Roth IRA : existe-t-il un équivalent en Belgique ?

Qu'est-ce qu'un Roth IRA ?

Un Roth IRA est un compte d'investissement de retraite pour les Américains qui s'accompagne d'avantages fiscaux. Chaque année, ils peuvent verser jusqu'à 6 500 dollars sur le compte. Les contributions doivent provenir de revenus après impôts, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas les déduire de leurs impôts. Les principaux avantages du Roth IRA sont que les cotisations croissent sans être imposées, et qu'ils peuvent également les retirer sans payer d'impôts après l'âge de 59½ ans.

Les contributions à un Roth IRA ne restent pas simplement sur un compte d'épargne: elles sont mises à profit en investissant. Il existe une variété d'options d'investissement, notamment les fonds communs de placement, les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (ETF) et même les crypto-monnaies.

Comme les cotisations sont imposées aujourd'hui plutôt qu'au moment du retrait, les Roth IRA conviennent mieux aux personnes dont l'impôt sur le revenu sera plus élevé pendant la retraite qu'aujourd'hui. Cela signifie qu'ils sont surtout intéressants pour les jeunes, lorsqu'ils commencent leur carrière et que leur revenu est encore relativement faible par rapport à ce qu'ils pourraient gagner plus tard dans leur vie.

Le Roth IRA semble être un excellent système permettant aux Américains d'assurer leur avenir financier. Mais existe-t-il un équivalent en Belgique ?

La Belgique dispose-t-elle d'un Roth IRA ?

Malheureusement, la Belgique n'a pas de Roth IRA. Mais il existe une alternative belge !

L'équivalent belge : investir dans des ETF d'actions capitalisants

Le système de retraite belge est différent de celui des États-Unis. Il n'y a pas d'équivalent direct au Roth IRA. Mais en raison de la façon dont les investissements sont taxés en Belgique, tu peux te rapprocher d'un Roth IRA en investissant dans des ETF d'actions capitalisants, c'est-à-dire des fonds qui investissent dans des actions d'entreprises.

Voyons cela de plus près. Tout d'abord, la plupart des entreprises distribuent un dividende à leurs actionnaires, généralement tous les trimestres. C'est une façon pour eux de partager les bénéfices de l'entreprise. Il en va de même pour un ETF qui investit dans de nombreuses actions. En tant qu'investisseur dans l'ETF, tu gagnes une partie des dividendes émis par les différentes sociétés du fonds. Or, en Belgique, les dividendes sont taxés à 30 %. Les fonds capitalisants permettent de contourner ce problème : ils réinvestissent directement les dividendes dans le fonds. Le dividende n'étant jamais perçu, il n'y a pas de taxe sur les dividendes à payer. Cela signifie que, tout comme pour le Roth IRA, il n'y a pas d'impôt à payer pendant que les investissements fructifient.

Note que tu ne perds pas le dividende avec un fonds capitalisant. Il est simplement réinvesti dans le fonds. Un fonds capitalisant croîtra plus rapidement qu'un fonds similaire qui distribue tous les dividendes.

Deuxièmement, l'investissement doit se faire dans des actions car elles sont exonérées d'impôt sur les bénéfices. C'est différent pour les obligations, où l'État belge prélèvera 30 % des bénéfices que tu réalises lors de la vente.

Tu n'as pas non plus besoin de déclarer les revenus des investissements au fisc belge tant qu'ils sont considérés comme "normaux". Cette définition est vague et ouverte à l'interprétation du fisc, mais en gros, cela signifie que tout investissement qui n'est pas spéculatif est exonéré. En général, les investissements que tu as détenus pendant de longues périodes, comme avec un Roth IRA, sont considérés comme des investissements "normaux". Mais discute toujours avec un conseiller fiscal si tu n'es pas sûr de toi !

Ces deux derniers points signifient que les retraits sont également exonérés d'impôts !

Tout cela peut sembler compliqué si tu ne connais pas le système belge d'imposition des investissements. Dans ce cas, tu peux en savoir plus sur le sujet grâce à notre guide sur les impôts pour investir en Belgique.

Comparaison entre le Roth IRA et l'investissement dans des ETF d'actions capitalisants

En accumulant des ETF d'actions, nous avons trouvé un moyen d'imiter le Roth IRA en Belgique. Voyons d'abord les similitudes entre les deux :

• Les contributions doivent provenir de revenus après impôts.
• Il n'y a pas d'imposition pendant que les investissements croissent, car les fonds accumulés sont exonérés de l'impôt sur les dividendes.
• Il n'y a pas d'imposition au retrait, car les ETF d'actions sont exonérés d'impôt sur les gains en capital et tu n'as pas à les déclarer comme revenu lorsque tu les vends.

Mais un investissement dans des ETF d'actions capitalisants n'est pas un équivalent parfait d'un Roth IRA :

• L'État belge prélève une taxe pour chaque achat ou vente d'un ETF. Il s'agit de la taxe boursière, qui varie entre 0,12 % et 1,32 % du montant de la transaction, en fonction des caractéristiques de l'ETF.
• Avec un Roth IRA, tu as plus de liberté concernant la façon dont l'argent est investi. Tu peux investir dans des ETF d'actions, mais aussi dans des obligations, des actions individuelles ou même des cryptocurrences.
• Les contributions à un Roth IRA sont limitées à 6 500 dollars par an. Aucune limitation de ce type n'existe pour investir dans des ETF d'actions capitalisants en Belgique.

Le tableau ci-dessous résume la comparaison :

Tu te demandes peut-être si les ETF d'actions sont un bon investissement. Chez Curvo, nous pensons en fait qu'ils sont le meilleur type d'investissement pour la plupart des Belges afin d'accroître leur patrimoine et d'assurer leur avenir financier, car le compte d'épargne ne suffit plus. Nous aimons particulièrement les ETF indiciels (également appelés trackers), qui suivent un indice sous-jacent et constituent une forme d'investissement passif.

Pourquoi les ETF indiciels sont un excellent moyen de faire fructifier ton épargne

L'investissement indiciel, également appelé investissement passif, est une méthode éprouvée pour accroître ta richesse. Elle est basée sur l'observation que plutôt que de choisir des actions individuelles et d'essayer d'acheter et de vendre au bon moment, il est généralement plus rentable d'investir dans le marché boursier dans son ensemble. Au lieu de trouver l'aiguille dans la botte de foin, tu achètes toute la botte de foin.

Lorsque tu investis dans un indice, tu investis dans un type de fonds appelé fonds indiciel ou ETF. Chaque fonds indiciel suit un indice spécifique, qui est une collection d'actions avec des règles strictes sur les actions incluses et la quantité de chaque entreprise que l'indice contient. Un fonds indiciel investit dans les entreprises dictées par les règles de l'indice.

L'indice le plus célèbre est le S&P 500, qui contient les 500 plus grandes entreprises américaines. De grandes entreprises comme Apple, Google ou Amazon sont représentées dans le S&P 500. Le principal indice belge est le BEL 20, qui se compose des 20 plus grandes entreprises du pays.

Depuis que le premier fonds indiciel a été créé en 1976, l'investissement indiciel s'est avéré être un excellent moyen d'investir. En devenant effectivement copropriétaire de milliers d'actions à travers le monde, l'investissement indiciel permet à quiconque de gagner un dividende grâce à la croissance de l'économie mondiale.

Le graphique ci-dessous montre la croissance de l'indice S&P 500 depuis 1992. Un investissement de 10 000 € en 1992 aurait donné lieu à plus de 200 000 € au début de 2023, soit un rendement moyen de 10,3 % par an !

Il existe de nombreuses autres raisons pour lesquelles nous pensons que l'investissement indiciel est le meilleur moyen pour la plupart des Belges de faire fructifier leur épargne :

• Faible coût : les fonds indiciels et les ETF sont peu coûteux à gérer et les fournisseurs de fonds répercutent ces économies sur leurs investisseurs.
• Diversifié : l'un des objectifs de l'investissement indiciel est de se diversifier autant que possible, dans de nombreux secteurs et pays. Certains fonds investissent dans des milliers d'entreprises !
• Ancrée dans l'économie réelle : contrairement aux crypto-monnaies par exemple, les actions sont soutenues par de vraies entreprises, avec de vraies usines, des employés, de la propriété intellectuelle, etc.
• Tu peux acheter et vendre quand tu veux : tu peux acheter ou vendre n'importe quel ETF en quelques minutes.
• Tu peux commencer à investir avec de petits montants : tu peux même investir avec seulement 50 €.
• C'est fiscalement avantageux pour les Belges : comme nous l'avons vu, les ETF d'actions capitalisants présente presque les mêmes avantages fiscaux qu'un Roth IRA.
• Cela fonctionne : l'investissement indiciel à long terme a permis aux investisseurs d'obtenir d'excellents rendements au cours des 50 dernières années.

Nous te suggérons de lire notre guide pour l'investissement indiciel en Belgique si tu veux en savoir plus sur le sujet.

Curvo : la méthode la plus simple

En Belgique, il y a deux façons courantes de faire de l'investissement indiciel :

1. Par l'intermédiaire d'un courtier. Un courtier est un intermédiaire qui te donne accès aux marchés boursiers et te permet d'acheter et de vendre des ETF. Cela te donne le plus de flexibilité car tu contrôles ce que tu achètes. Mais cela signifie aussi que tu es entièrement responsable de la gestion de tes investissements.
2. Par le biais d'une application comme Curvo. L'objectif de Curvo est de relever les défis liés à la gestion de tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier. Curvo donne accès aux portefeuilles de NNEK, une entreprise d'investissement néerlandaise agréée par le régulateur néerlandais (AFM). Tout le travail est fait pour toi, tu n'as donc pas à t'inquiéter.

Les difficultés d'investir par l'intermédiaire d'un courtier

Gérer ton propre portefeuille d'ETF indiciels par l'intermédiaire d'un courtier peut être difficile. Tu dois choisir les indices, construire ton portefeuille avec la bonne combinaison d'indices qui te convient et qui correspond à tes objectifs, et choisir les ETF qui suivent ces indices. Pour chaque étape, il existe des milliers d'options. Mais ce n'est pas tout. Comprendre le système fiscal belge est également important, tout comme apprendre à utiliser ton courtier, ou savoir quand rééquilibrer ton portefeuille.

Tu n'as peut-être pas le temps, la motivation ou simplement l'intérêt pour la finance pour franchir la courbe d'apprentissage. Ou tu préfères consacrer du temps à des choses plus importantes pour toi que la gestion de tes investissements.

Nous avons créé Curvo pour relever les défis liés à l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier. Nous avons nous-mêmes commencé à investir par l'intermédiaire d'un courtier. Notre fondateur Yoran a passé des heures à faire des recherches et à trouver comment construire un portefeuille optimal pour préparer son avenir financier. Il a lu des livres, parcouru le web et s'est perdu sur Reddit. Trouver les bonnes ressources était un véritable défi. À partir de cette expérience, il a compris pourquoi aucun de ses amis ne mettait en place ses propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier : c'est trop compliqué. En même temps, nous avons vu que l'investissement indiciel est un outil tellement puissant pour faire croître notre patrimoine. Il était donc logique de construire quelque chose pour résoudre ce problème. Voici Curvo.

Le travail est fait pour toi

Notre objectif est de rendre les bons investissements aussi faciles que possible et accessibles à tous.

Un portefeuille diversifié construit pour toi

Nous comprenons qu'il est difficile de constituer le portefeuille de fonds indiciels qui te convient, c'est pourquoi la création d'un compte commence par la réponse à un questionnaire sur tes objectifs d'investissement et ton appétit pour le risque. On t'attribuera ensuite le meilleur portefeuille de fonds indiciels qui correspond à tes objectifs et à ta tolérance au risque. Chaque portefeuille est construit et géré par NNEK, une société d'investissement néerlandaise agréée par le régulateur néerlandais (AFM). Ils sont tous diversifiés à l'échelle mondiale et investissent dans plus de 7 500 entreprises.

Optimisation fiscale

Chaque portefeuille consiste uniquement de fonds indiciels d'actions et d'obligations capitalisants et est fiscalement optimisé pour les Belges. Ainsi, aucune taxe sur les dividendes ne doit être payée. De plus, les fonds ont été choisis de manière à ce qu'ils soient exonérés de la taxe boursière !

La durabilité au cœur de l'action

Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs comme les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont exclus des portefeuilles.

Construit pour les investissements mensuels

Tu peux mettre en place un plan d'épargne mensuel où le montant que tu as choisi est automatiquement débité de ton compte bancaire et investi dans ton portefeuille au début de chaque mois. De cette façon, il est facile d'adopter les meilleures habitudes d'épargne. De plus, aucun frais de transaction n'est facturé. Enfin, tes investissements avec NNEK, par le biais de l'application Curvo, supportent les parts fractionnées, ce qui signifie que tout ton argent est investi. C'est donc idéal pour les investissements mensuels.

Pas de courbe d'apprentissage

Notre objectif est de résoudre toutes les complexités de l'investissement indiciel par l'intermédiaire d'un courtier. Cela signifie que tu n'as pas à t'inquiéter :

• Comprendre le système fiscal belge. Les portefeuilles sont déjà optimisés sur le plan fiscal.
• Choisir un courtier. Il existe de nombreuses options et il peut être difficile de choisir celle avec laquelle tu te sens le plus à l'aise.
• Rééquilibrage. Il s'agit de s'assurer que ton portefeuille est maintenu en équilibre.
• Calculer et exécuter tes commandes chaque mois. Tout est réglé pour toi.
• Garde la discipline. Nous t'aidons à garder le cap !

Apprends-en plus sur le fonctionnement de Curvo.

Conclusion

Nous avons vu qu'il n'existe pas d'équivalent direct du compte de retraite par investissement Roth IRA en Belgique. Mais il existe un moyen d'obtenir des avantages fiscaux similaires : investir dans des ETF d'actions capitalisants. Il y a deux façons de le faire en Belgique. Tu as la plus grande flexibilité en gérant tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier, mais c'est aussi la courbe d'apprentissage la plus raide. Nous avons construit Curvo comme le moyen le plus simple pour tout Belge de commencer à investir dans l'indice.

Ce que tu dois faire maintenant

1. Découvre comment tu souhaites investir tes économies pour assurer ton avenir financier. Jette un coup d'œil à notre liste des meilleures applications d'investissement pour voir toutes les différentes façons d'investir en Belgique !
2. Si tu penses que l'investissement indiciel te convient, tu dois choisir si tu veux faire du "do-it-yourself" avec un courtier ou utiliser une application comme Curvo où tout le travail est fait pour toi. N'hésite pas à utiliser notre comparaison pour t'aider à te décider.
3. Nos ressources peuvent t'aider dans ta démarche si tu veux gérer tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier.
4. Sinon, nous te suggérons d'en savoir plus sur Curvo et de voir si cela te convient !