Toen we voor het eerst in ETF's begonnen te beleggen, werden we overweldigd door de keuzes. ISIN-codes, domiciliëringen, replicatiemethoden - het voelde als het leren van een nieuwe taal.
Maar als Belgische beleggers beseften we al snel dat sommige factoren belangrijker waren dan andere. De juiste keuzes zouden ons geld kunnen besparen op belastingen en kosten, terwijl de verkeerde keuzes ons rendement zouden kunnen aantasten.
Om je te helpen de fouten te vermijden die wij maakten, hebben we een checklist samengesteld met negen belangrijke dingen waar je op moet letten in een ETF. Of je nu een beginner bent of een ervaren belegger, deze gids zal je helpen betere beleggingsbeslissingen te nemen.
Checklist om een ETF te kiezen
Als je in ETF's belegt, is het belangrijk om de details goed te regelen om onnodige belastingen, kosten en risico's te vermijden.
De Belgische finfluencer Thomas Guenter populariseerde een checklist voor waar je op moet letten bij het kiezen van een ETF. Op basis van zijn werk hebben we besloten om de criteria die wij gebruiken bij het kiezen van een ETF met jullie te delen. Hier is onze checklist om je te helpen beslissen welke ETF goed is voor jou als Belgische belegger:
Beleggingsstijl: volg een index
De meeste ETF's zijn passief, wat betekent dat ze een index volgen. Maar er verschijnen steeds meer actieve ETF's. Maar deze fondsen zijn duurder en hebben dezelfde problemen als traditionele actieve beleggingsfondsen. Ze leveren vaak een lager rendement op dan een ETF op basis van een index.
Soort activa: aandelen of obligaties?
Als je een ETF kiest, moet je de juiste beleggingscategorie kiezen: aandelen, obligaties of een ander type belegging. Elk heeft een rol in een portefeuille. Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf. Ze bieden het potentieel voor hogere rendementen in de loop van de tijd, maar met meer volatiliteit en risico. Obligaties zijn anders. Het zijn leningen aan bedrijven of overheden. Ze bieden voorspelbare inkomsten door rente, waardoor ze minder risicovol zijn dan aandelen.
Je wilt waarschijnlijk een portefeuille die zowel aandelen als obligaties bevat. De reden hiervoor is dat je het risico van de portefeuille wilt afstemmen op je doelen, risicobereidheid en risicobereidheid. Als je ouder wordt en je financiële doel nadert, zul je ook het risico van je portefeuille willen verminderen.
Uitkering van dividenden: accumulerend
Je betaalt 30% belasting over elk dividend dat je waarneemt. Uitkerende ETF's keren hun dividenden uit, wat betekent dat ze belastbaar zijn. Aan de andere kant, accumulerende ETF's herinvesteren de dividenden in het fonds voordat je ze ooit ontvangt. Op deze manier vermijd je de dividendbelasting.
Bovendien zijn accumulerende ETF's meer in lijn met een passieve benadering. Door de dividenden automatisch te herbeleggen, maak je gebruik van samengestelde rente.
Daarom zou je alleen moeten beleggen in accumulerende ETF's (tenzij je een goede reden hebt om dat niet te doen).
Domicilie: Luxemburg of Ierland
Luxemburg en Ierland hebben speciale belastingverdragen met de VS. Deze verdragen maken het aantrekkelijk om daar fondsen op te zetten omdat ze dan minder belasting hoeven te betalen. En dat betekent dat jij, als belegger in het fonds, minder belasting hoeft te betalen. Beleg dus in ETF's die gevestigd zijn in Luxemburg of Ierland.
Je kunt het land van vestiging aflezen aan de ISIN code van de ETF. De ISIN's van fondsen die gevestigd zijn in Ierland beginnen met "IE", die van Luxemburg beginnen met "LU".
Eén zo'n populaire ETF is de MSCI World ETF van SPDR. Aan de ISIN code IE00BFY0GT14 kunnen we zien dat deze ETF is gevestigd in Ierland.
Valuta: verhandeld in euro
Je kunt valutawisselkosten vermijden door je ETF's in euro's te verhandelen. Op justETF kunnen we bijvoorbeeld zien dat de SPDR MSCI World ETF in USD en GBP wordt verhandeld op de London Stock Exchange. Je broker zal waarschijnlijk kosten in rekening brengen als hij de conversie voor je doet. Koop in plaats daarvan de ETF's in euro's op bijvoorbeeld Euronext Amsterdam of XETRA.
Grootte: ten minste €100 miljoen belegd in de ETF
Je wilt een investering die levensvatbaar is op de lange termijn. Je wilt dus voorkomen dat een ETF snel na je investering wordt gesloten. Merk op dat je je geld niet verliest als een ETF wordt opgeheven. Je krijgt gewoon de marktwaarde van de onderliggende beleggingen. Maar je zult wel een andere ETF moeten vinden om in te beleggen, wat vervelend is.
Omdat ETF's een bepaalde omvang moeten bereiken om levensvatbaar te worden, is de kans kleiner dat een groter fonds wordt opgeheven. Grotere fondsen zijn ook gemakkelijker te kopen en te verkopen omdat er meer spelers op de markt zijn. De spread tussen de koop- en verkoopprijs is kleiner. Een richtlijn is om alleen ETF's met minstens €100 miljoen in overweging te nemen.
Replicatie: fysiek
Beleg in fondsen die hun index fysiek repliceren. Sommige ETF's zijn goedkoper door een techniek die synthetische replicatie wordt genoemd. De fondsaanbieder koopt geen aandelen van de bedrijven in de index. In plaats daarvan gebruiken ze financiële engineering om het rendement van de index te repliceren. Dit doen ze door een deal te sluiten met een derde partij, meestal een grote bank. Het klinkt een beetje vaag en dat vinden wij ook. Het grootste probleem met synthetische replicatie is dat het risico afkomstig is van de tegenpartij. En als we ons spaargeld beleggen, willen we zulke risico's beperken. Vermijden!
Kosten: goedkoper is beter
Fondsaanbieders vragen een vergoeding voor het beheren van een fonds. De total expense ratio (TER) geeft de totale kosten van een fonds aan. Het is een percentage op het totale vermogen dat je elk jaar betaalt. SPDR MSCI World heeft bijvoorbeeld een TER van 0,12%, wat betekent dat als je €100 hebt belegd, je elk jaar €0,12 aan SPDR betaalt voor het beheer van de ETF.
Bij het kiezen tussen ETF's die dezelfde index volgen, geven we de voorkeur aan de goedkopere (als de andere criteria hetzelfde zijn). IWDA is bijvoorbeeld een gelijkwaardige MSCI World ETF, maar dan beheerd door iShares. En met een TER van 0,20% is hij iets duurder.
ETF's zijn aanzienlijk goedkoper dan de traditionele actieve fondsen die door je bank worden verkocht. Dit actieve fonds van KBC kost bijvoorbeeld 1,71% per jaar. Dat is een orde van grootte duurder dan beide MSCI World ETF's! De kosten zijn een belangrijke reden waarom ETF's een hoger rendement hebben dan traditionele actieve fondsen.
Tenslotte, maak je niet te druk over kleine verschillen in TER. Zelfs op de lange termijn zal de invloed van een ETF met een TER van 0,15% vergeleken met een ETF met een TER van 0,12% minimaal zijn.
Beurstaks (TOB): geregistreerd in de EU maar niet in België
In België bestaat er een beurstaks (TOB). Je betaalt deze elke keer dat je een effect koopt of verkoopt. Voor ETF's varieert het belastingtarief tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag.
Het land waar een ETF geregistreerd is heeft invloed op het belastingtarief. ETF's die geregistreerd zijn in de Europese Unie maar niet in België hebben het lagere belastingtarief van 0,12%. Degenen die geregistreerd zijn in België worden belast tegen het hoogste tarief van 1,32%. We weten het, het is raar. Je zou verwachten dat een ETF dichter bij huis een lager belastingtarief heeft.
Je kunt de geregistreerde landen vinden op de website van de fondsaanbieder.
De checklist toepassen op SWRD
Laten we de checklist gebruiken om een populaire ETF te beoordelen, de SPDR MSCI World ETF (IE00BFY0GT14). De ETF volgt de MSCI World index en is beter bekend onder de ticker SWRD.
Om de kenmerken van een ETF te weten te komen, kunnen we naar de website van de fondsaanbieder gaan. Maar het is makkelijker om justETF te gebruiken, omdat het alle ETF's die in Europa beschikbaar zijn op één plek heeft. Voor SWRD vertelt justETF ons het volgende:
Laten we eens kijken hoe het overeenkomt met onze criteria:
Zoals we kunnen zien, hebben we de ETF kunnen identificeren als een goede fit voor een langetermijnbelegging!
Curvo: eenvoudige manier om in ETF's te beleggen
We begrijpen dat beleggen in ETF's via een effectenmakelaar ontmoedigend kan zijn. Dit geldt vooral voor iemand die net begint met beleggen. We hebben Curvo gebouwd om alle complexiteit van passief beleggen in ETF's en indexfondsen weg te nemen.
Beleg in een portefeuille die op jou is afgestemd
Op basis van een vragenlijst wordt de juiste mix van fondsen geselecteerd die overeenkomen met je doelen en risicobereidheid. De portefeuilles beleggen in 7.500 bedrijven over de hele wereld.
Krijg een beter rendement van je tijd
Verspil geen energie aan het uitzoeken van de fijne kneepjes van goed beleggen. Begin met je beleggingsplan en besteed je vrije tijd aan de dingen die voor jou het belangrijkst zijn.
Zet een spaarplan op
Zet je spaargeld op de automatische piloot. Kies een bedrag en wij investeren het elke maand. Sparen is gemakkelijk als het automatisch gaat!
Al je geld wordt belegd
In tegenstelling tot de meeste brokers werken je beleggingen met fractionele aandelen. Dit betekent dat je al je geld aan het werk zet. Er zal nooit geld op je rekening staan dat niets doet.
Geen in- of uitstapkosten
Er zijn geen transactiekosten, instap- of opnamekosten.
Duurzaam beleggen
Duurzaam beleggen is een uitdaging omdat iedereen andere overtuigingen en waarden heeft. We richten ons op één leidend principe: geen van de portefeuilles belegt in bedrijven die de planeet schade toebrengen.
Lees meer over hoe Curvo werkt.
Conclusie
Het kiezen van de juiste ETF voor je beleggingstraject kan ontmoedigend lijken, maar met deze checklist ben je nu uitgerust om weloverwogen beslissingen te nemen. Onthoud dat het er niet om gaat om zomaar een ETF te vinden; het gaat erom de ETF te vinden die past bij je financiële doelen en risicotolerantie.
Zoals je hebt gezien, zijn sites als justETF waardevolle hulpmiddelen bij je onderzoek. Maar als je je overweldigd voelt door het proces, of gewoon een meer hands-off benadering wilt, overweeg dan geautomatiseerde oplossingen zoals Curvo. We hebben onze app ontworpen om deze complexe zaken voor je op te lossen en ervoor te zorgen dat je beleggingen in overeenstemming zijn met de best practices en je persoonlijke financiële doelstellingen.
Klaar om je nieuwe kennis om te zetten in actie? Begin met het bekijken van je huidige beleggingen of, als beleggen nieuw voor je is, zet de eerste stap op weg naar je financiële toekomst. Onthoud dat de beste beleggingsstrategie er een is waar je je na verloop van tijd consequent aan kunt houden.