Het is heel moeilijk om je emoties te beheersen wanneer je belegt. Het kan beangstigend zijn om een aandeel te kopen en de koers te zien dalen, en weinig is frustrerender dan een aandeel te verkopen en de waarde ervan maanden later te zien stijgen. Als je aan deze emotionele achtbaan wilt ontsnappen, moet je een strategie proberen die "dollar-cost averaging" wordt genoemd, waarbij op vaste tijdstippen wordt belegd, ongeacht de huidige koersen.
Helaas is dollar-cost averaging in België moeilijk te verwezenlijken door de hoge brokerkosten. De oprichters van Curvo ondervonden dit aan den lijve toen ze aan het beleggen waren, wat hen motiveerde om een betere manier van beleggen te ontwikkelen met de Curvo-app.
Laten we eerst eens kijken waarom dollar-cost averaging een goede strategie is voor je eigen beleggingen. Daarna geven we voorbeelden die de kosten van dollar-cost averaging bij verschillende brokers berekenen, en ten slotte laten we zien hoe Curvo een app heeft gemaakt die beleggen elke maand gemakkelijk maakt voor Belgen.
Wat is dollar-kosten middeling
Dollar-cost averaging (DCA), of euro-cost averaging in Europa, is een beleggingsstrategie waarbij je periodiek belegt in plaats van in één keer grote bedragen ineens te beleggen. Je belegt op vaste tijdstippen, bijvoorbeeld elke maand, ongeacht hoe de markten het doen.
Waarom dollar-cost averaging werkt
Er zijn verschillende redenen waarom dollar-cost averaging de beste strategie is voor de meeste beleggers:
- Je wordt waarschijnlijk maandelijks betaald
- Je ontloopt geen rendement
- Geen verleiding om de markt te timen
- Het vermijdt spijt
- Het best geschikt voor beleggen op de lange termijn
Je wordt waarschijnlijk maandelijks betaald
Je financiën verlopen dan in een maandelijks ritme. Beleggen met dezelfde frequentie vereenvoudigt sparen en budgetteren.
Je ontloopt geen rendement
De beste tijd om te beleggen was gisteren, de op één na beste tijd is vandaag.
De financiële markten gaan op en neer. Maar de langetermijntrend is opwaarts. Hoe langer je wacht met beleggen, hoe groter de kans dat je rendement mist. Door een deel van je salaris te beleggen zodra je het ontvangt, dwing je jezelf om zo vroeg mogelijk te beleggen.
Geen verleiding om de markt te timen
Het timen van de markt is ongelooflijk moeilijk. De wereldeconomie is verbazend complex en de financiële markten worden beïnvloed door vele factoren waarop wij totaal geen vat hebben. Zo kon bijvoorbeeld niemand de exacte timing van de Covid-pandemie voorspellen. Bij het timen van de markten zijn de kansen tegen je. Je kunt geluk hebben, maar in de meeste gevallen zul je slechter af zijn.
Door elke maand ijverig te beleggen zonder rekening te houden met de marktprestaties, wordt elke verleiding om de markt te timen weggenomen.
Het vermijdt spijt
Proberen de markten te timen kan spannend zijn, maar ook stressvol. Je weet niet of je op het juiste moment koopt of verkoopt, en het is onvermijdelijk dat je op een gegeven moment een verkeerde beslissing neemt. Heb geen spijt van je beslissingen. Dollar-cost averaging neemt de stress en mogelijke spijt weg, en brengt gemoedsrust.
Het best geschikt voor beleggen op de lange termijn
Consistente maandelijkse beleggingen zijn de beste manier om te sparen voor de lange termijn. Naarmate je carrière vordert, zal je maandelijkse inkomen waarschijnlijk stijgen. Via DCA kun je eenvoudig je maandelijkse bijdrage verhogen om je aan nieuwe financiële situaties aan te passen.
Hoe beleggen via dollar-cost averaging (DCA) in België
Er zijn verschillende manieren om in België te beleggen via dollar-cost averaging:
- Via een broker
- Via een app als Curvo
Laten we de voor- en nadelen van elk bekijken.
Optie 1: via een broker
Je kunt een broker gebruiken om elke maand aandelen van fondsen te kopen, en in wezen met succes dollar-cost averaging uitvoeren. Helaas kan deze methode kostbaar zijn voor kleine beleggingsbedragen. Het haalt ook geen voordeel uit het gebruik van al je beschikbare geld, en het kan uiterst vervelend zijn.
Kostbaar voor kleine beleggingsbedragen
Er zijn twee kosten verbonden aan DCA via een broker:
- Brokerkosten. De broker rekent een vergoeding aan voor elke belegging die je doet.
- Beurstaks. De Belgische staat heft een belasting op elke transactie, genaamd beurstaks of TOB. Afhankelijk van hoe de broker de wet interpreteert, varieert de belasting van 0,12% tot 1,32% van de transactiewaarde.
We berekenden de kosten en belastingen bij het doen van "dollar-cost averaging" voor verschillende brokers in België. Als voorbeeld beleggen we elke maand €200 in VWCE, een populair fonds voor Belgische passieve beleggers. We leggen het proces uit om VWCE via een broker te kopen in een stap-voor-stap gids.
Zoals je in de resultaten hieronder kunt zien, zijn er grote verschillen in de kosten van een DCA-strategie in België. DEGIRO is veruit de goedkoopste broker voor VWCE, met totale kosten van slechts €2,82. De op één na goedkoopste broker in onze vergelijking, Lynx, is met €80 meer dan 28 keer zo duur. Voor de andere brokers, Bolero, MeDirect en Keytrade, ben je minstens €208 kwijt, oftewel 8,7% van je totale inleg.
Dit betekent dat voor elke broker buiten DEGIRO, de kosten het dollar-cost-middeling bijna onbetaalbaar maken in België.
Een deel van je geld blijft onbelegd
Geen enkele broker in België ondersteunt deelaandelen, wat betekent dat je hele eenheden van aandelen moet kopen. Voor een fonds als VWCE, waarvan de aandelen op het moment van schrijven rond de € 100 verhandelen, hou je een aanzienlijk bedrag aan contanten over wanneer je maandelijks belegt. Dit is geld dat niet wordt belegd. Het geld blijft op je brokerrekening staan en levert niet eens rente op. Het werkt dus niet voor je.
Vervelende handmatige taak elke maand
Het is leuk om elke maand de aandelen te berekenen en je investeringen te doen als je voor het eerst begint met beleggen. Maar na verloop van tijd wordt dit proces repetitief en vervelend. Toch moet je het elke maand herhalen als je belegt via een broker.
Voer de simulatie voor jouw spaarbedrag uit
In ons voorbeeld hebben we gesimuleerd wat er zou gebeuren als je elke maand € 200 zou sparen en beleggen. Spaart je elke maand een ander bedrag? Maak een kopie van onze spreadsheet en vul je cijfers in om de kosten van dollar-cost averaging bij de verschillende brokers te zien.
Optie 2: een app zoals Curvo
Zoals je hebt gezien, is het gebruik van een broker voor dollar-cost averaging geen eenvoudige taak in België. De taak was zo omslachtig dat het medeoprichters Thomas en Yoran ertoe aanzette om Curvo te creëren. Via de Curvo app kun je ervoor zorgen dat al je geld wordt belegd en voor je werkt, en het kan zo worden ingesteld dat je maandelijks kunt beleggen zonder erover na te hoeven denken. Je beleggingen worden beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming die onder toezicht staat van de Nederlandse toezichthouder (AFM), terwijl Curvo de app levert om je beleggingen te bekijken.
Alleen DEGIRO is goedkoper
In plaats van een vergoeding per transactie betaal je een jaarlijkse all-in vergoeding die begint vanaf 0,6% over je totale beleggingen. Dit betekent dat je niet wordt gestraft als je vaker belegt via maandelijkse bijdragen.
En omdat de fondsen in de portefeuilles niet onderworpen zijn aan de beurstaks (of TOB), bespaar je tussen 0,12% en 1,32% bij elke aan- en verkoop.
In de spreadsheet hebben we dezelfde simulatie uitgevoerd voor de Growth-portefeuille die toegankelijk is via de Curvo app, die heel dicht in de buurt komt van VWCE. In de loop van het jaar bedraagt je vergoeding €9,42. Dit betekent dat alleen DEGIRO goedkoper is. Merk op dat je je beleggingen ook niet kunt automatiseren via DEGIRO. Andere brokers zoals Bolero of Keytrade zijn vele malen duurder.
Al je geld wordt belegd
In tegenstelling tot investeren met een broker, ondersteunen je investeringen met NNEK, via de Curvo applicatie, fractionele aandelen. Ongeacht de prijs van de aandelen en het bedrag dat je investeert, al je spaargeld wordt geïnvesteerd en aan het werk gezet. Er blijft geen geld achter op een rekening.
Besparen op automatische piloot vanaf €50 per maand
Via de app van Curvo kun je een domiciliëring instellen, zodat je spaargeld elke maand automatisch wordt afgeschreven en belegd. Je kunt het bedrag op elk moment wijzigen, of zelfs de automatische afschrijvingen annuleren, en met de automatische piloot van Curvo kun je gewoon achterover leunen, ontspannen, en kijken hoe je spaargeld voor je werkt. Met alle extra tijd die je bespaart, kun je je weer bezighouden met de dingen die belangrijk zijn in je leven in plaats van je zorgen te maken over je beleggingen.
Conclusie
Voor de meeste mensen is dollar-cost averaging een geweldige beleggingsstrategie. Het dwingt je om elke maand een vast bedrag in te leggen terwijl je de prijs van elke afzonderlijke aankoop negeert. Door je aan de strategie te houden, elimineer je elke contraproductieve besluitvorming die voortkomt uit beleggen op basis van emoties. En het heeft nog meer zin als je inkomen maandelijks binnenkomt.
Maar dollar-cost averaging is moeilijk wanneer je via een broker belegt, vanwege de kosten en de beurstaks. Onze simulatie om elke maand €200 te beleggen toonde aan dat het bijzonder duur is wanneer je eender welke broker gebruikt met uitzondering van DEGIRO, en dat het manueel berekenen en uitvoeren van je beleggingen elke maand na verloop van tijd een vervelende taak wordt.
De oprichters van Curvo worstelden met deze problemen toen ze belegden via een broker, en ze bouwden Curvo zodat meer Belgen kunnen deelnemen aan passief beleggen en kunnen profiteren van de DCA-strategie. Door je spaargeld op automatische piloot te zetten via automatische maandelijkse bijdragen, maak je je klaar voor succes!