Trade Republic review: lees dit voor je begint

Voor- en nadelen van Trade Republic

Het verhaal van Trade Republic

Trade Republic werd in 2015 opgericht in München onder de oorspronkelijke naam Neon Trading. Het bedrijf werd geïncubeerd door Comdirect Bank en heeft nu zijn hoofdkantoor in Berlijn, Duitsland.

Trade Republic is een "neo-broker" wat betekent dat het modern en fris is in vergelijking met oudere brokers. Ze lijken erg op de Robinhood app, maar dan gebouwd voor Europeanen. Ze worden gesteund door enkele van de grootste durfkapitaalbedrijven ter wereld, waaronder Sequoia. In totaal hebben ze meer dan €1,1 miljard opgehaald om de toonaangevende handelsapp in Europa te worden en ze zijn gelanceerd in 17 landen. Trade Republic claimt meer dan twee miljoen klanten te hebben, verspreid over de landen waar ze zijn gelanceerd.

Je kunt hun dienst gebruiken via een mobiele app of via hun desktopversie. Via Trade Republic kun je meer dan 9.500 aandelen en ETF's kopen, evenals verschillende cryptocurrencies.

Kosten

Kostenstructuur

Trade Republic hebben enkele van de laagste tarieven in Europa.

Het is gratis om een account aan te maken. Ook betaal je geen lidmaatschapskosten. In de meeste gevallen betaal je dus alleen transactiekosten als je iets koopt of verkoopt. Als je alleen wat aandelen of ETF's wilt kopen, betaal je €1 transactiekosten. Deze concurrerende prijzen maken het een aantrekkelijke keuze voor beleggers die een gediversifieerde portefeuille van ETF's willen opbouwen zonder de bank te breken.

Volgens het model van Robinhood in de VS zijn de transactiekosten laag:

Valutaomrekeningskosten

Als je een dividend in Amerikaanse dollars (of in een andere valuta) ontvangt voor een van je ETF's of aandelen, dan brengt Trade Republic automatisch valutawisselkosten in rekening. Dit komt omdat ze het dividend altijd omrekenen naar euro's.

Je kunt maar via één beurs kopen

Wanneer je een order plaatst bij Trade Republic, wordt deze altijd op dezelfde beurs uitgevoerd: de Lang & Schwarz Exchange die deel uitmaakt van de Hamburg Stock Exchange. Trade Republic ontvangt een vergoeding van deze beurs voor elke order die ze daarheen sturen. Het is onduidelijk hoeveel Trade Republic verdient voor elk van je transacties. Dit verdienmodel wordt betaling voor orderstroom genoemd (meer daarover hieronder).

Ze bieden geen opties, futures of CFD's aan

Gelukkig biedt Trade Republic geen van deze opties, in tegenstelling tot vergelijkbare apps zoals eToro. Een CFD (of "contract for difference") is bijvoorbeeld een riskant soort financieel derivaat waarmee je kunt speculeren op de prijsbewegingen van onderliggende aandelen of valuta, zonder de onderliggende waarde daadwerkelijk te bezitten.

Kosten voor ETF's

Trade Republic is echt een van de goedkoopste opties voor Europese beleggers. Als je bijvoorbeeld €1.000 koopt van de populaire ETF IWDA van iShares, die de MSCI World index volgt, kost dat maar €1. Dit maakt het een aantrekkelijk voorstel om je spaargeld aan het werk te zetten.

Gemak van Trade Republic

Geautomatiseerde spaarplannen

Trade Republic biedt een service zonder transactiekosten voor het kopen van ETF's via hun spaarplannen, waarbij je elke maand een vast bedrag koopt. Het werkt heel soepel en je kunt zelf de datum kiezen waarop de investeringen plaatsvinden.

Rente op niet-belegde contanten

Op het moment van schrijven biedt Trade Republic een rente van 4% per jaar op je niet-geïnvesteerde geld. Je hebt een limiet van €50.000, maar het is nog steeds handig als je op zoek bent naar een gegarandeerd rendement. Het is een betere rente dan de meeste spaarrekeningen bieden!

Fractionele aandelen

Een populaire beleggingsstrategie is euro-cost averaging, waarbij je periodiek belegt in plaats van grote bedragen ineens. Je belegt op vaste momenten, bijvoorbeeld elke maand, ongeacht hoe de markten presteren. De meeste mensen worden maandelijks betaald, dus is het logisch dat hun beleggingen hetzelfde patroon volgen. Een groot voordeel van Trade Republic is dat je fracties van aandelen kunt kopen. Dit betekent dat je delen van een dure ETF of aandeel kunt kopen. Dit is handig als je lagere bedragen hebt om periodiek te investeren.

Klantenservice

Het is vrij slecht. Er is geen telefoondienst en de beste manier om contact op te nemen is via e-mail of het formulier op de website. Er is ook geen live chat.

We hebben gemengde ervaringen gehad toen we contact met ze opnamen. Ze stuurden meestal tijdelijke antwoorden op onze specifieke vragen, wat niet veel vertrouwen wekt dat een mens onze vragen leest. Zoals je kunt zien op de schermafbeelding hierboven, reageren ze niet eens op de juiste manier op onze vragen. Alles wat ze doen lijkt te zijn geautomatiseerd door bots.

🇮🇹 Declaratoir regime

Als Italiaanse belegger ontvang je jaarlijks een belastingaangifte van Trade Republic. Die datum moet je handmatig overnemen en invoeren in je belastingaangifte. Je moet je inkomen, vermogenswinst en IVAFE (vermogensbelasting) aangeven.

Houd er rekening mee dat je dit handmatig moet doen, want Trade Republic belast je hiermee.

🇧🇪 TOB (beurstaks)

Er is een belasting op de transactie telkens als je een effect koopt of verkoopt in België. De regels met betrekking tot het belastingtarief zijn ingewikkeld, ook voor ETF's. Afhankelijk van de kenmerken van de ETF varieert de beurstaks tussen 0,12% en 1,32%.

Helaas helpt Trade Republic je niet met deze belasting.

🇧🇪 Dividendbelasting

Trade Republic helpt je niet met de dividendbelasting. In België wordt elk dividend dat je waarneemt belast tegen 30%. Accumulerende fondsen, die dividenden direct herbeleggen, zijn een manier om deze belasting te omzeilen. Distribuerende fondsen daarentegen keren hun dividenden uit, wat betekent dat ze belastbaar zijn.

Helaas houdt Trade Republic deze belasting niet voor je in. Wees dus voorzichtig in je keuze van fondsen als je wilt voorkomen dat je dividendbelasting moet betalen of zelfs elk jaar moet aangeven op je belastingformulier.

🇧🇪 Reynders-taks

Voor ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie-ETF hebt gekocht voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat via deze belasting naar de Belgische staat.

Helaas houdt Trade Republic deze belasting niet voor je in. Je zult het zelf moeten berekenen en aangeven.

🇧🇪 Moet de rekening op Trade Republic worden aangegeven bij de NBB?

Ja, omdat Trade Republic een buitenlandse broker is, moet je je rekening aangeven bij de Nationale Bank van België en op je jaarlijkse belastingaangifte.

Een rekening openen

Laten we eens wat dieper ingaan op de details van het voor de eerste keer instellen van je Trade Republic account.

Tijd om een rekening te openen

Omdat ze al door meer dan twee miljoen Europeanen worden gebruikt, heeft Trade Republic een van de soepelste apps om een account mee aan te maken. Je hebt een geldig identiteitsbewijs of paspoort nodig. Je moet fiscaal inwoner zijn van het land waar je je aanmeldt. Toen wij ons aanmeldden, duurde het maar een paar uur voordat we goedgekeurd waren en konden beginnen met beleggen.

Maak een account aan op het web en mobiel

Je kunt ervoor kiezen om een account aan te maken via het web of mobiel. Beide opties zijn goed gebouwd en relatief eenvoudig in te stellen. Je moet echter wel een smartphone hebben om een account te hebben bij Trade Republic.

Gebruiksgemak: 3/5

Trade Republic is echt een soepele app om te gebruiken. Het biedt directe manieren om geld naar je rekening te sturen met Apple Pay, wat een voordeel is. Volgens Trustpilot hebben ze een beoordeling van 4/5. Veel klachten hebben te maken met hun slechte klantenservice en recente app-update waardoor het ontwerp van de app wat moeilijker te navigeren is. In wezen is Trade Republic een handelsapp, dus het toont veel details die niet erg relevant zijn voor de meeste beleggers, vooral niet voor buy-and-hold indexbeleggers. Daarom hebben we de app een 3 van 5 gegeven!

Kinderrekeningen en gezamenlijke rekeningen

Je kunt geen gezamenlijke account aanmaken, of een account voor je kind. Je kunt alleen een account voor jezelf aanmaken, op jouw naam.

Zakelijke rekeningen

Je kunt geen bedrijfsaccount aanmaken op Trade Republic.

Is Trade Republic veilig?

Wie is de regelgevende instantie?

Trade Republic heeft zijn hoofdkantoor in Berlijn, Duitsland. Ze staan onder toezicht van BaFin, de Duitse toezichthouder.

Hebben ze problemen gehad met de toezichthouder?

Net als Robinhood in de VS werd Trade Republic door de toezichthouder onder de loep genomen in verband met de GameStop-saga. In januari 2021 werden er in totaal 4.426 klachten ingediend bij BaFin omdat de app de aankoop van zes aandelen voor een paar uur beperkte. BaFin had echter geconcludeerd dat er geen marktmanipulatie plaatsvond en ze werden vrijgesproken van alle blaam.

Hoeveel van je vermogen wordt beschermd door het beleggersbeschermingsstelsel?

Je vermogen wordt beschermd door het standaard Europese beleggersbeschermingsstelsel van €20.000, omdat ze in Duitsland gevestigd zijn.

Is je geld beschermd door het depositogarantiestelsel?

Ja, je geld wordt beschermd door het Duitse depositogarantiestelsel van €100.000.

Doet Trade Republic aan securities lending?

Gelukkig leent Trade Republic je effecten niet uit.

Doet Trade Republic aan betaling voor orderstroom?

Ja, Trade Republic verdient geld aan de verkoop van je marktorders. Zoals in hun voorwaarden staat: "In verband met de uitvoering van transacties in financiële instrumenten kan Trade Republic betalingen ontvangen van de exploitanten van de plaatsen van uitvoering of tegenpartijen van de uitvoeringstransacties" (zie paragraaf 4.2. van hun klantenovereenkomst).

Dit verdienmodel heet"betaling voor orderstroom" (of PFOF). Het werd voor het eerst gepopulariseerd door Robinhood in de VS. In de loop der jaren is het controversieel geworden en onder de loep genomen door toezichthouders, omdat het op een ondoorzichtige manier in het nadeel van de belegger kan werken. Traditionele brokers sturen je orders naar de market maker die je de beste prijs biedt, dus de laagst mogelijke prijs als je een aandeel of ETF koopt en de hoogste prijs als je verkoopt. Maar een broker die aan PFOF doet, stuurt ze naar de marketmaker die hun de hoogste vergoeding voor je order betaalt. En in het geval van Trade Republic is er eigenlijk maar één marketmaker die je orders uitvoert.

Dus hoewel Trade Republic zeer lage transactiekosten in rekening brengt, kun je uiteindelijk toch slechtere prijzen betalen voor je aan- en verkopen van effecten. De Nederlandse toezichthouder AFM ontdekte bijvoorbeeld dat PFOF leidde tot slechtere prijzen voor beleggers in Nederlandse aandelen:

Uit de analyses bleek dat de meeste transacties van particuliere klanten op de twee PFOF-handelsplatforms werden uitgevoerd tegen prijzen die slechter waren dan die van transacties op de referentiehandelsplatforms. Op het niet-PFOF handelsplatform hebben de meeste transacties van particuliere klanten vergelijkbare uitvoeringsprijzen in vergelijking met de referentiehandelsplatformen.

De Spaanse toezichthouder, de CNMV, kwam tot een vergelijkbare conclusie voor Spaanse aandelen:

Hieruit blijkt dat voor de transacties die in de eerste helft van 2021 namens de klanten van PFOF brokervia PFOF TV werden uitgevoerd op Spaanse aandelen, zelden de beste uitvoering werd bereikt (slechts 3,3% van de transacties) en dat in de meeste gevallen (86%) de door de klanten verkregen prijzen slechter waren dan het slechtste alternatief in de groep van vergelijkbare handelsplatformen. De gemiddelde prijsverslechtering wordt geschat op € 1,09 per verhandelde € 1.000.

Als gevolg daarvan stelde de EU een verbod voor op betaling voor orderstroom. In die overeenkomst kan Duitsland ervoor kiezen om Trade Republic nog tot 2026 toe te staan om PFOF te doen, maar alleen voor hun Duitse klanten. Daarna, vanaf 30 juni 2026, geldt het verbod op PFOF in de hele EU, zonder uitzonderingen.

Trade Republic vs andere brokers

We hebben Trade Republic ook vergeleken met andere brokers als je dieper wilt graven:

• Trade Republic vs DEGIRO
• Trade Republic vs eToro
• Trade Republic vs Interactive Brokers
• Handel Republiek vs BUX
• Trade Republic vs Revolut
• Beste broker in België voor ETF's 🇧🇪

De eenvoudigere manier: Curvo

Brokers pushen je om te handelen en individuele bedrijven te kiezen om in te beleggen. In plaats van individuele aandelen zoals Amazon of Tesla te kiezen, zijn indexfondsen een manier om de hele markt te kopen, in alle sectoren en regio's van de wereld. In wezen bezit je een klein deel van duizenden bedrijven over de hele wereld. In plaats van in te zetten op een bepaald bedrijf, zet je in op de wereldeconomie.

In plaats van de juiste aandelen of ETF's te moeten kiezen uit de duizenden die beschikbaar zijn via een broker zoals Trade Republic, investeer je in een portefeuille die is afgestemd op jou en je doelen. Deze portefeuilles zijn samengesteld uit wereldwijd gediversifieerde indexfondsen, wat betekent dat je een deel van de groei van de wereldeconomie verdient, en ze zijn het meest geschikt om het meeste uit je spaargeld te halen op de lange termijn.

Wij geloven dat beleggen een belangrijk instrument is voor onze generatie om ons financiële welzijn te verbeteren en ons voor te bereiden op onze toekomst. We bouwen aan Curvo om die visie te vervullen, door goed beleggen gemakkelijk en toegankelijk te maken voor iedereen:

• Een gediversifieerde portefeuille voor jou samengesteld: De beste portefeuille voor jou op basis van je tijdshorizon en financiële doelen. Beantwoord gewoon een korte vragenlijst en alles wordt voor je klaargezet.
• Geautomatiseerde spaarplannen: Via de app van Curvo kun je een maandelijkse bijdrage instellen vanaf €50. Dat betekent dat er automatisch geld voor je wordt geïnvesteerd in je portefeuille. Zet je spaargeld op de automatische piloot!
• Fractionele aandelen: Al het geld dat je naar je portefeuille stuurt, wordt volledig geïnvesteerd. Er blijft geen geld achter.
• Geen TOB 🇧🇪 : Aanzienlijke besparingen omdat de portefeuilles niet onderworpen zijn aan de beurstaks (of "TOB"). Dit bespaart je tussen 0,12% en 1,32% voor elke keer dat je koopt of verkoopt!
• Duurzame beleggingen: Je beleggingen richten zich op één leidend principe: niet beleggen in bedrijven die als destructief voor de planeet worden beschouwd. Dit betekent dat sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven allemaal zijn uitgesloten.
• Projecteer jezelf in de toekomst: Via Curvo kun je zien hoeveel je portefeuille naar verwachting waard zal zijn in de toekomst. Je kunt vragen beantwoorden als "hoe zal het verhogen van mijn maandelijkse bijdrage met €50, €100 of €200 mijn langetermijnsparen beïnvloeden?" om een concreet beeld te krijgen van de "toekomstige jij".

Lees meer over hoe het te vergelijken is met beleggen via een broker.

Conclusie

Trade Republic is duidelijk een van de meest kosteneffectieve manieren om je spaargeld in Europa te investeren. Omdat Trade Republic een waakzaam bedrijfsmodel heeft met betaling voor orderstromen, kun je op de lange termijn een betere optie zoeken voor je spaargeld. Kosten zijn niet de enige factor waarmee je rekening moet houden als je je spaargeld aan het werk zet. Je moet bijvoorbeeld ook rekening houden met het gebruiksgemak van de app en hun hulp bij belastingen.