Je hebt geld op je spaarrekening staan. Je weet dat je het waarschijnlijk zou moeten investeren. Maar elke keer als je eraan begint, zie je weer een krantenkop over inflatie, rentetarieven of geopolitieke spanningen. Dus wacht je nog even. Nog even. Totdat de situatie veiliger lijkt.
Het probleem is: markten zijn nooit rustig. Er is altijd wel iets om je zorgen over te maken. En terwijl je wacht op het 'juiste moment', gaat de tijd gewoon door. En daarmee ook de kans dat je geld groeit.
Het goede nieuws? Je hoeft niet op het perfecte moment te wachten om succesvol te beleggen. Je hoeft alleen maar te snappen waarom nu beginnen bijna altijd beter is dan wachten. Laten we eens kijken wat er echt gebeurt als je vandaag belegt in plaats van volgend jaar.
Waarom we twijfelen
Toen we voor het eerst begonnen met beleggen, vonden we het best eng om ons zuurverdiende spaargeld in de markt te stoppen. € 100 verliezen doet meer pijn dan € 100 winnen goed voelt. Psychologen noemen dit 'verliesaversie', en het zorgt ervoor dat we alles wat riskant voelt, uit de weg gaan. Dus als het nieuws vol staat met verhalen over inflatie, geopolitieke spanningen of veranderende rentetarieven, voelt het logisch om nog even te wachten.
Maar markten zijn zelden rustig. Zelfs in goede jaren is er altijd wel iets om je zorgen over te maken. Als je wacht tot alles 'veilig' voelt, kan het zijn dat je heel lang moet wachten en ondertussen groei misloopt.
Waarom tijd in de markt meestal wint
Stel je voor dat je twintig jaar geleden € 10.000 had gestoken in een wereldwijde aandelenindex zoals de MSCI World. In die tijd hebben we de crisis van 2008, de Brexit, een pandemie en stijgende rentevoeten meegemaakt. Toch zou je € 10.000 zijn gegroeid tot meer dan € 40.000.
Markten kunnen dalen, maar ze herstellen zich ook weer. En hoe langer je blijft beleggen, hoe meer tijd je je geld geeft om zich te herstellen en te groeien. Daarom is het veel belangrijker om jarenlang te blijven beleggen dan te proberen het perfecte moment te vinden om te beginnen.
Waarom het meestal niet lukt om de markt te timen
JP Morgan heeft gekeken naar de rendementen van de Amerikaanse S&P 500-index van 2005 tot 2025. Als je al die tijd had blijven beleggen, was je jaarlijkse rendement ongeveer 9%. Als je alleen de 10 beste dagen had gemist, zou je rendement zijn gedaald tot ongeveer 5%.
Die 'beste dagen' komen vaak voor in tijden van angst, wanneer veel mensen aan de zijlijn blijven staan. Proberen te timen wanneer je in of uit de markt moet stappen, zorgt niet alleen voor extra stress, maar zorgt er meestal ook voor dat je minder rendement haalt.
Waarom het kiezen van het juiste moment om te beleggen een valkuil is
Als je besluit om te wachten op een crash, moet je twee keer gelijk hebben. Eerst moet je vermijden om te kopen als de koers hoog is. Daarna moet je echt investeren als de koers laag is. Dat tweede deel is waar de meeste mensen de mist in gaan.
We hebben veel beleggers gezien die het eerste deel goed doen. Ze houden hun geld in contanten omdat de markten duur lijken. Dan dalen de prijzen en voelen ze zich bevestigd. Maar als de markten zich beginnen te herstellen, voelt het nog steeds eng. De krantenkoppen zijn nog steeds negatief. Dus wachten ze af. En voor ze het weten, is de markt zonder hen voorbij zijn oude hoogtepunt geklommen.
Markt timing klinkt slim. Maar eigenlijk is het bijna onmogelijk om dit jarenlang goed te doen. Als iemand echt de pieken en dalen zou kunnen voorspellen, zou hij niet alleen de markt verslaan. Hij zou veel rijker zijn dan Warren Buffett en iedereen zou zijn naam kennen.
Wat als ik geld verlies?
Als we met nieuwe beleggers praten, is dit bijna altijd de eerste vraag. Niemand vindt het leuk om zijn spaargeld te zien dalen. Markten kunnen dalen. Soms zelfs flink. Maar een daling op korte termijn is niet hetzelfde als een verlies op lange termijn.
In 2008 daalden de wereldwijde markten met meer dan 40%. Maar in 2012 waren ze weer opgekrabbeld. En in de tien jaar daarna bleven ze groeien.
Als je jarenlang investeert en je geld over duizenden bedrijven verdeelt, geef je jezelf de tijd om te herstellen van de dalingen en te profiteren van de stijgingen.
Wat als de markt instort net nadat ik heb geïnvesteerd?
Dit is het scenario waar veel mensen bang voor zijn en waardoor ze niet durven te beleggen: je zet vandaag € 10.000 in en de volgende maand daalt de markt met 20%. Dat is al eerder gebeurd en het zal weer gebeuren. Laten we eens kijken wat er echt gebeurt als je op het slechtst mogelijke moment belegt.
In maart 2000 was de dotcom-zeepbel op zijn hoogtepunt. Als je die maand € 10.000 in de S&P 500 had gestoken, echt het slechtst mogelijke moment, zou je investering in de twee jaar daarna zijn gedaald tot ongeveer € 5.000. Pijnlijk, toch?
Maar als je volgehouden had en maandelijks was blijven investeren, zou je in 2010 weer helemaal terug zijn geweest. In 2020 zou diezelfde investering meer dan € 30.000 waard zijn geweest, ook al begon je op het absolute hoogtepunt. Of neem februari 2020. Je investeert net voordat COVID de markt doet instorten. Binnen een maand ben je 34% kwijt. Maar als je was blijven investeren, was je in augustus, slechts vijf maanden later, volledig hersteld. In februari 2022 zou je meer dan 40% boven je oorspronkelijke investering zitten.
Het patroon herhaalt zich: markten dalen, mensen raken in paniek, markten herstellen zich en degenen die zijn blijven investeren, komen als winnaar uit de bus.
Wat beschermt je echt?
- Tijd: Hoe langer je tijdlijn, hoe minder belangrijk je instapmoment is. Over een periode van meer dan 15 jaar worden zelfs de slechtste instapmomenten gemiddeld.
- Maandelijks beleggen: Als je maandelijks belegt in plaats van alles in één keer, koop je ook tijdens dalingen, waardoor je gemiddelde kosten omlaag gaan.
- Diversificatie: Als je je geld over duizenden bedrijven wereldwijd verspreidt, doen afzonderlijke crashes minder pijn.
Het echte risico is niet om te investeren en dan een crash mee te maken. Het is juist om aan de zijlijn te blijven staan, te kijken hoe de prijzen stijgen terwijl je probeert het onvoorspelbare te voorspellen. De onderstaande grafiek laat zien hoe, ondanks een constante stroom van alarmerende krantenkoppen en schijnbaar "goede redenen om te verkopen", de S&P 500 in de loop van de tijd bleef stijgen, wat laat zien dat reageren op kortetermijnangst vaak betekent dat je langetermijngroei misloopt.
Wat gebeurt er als je wacht?
De verborgen kosten van wachten op een crash
Sinds 2018 horen we dat er een correctie aankomt. Dat het einde van een tienjarige stijging in zicht is. Dat "het deze keer anders is".
Stel je nu eens voor dat je toen besloot om te wachten, en dat je vandaag nog steeds wacht.
- Je hebt ongeveer 120% groei gemist die je had kunnen verdienen door gewoon te investeren in een wereldwijd gespreide aandelenportefeuille.
- En om de markt lager te maken dan in 2018, zou je nu een daling van ongeveer 55% nodig hebben.
Zoiets kan gebeuren. Maar het komt niet vaak voor. Het is vergelijkbaar met wat er in 2008 gebeurde, niet het soort dip waar je op kunt rekenen alleen omdat je erop wacht.
En hoewel wachten misschien 'veilig' voelt, is dat vaak niet zo. Je bent misschien niet armer in nominale termen omdat je spaargeld niet is geslonken. Maar in reële termen vreet de inflatie er stilletjes aan. Ondertussen heeft de persoon die heeft geïnvesteerd en volgehouden, zonder iets slims te doen, een grotere voorsprong opgebouwd.
Stel je voor dat je € 10.000 hebt om te investeren met een jaarlijks rendement van 7%:
Elk jaar dat je wacht, kost je geld. Je loopt niet alleen potentiële opbrengsten mis. Je verliest ook tijd, en tijd is de belangrijkste factor voor groei op de lange termijn.
Als je eerder begint, heb je meer tijd om te profiteren van het rente-op-rente-effect. Wachten maakt het alleen maar moeilijker om je doel te bereiken.
Wanneer wachten zinvol kan zijn
Meestal is eerder investeren de juiste keuze. Tijd in de markt is belangrijk. Maar er zijn een paar situaties waarin wachten slimmer is.
Als je nog geen noodfonds hebt, schulden hebt of weet dat je het geld de komende jaren weer nodig hebt, kan het slim zijn om even te wachten. Op zulke momenten zorgt beleggen vaak voor meer stress in plaats van rust. Meestal is het beter om eerst de basis op orde te krijgen en je geld op een spaarrekening te zetten.
Als je dat eenmaal hebt gedaan, helpt wachten meestal niet echt. Het kost je vaak meer inkomsten in plaats van je te beschermen.
Maandelijks investeren zonder stress
Als je het niet prettig vindt om in één keer een groot bedrag op de markt te zetten, hoeft dat ook niet. Veel nieuwe beleggers denken er net zo over. Maandelijks beleggen is een simpel alternatief. Je zet elke maand hetzelfde bedrag in, ongeacht hoe de markt zich ontwikkelt. Dit wordt vaak euro-cost averaging genoemd, ook wel bekend als dollar-cost averaging.
Is het niet beter om een eenmalig bedrag te investeren?
Wiskundig gezien, ja, ongeveer twee derde van de tijd. Vanguard heeft 90 jaar aan marktgegevens onderzocht en ontdekte dat het meestal beter is om in één keer te beleggen dan je geld maandelijks te spreiden, omdat de markten vaker stijgen dan dalen.
Maar wat nog belangrijker is dan de wiskunde: waar je echt bij blijft. Als je vandaag € 10.000 investeren je zo nerveus maakt dat je in paniek gaat verkopen bij de eerste daling van 15%, kun je beter 10 maanden lang € 1.000 per maand investeren. Een iets lager gemiddeld rendement waarmee je blijft investeren, is beter dan een hoger potentieel rendement dat je uit de markt duwt.
Wanneer maandelijks beleggen zinvol is
Het idee erachter is simpel. Prijzen gaan altijd op en neer, en het is bijna onmogelijk om het perfecte moment om te investeren te raden. Door je investeringen over meerdere maanden te spreiden, hoef je die beslissing niet te nemen.
Maandelijks beleggen helpt je om:
- Koop meer als de prijzen laag zijn
- Koop minder als de prijzen hoog zijn.
- Maak er een gewoonte van om regelmatig te beleggen
- Voel je minder druk om 'het juiste moment te kiezen'.
- Blijf rustig als de markt daalt (je weet dat je automatisch op het dieptepunt koopt)
Het past ook gewoon bij hoe de meesten van ons betaald krijgen. Als je salaris binnenkomt, leg je een deel ervan opzij. Dat ritme maakt het makkelijker om consequent te blijven.
Wat als je een flink bedrag hebt liggen?
Stel, je hebt net een bonus gekregen, een erfenis ontvangen of iets waardevols verkocht. Je hebt nu € 15.000 klaar om te investeren. Hier is een evenwichtige aanpak: investeer meteen een aanzienlijk deel (bijvoorbeeld € 5.000) en spreid de rest over de komende 3 tot 6 maanden. Zo zet je het grootste deel van je geld sneller aan het werk, terwijl je jezelf toch de tijd geeft om je mentaal aan te passen.
Na verloop van tijd zorgt deze consistentie ervoor dat de ups en downs minder worden. Je hoeft niet meer te stressen over het voorspellen van de markt en kunt je richten op iets wat je wel kunt controleren: elke maand gewoon komen opdagen.
De beste strategie is niet degene met het hoogste theoretische rendement. Het is degene die je echt 10, 20 of 30 jaar lang gaat volgen.
Curvo helpt je om op de lange termijn te investeren.
Als je je aanmeldt bij Curvo, vragen we je een paar dingen over je doelen en hoe je denkt over risico's. Op basis van je antwoorden koppelen we je aan een portefeuille die je geld verdeelt over duizenden bedrijven over de hele wereld. Het is gediversifieerd, gemaakt voor de lange termijn en ontworpen om onnodige stress te verminderen.
Vanaf dat moment gaat alles vanzelf. Je maandelijkse bijdragen worden voor je belegd. Je portefeuille blijft in balans. Je hoeft het nieuws niet te volgen of te raden welke kant de markten opgaan. Je kunt je concentreren op je leven terwijl je geld op de achtergrond rustig voor je werkt.
Of je nu spaart voor je pensioen, een toekomstig huis of gewoon wat meer financiële zekerheid wilt, je portefeuille groeit met je mee in je eigen tempo. Het is beleggen zonder de druk om het perfecte moment te kiezen.
Samenvatting
Het gaat er niet om of de markten zullen dalen nadat je hebt geïnvesteerd. Dat zullen ze uiteindelijk wel doen. De echte vraag is of je lang genoeg blijft investeren om te profiteren van het herstel dat daarna komt. Na elke grote crash in de geschiedenis kwam er weer groei, en degenen die bleven investeren, kwamen als winnaar uit de bus.
Vandaag beginnen gaat niet om perfecte timing. Het gaat erom dat je je geld meer tijd geeft om te groeien door middel van rente op rente. Zelfs als je klein begint met maandelijkse bijdragen, bouw je een gewoonte op die niet alleen financieel, maar ook psychologisch vruchten afwerpt.
Je hebt nu alle info die je nodig hebt. De volgende stap is aan jou. Of je nu maandelijks wilt investeren of een eenmalig bedrag wilt inleggen, het belangrijkste is dat je begint. Apps zoals Curvo zijn er om het makkelijker te maken en je te helpen om vol te houden, maar de beslissing om te beginnen is het allerbelangrijkste. Er is geen perfect moment. Maar nu beginnen is meestal beter dan nog een jaar wachten.