Voor- en nadelen van Trade Republic

Het verhaal van Trade Republic

Trade Republic werd in 2015 opgericht in München onder de oorspronkelijke naam Neon Trading. Het bedrijf werd geïncubeerd door Comdirect Bank en heeft nu zijn hoofdkantoor in Berlijn, Duitsland.

Trade Republic is een "neo-broker", wat betekent dat het modern en fris is in vergelijking met oudere brokers. Ze lijken erg op de Robinhood app, maar dan gebouwd voor Europeanen. Ze worden gesteund door enkele van de grootste durfkapitaalbedrijven ter wereld, waaronder Sequoia. In totaal hebben ze meer dan €1,1 miljard opgehaald om de toonaangevende handelsapp in Europa te worden en ze zijn in 17 landen gelanceerd. Trade Republic claimt meer dan twee miljoen klanten te hebben, verspreid over de landen waar ze zijn gelanceerd.

Je kunt hun service gebruiken via een mobiele app of via hun desktopversie. Via Trade Republic kun je meer dan 9.500 aandelen en ETF's kopen, evenals verschillende cryptocurrencies. Ze zijn ook begonnen met het aanbieden van bankopties om de concurrentie aan te gaan met N26 en Revolut.

Kosten

Kostenstructuur

Trade Republic heeft enkele van de laagste kosten in Europa.

Het is gratis om een account aan te maken. Ook betaal je geen lidmaatschapskosten. In de meeste gevallen betaal je dus alleen transactiekosten als je iets koopt of verkoopt. Als je alleen wat aandelen of ETF's wilt kopen, betaal je €1 transactiekosten. Deze concurrerende prijzen maken het een aantrekkelijke keuze voor beleggers die een gediversifieerde portefeuille van ETF's willen opbouwen zonder de bank te breken.

Volgens het model van Robinhood in de VS zijn de transactiekosten laag:

Valutaomrekeningskosten

Als je een dividend in Amerikaanse dollars (of in een andere valuta) ontvangt voor een van je ETF's of aandelen, brengt Trade Republic automatisch valutawisselkosten in rekening. Dit komt omdat ze het dividend altijd omrekenen naar euro's.

Hoe orders worden uitgevoerd

Sinds juli 2026 leidt Trade Republic niet langer alle orders via de Lang & Schwarz-beurs. Standaard scant hun "Best Price"-systeem 30 internationale beurzen (waaronder Xetra, Euronext, NYSE en Nasdaq) en voert de transactie uit tegen de beste beschikbare prijs, waarbij Trade Republic als tegenpartij optreedt. Dit kost €1 per transactie.

Je kunt ook kiezen voor de optie ‘Direct Price’, waarmee je orders voor € 2 per transactie rechtstreeks naar een van die 30 beurzen kunt sturen, waarbij je de interne uitvoering van Trade Republic volledig omzeilt.

Ze bieden geen opties, futures of CFD's aan

Gelukkig biedt Trade Republic geen van deze opties, in tegenstelling tot soortgelijke apps zoals eToro. Een CFD (of "contract for difference") is bijvoorbeeld een riskant soort financieel derivaat waarmee je kunt speculeren op de prijsbewegingen van onderliggende aandelen of valuta, zonder de onderliggende waarde daadwerkelijk te bezitten.

Kosten voor ETF's

Trade Republic is echt een van de goedkoopste opties voor Europese beleggers. Als je bijvoorbeeld voor € 1.000 de populaire ETF IWDA van iShares koopt, die de MSCI World-index volgt, kost dat slechts € 1. Dit maakt het een aantrekkelijke manier om je spaargeld te laten renderen.

Gemak van Trade Republic

Geautomatiseerde spaarplannen

Trade Republic biedt een service zonder transactiekosten voor het kopen van ETF's via hun spaarplannen, waarbij je elke maand een vast bedrag koopt. Het werkt heel soepel en je kunt zelf de datum kiezen waarop de investeringen plaatsvinden.

Rente op niet-belegde contanten

Op het moment van schrijven biedt Trade Republic een rente van 2% per jaar op je niet-geïnvesteerde geld. Je hebt een limiet van €50.000, maar het is nog steeds handig als je op zoek bent naar een gegarandeerd rendement. Het is een betere rente dan de meeste spaarrekeningen bieden, maar je moet er 30% belasting over betalen als je in België woont.

Fractionele aandelen

Een populaire beleggingsstrategie is euro-cost averaging, waarbij je periodiek belegt in plaats van grote bedragen ineens. Je belegt op vaste momenten, bijvoorbeeld elke maand, ongeacht hoe de markten presteren. De meeste mensen worden maandelijks betaald, dus is het logisch dat hun beleggingen hetzelfde patroon volgen. Een groot voordeel van Trade Republic is dat je fracties van aandelen kunt kopen. Dit betekent dat je delen van een dure ETF of aandeel kunt kopen. Dit is handig als je lagere bedragen hebt om periodiek te investeren.

Webterminal

In juli 2026 lanceerde Trade Republic naast zijn mobiele app ook een webgebaseerd handelsplatform. De Web Terminal biedt grafiektools, aandelenscreeners, een geconsolideerd orderboek met realtime koersen van verschillende beurzen en portefeuilleanalyses. Je hebt geen extra abonnementen op marktgegevens nodig.

Hierdoor wordt Trade Republic een concurrent van platforms als Interactive Brokers voor actievere handelaren, en niet alleen voor passieve beleggers.

€25 kosten per uitgaande overdracht van een financieel instrument

Een ander aandachtspunt bij Trade Republic zijn hun kosten voor uitgaande overboekingen. Als je je ETF's en aandelen wilt overzetten naar een andere broker, rekent Trade Republic €25 per ETF of aandeel (dus per regel) plus "externe kosten". Het is onduidelijk wat de externe kosten zijn, maar stel dat je 5 ETF's en 5 aandelen hebt en je wilt ze overzetten naar een andere broker, dan moet je meer dan €250 betalen! Dit is natuurlijk een manier om je vast te zetten.

In dat geval heb je twee opties. Je kunt je activa verkopen op Trade Republic en ze opnieuw kopen via je nieuwe broker. De som van de transactiekosten en de beurstaks (TOB - die je zelf moet aangeven) kan lager zijn dan de uitgaande overdrachtskosten.

Een tweede optie is om contact op te nemen met je nieuwe broker en te kijken of zij de kosten kunnen dekken. Sommige brokers zijn bereid om dat gebaar te maken om jou als klant te krijgen.

Klantenservice

Het is vrij slecht. Er is geen telefoondienst en de beste manier om contact op te nemen is via e-mail of het formulier op de website. Er is ook geen live chat.

We hebben gemengde ervaringen gehad toen we contact met ze opnamen. Ze stuurden meestal tijdelijke antwoorden op onze specifieke vragen, wat niet veel vertrouwen wekt dat een mens onze vragen leest. Zoals je kunt zien op de schermafbeelding hierboven, reageren ze niet eens op de juiste manier op onze vragen. Alles wat ze doen lijkt te zijn geautomatiseerd door bots.

🇮🇹 Declaratoir regime

Als Italiaanse belegger ontvang je een jaarlijks belastingrapport van Trade Republic. Die datum moet je handmatig overnemen en invoeren in je belastingaangifte. Je moet je inkomen, meerwaarde en IVAFE (vermogensbelasting) aangeven.

Houd er rekening mee dat je dit handmatig moet doen, omdat Trade Republic de last op je schouders legt.

🇧🇪 TOB (beurstaks)

Elke keer dat je in België een effect koopt of verkoopt, moet je beurstaks betalen. De regels rond het belastingtarief zijn ingewikkeld, ook voor ETF’s. Afhankelijk van de kenmerken van de ETF varieert de beurstaks tussen 0,12% en 1,32%.

Helaas helpt Trade Republic je niet met deze belasting.

🇧🇪 Dividendbelasting

Trade Republic helpt je niet met de dividendbelasting. In België wordt elk dividend dat je waarneemt belast tegen 30%. Accumulerende fondsen, die dividenden direct herbeleggen, zijn een manier om deze belasting te omzeilen. Distribuerende fondsen daarentegen keren hun dividenden uit, wat betekent dat ze belastbaar zijn.

Helaas houdt Trade Republic deze belasting niet voor je in. Wees dus voorzichtig in je keuze van fondsen als je wilt voorkomen dat je dividendbelasting moet betalen of zelfs elk jaar moet aangeven op je belastingformulier.

🇧🇪 Reynders-taks

Voor ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie-ETF hebt gekocht voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat via deze belasting naar de Belgische staat.

Helaas houdt Trade Republic deze belasting niet voor je in. Je zult het zelf moeten berekenen en aangeven.

🇧🇪 Moet Trade Republic de rekening aangeven bij de NBB?

Ja, omdat Trade Republic een buitenlandse broker is, moet je je rekening aangeven bij de Nationale Bank van België en op je jaarlijkse belastingaangifte.

Een rekening openen

Laten we eens wat dieper ingaan op de details van het voor de eerste keer instellen van je Trade Republic account.

Tijd om een rekening te openen

Omdat ze al door meer dan twee miljoen Europeanen worden gebruikt, heeft Trade Republic een van de soepelste apps om een account mee aan te maken. Je hebt een geldig identiteitsbewijs of paspoort nodig. Je moet fiscaal inwoner zijn van het land waar je je aanmeldt. Toen wij ons aanmeldden, duurde het maar een paar uur voordat we goedgekeurd waren en konden beginnen met investeren.

Maak een account aan op het web en mobiel

Je kunt ervoor kiezen om een account aan te maken via het web of mobiel. Beide opties zijn goed gebouwd en relatief eenvoudig in te stellen. Je moet echter wel een smartphone hebben om een account te kunnen aanmaken bij Trade Republic.

Gebruiksgemak: 3/5

Trade Republic is echt een soepele app om te gebruiken. Het biedt directe manieren om geld naar je rekening te sturen met Apple Pay, wat een voordeel is. Volgens Trustpilot hebben ze een beoordeling van 4/5. Veel klachten hebben te maken met de slechte klantenservice en de recente app-update waardoor het ontwerp van de app wat moeilijker te navigeren is. In wezen is Trade Republic een handelsapp, dus het toont veel details die niet erg relevant zijn voor de meeste beleggers, vooral niet voor buy-and-hold indexbeleggers. Daarom hebben we de app een 3 van 5 gegeven!

Kinderrekeningen en gezamenlijke rekeningen

Je kunt geen gezamenlijke account aanmaken, of een account voor je kind. Je kunt alleen een account voor jezelf aanmaken, op jouw naam.

Zakelijke rekeningen

Je kunt geen bedrijfsaccount aanmaken op Trade Republic.

Is Trade Republic veilig?

Wie is de regelgevende instantie?

Het hoofdkantoor van Trade Republic is gevestigd in Berlijn, Duitsland. Ze staan onder toezicht van BaFin, de Duitse toezichthouder.

Hebben ze problemen gehad met de toezichthouder?

Net als Robinhood in de VS werd Trade Republic door de toezichthouder onder de loep genomen in verband met de GameStop-saga. In januari 2021 werden er in totaal 4.426 klachten ingediend bij BaFin omdat de app de aankoop van zes aandelen voor een paar uur beperkte. BaFin had echter geconcludeerd dat er geen marktmanipulatie plaatsvond en ze werden vrijgesproken van alle blaam.

Hoeveel van je vermogen wordt beschermd door het beleggersbeschermingsstelsel?

Je vermogen wordt beschermd door het standaard Europese beleggersbeschermingsstelsel van €20.000, omdat ze in Duitsland gevestigd zijn.

Is je geld beschermd door het depositogarantiestelsel?

Ja, je geld wordt beschermd door het Duitse depositogarantiestelsel van €100.000.

Leent Trade Republic effecten uit?

Gelukkig leent Trade Republic je effecten niet uit.

Doet Trade Republic aan betaling voor orderstroom?

Dat is nu niet meer zo. Trade Republic maakte vroeger gebruik van ‘payment for order flow’: ze stuurden alle orders door naar de Lang & Schwarz-beurs en kregen daar geld voor terug. Deze praktijk is op 30 juni 2026 in de hele EU verboden.

Sinds 2 juli 2026 treedt Trade Republic op als zijn eigen marktmaker. Het voert transacties uit tegen zijn eigen voorraad en verdient daarbij aan het verschil tussen de bied- en laatkoers in plaats van via PFOF. Het bedrijf zegt dat het de koersen op 30 beurzen scant voordat het tegen de best beschikbare prijs uitvoert. Hierdoor worden de PFOF-inkomsten (die in 2025 zo’n 30% van de omzet uitmaakten) vervangen door inkomsten op basis van het koersverschil.

Of dit beter is voor beleggers, is onduidelijk. Aan de ene kant heeft Trade Republic nu een verplichting tot optimale uitvoering en vergelijkt het zichzelf met grote beurzen. Aan de andere kant zorgt het feit dat het zowel als makelaar als marktmaker optreedt voor een belangenconflict: de makelaar verdient meer als de spread groter is.

Onder het oude PFOF-model kwamen toezichthouders tot de conclusie dat de uitvoering voor beleggers vaak slechter was. De Nederlandse toezichthouder AFM stelde vast dat PFOF leidde tot slechtere koersen voor beleggers die in Nederlandse aandelen handelden:

Uit de analyses bleek dat de meeste transacties van particuliere klanten op de twee PFOF-handelsplatforms werden uitgevoerd tegen prijzen die slechter waren dan die van transacties op de referentiehandelsplatforms. Op het niet-PFOF handelsplatform hebben de meeste transacties van particuliere klanten vergelijkbare uitvoeringsprijzen in vergelijking met de referentiehandelsplatformen.

De Spaanse toezichthouder, de CNMV, kwam tot een vergelijkbare conclusie voor Spaanse aandelen:

Hieruit blijkt dat bij de transacties in Spaanse aandelen die in de eerste helft van 2021 via de PFOF TV namens de klanten van de PFOF-makelaar werden uitgevoerd, zelden de beste uitvoering werd bereikt (slechts 3,3% van de transacties) en dat in de meeste gevallen (86%) de prijzen die de klanten kregen slechter waren dan het slechtste alternatief binnen de groep van vergelijkbare handelsplatforms. De gemiddelde prijsverslechtering wordt geschat op € 1,09 per € 1.000 verhandeld.

Trade Republic vs andere brokers

We hebben Trade Republic ook vergeleken met andere brokers als je dieper wilt graven:

• Trade Republic vs DEGIRO
• Trade Republic vs eToro
• Trade Republic vs Interactive Brokers
• Handel Republiek vs BUX
• Trade Republic vs Revolut
• Beste broker in België voor ETF's 🇧🇪

De eenvoudigere manier: Curvo

Brokers pushen je om te handelen en individuele bedrijven te kiezen om in te beleggen. In plaats van individuele aandelen zoals Amazon of Tesla te kiezen, zijn indexfondsen een manier om de hele markt te kopen, in alle sectoren en regio's van de wereld. In wezen bezit je een klein deel van duizenden bedrijven over de hele wereld. In plaats van in te zetten op een bepaald bedrijf, zet je in op de wereldeconomie.

In plaats van de juiste aandelen of ETF's te moeten kiezen uit de duizenden die beschikbaar zijn via een broker zoals Trade Republic, investeer je in een portefeuille die is afgestemd op jou en je doelen. Deze portefeuilles zijn samengesteld uit wereldwijd gediversifieerde indexfondsen, wat betekent dat je een deel van de groei van de wereldeconomie verdient, en ze zijn het meest geschikt om het meeste uit je spaargeld te halen op de lange termijn.

Wij geloven dat beleggen een belangrijk instrument is voor onze generatie om ons financiële welzijn te verbeteren en ons voor te bereiden op onze toekomst. We bouwen aan Curvo om die visie te vervullen, door goed beleggen gemakkelijk en toegankelijk te maken voor iedereen:

• Een gediversifieerde portefeuille op maat voor jou: de beste portefeuille voor jou, afgestemd op je beleggingshorizon en financiële doelen. Vul gewoon een korte vragenlijst in en alles wordt voor je geregeld.
• Automatische spaarplannen: via de app van Curvo kun je een maandelijkse inleg instellen vanaf € 50. Dat betekent dat dat geld automatisch voor je wordt belegd in je portefeuille. Zet je spaargeld op de automatische piloot!
• Fractionele aandelen: Al het geld dat je naar je portefeuille stuurt, wordt volledig geïnvesteerd. Er blijft geen geld achter.
• Geen TOB 🇧🇪 : Aanzienlijke besparingen, aangezien de portefeuilles niet onderworpen zijn aan de Belgische transactietaks (of "TOB"). Dit levert je een besparing op van 0,12% tot 1,32% bij elke aankoop of verkoop!
• Duurzame beleggingen: Je beleggingen zijn gebaseerd op één leidend principe: beleg niet in bedrijven die schadelijk zijn voor de planeet. Dit betekent dat sectoren als niet-hernieuwbare energie, schadelijke producten, wapens en controversiële bedrijven allemaal worden uitgesloten.
• Kijk eens vooruit naar de toekomst: met Curvo kun je zien hoeveel je portefeuille naar verwachting in de toekomst waard zal zijn. Je kunt vragen beantwoorden als "wat voor invloed heeft het verhogen van mijn maandelijkse inleg met € 50, € 100 of € 200 op mijn spaargeld op de lange termijn?", zodat je een concreet beeld krijgt van je "toekomstige ik".

Lees meer over hoe het te vergelijken is met beleggen via een broker.

Conclusie

Trade Republic is een van de goedkoopste manieren om in Europa te beleggen. De EU heeft het PFOF-model, waar het bedrijf op vertrouwde, verboden, en Trade Republic treedt nu zelf op als marktmaker. Hoewel de vaste vergoeding van €1 laag blijft, zorgt het nieuwe model toch voor een belangenconflict dat je goed moet begrijpen voordat je gaat beleggen.