L'indice S&P 500 expliqué pour les Belges

C'est quoi l'indice S&P 500 ?

Un indice, c'est un groupe de plusieurs actions. Les actions, c'est juste des parts de sociétés. Ces groupes sont là pour t'aider à comprendre comment se porte un marché boursier ou une partie spécifique de celui-ci.

Tu as sûrement déjà entendu parler du S&P 500. Il regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines et donne une bonne idée de la santé du marché boursier américain. La Belgique a aussi son propre indice, le BEL 20, qui suit l'évolution de 20 grandes entreprises belges.

Comme son nom l'indique, le S&P 500 ne s'intéresse qu'aux entreprises américaines. Elles viennent de plein de secteurs différents, comme la technologie, la finance, la santé et les biens de consommation. Comme il regroupe plein de grosses entreprises, le S&P 500 représente environ 80 % de tout le marché boursier américain. Donc, en le suivant, tu peux te faire une idée générale de la santé de l'économie américaine.

Le S&P 500 est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Ça veut dire que les grosses entreprises ont plus d'impact sur l'indice. Du coup, des géants comme Apple, Microsoft, Amazon et Alphabet (Google) sont en tête à cause de leur taille énorme. Quand ils bougent, l'indice bouge avec eux.

Pourquoi le S&P 500 est un bon choix pour investir

L'une des principales raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs apprécient l'indice S&P 500 est la diversification. En investissant dans le S&P 500, tu ne mises pas sur une seule entreprise. Tu investis dans 500 d'entre elles en même temps. Cela te permet de répartir ton argent sur de nombreux secteurs et entreprises, ce qui réduit le risque qu'une mauvaise journée pour une seule entreprise ne ruine l'ensemble de ton portefeuille.

Tu évites aussi de trop miser sur un seul secteur. Au contraire, tu te diversifies dans une grande partie de l'économie américaine. Technologie, banques, santé, supermarchés, tout y est.

Une autre raison pour laquelle le S&P 500 est si populaire, c'est son historique de performance à long terme. Le marché boursier américain s'est développé au fil du temps, même si le parcours a été mouvementé à court terme. En conservant tes placements, tu profites de cette croissance à long terme. Depuis 1992, le S&P 500 a généré un rendement annuel moyen d'environ 11,0 %. C'est une performance solide qui a surpassé celle de nombreux autres marchés au cours des dernières décennies.

Une autre raison pour laquelle beaucoup de gens se tournent vers le S&P 500, c'est la simplicité et le faible coût de cet investissement. Au lieu d'essayer de choisir les « bonnes » actions et de te demander si tu passes à côté de valeurs gagnantes ou si tu gardes des valeurs perdantes, tu peux simplement acheter d'un seul coup l'ensemble des principales entreprises américaines.

Les fonds indiciels et les ETF qui suivent l'indice S&P 500 sont aussi super pas chers à gérer, donc leurs frais sont minuscules. Certains ne coûtent que 0,03 % par an. Comparé à plein de fonds actifs traditionnels, qui prennent souvent plus de 2 %, la différence est énorme. Des frais moins élevés, ça veut dire qu'une plus grande partie de ton argent reste investie et continue de fructifier.

Et comme tu investis dans l'ensemble du marché, tu n'as pas besoin de surveiller les graphiques ni de passer des ordres en permanence. L'investissement passif demande beaucoup moins d'efforts tout en te permettant de profiter de la croissance à long terme du marché. En effet, les chiffres sont sans appel : sur le long terme, les stratégies passives ont tendance à surperformer les investisseurs qui tentent de battre le marché.

Comment investir dans le S&P 500

Tu ne peux pas investir directement dans un indice. Il n'y a pas de bouton qui te permette d'acheter « le S&P 500 ». À la place, tu investis via un fonds qui le suit. La plupart des gens le font par le biais d'un ETF, c'est-à-dire un fonds négocié en bourse qui s'efforce de suivre le plus fidèlement possible la performance d'un indice comme le S&P 500.

En Belgique, il est préférable d'acheter des ETF cotés sur des bourses européennes telles qu'Euronext Amsterdam ou Xetra. Ces ETF respectent la réglementation européenne et sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal pour les Européens. Pour accéder à ces bourses, tu as besoin d'un courtier. Un courtier est une application ou une plateforme en ligne qui te permet d'acheter et de vendre des ETF et qui les conserve pour toi.

On a plein de courtiers parmi lesquels choisir. Chacun a ses propres frais et particularités. Passer par un courtier te donne le plus de liberté, car tu peux choisir parmi des milliers d'ETF, dont plusieurs qui suivent l'indice S&P 500. Mais cette liberté demande du boulot.

Tu dois choisir le bon ETF. Tu dois bien comprendre les taxes applicables en Belgique, comme la taxe sur les transactions ou l'impôt sur les plus-values. Tu dois également choisir le courtier qui correspond à tes besoins, constituer ton propre portefeuille et le gérer au fil du temps. Si tu prévois d'investir chaque mois, tu devras penser à effectuer toi-même les transactions. Et c'est à toi de veiller à ce que ton portefeuille reste équilibré et en adéquation avec tes objectifs.

Les meilleurs ETF S&P 500

Pour investir dans le S&P 500, tu dois choisir un ETF qui suit cet indice. Mais tous les ETF du S&P 500 ne se valent pas. Ils diffèrent en termes de frais, de gestion des dividendes, de lieu d'implantation et même de devise de cotation. En tant qu'investisseur belge, certains critères sont plus importants que d'autres. Voici ce à quoi tu dois faire attention.

Liste de contrôle ETF

Distribution de dividendes

Les ETF peuvent soit accumuler les dividendes, soit les distribuer. Les ETF à capitalisation sont souvent plus avantageux pour les Belges, car les dividendes distribués sont imposés à 30 %. Un ETF S&P 500 à capitalisation réinvestit automatiquement les dividendes, ce qui te permet d'éviter cette taxe et de conserver une plus grande partie de ton argent investi.

Domicile

La plupart des meilleurs ETF pour les Européens sont domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Ces pays ont conclu des conventions fiscales avantageuses avec les États-Unis, ce qui réduit les retenues à la source sur les dividendes au sein du fonds. Choisir un ETF S&P 500 domicilié en Irlande ou au Luxembourg est généralement l'option la plus avantageuse sur le plan fiscal pour les Belges.

Devise

Certains ETF S&P 500 se négocient en dollars. En tant qu'investisseur belge, cela signifie que ton courtier convertira tes euros en dollars et te facturera des frais à chaque fois. Il est plus simple et moins coûteux d'acheter un ETF S&P 500 coté en euros sur une bourse européenne.‍

Taille du fonds

Un fonds plus important est généralement plus sûr. Si un ETF gère des milliards plutôt que quelques millions, il y a moins de risques qu'il soit liquidé. Les fonds plus importants sont aussi plus faciles à acheter et à vendre, car il y a plus de gens qui les négocient.

Méthode de réplication‍

Les ETF S&P 500 achètent physiquement les actions de l'indice ou utilisent des produits dérivés pour imiter la performance. La réplication physique est généralement préférée. Le fonds détient directement les actions, ce qui est plus facile à comprendre et évite les risques de contrepartie supplémentaires.

Coût (TER)‍

Chaque ETF prend des frais annuels, appelés « ratio des frais totaux ». Moins les frais sont élevés, plus tu gardes de ton rendement. Heureusement, les ETF S&P 500 sont parmi les moins chers au monde.

Frais de courtage et cotations boursières

Tous les ETF ne sont pas disponibles au même prix chez tous les courtiers. Certaines bourses ont des frais de transaction plus élevés. L'idéal, c'est de choisir un ETF coté sur une grande bourse européenne comme Euronext ou Xetra, où la plupart des courtiers proposent des frais moins élevés.

Durabilité

Il existe des versions durables du S&P 500 qui excluent certaines entreprises en fonction de critères ESG. Elles suivent le même principe, mais ajustent légèrement les participations. Gardez simplement à l'esprit que les performances peuvent différer légèrement de celles de l'indice standard.

Les meilleurs ETF S&P 500

En gros, on te recommande les ETF S&P 500 suivants :

iShares Core S&P 500 (CSPX)

Le CSPX est le plus gros ETF du S&P 500 disponible en Europe, avec plus de 100 milliards d'euros d'actifs. Il est domicilié en Irlande, fonctionne en capitalisation et ne prélève que des frais annuels de 0,07 %. Le fonds détient physiquement les actions des 500 sociétés composant l'indice. Grâce à sa taille, à sa stabilité et à sa longue expérience, c'est un choix très sûr pour les investisseurs à long terme.

SPDR S&P 500 (SPYL)

La version SPDR de State Street est l'ETF S&P 500 le moins cher du marché européen, avec un ratio de frais de gestion de seulement 0,03 %. Tout comme le CSPX, il est domicilié en Irlande, fonctionne en capitalisation et réplique physiquement l'indice. Il reste certes plus petit que le CSPX, mais il connaît une croissance rapide grâce à ses frais très bas. Si ta priorité est de réduire les coûts au maximum, cet ETF est difficile à battre.

iShares S&P 500 ESG (ESPX)

Cet ETF suit une version durable de l'indice S&P 500. Il exclut les entreprises actives dans le charbon, le tabac, l'armement et d'autres secteurs controversés. Il en résulte un indice composé d'environ 300 entreprises qui répondent à certains critères ESG. Il est de type capitalisation, affiche un TER de 0,07 % et se négocie en euros sur Xetra. Il faut noter qu’il reste relativement modeste, avec environ 395 millions d’euros d’actifs, par rapport aux autres, mais cela ne devrait pas empêcher de l’acheter et de le vendre facilement auprès de certains courtiers. Si la durabilité est importante pour toi, c’est un bon moyen d’investir dans le S&P 500.

Tu trouveras plus de détails dans notre liste complète des meilleurs ETF S&P 500 pour les Belges, où nous comparons ces options côte à côte.

Une fois que tu as choisi l'ETF qui te convient, la procédure est simple. Ouvre un compte auprès de ton courtier, recherche le code boursier ou l'ISIN de l'ETF et passe ton ordre d'achat.

Les inconvénients d'investir dans le S&P 500

Le S&P 500 est un bon indice pour investir. Mais il a des inconvénients dont tu dois être conscient.

Il investit uniquement aux États-Unis

Le S&P 500 ne représente qu'environ 40 % du marché boursier mondial. En investissant uniquement dans cet indice, tu passes à côté des entreprises du reste du monde. Des pays comme la Chine, l'Inde ou le Brésil pourraient être les moteurs d'une grande partie de la croissance mondiale dans les décennies à venir.

Il faut aussi garder à l'esprit que les États-Unis ont été la valeur sûre de ces 50 dernières années. Ça ne veut pas dire qu'ils continueront à surperformer éternellement. Aucun pays ne reste en tête pour toujours, et miser fortement sur un seul marché augmente le risque d'être déçu. Même si les États-Unis dominent aujourd'hui, baser tout ton portefeuille sur eux reste un pari.

Il n'y a que les plus grandes entreprises

Le S&P 500 ne regroupe que les plus grandes entreprises américaines. Mais les petites et moyennes entreprises peuvent aussi rapporter gros. Tout comme tu gagnes à répartir ton argent dans plusieurs pays, tu gagnes aussi à répartir tes investissements entre des entreprises de différentes tailles. Un indice plus large comme le MSCI World ne se limite pas aux géants, ce qui te donne une exposition plus équilibrée.

L'indice est volatile

Le S&P 500 est entièrement composé d'actions, ce qui explique ses fortes fluctuations. Les hausses et les baisses brutales sont normales, mais tout le monde ne les supporte pas. En fonction de tes objectifs et de ta tolérance au risque, un portefeuille composé uniquement d'actions du S&P 500 pourrait te sembler trop intense.

C'est là que la diversification entre encore en jeu. Les obligations, par exemple, peuvent stabiliser ton portefeuille et te permettre de rester investi plus facilement. Le but, c'est de construire quelque chose qui te permette de dormir tranquille, pas quelque chose qui te tienne en haleine devant les graphiques.

Investir facilement dans des indices avec Curvo

Chez Curvo, nous pensons que l'investissement indiciel est l'un des meilleurs moyens pour les Belges de faire fructifier leur patrimoine à long terme. C'est d'ailleurs pour cette raison que nous avons créé Curvo : pour rendre l'investissement indiciel simple et accessible à tous, même si tu n'as jamais investi auparavant.

Acheter un ETF S&P 500 par l'intermédiaire d'un courtier est une bonne stratégie. Mais cela s'accompagne aussi de défis liés à la fiscalité, à la diversification, au choix du bon ETF et à la gestion administrative. Curvo te propose une autre solution. On s'occupe pour toi de la complexité de l'investissement. Et pour beaucoup de gens, le portefeuille « Growth » de Curvo est une alternative encore plus intéressante que d'investir uniquement dans le S&P 500, car il est plus diversifié, plus simple à gérer et conçu pour le long terme.

Voyons ce que Curvo peut t'apporter.

Diversifie au-delà du S&P 500

Les indices des portefeuilles Curvo sont diversifiés à l'échelle mondiale. Ils incluent aussi des petites entreprises. Du coup, le portefeuille investit dans plus de 7 500 entreprises réparties dans 40 pays, contre 500 entreprises dans un ETF S&P 500. Ça te permet de diversifier tes investissements et de ne pas tout miser sur un seul pays ou une seule taille d'entreprise.

Tout ton argent est investi

Quand tu investis via un courtier, tu dois souvent acheter des parts entières d’ETF. Ainsi, si un ETF S&P 500 coûte 400 € et que tu souhaites investir 150 € par mois, tu ne peux pas acheter une fraction de part. Tu dois attendre d’avoir économisé suffisamment. Même avec des ETF moins chers, il te reste généralement quelques euros en espèces. Avec Curvo, tout est fractionné. Chaque euro est investi, même si tu ne mets que 50 €. Rien ne reste inutilisé. Cela te permet aussi de t'en tenir facilement à une habitude d'investissement mensuelle sans avoir à faire de calculs toi-même.

Placement mensuel automatisé

Curvo te permet d'automatiser tes investissements. Grâce à l'appli, tu mets en place un prélèvement automatique et chaque mois, ton argent est investi pour toi. Ça te permet de garder une habitude d'investissement simple et régulière. Investir régulièrement t'aide aussi à éviter la tentation de vouloir anticiper les fluctuations du marché. Tu investis chaque mois, peu importe ce que disent les gros titres. Au fil du temps, ça lisse le prix que tu paies et réduit le stress.

Un portefeuille sur mesure pour toi

Tout le monde ne devrait pas investir de la même manière. Un jeune investisseur qui épargne pour sa retraite peut se permettre de prendre plus de risques, tandis qu'une personne qui épargne pour acheter une maison préférera peut-être plus de stabilité.

Quand tu t'inscris sur Curvo, on te pose quelques questions sur tes objectifs et ton rapport au risque. En fonction de tes réponses, on te propose un portefeuille qui te correspond. C'est plus ciblé que de mettre toutes tes économies dans un seul ETF S&P 500, qui peut ne pas correspondre à tes besoins.

Investis durablement

On prend en compte les considérations éthiques en excluant les entreprises qui bossent dans les énergies non renouvelables, les produits liés au vice, les armes et les activités qui enfreignent les normes environnementales ou les droits de l'homme. Ça veut dire que tu peux investir en sachant que ton argent n'est pas investi dans les pires contrevenants, ce que l'indice S&P 500 standard ne permet pas.

Acheter des ETF par toi-même peut être moins cher

C'est vrai que gérer toi-même tes ETF via un courtier peut revenir moins cher. La plupart des ETF du S&P 500 ont des frais minimes, et certains courtiers proposent des transactions à bas prix. Curvo facture des frais de gestion tout compris à partir de 0,6 % par an, ce qui couvre tout ce que nous faisons pour toi.

Mais le coût n'est pas le seul facteur à prendre en compte. Curvo se charge de l'exécution des transactions, des aspects fiscaux et du rééquilibrage de ton portefeuille, et est là pour t'accompagner tout au long du processus. De nombreux investisseurs estiment que payer pour bénéficier de la commodité, de la simplicité et de la tranquillité d'esprit en vaut la peine, surtout si cela les aide à rester investis sur le long terme.

Conclusion

Le S&P 500 s'est révélé être une base solide pour les investissements à long terme. Il te permet d'investir dans 500 des plus grandes entreprises américaines, avec des rendements moyens d'environ 10 % par an depuis des décennies. Mais n'oublie pas qu'il ne couvre qu'un seul pays et uniquement les plus grandes entreprises. Pour beaucoup d'investisseurs, une approche plus diversifiée à l'échelle mondiale est plus judicieuse.

Tu as plusieurs options. Si tu aimes être actif, choisis un ETF comme CSPX ou SPYL par l'intermédiaire d'un courtier. Tu réduiras tes coûts et garderas un contrôle total. Si tu préfères éviter les tâches administratives et les complexités fiscales, Curvo t'offre une solution plus simple avec une diversification plus large intégrée. Dans tous les cas, le plus important est de commencer à investir et de rester constant. Peu importe la voie que tu choisis, il vaut mieux être présent sur le marché que d'essayer d'anticiper ses fluctuations.