KBC wil dat je je wisselgeld investeert. Rond elke betaling af, kijk hoe de centen zich opstapelen en laat hen het beleggen regelen. Het is wrijvingsloos en automatisch.
Maar wrijvingsloos betekent niet gratis. Als je 2,5% instapkosten betaalt plus bijna 2% aan jaarlijkse kosten, slinken die afgeronde centen snel. En je zit vast aan dure, actief beheerde fondsen met beperkte transparantie.
We onderzochten KBC's beleggen met wisselgeld om te zien of het gemak de kosten rechtvaardigt en welke alternatieven er zijn voor Belgen die slimmer willen beleggen.
Voor- en nadelen
Voordat we dieper ingaan op hoe het product werkt, kijken we eerst naar de voor- en nadelen van KBC's beleggen in wisselgeld:
Wat is KBC's beleggen met je wisselgeld?
KBC rondt je dagelijkse betalingen af naar de dichtstbijzijnde euro en zet het verschil opzij. Het werkt op de meeste soorten betalingen: kaartaankopen, overschrijvingen, domiciliëringen, doorlopende opdrachten, zelfs afbetalingen van leningen. Zodra je wisselgeld €10 is, wordt het automatisch geïnvesteerd in een beleggingsfonds. Als je rekening rood staat of als de afronding je in het rood zou zetten, wordt de afronding overgeslagen.
Zet het één keer aan en elke kaartbetaling wordt naar boven afgerond naar de volgende euro. Die centen druppelen in een beleggingspotje en elke keer dat het €10 bereikt, koopt KBC fondsdeelbewijzen voor je.
In de praktijk zet de gemiddelde gebruiker uiteindelijk ongeveer €0,90 per dag opzij, ruwweg €20 per maand. Het gaat langzaam, maar het bouwt de gewoonte op zonder enige moeite.
Je moet KBC-klant zijn met een persoonlijke of gezamenlijke zichtrekening. De functie zit in de KBC app en je plan verschijnt de volgende werkdag. Je kunt pauzeren of stoppen wanneer je maar wilt.
Als je sneller wilt, is er een Turbo-knop die elke afronding verdubbelt of verdrievoudigt. Dezelfde automatisering, alleen een groter duwtje in de rug. Je kunt er niet van de ene op de andere dag centen mee verdienen, maar je kunt er wel meer geld mee op de markt brengen, handig als je een momentum probeert op te bouwen.
KBC zegt dat een meerderheid van hun nieuwe beleggers op deze manier begint. Dat is een marketingstatistiek, dus wees er voorzichtig mee, maar het laat wel zien hoe sterk KBC round-ups promoot bij beginners.
Waar je eigenlijk in investeert
Als je het wisselgeldbeleggen van KBC inschakelt, blijven je centen niet contant. Zodra ze opgeteld €10 zijn, worden ze gebruikt om een KBC-beleggingsfonds te kopen dat gekoppeld is aan je plan in de app.
De meeste beginners gaan naar KBC's eigen strategiefondsen. Deze worden actief beheerd door KBC Asset Management en mixen aandelen, obligaties en soms andere soorten beleggingen. Het zijn geen passieve indexfondsen. In plaats daarvan beslissen de managers van KBC hoe ze het geld toewijzen op basis van hun eigen kijk op de markt.
Welke fondsen biedt KBC aan?
De fondsen zijn gegroepeerd op risiconiveau. Je ziet namen als "Defensief", "Evenwichtig" of "Dynamisch". Veel fondsen zijn er ook in "Responsible Investing" (RI) versies, die ESG-schermen toepassen maar nog steeds KBC's beleggingsaanpak volgen. Een "Dynamic RI" fonds belegt bijvoorbeeld meestal ongeveer de helft in aandelen en de helft in obligaties, hoewel dit in de loop van de tijd kan verschuiven. Laten we ons eens verdiepen in dit fonds.
Voorbeeld: KBC Dynamisch Verantwoord Beleggen
KBC's eigen informatiedocument voor het KBC Dynamic Responsible Investing fonds (ISIN BE6341934741) legt het allemaal uit. En eerlijk is eerlijk, de kosten komen hard aan.
Het begint met een hoge instapvergoeding. KBC rekent 2,50% om te beginnen. Dus als je €10 van je wisselgeld investeert, gaat er eerst 25 cent rechtstreeks naar KBC. Wil je binnen een maand verkopen? Dan kunnen ze er nog eens 5% afhalen als een vervroegde uitstapvergoeding.
Dan zijn er nog de jaarlijkse kosten. Het fonds rekent elk jaar 1,66% voor het beheren van je geld, plus nog eens 0,28% aan transactiekosten. Dat is een totaal van 1,94% per jaar. Dat telt snel op.
KBC's eigen voorbeeld maakt het duidelijk. In hun "gematigd" rendementscenario leidt een investering van €10.000 tot:
- €444 aan totale kosten alleen al in het eerste jaar
- €1.254 aan kosten over vijf jaar
Dat betekent dat je in het eerste jaar 4,4% verliest en elk jaar gemiddeld 2,5% aan kosten.
En het rendement? Vóór kosten schatten ze ongeveer 4,3% per jaar. Na kosten daalt het naar slechts 1,8%. Dat is een enorme hap, 2,5 procentpunt per jaar alleen al aan kosten.
Je kunt hieronder zien hoe het fonds van KBC heeft gepresteerd in vergelijking met een MSCI World ETF. De MSCI World index belegt in meer dan 1.600 bedrijven in ontwikkelde landen zoals de VS, Duitsland, het VK en Japan. ETF's die deze index volgen zijn veel goedkoper, met lopende kosten van ongeveer 0,20% per jaar in plaats van de 1,94% die KBC rekent. De vergelijking is niet perfect, omdat het KBC fonds ook belegt in obligaties, maar het grote verschil in vergoedingen verklaart veel van de zwakkere prestaties.
Het is een ingewikkelde beleggingsstrategie. Het fonds wordt actief beheerd, streeft naar een 55/45 verdeling tussen aandelen en obligaties, kan derivaten gebruiken en beleggen in andere KBC-fondsen. Je hebt weinig zicht op waar je geld eigenlijk naartoe gaat.
Verwar laag risico niet met lage kosten. Het fonds heeft het label 3 van de 7 op de risicoschaal (gemiddeld-laag). Maar de kosten zijn allesbehalve laag.
Jij kiest je risiconiveau
Je kiest je risiconiveau in de KBC app en zij wijzen je een fonds toe dat daarbij past. Daarna doet KBC het beleggen en herbalanceren voor je. Als je meer details wilt, kun je hun fondsdocumenten bekijken op hun site.
Het is eenvoudig te gebruiken. Je krijgt één fonds en KBC zorgt voor de rest. Dat is geweldig om een gewoonte op te bouwen.
Maar je betaalt veel voor het gemak. Een vergoeding van 2,5% op elke €10 is snel opgelopen en de lopende kosten zijn hoog vergeleken met indexfondsen. Na verloop van tijd gaan die kosten ten koste van je rendement. Als je van automatisering houdt, kan dit een handige manier zijn om te beginnen. Maar als je eenmaal op je gemak bent, overweeg dan om over te stappen op een voordelige indexportefeuille voor je grotere maandelijkse investeringen. Zo houd je waarschijnlijk meer van je geld over.
Je kunt het fonds niet veranderen
Als je je fonds eenmaal hebt ingesteld, kun je het niet meer veranderen. Dit is frustrerend omdat je risicoprofiel in de loop van de tijd verandert. Je kunt bijvoorbeeld een lage risicotolerantie hebben als je voor het eerst begint met beleggen. Maar naarmate je comfortabeler wordt, wil je overstappen naar een risicovoller fonds dat je een hoger rendement kan opleveren. Dit is helaas niet mogelijk met het kleingeldbeleggen van KBC.
Geen informatie over het fonds waarin je investeert
Eén ding dat ons opviel toen we KBC's wisselgeldbeleggen gebruikten, is het gebrek aan informatie over waar we in beleggen. Zoals je in de schermafbeelding hieronder kunt zien, is er geen informatie over het fonds behalve de gedeeltelijke fondsnaam. De knop "Meer informatie" geeft niet meer informatie over het fonds. Ze geven ook geen inzicht in de kosten die je hebt betaald. Het scoort dus erg laag op het gebied van transparantie.
Heeft het investeren van je kleingeld effect?
Als gedragsprikkel, ja. Het zet je aan het denken zonder er al te veel over na te denken, wat vaak het moeilijkste is.
Maar als een echte beleggingsstrategie? Niet echt, tenzij je het bedrag dat je belegt in de loop van de tijd verhoogt. Met KBC's voorbeeldtempo van ongeveer €20 per maand, is dat €240 per jaar. En je betaalt er beleggingsfondsprijzen voor: een vergoeding van 2,5% elke keer dat je geld investeert, plus lopende kosten van ongeveer 1,86% per jaar.
Als je dit enkele jaren volhoudt, kan het verschil in kosten ten opzichte van goedkoop indexbeleggen oplopen tot duizenden euro's.
Voor wie is het (eigenlijk)?
Goede pasvorm: Totale beginners die moeite hebben om aan de slag te gaan en een eenvoudige, automatische gewoonte binnen hun bankieren-app willen.
Denk twee keer na: Kostenbewuste langetermijnbeleggers die echt vermogen willen opbouwen met efficiënte kosten. Je zult deze opzet waarschijnlijk snel ontgroeien.
Alternatieven om je rijkdom te laten groeien
Als je je rijkdom serieus wilt laten groeien, zijn er kostenefficiëntere manieren om te investeren dan kleingeld.
Stel een maandelijks beleggingsplan op met voordelige indexfondsen of ETF's
Zelfs met kleine bedragen zoals €25 of €100 per maand kom je een heel eind als je consequent belegt. Door te beleggen in wereldwijd gediversifieerde indexfondsen of ETF's profiteer je van veel lagere kosten, vaak slechts 0,07% tot 0,25% per jaar. Dat is een enorm verschil vergeleken met de ~1,86% die je zou kunnen betalen bij actief beheerde fondsen. En op de lange termijn kunnen die lagere kosten je duizenden euro's meer opleveren.
Kijk naar de lange termijn en de kloof tussen actief en passief is groot. Sinds 2005 heeft het equivalente wereldindexfonds een rendement van 8,6% per jaar behaald, terwijl een van de populairste fondsen, het KBC Equity Fund World, slechts 4,9% wist te behalen. Dat is de klassieke weerstand van actieve fondsen en precies wat de ESMA vindt bij ongeveer 75% van de actieve fondsen die hun benchmark in de loop van de tijd achter zich laten.
Zet er euro's tegenover: investeer €10.000 in 2005 en het indexfonds groeit tot ongeveer €55.000. Het actieve KBC-fonds? €28.000. Je bent €27.000 slechter af en je hebt hogere kosten betaald voor dit voorrecht.
Gebruik Curvo voor het gemak van automatisering met de voordelen van indexbeleggen
Curvo is gemaakt voor Belgen die op een slimme manier willen beleggen, maar zonder gedoe. Je krijgt:
- Een wereldwijd gediversifieerde portefeuille op jouw maat
- Geen inschrijfkosten
- Start je investeringsplan vanaf slechts €50 per maand
- Fractionele aandelen, dus al je geld is geïnvesteerd
- Ingebouwde herbalancering en belastingoptimalisatie
- Een all-in tarief vanaf slechts 0,6% per jaar
Het is ideaal als je een maandelijkse gewoonte wilt hebben om te beleggen, maar niet wilt omgaan met makelaars of alles zelf wilt uitzoeken.
Samenvatting
Met de wisselgeldfunctie van KBC is het eenvoudig om te beginnen, en dat is echt waardevol. Het verandert alledaagse uitgaven in een eenvoudige beleggingsgewoonte. Maar onder de motorkap is het duur. Je betaalt een vergoeding van 2,5% elke keer dat je geld investeert, plus ongeveer 1,86% aan jaarlijkse fondskosten en extra Belgische belastingen als je verkoopt.
Voor kleine, frequente investeringen nemen deze kosten een grote hap uit je rendement.
Als je besluit het te gebruiken, zie het dan als een opstapje. Het is een geweldige manier om de gewoonte op te bouwen, maar als je eenmaal op je gemak bent, stap dan over op een maandelijks plan met indexfondsen met lagere kosten of iets als Curvo, waarbij je geld verder komt.