Beste water ETF's voor Belgen in 2025

Waarom investeren in water?

Water is een basisbehoefte met een groeiende vraag

De wereldbevolking en -economie groeien, maar schoon zoet water is beperkt. Veel gebieden kampen met waterschaarste en stress. Er wordt gezegd dat de water- en afvalwaterzuiveringsmarkt in de toekomst zal verdubbelen. Deze verschuiving laat een enorme behoefte aan investeringen zien. Bedrijven die waterproblemen aanpakken met zuiveringstechnologie, betere infrastructuur of slimme distributie kunnen snel groeien. De wereld besteedt meer aan het veiligstellen van schoon water, dus jij kunt deel uitmaken van deze verschuiving.

Het is een trend

Schoon water is niet alleen een milieudoel of een sociaal doel; het is een mensenrecht dat wordt erkend door de Verenigde Naties. De cruciale rol van water zorgt ervoor dat de sector doorgaans een stabiele financiering krijgt, zelfs in moeilijke tijden. Mensen hebben water nodig, ongeacht de economie. Waterbedrijven en infrastructuurbedrijven zien dus een constante vraag. Tegelijkertijd profiteren watertechnologiebedrijven van innovatie en regelgevende ondersteuning. Deze mix van stabiliteit voor nutsbedrijven en groeipotentieel voor watertechnologie heeft ertoe geleid dat velen water bestempelen als een "mega-trend" beleggingsthema. Het is net als thema's als AI of defensie, maar dan gericht op een bron die iedereen nodig heeft.

Impact en duurzaamheid

Investeren in water kan ook in lijn liggen met duurzaamheidsdoelen als dat veel voor je betekent. Veel water ETF's beleggen in bedrijven die profiteren van watergerelateerde bedrijven. Ze helpen ook om wereldwijde waterproblemen aan te pakken. Voorbeelden zijn efficiënte irrigatie, ontzilting en recycling van afvalwater. Met waterbeleggingen kunnen beleggers het milieu ondersteunen. Ze kunnen helpen waterschaarste aan te pakken en de kwaliteit te verbeteren, terwijl ze tegelijkertijd financieel rendement nastreven. De watersector biedt een kans om te investeren in een essentiële hulpbron. De sector heeft zowel defensieve als groei-eigenschappen.

Hoe selecteer je de beste water ETF's

Niet alle ETF's zijn hetzelfde. Niche thematische ETF's, zoals die gericht op water, hebben speciale factoren om rekening mee te houden. Hier zijn de belangrijkste criteria voor het kiezen van een goede water ETF, vooral voor Belgische beleggers:

Accumulerend (fiscaal voordelig voor Belgen)

ETF's bieden twee verschillende manieren om met dividenden om te gaan: uitkeren en accumuleren. Uitkerende ETF's betalen je dividenden. Accumulerende ETF's herinvesteren die dividenden in het fonds. Als Belgische belegger is een accumulerende ETF meestal de slimmere keuze. België heft 30% belasting op ontvangen dividenden. Deze belasting geldt zowel voor dividenden van ETF's als voor individuele aandelen. Als je een accumulerend fonds kiest, sla je die belastbare uitbetalingen over. De ETF houdt dividenden in en herbelegt ze binnen het fonds. Dat betekent geen haircut van 30% telkens als een aandeel in het fonds geld uitkeert. Na verloop van tijd kan deze belastingefficiëntie je rendement aanzienlijk verhogen.

Gediversifieerd in de watersector

"De watersector" lijkt misschien beperkt, maar omvat verschillende bedrijven. Deze variëren van nutsbedrijven die water leveren tot industriële bedrijven die pompen en leidingen maken. Het omvat ook techbedrijven die zich richten op zuiverings- of ontziltingsinnovaties. Een sterke water ETF zou een breed scala aan watergerelateerde bedrijven moeten omvatten. Het is het beste als deze bedrijven uit verschillende industrieën en regio's komen. Dit helpt het risico te spreiden. Diversificatie is belangrijk. Eén bedrijf of subindustrie kan in de problemen komen. Een nutsbedrijf kan bijvoorbeeld te maken krijgen met nieuwe regelgeving. Ook kan een watertechnologiebedrijf zijn nieuwe product zien mislukken. Investeren in veel bedrijven helpt een ETF om de impact te verkleinen als één bedrijf het slecht doet. Controleer de onderliggende index van de ETF. Staan er tientallen aandelen uit de hele wereld in? De S&P Global Water index, gevolgd door een populaire ETF, bevat 50 top waterbedrijven wereldwijd. Dit geeft je toegang tot een gevarieerd aanbod van waterbedrijven, infrastructuur en technologie.

Gevestigd in Ierland of Luxemburg

Beide landen hebben speciale belastingverdragen. Het is goedkoper om te beleggen in ETF's die gevestigd zijn in Ierland of Luxemburg. Je kunt ze herkennen aan hun ISIN code, die begint met "IE" (Ierland) of "LU" (Luxemburg). We hebben hieronder echter ook een ETF uitgelicht die geregistreerd is in Frankrijk.

Lage kosten (TER)

Kosten zijn een cruciale factor voor elke investering. Lagere kosten betekenen dat je meer van het rendement houdt. Thematische ETF's, zoals water, hebben vaak hogere kostenratio's dan ETF's voor brede markten. Je moet echter nog steeds op zoek gaan naar de goedkoopste optie die past bij je behoeften. In de water ETF ruimte variëren de jaarlijkse kosten (TER, of total expense ratio) meestal van ongeveer 0,35% tot ongeveer 0,65%. Al met al is een lagere TER beter voor je langetermijnrendement. Als je twee water ETF's vergelijkt die vergelijkbare bedrijven volgen, kijk dan naar hun TER's. Kies de optie met lagere kosten. Houd ook rekening met andere factoren zoals diversificatie. Elke 0,1% besparing in kosten per jaar kan oplopen als je het over tientallen jaren bij elkaar optelt. Gelukkig bieden sommige nieuwe water ETF's vergoedingen tussen 0,35% en 0,50%. Dit is goedkoper dan oudere fondsen die ongeveer 0,65% in rekening brengen.

Voldoende omvang en staat van dienst

Het is ook verstandig om rekening te houden met de grootte en de leeftijd van het fonds. Grotere ETF's (in termen van beheerd vermogen) zijn meestal stabieler en worden minder snel opgeheven. Een redelijke richtlijn is om ETF's te zoeken met minstens €100 miljoen aan activa. Een groot fonds heeft zijn populariteit bewezen en kan profiteren van schaalvoordelen. Hele kleine fondsen, zoals fondsen onder de €25 miljoen, kunnen het moeilijk vinden om investeerders aan te trekken. Als ze klein blijven, kan de aanbieder het fonds sluiten en liquideren. Dit kan lastig zijn. Je krijgt dan je geld terug, maar je kunt te maken krijgen met kosten of belastingen. Een goede staat van dienst is belangrijk. Een ETF die al een aantal jaren bestaat, biedt een prestatiegeschiedenis die je kunt controleren. Deze geschiedenis laat de betrokkenheid van de aanbieder bij het fonds zien.

Fysieke replicatie

Een ander criterium om te overwegen is hoe de ETF de index repliceert. ETF's kunnen echte aandelen houden, wat fysieke replicatie wordt genoemd. Ze kunnen ook derivaten en swaps gebruiken om de index te volgen, wat synthetische replicatie wordt genoemd. Fysieke replicatie is meestal eenvoudig en vermijdt tegenpartijrisico. Synthetische replicatie kan echter wat risico en complexiteit toevoegen. Dit komt omdat het afhankelijk is van een swapcontract met een bank.

De beste water ETF's voor Belgen in 2025

Nu we hebben besproken waar je op moet letten, laten we eens duiken in de top water ETF's die beschikbaar zijn voor Belgische beleggers:

iShares Global Water (IE000CFH1JX2)

Met deze ETF kun je beleggen in de wereldwijde waterindustrie. Het omvat 50 van de grootste bedrijven in watervoorziening, infrastructuur en technologie. Het bevat bekende namen zoals American Water Works en Xylem. Bovendien spreidt het je geld over de VS, Europa, Azië en meer. Het fonds wordt beheerd door iShares (BlackRock), bestaat sinds 2007 en heeft een vermogen van ongeveer €1,9 miljard. We vermelden de versie die dividenden herbelegt, wat beter is voor Belgische beleggers. De jaarlijkse vergoeding is 0,65%, een beetje hoger, maar je krijgt er een vertrouwd en gediversifieerd fonds voor terug. Dit is hoe het in het verleden heeft gepresteerd:

Amundi MSCI Water ESG (FR0010527275)

Amundi's MSCI Water ETF belegt in waterbedrijven wereldwijd die strenge duurzaamheidsnormen volgen. De focus ligt op watertechnologie en -diensten. Tot de topholdings behoren Danaher, Thermo Fisher en Ecolab. Dit zijn bedrijven die bekend staan om laboratoriumapparatuur en oplossingen voor waterbehandeling. Het fonds blijft uit de buurt van bedrijven met een lage ESG-rating of grote controverses. Dit maakt het een uitstekende keuze voor een "verantwoorde" investering in water. Het bestaat al sinds 2007, heeft ongeveer €1 miljard aan activa en een jaarlijkse vergoeding van 0,60%. Houd er wel rekening mee dat het dividend uitkeert (minder ideaal voor Belgische beleggers) en een synthetische benadering gebruikt om de index te volgen.

L&G Clean Water ETF (IE00BK5BC891)

L&G Clean Water investeert in bedrijven over de hele wereld die werken aan oplossingen voor schoon water. Deze bedrijven zijn onder andere watertechnologie, filtratie, testen en slimme irrigatie. Het richt zich meer op middelgrote, innovatieve bedrijven zoals Xylem, Pentair en IDEXX dan op grote nutsbedrijven. Die focus geeft het een meer op groei gericht profiel, wat meer ups en downs kan betekenen. Het fonds herbelegt dividenden, brengt 0,49% per jaar in rekening en heeft een fysieke back-up. Het is een goede keuze als je een waterfonds wilt met een moderne, op technologie gerichte benadering en als je een beetje meer volatiliteit niet erg vindt.

Welk water ETF kiezen?

De goedkoopste ETF is de L&G Clean Water ETF met 0,49% per jaar. Als je hun historische prestaties vergelijkt, zie je dat L&G Clean Water ETF als beste uit de bus komt qua prestaties:

Water ETF's om naar uit te kijken

Hoewel deze kleiner van omvang zijn en niet de historische gegevens van Backtest hebben, zijn hier nog een paar water ETF's om in de gaten te houden:

Global X Clean Water (IE000BWKUES1)

Global X Clean Water belegt in bedrijven die helpen bij het oplossen van wereldwijde wateruitdagingen. De ETF omvat bedrijven die afvalwater behandelen, waterinfrastructuur aanleggen en de waterefficiëntie verbeteren. De meeste van de 40 bedrijven zijn gevestigd in de VS, met een paar in Europa en opkomende markten. Belangrijke namen zijn American Water Works en Geberit. Ze richten zich op nutsbedrijven en watertechnologiebedrijven. Het fonds bouwt op, dus Belgen betalen geen dividendbelasting. Het heeft een jaarlijkse vergoeding van 0,50% en heeft een "ESG" focus. Het is nog klein, met ongeveer €19 miljoen aan activa. Het is dus het bekijken waard. Het biedt een veelbelovende en evenwichtige manier om te investeren in innovaties op het gebied van schoon water.

Xtrackers MSCI Global Clean Water & Sanitation (IE0007WJ6B10)

Deze ETF richt zich op bedrijven die de VN-doelstellingen voor schoon water en sanitaire voorzieningen ondersteunen. Dit omvat bedrijven in watervoorziening, afvalwaterbehandeling en watertechnologie. Het omvat wereldwijd ongeveer 70-80 bedrijven van verschillende grootte, waardoor je een brede diversificatie krijgt. Het fonds is gelanceerd in 2023, is het nieuwste fonds op de lijst en onderscheidt zich door de laagste vergoeding van slechts 0,35% per jaar. Het groeit, wat beter is voor Belgische beleggers, en het bezit fysiek alle aandelen in de index. Het grootste nadeel is de kleine omvang. Slechts ongeveer €7 miljoen aan activa. Het is dus een belegging om te overwegen als je een goedkope, op duurzaamheid gerichte waterbelegging wilt.

Waarom je niet moet investeren in een water ETF

Hoewel beleggen in water aantrekkelijk klinkt, is het belangrijk om ook de risico's te kennen. Water ETF's garanderen mogelijk geen hoog rendement. Overweeg deze redenen voordat je zwaar investeert in dit thema:

Beperkte diversificatie

Water lijkt breed, maar de meeste water ETF's zijn behoorlijk gefocust. Ze investeren vaak veel in sectoren zoals nutsbedrijven, industriële apparatuur en watertechnologiebedrijven. Dit betekent dat je geld niet zo gespreid is als bij een wereldwijde aandelen ETF. Als één sector of regio het moeilijk heeft, bijvoorbeeld als Amerikaanse waterbedrijven ondermaats presteren, kan dat gevolgen hebben voor de hele ETF. Beleggen in water geeft je niet hetzelfde niveau van diversificatie als een wereldwijde ETF.

Hogere tarieven

Thematische ETF's, zoals die gericht op AI of water, kosten vaak meer dan wereldwijde indexfondsen. Water ETF's hebben vaak een total expense ratio (TER) tussen 0,40% en 0,65%. Een ETF voor wereldwijde aandelen kan daarentegen zo laag zijn als 0,10% per jaar. Op de lange termijn kunnen deze hogere kosten ten koste gaan van je rendement.

Prestaties kunnen teleurstellend zijn

Waterbedrijven zijn essentieel, maar dat betekent niet altijd dat het goede investeringen zijn. Sommige waterbedrijven groeien langzaam en hebben lagere winstmarges. Innovatie in watertechnologie kan tijd kosten. Het vereist vaak grote investeringen en het rendement is niet altijd duidelijk. Water ETF's hebben het soms slechter gedaan dan bredere markten, zoals de MSCI World index. Eenvoudig gezegd: essentieel betekent niet altijd winstgevend.

Water is sterk gereguleerd

Watervoorziening wordt vaak streng gecontroleerd door overheden. Veel waterbedrijven, vooral nutsbedrijven, moeten zich aan strenge regels houden. Deze regels hebben betrekking op prijsstelling, milieunormen en serviceverplichtingen. Deze regels kunnen de winstgevendheid beperken. Ook politieke keuzes zoals nieuwe belastingen of regels kunnen van invloed zijn op bedrijven die zich bezighouden met water.

Risico van te veel betalen voor het thema

Water wordt gezien als een "hot" sector die te maken heeft met duurzaamheid en grote trends. Beleggers storten zich er dus vaak op, waardoor de waarderingen stijgen. Het kopen van een water ETF wanneer de prijzen hoog zijn vergeleken met de inkomsten, bekend als "overwaardering", kan leiden tot lagere rendementen in de komende tien jaar. Het is belangrijk om te onthouden dat hoe belangrijk water ook is, het nog steeds mogelijk is om te veel te betalen voor de betrokken bedrijven.

Curvo, een meer gediversifieerd alternatief dan een water ETF

Fundamenteel geloven we bij Curvo in diversificatie:

• Veel verschillende landen over de hele wereld.
• Sectoren en industrieën.
• Bedrijfsgrootte.

Daarom moeten de portefeuilles die Curvo aanbiedt de tand des tijds kunnen doorstaan. Ze moeten alleen beleggen in activa die algemeen bekend zijn en waarvan op basis van tientallen jaren onderzoek en gebruik wordt voorspeld dat ze de komende decennia een aanzienlijk rendement zullen opleveren. Concreet betekent dit indexfondsen van aandelen en obligaties.

Wij geloven dat passief beleggen (ook wel "indexbeleggen" genoemd) de beste strategie is om succes op de lange termijn te garanderen. Dit komt voort uit onze overtuiging dat de financiële markten efficiënt zijn. Concreet denken we dat beleggingen niet getimed moeten worden op basis van marktsentiment, of erger nog, gevoelens en emoties. Actief beleggen, of proberen de markt te verslaan door andere spelers op de financiële markten te slim af te zijn, is meestal het risico en de extra kosten voor de belegger niet waard.

In plaats daarvan geloven we in een "buy-and-hold" strategie, volledig in lijn met een langetermijnvisie. Sommigen noemen het misschien unsexy, maar wij zijn ervan overtuigd dat goed beleggen saai is. Als je belegt via een Curvo-portefeuille, investeer je in 7.500 bedrijven, waaronder watergerelateerde bedrijven die ongetwijfeld zullen profiteren van de groei van de waterindustrie.

Lees meer over hoe Curvo werkt.

Samenvatting

We hebben onderzocht hoe water ETF's werken, waar je op moet letten als je er een kiest en welke opties het meest zinvol zijn voor Belgische beleggers. Tot de favorieten behoren de L&G Clean Water ETF met zijn focus op innovatieve watertechnologiebedrijven en de iShares Global Water ETF met zijn solide track record. We hebben echter ook gezien waarom deze gespecialiseerde fondsen hun eigen uitdagingen hebben: beperkte diversificatie, hogere kosten en potentiële underperformance in vergelijking met bredere marktindexen. Deze factoren benadrukken waarom water ETF's misschien beter werken als een satellietbelegging dan als je kernbelegging.

Het belangrijkste voor langetermijnbeleggers is het opbouwen van een gediversifieerde, goedkope portefeuille die alle marktomstandigheden kan doorstaan. Als je op zoek bent naar een eenvoudigere aanpak dan het samenstellen van verschillende thematische ETF's, kun je een wereldwijd gediversifieerde indexportefeuille overwegen die al waterbedrijven bevat naast duizenden andere bedrijven. Wat is je volgende stap bij het opbouwen van je beleggingsstrategie? Bekijk onze beginnersgids voor passief beleggen voor meer informatie over dit onderwerp.