Misschien heb je online of in een boek over persoonlijke financiën wel eens gehoord over de Roth IRA. Het is een manier voor Amerikanen om op een fiscaal voordelige manier te sparen voor hun pensioen. Bestaat het in België? Ja en nee. Er is geen direct equivalent. Maar er is wel een manier om zeer vergelijkbare belastingvoordelen te krijgen. We leggen uit hoe, en gaan dieper in op de overeenkomsten en verschillen. Tot slot laten we je zien waarom Curvo voor ons het beste alternatief is voor een Roth IRA voor Belgen.
Wat is een Roth IRA?
Een Roth IRA is een pensioenbeleggingsrekening voor Amerikanen die gepaard gaat met belastingvoordelen. Elk jaar kunnen ze tot $ 6.500 bijdragen aan de rekening. De bijdragen moeten komen uit inkomen na belasting, wat betekent dat ze die niet kunnen aftrekken van hun belastingen. De belangrijkste voordelen van de Roth IRA zijn dat de bijdragen belastingvrij groeien, en ze ook belastingvrij kunnen opnemen na de leeftijd van 59½ jaar.
De bijdragen aan een Roth IRA staan niet zomaar op een spaarrekening: ze worden aan het werk gezet door te investeren. Er bestaan verschillende beleggingsmogelijkheden, waaronder beleggingsfondsen, aandelen, obligaties, exchange-traded funds (ETF's) en zelfs cryptocurrency.
Omdat de bijdragen vandaag worden belast in plaats van bij opname, zijn Roth IRA's het meest geschikt wanneer hun inkomstenbelasting tijdens hun pensioen hoger zal zijn dan nu. Dit betekent dat ze vooral interessant zijn voor jonge mensen, als ze hun carrière beginnen en hun inkomen nog relatief laag is vergeleken met wat ze later in hun leven zouden kunnen verdienen.
De Roth IRA klinkt als een geweldig systeem voor Amerikanen om hun financiële toekomst veilig te stellen. Maar is er een equivalent in België?
Heeft België een Roth IRA?
Helaas kent België geen Roth IRA. Maar er is een Belgisch alternatief!
Het Belgische equivalent: beleggen in accumulerende aandelen-ETF's
Het Belgische pensioenstelsel is anders dan in de VS. Er is geen direct equivalent van de Roth IRA. Maar door de manier waarop beleggingen in België worden belast, kun je in de buurt komen van een Roth IRA door te beleggen in accumulerende aandelen-ETF's, dat wil zeggen fondsen die beleggen in aandelen van bedrijven.
Laten we dit eens uitpakken. Ten eerste keren de meeste bedrijven dividend uit aan hun aandeelhouders, meestal elk kwartaal. Dit is een manier voor hen om de winst van het bedrijf te delen. Hetzelfde gebeurt bij een ETF die belegt in vele aandelen. Als belegger in de ETF verdien je een deel van de dividenden van de verschillende bedrijven in het fonds. Maar België belast dividenden met 30%. Accumulatiefondsen omzeilen dit: ze herbeleggen de dividenden rechtstreeks in het fonds. Je neemt het dividend eigenlijk nooit waar, dus hoef je de dividendbelasting niet te betalen. Dit betekent dat je, net als bij de Roth IRA, geen belasting hoeft te betalen terwijl de beleggingen groeien.
Merk op dat je bij een accumulerend fonds het dividend niet kwijtraakt. Het wordt gewoon herbelegd in het fonds. Een accumulerend fonds zal sneller groeien dan een vergelijkbaar fonds dat alle dividenden uitkeert.
Ten tweede moet de belegging in aandelen zijn, omdat die zijn vrijgesteld van belasting op de winst. Dit is anders bij obligaties, waar de Belgische staat 30% neemt van de winst die je maakt bij verkoop.
Ook inkomsten uit beleggingen hoef je niet aan te geven bij de Belgische fiscus, zolang ze als "normaal" worden beschouwd. Dit is een vage definitie en open voor de interpretatie van de fiscus, maar grofweg betekent het dat elke belegging die niet speculatief is, is vrijgesteld. In het algemeen worden beleggingen die je langere tijd hebt aangehouden, zoals bij een Roth IRA, beschouwd als "normale" beleggingen. Overleg echter altijd met een belastingadviseur als je het niet zeker weet!
Deze twee laatste punten betekenen dat opnames ook belastingvrij zijn!
Dit klinkt misschien allemaal ingewikkeld als je niet bekend bent met het Belgische systeem voor het belasten van beleggingen. In dat geval kun je hierover meer te weten komen in onze gids over belastingen voor beleggen in België.
Vergelijking van de Roth IRA en beleggen in accumulerende aandelen-ETF's
Door aandelen-ETF's te accumuleren hebben we een manier gevonden om de Roth IRA in België na te bootsen. Laten we eerst eens kijken naar de overeenkomsten tussen de twee:
- Bijdragen moeten afkomstig zijn van inkomen na belasting.
- Er is geen belasting terwijl de beleggingen groeien, want accumulerende fondsen zijn vrijgesteld van de dividendbelasting.
- Er is geen belastingheffing bij opname, want aandelen-ETF's zijn vrijgesteld van belasting op vermogenswinst en je hoeft ze niet aan te geven als inkomen als je ze verkoopt.
Maar een belegging in accumulerende aandelen-ETF's is geen perfect equivalent van de Roth IRA:
- De Belgische staat heft een belasting op elke aankoop of verkoop van een ETF. Dit is de Belgische beurstaks en varieert tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag, afhankelijk van de kenmerken van de ETF.
- Je hebt met een Roth IRA meer vrijheid wat betreft de manier waarop het geld wordt belegd. Je kunt beleggen in aandelen-ETF's, maar ook in obligaties, individuele aandelen, of zelfs cryptocurrencies.
- Bijdragen aan een Roth IRA zijn beperkt tot $ 6.500 per jaar. Een dergelijke beperking bestaat niet bij het beleggen in accumulerende aandelen-ETF's in België.
Onderstaande tabel vat de vergelijking samen:
Je kunt je afvragen of aandelen-ETF's een goede belegging zijn. Bij Curvo geloven we eigenlijk dat ze voor de meeste Belgen het beste type belegging zijn om hun vermogen te laten groeien en hun financiële toekomst veilig te stellen, omdat de spaarrekening niet meer volstaat. Wij zijn vooral dol op index-ETF's (ook wel trackers genoemd), die een onderliggende index volgen en een vorm van passief beleggen zijn.
Waarom index-ETF's een geweldige manier zijn om je spaargeld te laten groeien
Indexbeleggen, ook wel passief beleggen genoemd, is een beproefde methode om je vermogen te laten groeien. Het is gebaseerd op de observatie dat in plaats van individuele aandelen uit te kiezen en te proberen op het juiste moment te kopen en te verkopen, het meestal winstgevender is om te beleggen in de aandelenmarkt als geheel. In plaats van de naald in de hooiberg te vinden, koop je de hele hooiberg.
Bij indexbeleggen beleg je in een type fonds dat een indexfonds of ETF wordt genoemd. Elk indexfonds volgt een specifieke index, dat is een verzameling aandelen met strikte regels over welke aandelen zijn opgenomen en hoeveel van elk bedrijf de index bevat. Een indexfonds belegt in de bedrijven die door de regels van de index worden gedicteerd.
De bekendste index is de S&P 500, die de 500 grootste Amerikaanse bedrijven bevat. Grote bedrijven als Apple, Google of Amazon zijn vertegenwoordigd in de S&P 500. De belangrijkste Belgische index is de BEL 20, die bestaat uit de 20 grootste bedrijven van het land.
Sinds de oprichting van het eerste indexfonds in 1976 is indexbeleggen een geweldige manier van beleggen gebleken. Door in feite mede-eigenaar te worden van duizenden aandelen over de hele wereld, kan iedereen met indexbeleggen een dividend verdienen aan de groei van de wereldeconomie.
De grafiek hieronder toont de groei van de S&P 500 index sinds 1992. Een belegging van €10.000 in 1992 zou begin 2023 ruim €200.000 hebben opgeleverd, oftewel een gemiddeld rendement van 10,3% per jaar!
Er zijn nog veel meer redenen waarom wij denken dat indexbeleggen voor de meeste Belgen de beste manier is om hun spaargeld te laten groeien:
- Lage kosten: indexfondsen en ETF's zijn goedkoop om te beheren, en de fondsaanbieders geven deze besparingen door aan hun beleggers.
- Gediversifieerd: een van de doelen van indexbeleggen is om zoveel mogelijk te diversifiëren, over vele sectoren en landen. Sommige fondsen beleggen in duizenden bedrijven!
- Geworteld in de reële economie: in tegenstelling tot bijvoorbeeld cryptocurrencies, worden aandelen ondersteund door echte bedrijven, met echte fabrieken, werknemers, intellectueel eigendom, enzovoort.
- Je kunt kopen en verkopen wanneer je maar wilt: je kunt elke ETF binnen enkele minuten kopen of verkopen.
- Je kunt met lage bedragen beginnen: je kunt zelfs al met €50 beleggen.
- Het is fiscaal voordelig voor Belgen: zoals we zagen hebben accumulerende aandelen-ETF's bijna dezelfde fiscale voordelen als een Roth IRA.
- Het werkt: indexbeleggen op lange termijn heeft beleggers de afgelopen 50 jaar geweldige rendementen opgeleverd.
We raden je aan onze gids voor indexbeleggen in België door te lezen als je meer wilt weten over dit onderwerp.
Curvo: de gemakkelijkste manier
Er zijn in België twee gangbare manieren om aan indexbeleggen te doen:
- Via een broker. Een broker is een tussenpersoon die je toegang geeft tot de aandelenmarkten en je in staat stelt ETF's te kopen en te verkopen. Het geeft je de meeste flexibiliteit omdat je zelf bepaalt wat je koopt. Maar het betekent ook dat je volledig verantwoordelijk bent voor het beheer van je beleggingen.
- Via een app als Curvo. Het doel van Curvo is om de uitdagingen van het beheren van je eigen beleggingen aan te pakken via een broker. Curvo biedt toegang tot de portefeuilles van NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming met een vergunning van de Nederlandse toezichthouder (AFM). Al het werk wordt voor je gedaan, dus je hebt er geen omkijken naar.
De moeilijkheden van beleggen via een broker
Je eigen portefeuille van index-ETF's beheren via een broker kan een uitdaging zijn. Je moet de indices kiezen, je portefeuille opbouwen als de juiste mix van indices die bij jou en je doelen passen, en de ETF's kiezen die deze indices volgen. Voor elke stap zijn er duizenden opties. Maar dat is nog niet alles. Inzicht in het Belgische belastingstelsel is ook belangrijk, evenals leren hoe je je broker moet gebruiken, of weten wanneer je je portefeuille opnieuw in evenwicht moet brengen.
Misschien heb je niet de tijd, de motivatie, of gewoon de interesse in financiën om over de leercurve heen te klimmen. Of je besteedt liever tijd aan zaken die belangrijker voor je zijn dan het beheer van je beleggingen.
We hebben Curvo opgericht om de uitdagingen van beleggen via een broker aan te pakken. We zijn zelf begonnen met beleggen via een broker . Onze oprichter Yoran besteedde uren aan onderzoek en het uitzoeken hoe hij een optimale portefeuille kon samenstellen om zich voor te bereiden op zijn financiële toekomst. Hij las boeken, struinde het web af en verdwaalde op Reddit. Het vinden van de juiste bronnen was een uitdaging. Door deze ervaring realiseerde hij zich waarom geen van zijn vrienden zijn eigen beleggingen opzette via broker: het is te ingewikkeld. Tegelijkertijd hebben we gezien dat indexbeleggen zo'n krachtig middel is om ons vermogen te laten groeien. Het was dus logisch om iets te ontwikkelen om dit probleem op te lossen. Maak kennis met Curvo.
Het werk wordt voor je gedaan
Ons doel is om goed beleggen zo gemakkelijk mogelijk en voor iedereen toegankelijk te maken.
Gediversifieerde portefeuille voor jou samengesteld
We begrijpen dat het moeilijk is om de juiste portefeuille van indexfondsen samen te stellen, dus het aanmaken van een account begint met het beantwoorden van een vragenlijst over je beleggingsdoelen en je risicobereidheid. Je krijgt dan de beste portefeuille van indexfondsen toegewezen die past bij jouw doelen en risicotolerantie. Elke portefeuille wordt samengesteld en beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming met een vergunning van de Nederlandse toezichthouder (AFM). Ze zijn allemaal wereldwijd gediversifieerd en beleggen in meer dan 7.500 bedrijven.
Fiscaal geoptimaliseerd
Elke portefeuille bestaat alleen uit accumulerende indexfondsen van aandelen en obligaties en is fiscaal geoptimaliseerd voor Belgen. Op deze manier hoeft er geen dividendbelasting te worden betaald. Ook zijn de fondsen zo gekozen dat ze zijn vrijgesteld van de Belgische beurstaks!
Duurzaamheid in de kern
Je beleggingen richten zich op één leidend principe: niet beleggen in bedrijven die als destructief voor de planeet worden beschouwd. Dit betekent dat sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven zijn uitgesloten van de portefeuilles.
Gebouwd voor maandelijks beleggen
Je kunt een maandelijks spaarplan instellen waarbij het door jou gekozen bedrag aan het begin van elke maand automatisch van je bankrekening wordt afgeschreven en in je portefeuille wordt geïnvesteerd. Op deze manier is het gemakkelijk om de beste spaargewoonten aan te nemen. Er worden ook geen transactiekosten in rekening gebracht. Tot slot ondersteunen je beleggingen bij NNEK, via de Curvo applicatie, fractionele aandelen, wat betekent dat al je geld wordt belegd. Het is dus ideaal om maandelijks te beleggen.
Geen leercurve
Ons doel is om alle complexiteiten van indexbeleggen op te lossen via een broker. Dit betekent dat je je geen zorgen hoeft te maken over:
- Het Belgische belastingstelsel begrijpen. De portefeuilles zijn al fiscaal geoptimaliseerd.
- Het kiezen van een broker. Er zijn veel opties beschikbaar en het kan moeilijk zijn om degene te kiezen waar je je het prettigst bij voelt.
- Herbalanceren. Er wordt voor gezorgd dat je portefeuille in evenwicht blijft.
- Elke maand je orders berekenen en uitvoeren. Het is allemaal voor je geregeld.
- Discipline houden. Wij helpen je op koers te blijven!
Lees meer over hoe Curvo werkt.
Conclusie
We zagen dat er in België geen direct equivalent is van de Roth IRA beleggingspensioenrekening. Maar er is wel een manier om vergelijkbare belastingvoordelen te bereiken: beleggen in accumulerende aandelen-ETF's. Dat kan in België op twee manieren. Je hebt de meeste flexibiliteit bij het beheren van je eigen beleggingen via een broker, maar het heeft ook de steilste leercurve. Wij hebben Curvo gebouwd als de gemakkelijkste manier voor elke Belg om te beginnen met indexbeleggen.
Wat je nu moet doen
- Zoek uit hoe je je spaargeld wilt beleggen om je financiële toekomst veilig te stellen. Bekijk onze lijst met beste beleggingsapps om alle verschillende manieren te zien waarop je in België kunt beleggen!
- Als je denkt dat indexbeleggen geschikt voor je is, moet je kiezen of je "doe-het-zelf" wilt gaan met een broker, of een app als Curvo wilt gebruiken waar al het werk voor je wordt gedaan. Gebruik gerust onze vergelijking om je te helpen beslissen.
- Onze bronnen kunnen je op weg helpen als je je eigen beleggingen wilt beheren via een broker.
- Anders stellen we voor dat je meer te weten komt over Curvo en kijkt of er een klik is!