Comment investir dans le S&P 500 en Belgique

Qu'est-ce que le S&P 500 ?

S&P 500 est l'abréviation de l'indice Standard & Poor's 500, et suit les performances des 500 plus grandes entreprises américaines. En raison de sa large composition, le S&P 500 est un bon indicateur du marché boursier américain dans son ensemble. Et en investissant dans le S&P 500, tu es exposé à une grande partie de l'économie américaine puisqu'il couvre 80 % de la capitalisation totale du marché boursier américain.

Sa popularité ne cesse de croître car l'économie américaine continue d'afficher d'excellents résultats. C'est un moyen facile pour les investisseurs indiciels du monde entier d'acheter une grande partie du marché boursier américain en une seule fois.

Comme tu peux le voir sur le graphique ci-dessus via Backtest, le S&P 500 a obtenu un rendement moyen de 10,8 % par an depuis 1992. C'est un rendement considérable, surtout si tu as commencé à investir au début des années 90. 

Comment acheter le S&P 500

Tu ne peux pas investir directement dans le S&P 500 car c'est un indice, mais tu peux investir dans l'un des nombreux fonds qui l'utilisent comme référence et suivre sa composition et sa performance. En tant qu'investisseur belge, tu peux acheter des actions d'un ETF (Exchange Traded Fund) qui suit la performance du S&P 500.

La première étape consiste à explorer justETF.com qui te fournit un récapitulatif complet des différents ETF disponibles pour les Européens. Une recherche pour "S&P 500" donne un certain nombre de résultats, ce qui peut être décourageant au début :

Comment savoir quel ETF S&P 500 acheter réellement ?

Différents ETF peuvent avoir des implications fiscales variables pour les investisseurs belges. Comme il existe de nombreuses options, comme indiqué ci-dessus, pour acheter le S&P 500, nous pouvons suivre un ensemble de critères à respecter en tant qu'investisseurs belges afin de choisir le bon ETF :

• Capitalisant. En Belgique, il n'y a pas d'impôt sur les plus-values pour les actions, mais il y a un impôt sur les dividendes. Si l'on choisit une version distribuée de l'ETF, on est redevable d'une taxe de 30 % sur tous les dividendes. Il est donc préférable d'investir dans des fonds capitalisants.
• Domicilié en Irlande. Il est important pour les investisseurs belges de choisir un fonds domicilié en Irlande pour ne pas être doublement taxé.

Nous approfondissons les critères importants pour les investisseurs belges dans notre liste des meilleurs ETF du S&P 500 pour les Belges.

S&P 500 à travers iShares CSPX

L'un des ETF qui répond à nos exigences est l'ETF iShares Core S&P 500 (Acc) (ISIN : IE00B5BMR087). Il est proposé par iShares, l'un des plus grands fournisseurs de fonds au monde. Nous avons surligné en rouge les critères que nous recherchions pour choisir l'ETF sur justETF.

Acheter l'ETF avec Bolero

Les ETF sont négociés sur les marchés boursiers. Les investisseurs individuels doivent passer par un courtier pour acheter des ETF en bourse. Bolero est notre courtier de choix pour cet article.

Pour investir dans le S&P 500, une recherche avec le code ISIN (IE00B5BMR087) est la façon la plus simple de procéder. Tu remarqueras qu'il n'y a qu'une seule bourse où l'on peut acheter cet ETF : Euronext Amsterdam, qui est la bourse d'Amsterdam.

Tu devras payer ce qui suit lorsque tu achètes le fonds par l'intermédiaire de Bolero :

• Frais de courtage. Elle coûte 5,00 € pour la transaction, que tu achètes une action ou plusieurs. Les frais peuvent même être plus élevés si tu achètes de nombreuses actions. Tu peux comparer les frais de courtage de l'ETF pour différents fonds grâce à notre outil de comparaison.
• La taxe boursière. Chaque fois qu'une transaction a lieu, que ce soit à l'achat ou à la vente, tu dois payer une taxe à l'État belge. Pour cet ETF, la taxe boursière est de 0,12 % du prix total de l'action. Nous avons expliqué en détail comment calculer la taxe boursière de tout ETF.

Une fois que tu es prête, clique sur "Acheter" et tu auras acheté ton ETF. Félicitations ! 

Les inconvénients d'investir dans le S&P 500

Le S&P 500 est un bon indice dans lequel investir, mais il a quelques inconvénients :

• il est concentré sur le marché boursier américain
• il ne comprend que les plus grandes entreprises
• l'indice est volatile, ce qui signifie que son prix fluctue beaucoup

Concentré sur le marché boursier américain

Le S&P 500 ne représente qu'environ 40% du marché boursier mondial. Cela signifie qu'en investissant dans le S&P 500, tu laisses de côté les rendements de nombreuses autres entreprises dans le monde. Par exemple, des pays comme la Chine ou le Brésil ont le potentiel de connaître une croissance importante au cours des prochaines décennies.

Le marché boursier américain a enregistré des performances exceptionnelles au cours des 50 dernières années par rapport à la plupart des autres pays du monde. Mais le passé ne garantit pas les rendements futurs. L'économie américaine peut continuer à bien se porter au cours des 50 prochaines années, mais elle peut aussi ne pas le faire. Parier sur un seul pays comme les États-Unis, quelle que soit la domination de son marché en ce moment, augmente la probabilité d'un mauvais résultat.

Constitué uniquement des plus grandes entreprises

Le S&P 500 est composé uniquement des plus grandes entreprises américaines. Mais il est également possible d'obtenir de bons rendements d'investissement dans des entreprises de taille moyenne ou plus petite. Tout comme il est payant de se diversifier dans plusieurs pays, c'est une bonne idée de se répartir entre différentes tailles d'entreprises également.

Volatile

Enfin, le marché boursier est volatile. Par conséquent, un investissement exclusif dans l'indice S&P 500 ne correspond peut-être pas à ton profil de risque. Nous avons déjà écrit sur le rôle des obligations dans ton portefeuille et tu veux idéalement un portefeuille qui t'aide à dormir tranquille la nuit. Mettre tous tes œufs dans un seul panier n'est probablement pas idéal, surtout si l'économie de ce pays commence à vaciller.

Alternatives à l'indice S&P 500

Comme mentionné ci-dessus, l'indice S&P 500 n'est pas aussi diversifié que nous le souhaiterions. Il est possible que le prochain pays dominant ne soit pas les États-Unis, donc un investissement dans le S&P 500 signifie que tu passes à côté d'une belle opportunité de rendement élevé.

Certains considèrent que l'indice Nasdaq-100, qui se compose des 100 plus grandes entreprises technologiques américaines, est un bon substitut au S&P 500. Mais il est encore plus concentré et moins diversifié, donc nous ne pensons pas que ce soit une bonne option.

Au lieu de cela, nous pensons qu'il existe de meilleures alternatives.

1) IWDA (indice MSCI World)

L'indice MSCI World suit l'évolution de plus de 1 500 sociétés à grande capitalisation de 23 pays "développés". Cela comprend les États-Unis, mais aussi le Japon, l'Allemagne, l'Australie, etc... Par rapport au S&P 500, le MSCI World est plus diversifié géographiquement et t'expose à d'autres pays que les États-Unis. Mais il n'investit que dans les plus grandes entreprises.

2) VWCE (indice FTSE All-World)

L'ETF "Vanguard FTSE All-World Accumulation", plus connu sous le nom de son ticker VWCE, est l'un des ETF les plus populaires auprès des Belges et suit l'indice FTSE All-World. 

Comme son nom l'indique, cet indice est mondial : il est composé de plus de 4 000 entreprises de plus de 40 pays. De plus, il contient à la fois des grandes et des moyennes entreprises, issues des marchés "développés" (États-Unis, Allemagne, Royaume-Uni, Japon...) et des marchés "émergents" (Brésil, Chine, Chili...). 

VWCE offre une grande diversification dans un seul fonds. Il n'y a pas beaucoup d'ETF qui sont plus diversifiés que VWCE. Nous avons écrit sur les options pour acheter VWCE en tant qu'investisseur belge si tu veux en savoir plus sur le sujet.

Plus de diversification avec le portefeuille Growth grâce à Curvo

Une option pour les investisseurs passifs belges est d'investir par l'intermédiaire de Curvo auprès de NNEK, une société d'investissement néerlandaise agréée par l'AFM. Le portefeuille Growth, en particulier, est une bonne alternative à l'indice S&P 500. Il est composé de deux fonds, tous deux proposés par Vanguard, la combinaison étant similaire au FTSE All-World, l'indice que suit VWCE :

• Indice FTSE Developed All Cap Choice (ISIN : IE00B5456744)
• Indice FTSE Emerging All Cap Choice (ISIN : IE00BKV0W243)

Le portefeuille Growth, ainsi que les autres portefeuilles, sont gérés par NNEK, une entreprise d'investissement néerlandaise agréée par l'autorité de régulation néerlandaise (AFM).

Le portefeuille Growth est plus diversifié que le S&P 500.

Tout d'abord, les indices dans le portefeuille Growth sont diversifiés à l'échelle mondiale. Ils comprennent également des entreprises plus petites. Par conséquent, le portefeuille investit dans plus de 7 500 entreprises réparties dans 40 pays, par rapport aux 500 entreprises d'un ETF du S&P 500. Cela te permet d'élargir tes investissements et de ne pas parier uniquement sur un pays ou une taille d'entreprise.

Durable

L'investissement durable est un défi parce que tout le monde a des croyances et des valeurs différentes. Les fonds choisis dans Growth se concentrent sur un principe directeur : ils n'investissent pas dans des entreprises qui sont considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs suivants sont exclus :

• énergie non renouvelable (énergie nucléaire, combustibles fossiles)
• produits de vice (divertissement pour adultes, alcool, jeux d'argent, tabac)
• armes (armes à feu civiles, armes militaires)
• les entreprises controversées qui ne respectent pas les normes en matière de travail, de droits de l'homme, d'environnement et de lutte contre la corruption définies par le Pacte mondial des Nations Unies.

Cela contraste avec le S&P 500, qui ne fixe aucune norme de durabilité et investit même dans les "pires" entreprises.

Pas de taxe boursière

Un bonus est que la taxe boursière ne s'applique pas aux fonds des portefeuilles. Cela signifie que tu économises entre 0,12 % et 1,32 % par transaction en fonction de l'ETF que tu choisis.

Tout ton argent est investi

Tes investissements avec NNEK, par le biais de l'application Curvo, prennent en charge les parts fractionnées, ce qui signifie que la totalité de ton argent est investie. Lorsque tu achètes tes propres ETF, tu dois acheter des unités entières d'actions. Par exemple, si tu achètes l'ETF S&P 500, tu remarqueras que le prix oscille autour de 400 € par action. Cela signifie que si tu investis 150 € par mois, tu ne pourras pas acheter le S&P 500 pendant les deux premiers mois. Au lieu de cela, tu devras attendre le troisième mois pour acheter ta première action. Et il te restera alors un peu d'argent sur ton compte de courtage.

Tu ne rencontres pas ces problèmes lorsque tu investis dans le portefeuille Growth. Tu peux commencer à investir dès le premier mois, à partir de 50 €, et chaque centime sera investi pour toi. Tu peux aussi mettre en place un plan d'épargne pour envoyer des contributions mensuelles et mettre tes investissements en pilote automatique.

Acheter des ETF est moins cher

Les frais liés à l'utilisation de l'appli Curvo et à l'investissement dans l'un des portefeuilles de NNEK, sont généralement plus chers que l'achat d'ETF par l'intermédiaire d'un courtier. Le prix commence à partir de 0,6 % "tout compris" pour le service, sur l'ensemble de tes investissements. Cela te permet d'avoir l'esprit tranquille, car le rééquilibrage est pris en charge et ton portefeuille reste conforme à tes objectifs et à ta situation financière.

Explore Curvo si tu veux en savoir plus.

Conclusion

L'indice S&P 500 reste un excellent moyen d'investir et a historiquement fourni des rendements significatifs aux investisseurs. Le principal inconvénient est que tu paries essentiellement sur les États-Unis. Peu importe à quel point son marché est dominant en ce moment, investir dans un seul pays augmente la probabilité d'un mauvais résultat. Lorsque tu investis ton épargne à long terme, il est préférable de diversifier au maximum ton portefeuille. Grâce à IWDA, au VWCE et au portefeuille Growth disponible chez Curvo, nous avons montré trois façons différentes d'investir qui sont similaires à l'indice S&P 500, mais qui ont une exposition mondiale.