Je hebt €10.000 gespaard en je bent klaar om te gaan beleggen. Je weet dat je voor vermogensopbouw op de lange termijn het beste kunt beleggen in indexfondsen.
Maar moet je alles in één keer investeren? Of spreid je het over een langere periode? Als je de verkeerde keuze maakt, kun je rendement mislopen of spijt krijgen van je beslissing als de markt daalt.
Laten we eens kijken naar de gegevens achter lumpsum beleggen versus dollar-cost averaging (DCA) om je te helpen de beste keuze te maken voor jouw situatie.
Wat is beleggen met een vast bedrag?
Beleggen met een vast bedrag is een beleggingsstrategie waarbij je al je beschikbare kapitaal in één keer belegt, in plaats van het te spreiden over de tijd. Je investeert het hele bedrag in één enkele transactie in plaats van regelmatig bij te storten. Dit gebeurt ongeacht wat de markt doet. Door deze aanpak blijf je langer geïnvesteerd. Je geld groeit in de loop van de tijd door compounding en profiteert van de groei op lange termijn.
Wat is DCA (dollar-cost averaging)?
Met dollar-cost averaging (DCA), of euro-cost averaging in Europa, investeer je regelmatig kleine bedragen in plaats van in één keer een groot bedrag in te leggen. Je investeert op vaste momenten, zoals elke maand, ongeacht hoe de markten het doen.
Wiskundig gezien levert lump sum een beter rendement op
Wiskundig gezien levert alles tegelijk investeren in de meeste gevallen een beter rendement op. Dat komt omdat de markten de neiging hebben om gemiddeld omhoog te gaan. Dus hoe eerder je instapt, hoe meer je beleggingen kunnen oplopen. Het sleutelwoord is echter "in de meeste gevallen". Er zijn gevallen waarin het beter zou zijn geweest om te wachten, bijvoorbeeld vlak voor een grote neergang. Maar die situaties zijn zeldzaam. Statistisch gezien is de kans veel groter dat de markten stijgen kort nadat je hebt geïnvesteerd.
Het onderzoek van Vanguard vergeleek lumpsum beleggen versus DCA over verschillende markten en perioden. Uit hun onderzoek blijkt dat beleggen met forfaitaire bedragen ongeveer tweederde van de tijd wint. Dit komt omdat markten op de lange termijn meestal stijgen. Als je een maximaal rendement wilt, is het meestal beter om alles in één keer te beleggen.
Maar we zijn geen robots
We zijn echter geen koude, wiskundige wezens. Onze psychologie speelt een grote rol bij onze beslissingen. Als je net begint, kan het eng zijn om een groot bedrag in één keer te investeren! Juist daarom kan het helpen om het over meerdere maanden uit te smeren. Daar is niets mis mee.
Uiteindelijk is de beste strategie de strategie die je geïnvesteerd houdt en vertrouwen geeft op de lange termijn.
Wanneer moet je DCA-beleggen
Hier zijn enkele belangrijke redenen waarom dollar-cost averaging voor veel beleggers goed werkt:
- Je wordt waarschijnlijk maandelijks betaald
- Zoveel rendement mis je niet bij DCA
- Geen verleiding om de markt te timen
- Helpt je discipline op te bouwen
- Het vermijdt spijt
- Het best geschikt voor beleggen op de lange termijn
Je wordt waarschijnlijk maandelijks betaald
Je financiën verlopen dan in een maandelijks ritme. Beleggen met dezelfde frequentie vereenvoudigt sparen en budgetteren.
Je ontloopt geen rendement
De beste tijd om te beleggen was gisteren, de op één na beste tijd is vandaag.
De financiële markten gaan op en neer. Maar de langetermijntrend is stijgend. Hoe langer je wacht met investeren, hoe groter de kans dat je rendement misloopt. Door een deel van je salaris te investeren zodra je het ontvangt, dwing je jezelf om zo vroeg mogelijk te investeren.
Geen verleiding om de markt te timen
De markt timen is ongelooflijk moeilijk. De wereldeconomie is erg complex. Er zijn veel factoren die de financiële markten beïnvloeden en de meeste daarvan hebben we niet in de hand. Niemand kon bijvoorbeeld de exacte timing van de Covid pandemie voorspellen. Bij het timen van de markten zijn de kansen tegen je. Je kunt geluk hebben, maar in de meeste gevallen ben je slechter af.
Elke maand beleggen, ongeacht hoe de markt presteert, helpt de drang om te timen te vermijden.
Het vermijdt spijt
De markten proberen te timen kan spannend zijn, maar het is ook stressvol. Je weet misschien niet of het het juiste moment is om te kopen of te verkopen. Dus maak je soms een verkeerde keuze. Zorg dat je geen spijt krijgt van je beslissingen. Dollar-cost averaging vermindert stress en spijt en geeft je gemoedsrust.
Het best geschikt voor beleggen op de lange termijn
Consistente maandelijkse investeringen zijn de beste manier om te sparen voor de lange termijn. Naarmate je carrière vordert, zal je maandelijkse inkomen waarschijnlijk toenemen. Met DCA kun je eenvoudig je maandelijkse bijdragen aanpassen aan je financiële situatie.
Wanneer je lump sum moet beleggen
Beleggen met een vast bedrag kan om verschillende redenen vaak de beste manier zijn om je rendement te maximaliseren:
- Historisch hogere rendementen
- Meer tijd in de markt
- Eenvoud: één keer investeren en vergeten
- Je hebt vertrouwen in investeren
- Vermindert het risico om te veel contant geld aan te houden
- Je belegt in een langetermijnstrategie (bijvoorbeeld indexfondsen of ETF's)
Historisch hogere rendementen
Markten stijgen meestal na verloop van tijd. Dit betekent dat alles investeren aan het begin je geld het langst laat groeien. Onderzoek, waaronder studies van Vanguard, toont aan dat beleggen met een vast bedrag ongeveer tweederde van de tijd beter is dan dollar-cost averaging.
Meer tijd in de markt
Het gezegde luidt: "Tijd in de markt verslaat het timen van de markt." Door meteen te investeren, laat je samengestelde groei zijn werk doen. Hoe eerder je geld wordt geïnvesteerd, hoe langer het rendement kan opbouwen.
Eenvoud: één keer investeren en vergeten
Beleggen met een vast bedrag betekent dat je later niet veel beleggingsbeslissingen hoeft te nemen. Je hoeft geen maandelijkse bijdragen bij te houden, want je investeert één keer en laat je portefeuille het werk doen.
Je hebt vertrouwen in investeren
Een vast bedrag kan eng zijn als beleggen nieuw voor je is. Maar als je meer ervaring hebt en idealiter een marktdaling hebt meegemaakt, ben je er psychologisch misschien klaar voor om een groot bedrag te beleggen zonder 's nachts wakker te liggen.
Vermindert het risico om te veel contant geld aan te houden
Als je wacht en langzaam investeert, blijft een deel van je geld in kas. Dit betekent dat je kansen op marktgroei mist. Beleggen met een vast bedrag laat je kapitaal meteen voor je werken, zodat het niet inactief blijft.
Vermijdt onnodige besluitvorming
Investeren na verloop van tijd vereist een maandelijkse keuze. Je moet beslissen of je doorgaat, veranderingen aanbrengt of stopt. Dit creëert ruimte voor aarzeling, twijfels en emotionele beslissingen. Een investering ineens neemt deze wrijving helemaal weg.
Je investeert in een langetermijnstrategie
Als je investeringshorizon wordt gemeten in tientallen jaren, dan zijn marktbewegingen op korte termijn minder belangrijk. Wat echt telt is om je geld zo vroeg mogelijk in te zetten. Door te beleggen met forfaitaire bedragen kun je het rendement op lange termijn maximaliseren zonder je zorgen te maken over schommelingen op korte termijn.
Ik heb geen vast bedrag, moet ik wachten met investeren?
Nee. De meesten van ons worden maandelijks betaald, dus het is heel logisch om maandelijks te beleggen. Je maandelijkse bijdragen automatiseren is zelfs nog beter. Het helpt je om goede spaargewoonten op te bouwen.
Als het gaat om spaargewoonten, kunnen we geen betere woorden bedenken dan Warren Buffett:
Spaar niet wat er overblijft na het uitgeven; geef uit wat er overblijft na het sparen.
Nadelen van beleggen met een vast bedrag
Psychologische impact van marktdalingen (angst om op het verkeerde moment te investeren)
Een van de grootste uitdagingen bij beleggen met forfaitaire bedragen is de angst voor slechte timing. Veel investeren vlak voor een marktdaling kan ervoor zorgen dat je portefeuille snel daalt. Dit kan psychologisch moeilijk zijn om mee om te gaan. Deze angst kan je doen aarzelen of twijfelen aan je keuzes. Als gevolg daarvan stel je investeringen misschien uit of verkoop je in paniek, wat tot verliezen leidt. De emotionele impact kan sterk zijn, vooral voor nieuwe beleggers.
Hogere volatiliteit op korte termijn
Investeren met een vast bedrag betekent dat je hele investering snel wordt beïnvloed door veranderingen op de markt. Als de markt volatiel is, kan je portefeuille grote waardeveranderingen ondergaan. Dit kan verontrustend zijn. Beleggen met een vast bedrag, in tegenstelling tot DCA, spreidt je beleggingen niet. Het biedt geen bescherming tegen kortetermijndalingen. Markten stijgen meestal na verloop van tijd, maar kortetermijnveranderingen kunnen scherp zijn. Dit vereist geduld en de kracht om te blijven investeren, zelfs als de prijzen op en neer gaan.
Onze conclusie
Of je kiest voor beleggen met vaste bedragen of voor DCA hangt af van je persoonlijke situatie en comfortniveau. Als je een groot bedrag klaar hebt staan om te beleggen en korte marktschommelingen aankunt, levert beleggen met een vast bedrag historisch gezien een beter rendement op. Maar als je maandelijks wordt betaald of de voorkeur geeft aan een meer geleidelijke aanpak, dan helpt DCA je om een consistente beleggingsgewoonte op te bouwen terwijl je je emoties onder controle houdt.
Het belangrijkste is dat je begint met beleggen, welke methode je ook kiest. Hoe langer je wacht, hoe meer potentieel rendement je misloopt. En vergeet niet dat je je strategie altijd kunt aanpassen als je financiële situatie verandert.
Klaar om je investeringsreis te beginnen? Met Curvo kun je gemakkelijk zowel beleggingen ineens als maandelijkse bijdragen opzetten in een portefeuille die past bij je doelen.