De beste water-ETF's voor Belgen in 2026

Waarom investeren in water?

Water is een basisbehoefte met een groeiende vraag

De wereldbevolking en -economie groeien, maar schoon zoet water is beperkt. Veel gebieden kampen met waterschaarste en stress. Er wordt gezegd dat de water- en afvalwaterzuiveringsmarkt in de toekomst zal verdubbelen. Deze verschuiving laat een enorme behoefte aan investeringen zien. Bedrijven die waterproblemen aanpakken met zuiveringstechnologie, betere infrastructuur of slimme distributie kunnen snel groeien. De wereld besteedt meer aan het veiligstellen van schoon water, dus jij kunt deel uitmaken van deze verschuiving.

Het is een trend

Schoon water is niet alleen een milieudoel of een sociaal doel; het is een mensenrecht dat wordt erkend door de Verenigde Naties. De cruciale rol van water zorgt ervoor dat de sector doorgaans een stabiele financiering krijgt, zelfs in moeilijke tijden. Mensen hebben water nodig, ongeacht de economie. Waterbedrijven en infrastructuurbedrijven zien dus een constante vraag. Tegelijkertijd profiteren watertechnologiebedrijven van innovatie en regelgevende ondersteuning. Deze mix van stabiliteit voor nutsbedrijven en groeipotentieel voor watertechnologie heeft ertoe geleid dat velen water bestempelen als een "mega-trend" beleggingsthema. Het is net als thema's als AI of defensie, maar dan gericht op een bron die iedereen nodig heeft.

Impact en duurzaamheid

Investeren in water kan ook in lijn liggen met duurzaamheidsdoelen als dat veel voor je betekent. Veel water ETF's beleggen in bedrijven die profiteren van watergerelateerde bedrijven. Ze helpen ook om wereldwijde waterproblemen aan te pakken. Voorbeelden zijn efficiënte irrigatie, ontzilting en recycling van afvalwater. Met waterbeleggingen kunnen beleggers het milieu ondersteunen. Ze kunnen helpen waterschaarste aan te pakken en de kwaliteit te verbeteren, terwijl ze tegelijkertijd financieel rendement nastreven. De watersector biedt een kans om te investeren in een essentiële hulpbron. De sector heeft zowel defensieve als groei-eigenschappen.

Hoe selecteer je de beste water ETF's

Niet alle ETF's zijn hetzelfde. Niche thematische ETF's, zoals die gericht op water, hebben speciale factoren om rekening mee te houden. Hier zijn de belangrijkste criteria voor het kiezen van een goede water ETF, vooral voor Belgische beleggers:

Accumulerend (fiscaal voordelig voor Belgen)

ETF's bieden twee verschillende manieren om met dividenden om te gaan: uitkeren en accumuleren. Uitkerende ETF's betalen je dividenden. Accumulerende ETF's herinvesteren die dividenden in het fonds. Als Belgische belegger is een accumulerende ETF meestal de slimmere keuze. België heft 30% belasting op ontvangen dividenden. Deze belasting geldt zowel voor dividenden van ETF's als voor individuele aandelen. Als je een accumulerend fonds kiest, sla je die belastbare uitbetalingen over. De ETF houdt dividenden in en herbelegt ze binnen het fonds. Dat betekent geen haircut van 30% telkens als een aandeel in het fonds geld uitkeert. Na verloop van tijd kan deze belastingefficiëntie je rendement aanzienlijk verhogen.

Gediversifieerd in de watersector

"De watersector" klinkt misschien beperkt, maar er zitten allerlei bedrijven bij. Dat varieert van nutsbedrijven die water leveren tot industriële bedrijven die pompen en leidingen maken. Ook vallen er techbedrijven onder die zich richten op innovaties op het gebied van waterzuivering of ontzilting. Een sterke water-ETF zou een breed scala aan watergerelateerde bedrijven moeten bevatten. Het is het beste als deze bedrijven uit verschillende sectoren en regio’s komen. Dit helpt om het risico te spreiden. Diversificatie is belangrijk. Een enkel bedrijf of een subbranche kan in de problemen komen. Een nutsbedrijf kan bijvoorbeeld te maken krijgen met nieuwe regelgeving. Ook kan een watertechnologiebedrijf zien dat zijn nieuwe product mislukt. Door in veel bedrijven te beleggen, kan een ETF de impact verminderen als één positie slecht presteert. Kijk naar de onderliggende index van de ETF. Bevat deze tientallen aandelen van over de hele wereld? De S&P Global Water-index, die door een populaire ETF wordt gevolgd, omvat 50 toonaangevende waterbedrijven wereldwijd. Dit geeft je toegang tot een breed scala aan waterbedrijven, infrastructuurbedrijven en technologiebedrijven.

Gevestigd in Ierland of Luxemburg

Beide landen hebben speciale belastingverdragen. Het is goedkoper om te beleggen in ETF's die gevestigd zijn in Ierland of Luxemburg. Je kunt ze herkennen aan hun ISIN code, die begint met "IE" (Ierland) of "LU" (Luxemburg). We hebben hieronder echter ook een ETF uitgelicht die geregistreerd is in Frankrijk.

Lage kosten (TER)

Kosten zijn een cruciale factor voor elke investering. Lagere kosten betekenen dat je meer van het rendement houdt. Thematische ETF's, zoals water, hebben vaak hogere kostenratio's dan ETF's voor brede markten. Je moet echter nog steeds op zoek gaan naar de goedkoopste optie die past bij je behoeften. In de water ETF ruimte variëren de jaarlijkse kosten (TER, of total expense ratio) meestal van ongeveer 0,35% tot ongeveer 0,65%. Al met al is een lagere TER beter voor je langetermijnrendement. Als je twee water ETF's vergelijkt die vergelijkbare bedrijven volgen, kijk dan naar hun TER's. Kies de optie met lagere kosten. Houd ook rekening met andere factoren zoals diversificatie. Elke 0,1% besparing in kosten per jaar kan oplopen als je het over tientallen jaren bij elkaar optelt. Gelukkig bieden sommige nieuwe water ETF's vergoedingen tussen 0,35% en 0,50%. Dit is goedkoper dan oudere fondsen die ongeveer 0,65% in rekening brengen.

Voldoende omvang en staat van dienst

Het is ook verstandig om rekening te houden met de omvang en de leeftijd van het fonds. Grotere ETF’s (qua beheerd vermogen) zijn doorgaans stabieler en lopen minder kans om te worden opgeheven. Een redelijke richtlijn is om te zoeken naar ETF’s met minstens € 100 miljoen aan vermogen. Een groot fonds heeft zijn populariteit bewezen en kan profiteren van schaalvoordelen. Zeer kleine fondsen, zoals die met minder dan € 25 miljoen, kunnen moeite hebben om beleggers aan te trekken. Als ze klein blijven, kan de aanbieder het fonds sluiten en liquideren. Dit kan vervelend zijn. Je krijgt je geld wel terug, maar je kunt te maken krijgen met kosten of fiscale gevolgen. Een goede staat van dienst is belangrijk. Een ETF die al enkele jaren bestaat, biedt een prestatiegeschiedenis die je kunt controleren. Deze geschiedenis toont de toewijding van de aanbieder aan het fonds.

Fysieke replicatie

Een ander criterium om te overwegen is hoe de ETF de index repliceert. ETF's kunnen echte aandelen houden, wat fysieke replicatie wordt genoemd. Ze kunnen ook derivaten en swaps gebruiken om de index te volgen, wat synthetische replicatie wordt genoemd. Fysieke replicatie is meestal eenvoudig en vermijdt tegenpartijrisico. Synthetische replicatie kan echter wat risico en complexiteit toevoegen. Dit komt omdat het afhankelijk is van een swapcontract met een bank.

De beste water ETF's voor Belgen in 2025

Nu we hebben besproken waar je op moet letten, gaan we eens kijken naar de beste water-ETF’s die beschikbaar zijn voor Belgische beleggers:

iShares Global Water (IE000CFH1JX2)

Met deze ETF kun je beleggen in de wereldwijde waterindustrie. Het omvat 50 van de grootste bedrijven in watervoorziening, infrastructuur en technologie. Het bevat bekende namen zoals American Water Works en Xylem. Bovendien spreidt het je geld over de VS, Europa, Azië en meer. Het fonds wordt beheerd door iShares (BlackRock), bestaat sinds 2007 en heeft een vermogen van ongeveer €1,9 miljard. We vermelden de versie die dividenden herbelegt, wat beter is voor Belgische beleggers. De jaarlijkse vergoeding is 0,65%, een beetje hoger, maar je krijgt er een vertrouwd en gediversifieerd fonds voor terug. Dit is hoe het in het verleden heeft gepresteerd:

Amundi MSCI Water ESG (FR0010527275)

De MSCI Water ETF van Amundi belegt wereldwijd in waterbedrijven die strenge duurzaamheidsnormen hanteren. De focus ligt op watertechnologie en -diensten. Tot de belangrijkste posities behoren Danaher, Thermo Fisher en Ecolab. Dit zijn bedrijven die bekend staan om hun laboratoriumapparatuur en oplossingen voor waterzuivering. Het fonds mijdt bedrijven met lage ESG-scores of grote controverses. Dit maakt het een uitstekende keuze voor een ‘verantwoorde’ belegging in de watersector. Het bestaat sinds 2007, heeft ongeveer € 1 miljard aan activa en hanteert 0,60% jaarlijkse kosten. Let wel: het keert dividend uit (minder ideaal voor Belgische beleggers) en gebruikt een synthetische benadering om de index te volgen.

L&G Clean Water ETF (IE00BK5BC891)

L&G Clean Water belegt in bedrijven over de hele wereld die zich bezighouden met oplossingen voor schoon water. Deze bedrijven zijn actief op het gebied van watertechnologie, filtratie, testen en slimme irrigatie. Het fonds richt zich meer op middelgrote, innovatieve bedrijven zoals Xylem, Pentair en IDEXX, in plaats van op grote nutsbedrijven. Door die focus heeft het een meer op groei gericht profiel, wat kan betekenen dat het meer schommelingen vertoont. Het fonds herbelegt dividenden, rekent 0,49% per jaar aan kosten en is fysiek gedekt. Het is een goede keuze als je een waterfonds zoekt met een moderne, technologisch vooruitstrevende aanpak en je een beetje meer volatiliteit niet erg vindt.

Welk water ETF kiezen?

De goedkoopste ETF is de L&G Clean Water ETF met 0,49% per jaar. Als je hun historische prestaties vergelijkt, zie je dat L&G Clean Water ETF als beste uit de bus komt qua prestaties:

Water ETF's om naar uit te kijken

Hoewel deze kleiner van omvang zijn en niet de historische gegevens van Backtest hebben, zijn hier nog een paar water ETF's om in de gaten te houden:

Global X Clean Water (IE000BWKUES1)

Global X Clean Water belegt in bedrijven die helpen bij het oplossen van wereldwijde wateruitdagingen. De ETF bevat bedrijven die afvalwater zuiveren, waterinfrastructuur aanleggen en de waterefficiëntie verbeteren. De meeste van de 40 bedrijven in de portefeuille zijn gevestigd in de VS, met een paar in Europa en opkomende markten. Belangrijke namen zijn American Water Works en Geberit. Ze richten zich op nutsbedrijven en watertechnologiebedrijven. Het fonds is in opbouw, dus Belgen betalen geen dividendbelasting. Het heeft jaarlijkse kosten van 0,50% en een "ESG"-focus. Het is nog klein, met ongeveer € 19 miljoen aan activa. Het is dus de moeite waard om in de gaten te houden. Het biedt een veelbelovende en evenwichtige manier om te beleggen in innovatie op het gebied van schoon water.

Xtrackers MSCI Global Clean Water & Sanitation (IE0007WJ6B10)

Deze ETF richt zich op bedrijven die de VN-doelstellingen voor schoon water en sanitaire voorzieningen ondersteunen. Hieronder vallen bedrijven die actief zijn op het gebied van watervoorziening, afvalwaterzuivering en watertechnologie. Het fonds omvat wereldwijd zo’n 70 tot 80 bedrijven van verschillende omvang, waardoor je een brede spreiding krijgt. Het fonds is in 2023 gelanceerd en is daarmee het nieuwste fonds op de lijst. Het valt op door de laagste kosten: slechts 0,35% per jaar. Het fonds groeit, wat gunstig is voor Belgische beleggers, en het houdt alle aandelen in de index fysiek aan. Het grootste nadeel is de kleine omvang: slechts ongeveer € 7 miljoen aan activa. Het is dus een optie om te overwegen als je op zoek bent naar een goedkope, op duurzaamheid gerichte belegging in de watersector.

Waarom je niet moet investeren in een water ETF

Hoewel beleggen in water aantrekkelijk klinkt, is het belangrijk om ook de risico’s te kennen. Water-ETF’s bieden geen garantie op een hoog rendement. Houd rekening met deze punten voordat je flink in dit thema gaat beleggen:

Beperkte diversificatie

Water lijkt een breed begrip, maar de meeste water-ETF’s zijn vrij specifiek. Ze beleggen vaak veel in sectoren zoals nutsbedrijven, industriële apparatuur en bedrijven in watertechnologie. Dit betekent dat je geld niet zo breed gespreid is als bij een wereldwijde beurs-ETF. Als één sector of regio het moeilijk heeft, bijvoorbeeld als Amerikaanse waterbedrijven achterblijven, kan dat gevolgen hebben voor de hele ETF. Beleggen in water biedt je niet dezelfde mate van diversificatie als een wereldwijde ETF.

Hogere tarieven

Thematische ETF's, zoals die gericht op AI of water, kosten vaak meer dan wereldwijde indexfondsen. Water ETF's hebben vaak een total expense ratio (TER) tussen 0,40% en 0,65%. Een ETF voor wereldwijde aandelen kan daarentegen zo laag zijn als 0,10% per jaar. Op de lange termijn kunnen deze hogere kosten ten koste gaan van je rendement.

Prestaties kunnen teleurstellend zijn

Waterbedrijven zijn onmisbaar, maar dat betekent niet altijd dat ze een goede investering zijn. Sommige waterbedrijven groeien langzaam en hebben lagere winstmarges. Innovatie op het gebied van watertechnologie kan tijd kosten. Het vereist vaak grote investeringen en het rendement is niet altijd duidelijk. Soms hebben water-ETF’s slechter gepresteerd dan de bredere markten, zoals de MSCI World-index. Simpel gezegd: onmisbaar betekent niet altijd winstgevend.

Water is sterk gereguleerd

Watervoorziening wordt vaak streng gecontroleerd door overheden. Veel waterbedrijven, vooral nutsbedrijven, moeten zich aan strenge regels houden. Deze regels hebben betrekking op prijsstelling, milieunormen en serviceverplichtingen. Deze regels kunnen de winstgevendheid beperken. Ook politieke keuzes zoals nieuwe belastingen of regels kunnen van invloed zijn op bedrijven die zich bezighouden met water.

Risico van te veel betalen voor het thema

Water wordt gezien als een 'populaire' sector die verband houdt met duurzaamheid en belangrijke trends. Daardoor storten beleggers zich er vaak op, waardoor de koersen omhoogschieten. Als je een water-ETF koopt terwijl de koersen hoog zijn in verhouding tot de winst – ook wel 'overwaardering' genoemd – kan dat de komende tien jaar tot lagere rendementen leiden. Het is belangrijk om te onthouden dat, hoe belangrijk water ook is, je toch te veel kunt betalen voor de bedrijven in deze sector.

Curvo, een meer gediversifieerd alternatief dan een water ETF

Fundamenteel geloven we bij Curvo in diversificatie:

• Veel verschillende landen over de hele wereld.
• Sectoren en industrieën.
• Bedrijfsgrootte.

Daarom moeten de portefeuilles die Curvo aanbiedt de tand des tijds kunnen doorstaan. Ze moeten alleen beleggen in activa die algemeen bekend zijn en waarvan op basis van tientallen jaren onderzoek en gebruik wordt voorspeld dat ze de komende decennia een aanzienlijk rendement zullen opleveren. Concreet betekent dit indexfondsen van aandelen en obligaties.

Wij geloven dat passief beleggen (ook wel "indexbeleggen" genoemd) de beste strategie is om succes op de lange termijn te garanderen. Dit komt voort uit onze overtuiging dat de financiële markten efficiënt zijn. Concreet denken we dat beleggingen niet getimed moeten worden op basis van marktsentiment, of erger nog, gevoelens en emoties. Actief beleggen, of proberen de markt te verslaan door andere spelers op de financiële markten te slim af te zijn, is meestal het risico en de extra kosten voor de belegger niet waard.

In plaats daarvan geloven we in een 'buy-and-hold'-strategie, helemaal in lijn met een langetermijnvisie. Sommigen vinden dat misschien niet zo spannend, maar wij zijn ervan overtuigd dat goed beleggen saai is. Als je via een Curvo-portefeuille belegt, investeer je in 7.500 bedrijven, waaronder bedrijven die te maken hebben met water en die zeker zullen profiteren van de groei van de watersector.

Lees meer over hoe Curvo werkt.

Samenvatting

We hebben onderzocht hoe water ETF's werken, waar je op moet letten als je er een kiest en welke opties het meest zinvol zijn voor Belgische beleggers. Tot de favorieten behoren de L&G Clean Water ETF met zijn focus op innovatieve watertechnologiebedrijven en de iShares Global Water ETF met zijn solide track record. We hebben echter ook gezien waarom deze gespecialiseerde fondsen hun eigen uitdagingen hebben: beperkte diversificatie, hogere kosten en potentiële underperformance in vergelijking met bredere marktindexen. Deze factoren benadrukken waarom water ETF's misschien beter werken als een satellietbelegging dan als je kernbelegging.

Het belangrijkste voor langetermijnbeleggers is het opbouwen van een gediversifieerde, goedkope portefeuille die alle marktomstandigheden kan doorstaan. Als je op zoek bent naar een eenvoudigere aanpak dan het samenstellen van verschillende thematische ETF's, kun je een wereldwijd gediversifieerde indexportefeuille overwegen die al waterbedrijven bevat naast duizenden andere bedrijven. Wat is je volgende stap bij het opbouwen van je beleggingsstrategie? Bekijk onze beginnersgids voor passief beleggen voor meer informatie over dit onderwerp.