Un ETF Europe est un excellent moyen de se diversifier et d'investir dans de nombreuses actions européennes en une seule fois. C'est un bon complément à un portefeuille équilibré d'ETF si tu veux contrôler la répartition entre les régions. Mais il existe de nombreux ETF qui se concentrent sur l'Europe, et tous ne conviennent pas de la même manière aux investisseurs belges. Certains sont mal diversifiés, d'autres ne sont pas fiscalement avantageux ou sont trop chers. Nous avons sélectionné les meilleurs ETF Europe pour que tu n'aies pas à le faire.
Pourquoi les ETF européens sont un bon investissement
Les pays européens ont pour la plupart des économies bien établies et matures. En investissant dans un ETF qui suit un indice européen, tu es exposé à l'économie de tout le continent et tu bénéficieras de la stabilité et du potentiel de croissance du marché européen. La diversification permet généralement d'obtenir de meilleurs rendements que de placer tout ton argent dans un seul pays, par exemple l'indice BEL 20 pour la Belgique, ou pire, les actions d'une seule entreprise. Diversifier ton portefeuille d'investissement revient à ne pas mettre tous tes œufs dans le même panier.
L'indice MSCI Europe est une bonne référence pour les performances du marché boursier européen. Il comprend 425 entreprises réparties dans 15 pays européens, représentant à la fois les membres de la zone euro et ceux qui n'en font pas partie. Il a enregistré un taux de croissance annuel moyen de 9,6 % depuis décembre 1978.
Comment sélectionner les meilleurs ETF Europe ?
Il y a quelques critères importants à rechercher pour trouver de bons ETF Europe pour les investisseurs belges.
Suit un index
Le style d'investissement basé sur les fonds indiciels, également appelé investissement passif, est une stratégie supérieure pour la plupart des gens. Il n'est pas nécessaire de passer du temps à analyser les obligations individuelles, tu peux simplement suivre un indice de sociétés ou de gouvernements.
MSCI Europe, STOXX Europe 600, STOXX EURO 50 et EURO STOXX sont des exemples d'indices qui suivent le marché boursier européen.
Accumuler, ne pas distribuer
D'un point de vue fiscal, les fonds capitalisants sont préférables aux fonds distribuants pour éviter de payer un impôt de 30 % sur les dividendes. De plus, ils correspondent davantage à l'investisseur passif, car tu n'as pas à te soucier de réinvestir les dividendes.
Diversifié dans de nombreux secteurs
La diversification est importante lorsqu'on investit, car elle permet de réduire le risque global. L'idée de base de la diversification est d'éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier, afin de réduire l'impact d'un seul événement négatif. Par exemple, si tu n'investis que dans le secteur bancaire européen, par le biais par exemple de l'indice STOXX Europe 600 Banks, l'ensemble de ton portefeuille d'investissement sera affecté négativement si le secteur traverse une crise. Cependant, si tu avais investi dans un ETF Europe qui diversifie les différents secteurs d'activité, l'impact sur le portefeuille sera beaucoup moins important.
Faible coût
La plupart des ETF sont déjà peu coûteux par rapport aux fonds actifs. Mais lorsque nous avons le choix entre plusieurs ETF qui suivent le même indice, nous préférons celui qui est moins cher (toutes choses égales par ailleurs). Le coût est mesuré par le ratio des dépenses totales (également connu sous le nom de TER).
Domicilié en Irlande ou au Luxembourg
Ces deux pays ont conclu des conventions fiscales spéciales avec de nombreux pays du monde. Il est donc fiscalement avantageux d'investir dans des ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Tu les reconnais à leur code ISIN qui commence par "IE" (Irlande) ou "LU" (Luxembourg).
La taille est importante
Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés. Une ligne directrice raisonnable consiste à ne prendre en compte que les ETF qui ont au moins 100 millions d'euros sous gestion.
Réplication
La réplication physique est préférée à la réplication synthétique pour réduire les risques liés aux tiers.
Les meilleurs ETF Europe pour les Belges
Commençons par un aperçu de nos meilleurs ETF européens. Nous avons choisi uniquement des ETF capitalisants pour éviter la taxe de 30 % sur les dividendes, et qui sont enregistrés en Irlande ou au Luxembourg pour plus d'efficacité fiscale.
iShares Core MSCI Europe (IE00B4K48X80)
C'est un ETF populaire qui offre aux investisseurs une large exposition au marché boursier européen. Il suit l'indice MSCI Europe, qui est composé de 425 actions de grandes et moyennes entreprises réparties dans 15 pays développés d'Europe. En répliquant la performance de cet indice, l'ETF offre un portefeuille diversifié d'actions européennes, englobant un large éventail de secteurs tels que les services financiers, l'industrie, les biens de consommation et les soins de santé. Il a un coût annuel bon marché de 0,12 % et est géré par iShares (BlackRock).
Sur la base des données historiques de l'indice MSCI Europe, l'ETF a rapporté en moyenne 9,6 % par an depuis 1979 :
Lyxor Core STOXX Europe 600 (LU0908500753)
L'ETF suit la performance de l'indice STOXX Europe 600. Comme son nom l'indique, il comprend 600 grandes, moyennes et petites entreprises qui sont suivies dans 17 pays européens, qu'ils appartiennent ou non à la zone euro. Cela en fait l'ETF le plus diversifié de notre sélection. C'est aussi l'un des moins chers que nous ayons rencontrés, avec un coût annuel de seulement 0,07 %.
Sur la base des données historiques de l'indice STOXX Europe 600, l'ETF a dégagé un rendement moyen de 7,6 % par an depuis 1987 :
iShares Core EURO STOXX 50 (IE00B53L3W79)
Cet ETF populaire suit l'indice EURO STOXX 50, qui comprend 50 des plus grandes actions de la zone euro. L'ETF est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à certaines des principales sociétés de premier ordre (c'est-à-dire bien établies et connues) dans divers secteurs de la zone euro. Ces secteurs comprennent des industries telles que la banque, l'automobile, la santé et la technologie. L'ETF est géré par iShares (BlackRock) et a un faible coût annuel de 0,10 %.
Sur la base des données historiques de l'indice EURO STOXX 50, l'ETF a rapporté en moyenne 7,2 % par an depuis 1987 :
Xtrackers MSCI Europe ESG (IE00BFMNHK08)
L'ETF suit l'indice MSCI Europe Low Carbon SRI leaders, qui est une version durable de l'indice MSCI Europe. Il investit essentiellement des entreprises de l'indice qui ont de faibles émissions de carbone et une note ESG élevée. L'ETF est géré par Xtrackers (qui fait partie du groupe DWS) et coûte 0,20 % par an.
Sur la base des données historiques de l'indice, l'ETF a rapporté en moyenne 8,0 % par an depuis 2010 :
Quel ETF européen choisir ?
Si tu cherches l'ETF Europe le moins cher et le plus diversifié, nous te conseillons d'opter pour le Lyxor Core STOXX Europe 600 ETF (LU0908500753).
Sinon, si tu veux investir uniquement dans les plus grandes entreprises européennes, le iShares Core Euro STOXX 50 ETF (IE00B53L3W79) est intéressant.
Enfin, si le développement durable est important pour toi, le Xtrackers MSCI Europe ESG ETF (IE00BFMNHK08) est une bonne option. Il exclut les entreprises non durables impliquées dans des activités controversées, notamment les combustibles fossiles. Note bien que cette sélection se fait au prix d'un ETF légèrement plus cher.
Les inconvénients des ETF européens
Il y a quelques inconvénients à investir dans les ETF européens.
Tu laisses les retours d'autres pays sur la table
Lorsque tu investis uniquement dans des entreprises européennes, tu passes à côté de rendements potentiellement plus élevés dans d'autres parties du monde. Par exemple, le marché boursier américain a surpassé le marché européen au cours des dernières décennies. Et le rendement attendu des marchés émergents tels que la Chine ou le Brésil est également plus élevé que celui du marché boursier européen.
Si l'on compare un fonds européen à un fonds mondial, on constate que le fonds mondial a surperformé depuis 1990. Le taux de croissance annuel composé d'un ETF MSCI All-Country World a été de 8,2 %, contre 7,8 % pour un ETF MSCI Europe :
L'Europe peut changer rapidement
L'Europe a un paysage politique complexe, et des événements tels que des élections (ou des référendums comme le Brexit), des changements politiques et des conflits régionaux peuvent avoir un impact sur les marchés. Les questions économiques, comme le niveau d'endettement de certains pays, peuvent également poser des risques, d'autant plus que l'Europe ne connaît pas une croissance aussi rapide que d'autres régions du monde.
Moins de diversification
Il est dangereux de mettre tous ses œufs dans le même panier. De même, il est dangereux d'investir uniquement en Europe.
Curvo, un investissement plus diversifié et plus global.
Nous comprenons qu'investir soi-même dans des ETF peut être décourageant, surtout pour quelqu'un qui commence à investir et qui essaie de savoir quel ETF européen choisir. Nous avons construit Curvo pour éliminer toutes les complexités de l'investissement passif dans les ETF et les fonds indiciels. Plus besoin de chercher parmi des milliers d'ETF ou de parcourir des wikis pour comprendre comment sélectionner un fonds.
Une option pour les investisseurs passifs belges est d'investir par l'intermédiaire de Curvo auprès de NNEK, une entreprise d'investissement néerlandaise supervisée par le régulateur néerlandais (AFM). En particulier, le portefeuille Growth est une bonne alternative à tous les ETF Europe énumérés ci-dessus. Il est composé de deux fonds largement diversifiés, tous deux proposés par Vanguard :
- Indice FTSE Developed All Cap Choice (IE00B5456744)
- Indice FTSE Emerging All Cap Choice (IE00BKV0W243)
Le portefeuille Growth répond aux lacunes d'un investissement uniquement dans un indice européen. Le portefeuille investit dans plus de 7 500 entreprises de 40 pays différents (aussi bien des pays "développés" que des pays émergents) et dans tous les secteurs. Il offre donc beaucoup plus de diversification !
Investis dans un portefeuille sur mesure
Sur la base d'un questionnaire, on sélectionne la bonne combinaison de fonds d'actions et d'obligations qui correspondent à tes objectifs et à ton appétit pour le risque. Les portefeuilles sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise supervisée par le régulateur néerlandais (AFM). Chaque portefeuille est composé de fonds très diversifiés, et tu investiras dans 7 500 entreprises différentes.
Rentabilise mieux ton temps
Ne gaspille pas ton énergie à comprendre les subtilités d'un bon investissement. Lance ton plan d'investissement et consacre ton temps libre aux choses qui comptent le plus pour toi.
Mets ton épargne en pilote automatique
Investir une partie de tes revenus chaque mois est l'une des meilleures habitudes financières que tu puisses adopter pour ton avenir financier. Curvo rend cela très facile. Choisis un montant et il sera automatiquement investi chaque mois. Épargner, c'est facile quand c'est automatisé !
Tout ton argent est investi
Avec la plupart des courtiers, tu ne peux acheter que des parts entières d'un ETF. Cela peut être encombrant lorsque le prix d'un ETF est élevé, et tu auras toujours de l'argent liquide qui restera sur ton compte de courtage sans rien faire. Mais grâce à Curvo, tes investissements fonctionnent avec des parts fractionnées. Cela signifie que tout ton argent est mis à contribution.
Pas de frais d'entrée ou de sortie
Il n'y a pas de frais de transaction, de frais d'entrée ou de retrait.
Optimisation fiscale pour les Belges
La négociation de tout ETF est soumise à la taxe boursière (TOB). Tu dois payer cette taxe chaque fois que tu achètes ou vends un ETF. Mais l'un des avantages de Curvo est que la taxe boursière n'est pas applicable. Cela signifie que tu économises entre 0,12 % et 1,32 % par transaction.
Investis durablement
Investir de façon durable est un défi car chacun a des croyances et des valeurs différentes. Nous nous concentrons sur un principe directeur: aucun des portefeuilles n'investit dans des entreprises que nous considérons comme destructrices pour la planète.
Apprends-en plus sur le fonctionnement de Curvo.
Résumé
Nous avons discuté de quatre ETF européens populaires disponibles pour les Belges et qui devraient t'aider à décider lequel est le meilleur pour toi. Nous avons examiné les avantages d'investir dans les ETF européens, notamment l'exposition au marché et l'atténuation du biais domestique. Mais attention à ne pas investir uniquement dans les ETF européens, car tu laisserais de côté les retours sur investissement provenant d'autres parties du monde.
Questions que tu pourrais te poser
Quel est l'ETF qui a le rendement le plus élevé ?
Au cours des 15 dernières années, tout ETF qui suit l'indice Nasdaq-100, comme l'iShares Nasdaq 100 ETF (IE00B53SZB19), a largement surpassé le reste du marché. Entre 2007 et 2023, il a enregistré un rendement annuel moyen de 15,7 %!
Mais ne te laisse pas séduire par ses performances passées. La raison principale est que les grandes entreprises technologiques comme Apple et Amazon, dont le Nasdaq-100 est principalement composé, ont eu d'excellentes performances au cours de la dernière décennie. Mais il n'est pas acquis qu'elles continueront à surperformer au cours des prochaines décennies. Pour éviter un mauvais résultat, il peut être judicieux de se diversifier en dehors des seules entreprises technologiques américaines.
Comment les ETF sont-ils imposés en Belgique ?
Les ETF sont imposés par la taxe boursière (TOB), une taxe de 30 % sur les dividendes, et la taxe Reynders, qui est une taxe de 30 % sur les gains en capital.
Tu paies la taxe boursière chaque fois que tu achètes ou vends un ETF. Le taux varie entre 0,12 % et 1,32 % du montant de la transaction.
L'impôt sur les dividendes ne s'applique qu'aux fonds distribuants (et non aux fonds capitalisants).
Et la taxe Reynders ne s'applique qu'aux fonds dont au moins 10 % sont investis en obligations.