SWRD vs IWDA: quale scegliere?

Che cos'è l'SWRD?

SWRD è un ticker di SPDR MSCI World (IE00BFY0GT14), un ETF globale che segue l'indice MSCI World. L'ETF offre un'esposizione ai titoli a grande e media capitalizzazione di 23 paesi sviluppati. Offre un'ampia diversificazione tra più settori e regioni, consentendoti di accedere a titoli azionari globali in paesi come Stati Uniti, Germania e Giappone. Il fondo è gestito da SPDR, che fa parte di State Street Global Advisors, uno dei maggiori gestori patrimoniali al mondo che gestisce trilioni di attività a livello globale.

Anche i rendimenti di SWRD sono stati eccellenti nel corso degli anni. Dal 1979, l'indice MSCI World ha registrato un rendimento medio del 10,3%! Se avessi investito 10.000 euro nel 1979, oggi avresti 865.000 euro.

Che cos'è IWDA?

IWDA è un ticker dell'ETF iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983). Come SWRD, anche IWDA segue l'indice MSCI World. Ma è offerto da iShares, un marchio di BlackRock. Proprio come State Street, BlackRock è un gestore patrimoniale immenso, con oltre 2.000 miliardi di dollari investiti.

Poiché segue lo stesso indice, i rendimenti di IWDA sono molto simili a quelli di SWRD:

SWRD vs IWDA

Dato che seguono lo stesso indice, non ci sono molte differenze sostanziali tra i due ETF. La differenza principale è che SWRD è leggermente più economico con un rapporto di spesa totale dello 0,12% rispetto allo 0,20% di IWDA.

Ma questo non è il quadro completo. Li abbiamo confrontati in base a una serie di criteri:

• prestazioni
• diversificazione
• distribuzione dei dividendi
• costo
• efficienza fiscale
• commissioni di intermediazione
• replica
• adatto agli investimenti mensili
• dimensioni
• sostenibilità
• governance del fornitore del fondo

Prima di addentrarci nei dettagli, diamo un'occhiata al confronto:

Prestazioni: pareggio

Il grafico qui sopra mostra che la performance storica di SWRD e IWDA è stata pressoché uguale, dato che entrambi seguono l'indice MSCI World. Dal 1980, il rendimento medio annuo è stato di circa il 10,2%. Si tratta di un risultato notevole, soprattutto se paragonato a quello di un conto di risparmio!

La performance di SWRD è leggermente migliore perché ha un costo inferiore. SWRD costa lo 0,12% all'anno, mentre iShares addebita lo 0,20% per IWDA.

Diversificazione: pareggio

SWRD e IWDA hanno una diversificazione simile perché seguono lo stesso indice MSCI World. Questo indice copre 1.500 società di 23 mercati sviluppati ed è molto diversificato. L'unica critica che si può muovere è che non investe in mercati emergenti come il Brasile o la Cina. Quindi sia SWRD che IWDA possono essere completati con un ETF sui mercati emergenti all'interno di un portafoglio diversificato.

Distribuzione dei dividendi: vincolo

Sia SWRD che IWDA sono ETF ad accumulazione, ovvero reinvestono i dividendi. In questo modo si evita la tassa sui dividendi per gli investitori belgi.

Costo: vince SWRD

Il costo di un ETF è misurato dal Total Expense Ratio (TER), ovvero la commissione annuale addebitata dal gestore del fondo per la sua gestione. Viene espresso come percentuale dell'importo investito. SWRD ha un TER più basso, pari allo 0,12%, che lo rende più conveniente di IWDA, che ha un TER dello 0,20%. Questo costo inferiore può essere un fattore decisivo per gli investitori a lungo termine che desiderano ridurre al minimo le commissioni.

Efficienza fiscale: pareggio

Le tasse sono un aspetto importante nella scelta di un ETF. Sia SWRD che IWDA rispettano alcune best practice fiscali, soprattutto per i belgi:

• Entrambi sono ad accumulazione, il che significa che nessuno dei due ti obbliga a pagare le tasse sui dividendi. I dividendi vengono invece reinvestiti automaticamente nel fondo.
• Sono entrambi domiciliati in Irlanda. Preferiamo i fondi domiciliati in Irlanda o in Lussemburgo perché sono leggermente più ottimizzati dal punto di vista fiscale, dato che questi due paesi hanno trattati fiscali speciali con gli Stati Uniti.
• Entrambi investono solo in azioni. In questo modo non dovranno pagare la tassa Reynders, che è l'imposta belga sulle plusvalenze delle obbligazioni. Fortunatamente, in Belgio non c'è nessuna tassa sulle plusvalenze per le azioni!

Commissioni per i broker: IWDA vince

Molti broker belgi e stranieri applicano commissioni più convenienti per gli ETF negoziati sulle borse Euronext. Fortunatamente, sia IWDA che SWRD operano su Euronext Amsterdam. Ma IWDA ha un leggero vantaggio in quanto fa parte della selezione principale di DEGIRO, il che lo rende molto conveniente attraverso DEGIRO.

Replica: cravatta

Sia SWRD che IWDA sono ETF a replica fisica, vale a dire che i fornitori dei fondi detengono le azioni reali dei rispettivi indici. Questo metodo è generalmente considerato più sicuro della replica sintetica, in cui la performance dell'indice viene imitata attraverso derivati o altri strumenti finanziari complicati.

Adatto agli investimenti mensili: SWRD vince

Investire una parte del tuo reddito ogni mese è la strategia migliore per la maggior parte delle persone. Semplifica il risparmio e il budget perché gli investimenti seguono il ritmo delle tue entrate. Inoltre, elimina la tentazione di scegliere il momento giusto per il mercato. Il timing di mercato è incredibilmente difficile e spesso porta a risultati peggiori. Inoltre, può generare emozioni negative come stress o rimpianti. Al contrario, gli investimenti mensili portano tranquillità.

Al momento della stesura di questo articolo, SWRD è quotata a circa 36 euro, mentre IWDA a circa 100 euro. La maggior parte dei broker non offre azioni frazionate, il che significa che devi acquistare unità intere di un'azione. Il prezzo più basso delle azioni rende SWRD più facile da investire mensilmente, in quanto avrai meno liquidità sul tuo conto di intermediazione che non lavora per te.

Dimensione: cravatta

L'IWDA ha investito oltre 70 miliardi di euro, mentre l'SWRD ha investito 7 miliardi di euro. Si tratta di una differenza notevole. Ma entrambi i fondi sono sufficientemente grandi da rendere minimo il rischio di chiusura da parte del loro fornitore, soprattutto perché sono fornitori importanti del mercato.

Sostenibilità: entrambi perdono

Né SWRD né IWDA escludono le aziende in base a criteri di sostenibilità. L'industria dei combustibili fossili, l'industria delle armi, le aziende che non rispettano determinati standard in materia di diritti dei lavoratori... c'è tutto.

Governance del fornitore di fondi: vincolo

Sia SPDR (che gestisce SWRD) che BlackRock (che gestisce IWDA) operano con una struttura di gestione patrimoniale tradizionale. Nessuna delle due società ha un modello di proprietà speciale in cui gli investitori nei loro fondi hanno anche la proprietà della società stessa.

Entrambe sono invece di proprietà degli azionisti. Di conseguenza, le loro strutture di governance e di gestione sono molto simili, il che significa che non ci sono differenze significative tra le due società in termini di governance per gli investitori europei.

Verdetto: leggera vittoria per SWRD

SWRD è in vantaggio grazie al suo rapporto di spesa più basso (0,12% contro 0,20%), che la rende la scelta più conveniente per gli investitori a lungo termine. Inoltre, grazie al prezzo più basso delle azioni, è più adatto agli investimenti mensili. Tuttavia, IWDA ha il vantaggio di avere commissioni di intermediazione più basse in alcuni casi, soprattutto per chi utilizza alcune piattaforme a basso costo come DEGIRO.

Entrambi i fondi sono eccellenti per i mercati sviluppati, ma SWRD vince in termini di costo complessivo e di flessibilità per i contributi mensili.

Curvo: più diversificazione con meno sforzo

Le difficoltà di gestione del proprio portafoglio di ETF

Scegliere un singolo ETF come SWRD o IWDA non è la soluzione ideale per investire i risparmi di una vita. Le azioni sono una classe di attività rischiosa e non tutti sono in grado di gestire psicologicamente le loro fluttuazioni. Per avere successo nel lungo periodo, devi costruire un portafoglio di ETF adatto ai tuoi obiettivi, alla tua propensione al rischio e alla tua capacità di assumerlo. Ma questo non è un compito facile perché ci sono migliaia di ETF tra cui scegliere. Inoltre, questo portafoglio di fondi deve essere mantenuto in equilibrio nel tempo e adattarsi ai cambiamenti della tua situazione di vita. Quando gestisci il tuo portafoglio, queste responsabilità ricadono su di te.

Abbiamo visto che la maggior parte dei nostri amici non investe a causa di queste difficoltà. Oppure ci hanno provato ma hanno smesso dopo un po' perché non si fidavano abbastanza di loro stessi per prendere le giuste decisioni finanziarie per il loro futuro. Eppure, pensiamo che investire in ETF o fondi indicizzati sia uno strumento potente per migliorare il nostro benessere finanziario. Ecco perché abbiamo creato Curvo: per occuparci di tutte le complessità di un buon investimento in modo che tu non debba preoccuparti.

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Conclusione

La scelta tra SWRD e IWDA dipende in ultima analisi dai tuoi obiettivi di investimento e dalle circostanze specifiche. Sebbene entrambi offrano un'eccellente esposizione ai mercati sviluppati, SWRD è in vantaggio grazie al suo rapporto di spesa più basso e alla sua migliore idoneità agli investimenti mensili. Tuttavia, IWDA potrebbe essere preferibile se utilizzi alcuni broker a basso costo.

Ricorda che investire con successo non significa solo scegliere l'ETF giusto, ma anche costruire un portafoglio diversificato che sia in linea con la tua tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi finanziari. Se ti sembra difficile prendere queste decisioni da solo, valuta la possibilità di esplorare Curvo. La nostra applicazione semplifica il processo di investimento creando un portafoglio su misura in base alle tue esigenze, gestendo il ribilanciamento e offrendo funzionalità come le azioni frazionate e gli investimenti mensili automatizzati. Perché non eliminare la seccatura degli investimenti e concentrarsi su ciò che conta davvero: il tuo futuro finanziario?