Investeren in een ETF lijkt een no-brainer voor Belgische beleggers. Het biedt wereldwijde diversificatie, potentieel hoge rendementen en een hands-off benadering om je vermogen te laten groeien. Maar als je je erin gaat verdiepen, realiseer je je al snel dat het niet zo eenvoudig is.
Met meer dan 145 ETF's die wereldindices volgen, hoe weet je welke het beste voor je is? Ga je voor de populaire MSCI World of overweeg je alternatieven zoals FTSE All-World? En hoe zit het met die vervelende Belgische belastingregels?
In dit artikel zullen we de verwarring wegnemen en je helpen de beste ETF voor jouw behoeften te vinden. We vergelijken de verschillende opties, leggen de belangrijkste factoren uit waarmee je rekening moet houden en verkennen zelfs een alternatief dat je leven makkelijker kan maken.
Waarom wereld ETF's een geweldige investering zijn voor Belgen
Wereld ETF's mixen aandelen uit landen over de hele wereld, waardoor je een gediversifieerde investering krijgt. In wezen bezit je duizenden aandelen van over de hele wereld en verdien je dividend uit de groei van de wereldeconomie.
De MSCI World index is een populaire keuze. Deze index bevat 1.500 aandelen uit 23 ontwikkelde landen zoals de Verenigde Staten, Duitsland en Japan. Deze index is ontwikkeld door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en vertegenwoordigt grote en middelgrote bedrijven. Hij biedt een brede spreiding over Noord-Amerika, Europa en de regio Azië-Stille Oceaan. Bedrijven worden geselecteerd op basis van marktkapitalisatie, waarbij grotere bedrijven meer gewicht krijgen. Apple en Microsoft zijn bijvoorbeeld goed voor bijna 10% van MSCI World. De VS domineert de index met 70% van de marktkapitalisatie, gevolgd door Japan, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Canada. Opkomende markten zoals India en China zijn echter niet opgenomen.
Het rendement van MSCI World is door de jaren heen ook uitstekend geweest. Sinds 1979 heeft de MSCI World index gemiddeld 10,13% gerend! Als je in 1979 €10.000 had geïnvesteerd, zou je nu ongeveer €900.000 hebben.
Hoe kies je de beste ETF
Met meer dan 145 ETF's die een wereldindex of een variant daarvan volgen, hoe weten we dan welke we het beste kunnen kiezen? Het kan behoorlijk overweldigend zijn om onderzoek te doen.
Om ons te helpen een keuze te maken, vergelijken we de onderstaande wereld ETF's op basis van:
- Uitkering van dividenden. Vanuit fiscaal oogpunt hebben accumulerende fondsen de voorkeur boven distribuerende fondsen om te voorkomen dat er 30% belasting moet worden betaald op dividenden.
- Vestigingsplaats. Luxemburg en Ierland hebben speciale belastingverdragen met de VS die het aantrekkelijk maken om daar fondsen op te zetten. Als Belgische belegger kun je hiervan profiteren door te beleggen in fondsen die gevestigd zijn in een van deze twee landen.
- Valuta. Als je een fonds koopt dat niet in Euro (€) wordt verhandeld, zal de broker het waarschijnlijk voor je omzetten. Maar hier zijn extra kosten aan verbonden.
- Omvang. Grotere fondsen hebben minder kans om gesloten te worden.
- Replicatie. Fysieke replicatie heeft de voorkeur boven synthetische replicatie om het risico voor derden te beperken.
- Kosten. Fondsbeheerders vragen een vergoeding voor het beheren van hun fondsen. De totale kosten van een fonds worden aangegeven door de Total Expense Ratio (TER). Natuurlijk geldt: hoe lager, hoe beter!
- Duurzaamheid. Sommige ETF's volgen een duurzame versie van een index waarbij sommige bedrijven zijn uitgesloten op basis van ethische standpunten.
Als je dieper op dit onderwerp wilt ingaan, lees dan onze checklist voor het kiezen van een ETF.
De beste ETF's voor Belgen
Op basis van bovenstaande criteria hebben we de volgende zes wereld ETF's geselecteerd die interessant voor je kunnen zijn en die drie verschillende indices volgen. Merk op dat we voor allemaal de volgende criteria hebben gekozen:
- Alleen ETF's verzamelen om de 30% belasting op dividenden te vermijden
- Geregistreerd buiten België voor belastingefficiëntie
- Alleen EUR-fondsen om valutarisico te vermijden
- Alleen fysieke replicatie ETF's
De prestaties van ETF's wereldwijd
We hebben de prestaties van de zes gekozen ETF's sinds 2012 geanalyseerd:
Wat meteen opvalt is dat de prestaties van deze ETF's niet al te veel verschillen. 2B7K steekt qua rendement iets boven de andere ETF's uit. Als alle wereld ETF's min of meer hetzelfde zijn, waar moet je dan op letten als je er een kiest?
- Grootste ETF: liquiditeit is een belangrijk onderdeel van ETF-beleggen, waardoor je gemakkelijker transacties kunt doen tegen een eerlijkere prijs. IWDA (IE00B4L5Y983) is verreweg de meest liquide ETF, bijna zeven keer zo groot als het op één na grootste fonds! Daarom kiezen veel beleggers voor IWDA om wereldwijd te beleggen.
- Duurzaamheid: als duurzaamheid belangrijk voor je is, dan is 2B7K (IE00BYX2JD69) een solide optie. Houd er wel rekening mee dat, omdat het bepaalde bedrijven uitsluit, het minder diversificatie biedt dan de niet-duurzame wereld ETF's, maar het heeft ook betere rendementen in vergelijking met de andere ETF's.
- Goedkoopste: ETF's met een lage kostenratio zullen op de lange termijn profiteren omdat het maximale kapitaal voor de lange termijn geïnvesteerd blijft (in plaats van beheerskosten te betalen). Als het op kosten aankomt, biedt SWRD (IE00BFY0GT14) met 0,12% per jaar het laagste tarief.
Hoe koop je een ETF
Er zijn drie stappen:
- Kies de wereld ETF die het beste bij je past met behulp van onze vergelijking hierboven.
- Open een rekening bij een broker. Onze vergelijking van brokers kan je helpen kiezen.
- Plaats een order!
We hebben ook een stap-voor-stap handleiding gemaakt voor beleggen in de MSCI World index via IWDA die je kan helpen op je reis. We hebben ook specifiek gekeken naar de beste vijf MSCI World ETF's om te kopen als Belgische belegger.
Curvo, een gemakkelijke optie om je spaargeld aan het werk te zetten
Bij Curvo zijn we ervan overtuigd dat indexbeleggen voor de meeste Belgen de beste manier is om hun vermogen te laten groeien en zich voor te bereiden op hun financiële toekomst. En we hebben Curvo gebouwd om indexbeleggen toegankelijk te maken voor alle Belgen.
De Growth-portefeuille is een geweldig alternatief voor beleggen in een wereld ETF.
Het bestaat uit twee fondsen, beide aangeboden door Vanguard:
- FTSE Developed All Cap Choice index (ISIN: IE00B5456744)
- FTSE Emerging All Cap Choice index (ISIN: IE00BKV0W243)
Samen dekken deze fondsen de hele wereld en zijn ze een goede benadering van een investering in de wereldeconomie zoals de MSCI World index biedt.
Duurzaam
Duurzaam beleggen is een uitdaging omdat iedereen andere overtuigingen en waarden heeft. De fondsen die zijn gekozen in Growth richten zich op één leidend principe: ze beleggen niet in bedrijven die worden beschouwd als destructief zijn voor de planeet. Dit betekent dat de volgende sectoren zijn uitgesloten:
- niet-hernieuwbare energie (kernenergie, fossiele brandstoffen)
- "ondeugdelijke" producten (alcohol, gokken, tabak)
- wapens (civiele vuurwapens, militaire wapens)
- controversiële bedrijven die niet voldoen aan de arbeids-, mensenrechten-, milieu- en anticorruptienormen die zijn gedefinieerd door het Global Compact van de Verenigde Naties
Geen beurstaks
Elk van de ETF's die we hebben besproken is onderworpen aan de Belgische beurstaks. Je moet deze belasting betalen telkens als je een ETF koopt of verkoopt. Maar een voordeel van Curvo is dat de beurstaks niet van toepassing is. Dit betekent dat je tussen de 0,12% en 1,32% per transactie bespaart.
Al je geld wordt belegd
Je beleggingen werken met fractionele aandelen, wat betekent dat al je geld geïnvesteerd is. Als je je eigen ETF's koopt, moet je hele eenheden aandelen kopen. Dit kan het veel moeilijker maken om maandelijks te beleggen (wat wij aanraden!) omdat je misschien een aantal maanden moet wachten tot je genoeg hebt gespaard om een enkel aandeel te kopen. Je zult ook altijd wat geld overhouden op je brokerage account.
Met de Growth-portefeuille heb je hier geen last van. Je kunt vanaf de eerste maand beginnen met beleggen, vanaf €50, en elke cent wordt voor je belegd. Je kunt ook een spaarplan instellen om maandelijks bijdragen te sturen en je beleggingen op de automatische piloot te zetten.
Portefeuille afgestemd op jou
Naast Groei kun je beleggen in andere portefeuilles, elk geschikt voor een ander financieel doel en risicobereidheid. Wanneer je je aanmeldt bij Curvo, worden je een paar vragen gesteld om te bepalen wat je doel is en welk risico je wilt lopen. Vervolgens koppelen we je aan de portefeuille die het beste bij je past.
Ontdek hoe Curvo werkt als je meer wilt weten.
ETF's kopen is meestal goedkoper
Investeren in een van de Curvo portefeuilles is meestal duurder dan het kopen van MSCI World ETF's zoals de hierboven genoemde via een broker. De vergoeding begint vanaf 0,6% "all-in" op je totale investeringen, maar geeft je gemoedsrust omdat alles wordt geregeld: belastingen, herbalancering, aankopen, enz.
Conclusie
Wereld ETF's bieden een uitstekende mogelijkheid om je portefeuille te diversifiëren over wereldwijde markten. We hebben verschillende opties onderzocht, elk met zijn eigen voordelen in termen van omvang, duurzaamheid en kosteneffectiviteit. De keuze hangt uiteindelijk af van je persoonlijke beleggingsstrategie en prioriteiten.
Maar als je het proces van het selecteren en beheren van ETF's ontmoedigend vindt, biedt Curvo een eenvoudigere oplossing. Onze Growth-portefeuille biedt een vergelijkbaar niveau van wereldwijde diversificatie, met extra voordelen zoals screening op duurzaamheid, geen beurstaks en de mogelijkheid om elke cent te beleggen.