Dividenden zijn een geweldige manier om inkomen te verdienen uit je beleggingen. En ETF's die zich richten op dividenduitkerende aandelen stellen je in staat om te diversifiëren over veel bedrijven. Maar er zijn honderden dividend ETF's beschikbaar, en ze zijn niet allemaal even geschikt voor Belgen. Sommige zijn slecht gediversifieerd, andere zijn niet belastingefficiënt, of ze zijn te duur. Wij hebben de beste dividend ETF's uitgezocht zodat jij dat niet hoeft te doen. We kijken ook naar de nadelen van beleggen in uitkerende ETF's in België, waar de 30% belasting op dividenden ze minder belastingefficiënt maakt dan accumulerende fondsen.
Waarom een dividend ETF zinvol is
Er zijn een paar redenen waarom je zou kunnen overwegen om te beleggen in een dividend ETF die belegt in dividend uitkerende aandelen.
Je wilt inkomen uit je beleggingen
Dividend ETF's zijn ontworpen om je te voorzien van een inkomstenstroom via dividenden. Ze zijn aantrekkelijk als je met pensioen bent of op zoek bent naar regelmatige inkomsten, omdat deze ETF's beleggen in een verzameling dividend uitkerende aandelen die elk kwartaal geld uitkeren.
Aandelen met dividend hebben een lager risico
Bedrijven die regelmatig dividend uitkeren zijn meestal goed gevestigd en financieel stabiel, wat een lager risico inhoudt dan bedrijven die geen dividend uitkeren. Een bedrijf als Coca-Cola, dat een lange geschiedenis heeft in het betalen en verhogen van dividend, is veel stabieler dan het nieuwste trendy groeiaandeel. En beleggen in een dividend ETF biedt blootstelling aan zulke stabiele bedrijven.
Hoe je de beste dividend ETF's selecteert
Om de beste dividend ETF's te kiezen waarin je kunt beleggen, zijn er enkele criteria waar wij ons als Belgische belegger aan houden.
Volgt een index
De stijl van beleggen op basis van indexfondsen, ook wel passief beleggen genoemd, is voor de meeste mensen een superieure strategie. Actieve fondsen, het soort fonds dat door de meeste banken wordt aangeboden, zijn een stuk duurder en leveren een lager rendement op dan een ETF die simpelweg een index volgt.
Distribuerende ETF
Vanuit fiscaal oogpunt hebben accumulerende fondsen de voorkeur boven distribuerende fondsen om te voorkomen dat je 30% belasting moet betalen over dividenden. Maar omdat we ons volledig richten op dividend ETF's, hebben we onze lijst alleen gericht op de beste distribuerende fondsen. Merk op dat je een distribuerende ETF kunt herkennen omdat er meestal "Dist" of "Distributing" in de naam staat.
Hoge en lage dividendrendementen
We hebben een combinatie toegevoegd van ETF's met hoge en lagere dividendrendementen. Hogere dividenden hebben ook een hoger risico om te worden verlaagd, vanwege de hogere uitbetalingsratio. Dit maakt een hoog dividend minder betrouwbaar en niet iets waar je met zekerheid op kunt rekenen. Meestal geeft een hoog dividend je een hoger rendement in contanten. De dividenden komen echter niet altijd uit. Dit risico is hoger voor individuele aandelen en daarom zijn ETF's belangrijk om dit risico tegen te gaan door diversificatie.
Lage kosten
De meeste ETF's zijn al goedkoop vergeleken met actieve fondsen. Maar als we de keuze hebben tussen verschillende ETF's die dezelfde index volgen, geven we de voorkeur aan een goedkopere (ceteris paribus). De kosten worden gemeten door de total expense ratio (ook bekend als de TER).
Gevestigd in Ierland of Luxemburg
Beide landen hebben speciale belastingverdragen met veel landen over de hele wereld. Hierdoor is het fiscaal voordelig om te beleggen in ETF's die gevestigd zijn in Ierland of Luxemburg. Je kunt deze herkennen aan hun ISIN-code die begint met "IE" (Ierland) of "LU" (Luxemburg).
Verhandeld in €
We hebben alleen fondsen geselecteerd die in Euro handelen, omdat we geen onnodige wisselkosten willen betalen.
Gespreid over veel landen
Diversificatie is belangrijk bij beleggen omdat het helpt om het totale risico te verlagen. Het basisidee achter diversificatie is om te voorkomen dat je al je eieren in één mandje hebt, zodat de impact van één enkele negatieve gebeurtenis kleiner wordt. Als je bijvoorbeeld maar één Belgisch aandeel hebt en dat bedrijf maakt een neergang of crisis door, dan heeft dat een negatieve invloed op je hele beleggingsportefeuille en ontvang je misschien geen dividend. Maar als je had belegd in een ETF die diversifieert over verschillende landen, zou de impact van één bedrijf op de portefeuille minder ernstig zijn.
Grootte is belangrijk
Grotere fondsen zullen minder snel worden gesloten. Een redelijke richtlijn is om alleen ETF's in aanmerking te nemen die minstens €100 miljoen onder beheer hebben.
Replicatie
Fysieke replicatie heeft de voorkeur boven synthetische replicatie om het risico voor derden te beperken.
De beste dividend ETF's voor Belgen
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (IE00B8GKDB10)
De ETF volgt de FTSE All-World High Dividend Yield index. Ondanks zijn naam biedt het niet het beste dividendrendement uit onze selectie, maar profiteert het van lagere jaarlijkse kosten dan andere ETF's en heeft het een aanzienlijke diversificatie. Het ETF belegt in 1.855 bedrijven over de hele wereld en is dus behoorlijk gespreid over sectoren en markten. De ETF wordt beheerd door Vanguard en de kosten zijn met 0,29% per jaar relatief laag.
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (IE00B9CQXS71)
Je bent waarschijnlijk nieuwsgierig naar de naam van de ETF en waarom "aristocraten" in de titel staat. Als je alleen voor de hoogste dividenden gaat, zul je uiteindelijk beleggen in aandelen met een hoger risico. Dit komt omdat bedrijven vaak hoge dividenden geven omdat hun aandelenkoers sterk is gedaald door bepaalde problemen. Een dividend aristocraat is een aandeel dat gescreend is op kwaliteit, wat betekent dat het bedrijf niet veel schulden heeft, winstgevend is en het dividend blijft verhogen.
Om opgenomen te worden in de S&P Global Dividend Aristocrats index moet het bedrijf ten minste 10 opeenvolgende jaren het dividend hebben verhoogd en tegelijkertijd een positief rendement op eigen vermogen en een positieve kasstroom uit bedrijfsactiviteiten hebben.
De ETF bevat bedrijven van over de hele wereld, maar 40% is gevestigd in de Verenigde Staten. Er is één opvallend Belgisch bedrijf, Solvay. Het wordt beheerd door State Street en heeft een enigszins hoge total expense ratio voor een ETF van 0,45% per jaar.
iShares MSCI World Quality Dividend ESG (IE00BYYHSQ67)
QDVW is een ESG fonds, wat betekent dat het een aantal duurzaamheidscriteria volgt. Als de toekomst van onze planeet belangrijk is voor jou en je beleggingen, kun je kiezen voor de ETF die een aantal van de meest vervuilende bedrijven voor onze planeet uitsluit. In totaal beleg je in 182 bedrijven, waarvan ongeveer 50% in de Verenigde Staten is gevestigd.
De ETF wordt aangeboden door iShares (Blackrock) en volgt de MSCI World High Dividend Yield index. Het kost je 0,38% per jaar.
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 (LU0292096186)
Door de STOXX Global Select Dividend 100 index te volgen, biedt XGSD een gediversifieerde blootstelling aan wereldwijde aandelen. In wezen beleg je in 100 aandelen uit wereldwijde ontwikkelde markten met historisch hoge dividenduitkeringen. Als we het hebben over "ontwikkelde" markten, dan hebben we het over landen als de Verenigde Staten, Japan, Australië, het Verenigd Koninkrijk en Frankrijk. De index wordt jaarlijks herzien en de grootste component is gemaximeerd op 10%. De index probeert met 8,38% een aanzienlijk rendement te genereren.
De ETF wordt beheerd door Xtrackers (DWS) en is aan de prijzige kant met jaarlijkse kosten van 0,50% per jaar. Merk op dat het ook niet fysiek wordt gerepliceerd. In plaats daarvan is het een "swap-based" index, wat betekent dat de ETF de prestaties van de index synthetisch repliceert met behulp van een swap. Er is dus een tegenpartijrisico voor je beleggingen.
iShares Emerging Markets Dividend (IE00B652H904)
De laatste die we wilden uitlichten was een ETF voor opkomende markten. Via de Dow Jones Emerging Markets Select Dividend index belegt EUNY in aandelen van bedrijven in opkomende markten die dividend uitkeren en in staat zijn geweest deze betalingen geruime tijd vol te houden. Bedrijven in landen als Brazilië, China, Taiwan en India maken deel uit van de ETF. Deze markten zijn over het algemeen minder toegankelijk, wat zich vertaalt in hogere jaarlijkse kosten van 0,65% per jaar vergeleken met de andere ETF's in onze selectie.
Conclusie: voor welke dividend ETF moet je gaan?
Het antwoord is dat het van jou en je doelen afhangt! Als je op zoek bent naar de goedkoopste dividend ETF, raden we je aan om te gaan voor de Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF van Vanguard. Het biedt ook de meeste diversificatie van allemaal met 1.855 bedrijven in de ETF. De ETF die de beste rendementen biedt is een optelsom tussen twee: Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 en iShares Emerging Markets Dividend. Als duurzaamheid belangrijk voor je is, raden we iShares MSCI World Quality Dividend aan als een goede keuze.
Waarom accumulerende ETF's een betere keuze zijn voor de meeste Belgen
Uitkeringsfondsen zijn aantrekkelijk vanwege de uitbetaling van dividenden. Maar tenzij je een inkomen wilt verdienen met je beleggingen, zijn ze misschien niet de beste optie voor jou.
Je wordt 30% belast op dividenden
België heeft een belasting van 30% op dividenden. De belasting is van toepassing op individuele aandelen, maar ook op ETF's! En in tegenstelling tot individuele aandelen kun je de eerste €240 dividendbelasting voor uitdelende ETF's niet terugvragen.
Dit is de belangrijkste reden waarom Belgische beleggers de voorkeur zouden moeten geven aan accumulerende fondsen boven uitkerende fondsen. Accumulerende ETF's zijn vrijgesteld van belasting omdat de dividenden opnieuw worden geïnvesteerd voordat ze ooit je bankrekening bereiken.
Accumulerende fondsen hebben een hoger rendement
Het beleggingsrendement is ook beter bij accumulerende ETF's, omdat het geld automatisch voor je wordt herbelegd. Je omzeilt de dividendbelasting, maar ook eventuele andere kosten of belastingen die je zou maken als je de dividenden zelf zou herbeleggen.
De hogere rendementen van accumulerende fondsen zijn duidelijk zichtbaar in de onderstaande animatie. Het toont de rendementen over de laatste 5 jaar van een distribuerende en accumulerende versie van een ETF. De lijn van het accumulerende fonds is duidelijk hoger dan die van het distribuerende fonds. Je kunt het zelf uitproberen op de website van justETF.
Accumulerende fondsen zijn meer in lijn met een passieve benadering
Je hoeft je geen zorgen te maken over hoe je de dividenden moet herbeleggen, dat doet het fonds voor je. Dit bespaart je tijd en zorgen.
Jongeren zijn beter af met accumulerende fondsen
Voor jonge mensen is het nog zinvoller om te investeren in accumulerende fondsen. Je zit immers waarschijnlijk nog in de fase van je leven waarin je vermogen groeit. Met accumulerende fondsen hoef je je geen zorgen te maken over het herbeleggen van de dividenden, want dat wordt voor je gedaan en je kunt optimaal profiteren van het effect van samengestelde rente.
Lees meer over hoe je de optimale portefeuille van ETF's samenstelt.
Curvo: een eenvoudigere en fiscaal efficiënte manier om je spaargeld te investeren
De portefeuilles die worden aangeboden via de Curvo app, beheerd door de Nederlandse investeringsfirma NNEK, zijn gebouwd om de tand des tijds te doorstaan. Ze beleggen alleen in activa die algemeen bekend zijn en waarvan op basis van tientallen jaren onderzoek en gebruik wordt voorspeld dat ze de komende decennia een aanzienlijk rendement zullen opleveren. Concreet betekent dit indexfondsen van aandelen en obligaties. Wij geloven dat passief beleggen (ook wel "indexbeleggen" genoemd) de beste strategie is om succes op lange termijn te garanderen. Dit komt voort uit onze overtuiging dat de financiële markten efficiënt zijn.
Wij geloven in een "buy-and-hold" strategie, volledig in lijn met een langetermijnvisie. Sommigen noemen het misschien unsexy, maar wij zijn ervan overtuigd dat goed beleggen saai is. Als je belegt via een Curvo portefeuille, investeer je in 7.500 bedrijven. En omdat alle fondsen accumuleren, zijn ze ideaal voor de jonge Belg die vermogen op lange termijn wil opbouwen.
Ontdek hoe Curvo werkt.
Samenvatting
ETF's blijven groeien in populariteit en blijven Belgen helpen om meer controle te krijgen over hun financiële leven. De keuze tussen accumulerende en uitkerende ETF's is cruciaal; de eerste herbelegt dividenden, waardoor de waarde van het fonds toeneemt, terwijl de tweede dividenden uitkeert en aandeelhouders periodieke inkomsten biedt. We hopen dat onze selectie je zal helpen de beste dividend ETF voor jou te kiezen, of je in ieder geval af te vragen of een dividend ETF echt is wat je zoekt. Bij Curvo zijn we grote voorstanders van een buy-and-hold strategie die voornamelijk wordt gefaciliteerd door het accumuleren van fondsen, wat niet alleen je beleggingen vereenvoudigt maar ook in lijn is met het doel om het rendement op lange termijn te maximaliseren.