Les meilleurs ETF S&P 500 pour les Belges en 2024

Pourquoi un ETF S&P 500 est un excellent investissement pour les Belges

S&P 500 est l'abréviation de l'indice Standard & Poor's 500. Comme son nom l'indique, il cherche à suivre la performance d'une composition des 500 plus grandes entreprises américaines. Grâce au S&P 500, tu es exposé à une grande partie de l'économie américaine car il couvre 80% de la capitalisation totale du marché américain.

Le graphique ci-dessous montre que le S&P 500 a obtenu un rendement moyen de 10,4 % par an depuis 1992. C'est un rendement considérable, surtout si tu as commencé à investir au début des années 90. Le marché boursier américain a surperformé le reste du monde au cours des dernières décennies.

Enfin, l'investissement indiciel par le biais des ETF est le meilleur moyen pour la plupart des gens d'investir et de faire fructifier leurs économies :

• Faible coût. Les ETF et les fonds indiciels sont peu coûteux à gérer et sont donc bon marché pour les investisseurs. Comme nous le verrons, tu peux investir dans les ETF du S&P 500 à partir de seulement 0,05% par an.
• Diversifié. L'un des objectifs de l'investissement indiciel est de se diversifier autant que possible. En te diversifiant dans de nombreux pays et secteurs, tu élimines les risques inutiles.
• Ancré dans l'économie réelle. La plupart des fonds indiciels et des ETF investissent soit dans des actions, soit dans des obligations. Celles-ci sont soutenues par de vraies entreprises, avec de vraies usines, des employés, de la propriété intellectuelle, etc. C'est différent, par exemple, de l'industrie crypto, où la valeur d'une monnaie ou d'un token est principalement déterminée par son potentiel plutôt que par des applications concrètes.
• Efficacité fiscale. Les gains en capital sur les actions ne sont pas imposés en Belgique.
• Commence à investir avec de petits montants. Tu n'as pas besoin d'une grosse somme initiale pour commencer à investir dans les ETF, ce qui les rend accessibles à tous (par exemple pour les jeunes).

Lis notre guide de l'investissement indiciel pour les débutants si tu veux en savoir plus sur les avantages de l'investissement indiciel par le biais des ETF.

Comparaison des ETF du S&P 500

Nous allons comparer les ETF du S&P 500 ci-dessous en nous basant sur :

• Distribution de dividendes. D'un point de vue fiscal, les fonds capitalisants sont préférés aux fonds distribuants pour éviter de payer une taxe de 30% sur les dividendes.
• Domicile. Le Luxembourg et l'Irlande ont des traités fiscaux spéciaux avec les États-Unis qui rendent intéressant l'établissement de fonds dans ces pays. En tant qu'investisseur belge, tu peux en profiter en investissant dans des fonds qui sont domiciliés dans l'un de ces deux pays.
• Monnaie. Si tu achètes un fonds qui n'est pas négocié en euros (€), le courtier le convertira probablement pour toi. Mais cela entraîne un coût supplémentaire.
• Taille. Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés.
• Réplication. La réplication physique est préférable à la réplication synthétique pour réduire les risques liés aux tiers.
• Coût. Les gestionnaires de fonds facturent des frais pour la gestion de leurs fonds. Le coût total d'un fonds est indiqué par le ratio des dépenses totales ("total expense ratio" ou TER). Naturellement, le moins cher est le mieux !
• Frais de courtage. Selon ton courtier et les bourses sur lesquelles l'ETF se négocie, certains ETF S&P 500 peuvent être plus ou moins chers que d'autres en termes de frais de courtage.
• Durabilité. Certains ETF suivent une version durable du S&P 500, où certaines entreprises ont été exclues sur la base de points de vue éthiques.

Lis plus sur les critères de sélection d'un ETF si tu veux en savoir plus.

Les meilleurs ETF du S&P 500 pour les Belges

Sur la base de ces critères, nous avons sélectionné les ETF S&P 500 suivants :

Les ETF S&P 500 les moins chers sont les ETF S&P 500 d'Invesco IE00B3YCGJ38 (capitalisant) et IE00BYML9W36 (distribuant), qui ont tous deux un ratio de dépenses total de 0,05 %. Si tu cherches une réplication physique plutôt que synthétique, nous te suggérons de regarder le IE000Z9SJA06 de Xtrackers, le IE00B5BMR087 d'iShares ou le IE00BFMXXD54 de Vanguard. Enfin, l'ETF ESG S&P 500 d'iShares (IE000R9FA4A0) est une bonne option si tu cherches un ETF durable.

Lis la suite pour une comparaison approfondie.

Xtrackers S&P 500 Accumulating (IE000Z9SJA06)

Avec un ratio de dépenses total de seulement 0,06%, c'est l'un des ETF S&P 500 les moins chers du marché.

✅ Distribution des dividendes. Le fonds est capitalisant, ce qui signifie que les dividendes sont directement réinvestis et qu'il n'est pas nécessaire de payer l'impôt de 30% sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur la bourse Borsa Italiana.

❌ Taille. Le fonds a été lancé en 2022 et, au moment où nous écrivons ces lignes, en février 2023, il ne comptait que 5 millions d'euros d'actifs. C'est très petit. Et les petits fonds sont plus susceptibles d'être fermés car ils ne deviennent rentables pour le fournisseur de fonds qu'après avoir atteint une certaine taille.

✅ Réplication. Le fonds est répliqué physiquement.

✅ Coût. Avec un ratio de dépenses total de 0,06%, le fonds est l'un des ETF S&P 500 les moins chers du marché.

❌ Frais de courtage. Le fonds n'est pas disponible sur les bourses Euronext, ce qui signifie que les frais de courtage sont élevés en moyenne.

❌ Durabilité. Le fonds investit dans toutes les entreprises de l'indice S&P 500, peu importe qu'elles soient "mauvaises" d'un point de vue environnemental, social ou de gouvernance.

iShares Core S&P 500 Accumulating (IE00B5BMR087)

iShares est une marque de BlackRock, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde. Ils sont connus pour avoir une large sélection d'ETF bon marché. Ce fonds est le plus grand ETF S&P 500 disponible en Europe !

✅ Distribution des dividendes. Le fonds est capitalisant, ce qui signifie que les dividendes sont directement réinvestis et qu'il n'est pas nécessaire de payer l'impôt de 30% sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur plusieurs places boursières.

✅ Taille. Le fonds est le plus grand ETF S&P 500 disponible sur le marché, avec plus de 50 milliards d'euros sous gestion.

✅ Réplication. Le fonds est répliqué physiquement.

✅ Coût. Avec un ratio de frais total de 0,07% (légèrement plus cher que l'ETF précédent), le fonds est l'un des ETF S&P 500 les moins chers du marché.

✅ Frais de courtage. Le fonds est disponible sur les bourses Euronext, ce qui rend les frais de courtage plus bas en moyenne.

❌ Durabilité. Le fonds investit dans toutes les entreprises de l'indice S&P 500, peu importe qu'elles soient "mauvaises" d'un point de vue environnemental, social ou de gouvernance.

Vanguard S&P 500 Accumulating (IE00BFMXXD54)

Tout comme BlackRock, Vanguard est l'un des plus grands fournisseurs de fonds d'actifs et propose de nombreux fonds indiciels à bas prix.

✅ Distribution des dividendes. Le fonds est capitalisant, ce qui signifie que les dividendes sont directement réinvestis et qu'il n'est pas nécessaire de payer l'impôt de 30% sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur plusieurs places boursières.

✅ Taille. Elle possède un peu plus de 5 milliards d'euros d'actifs.

✅ Réplication. Le fonds est répliqué physiquement.

✅ Coût. À 0,07 %, il a le même prix que le précédent ETF iShares.

❌ Frais de courtage. Le fonds n'est pas disponible sur les bourses Euronext, ce qui signifie que les frais de courtage sont élevés en moyenne.

❌ Durabilité. Le fonds investit dans toutes les entreprises de l'indice S&P 500, peu importe qu'elles soient "mauvaises" d'un point de vue environnemental, social ou de gouvernance.

Invesco S&P 500 Accumulating (IE00B3YCGJ38)

Avec un ratio de dépenses total de 0,05%, ce fonds est l'ETF S&P 500 le moins cher du marché. Mais cela s'accompagne d'une petite augmentation du risque, car le fonds reproduit synthétiquement l'indice au lieu d'acheter réellement les actions de l'indice.

✅ Distribution des dividendes. Le fonds est capitalisant, ce qui signifie que les dividendes sont directement réinvestis et qu'il n'est pas nécessaire de payer l'impôt de 30% sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur plusieurs places boursières.

✅ Taille. Elle possède plus de 11 milliards d'euros d'actifs.

❌ Réplication. Le fonds est répliqué de manière synthétique. Cela signifie qu'au lieu d'acheter chaque action du S&P 500, il utilise l'ingénierie financière pour répliquer sa performance en faisant un swap avec un autre établissement financier. Cela présente un risque supplémentaire par rapport à la réplication physique.

✅ Coût. À 0,05 %, c'est l'ETF S&P 500 le moins cher du marché.

✅ Frais de courtage. Le fonds est disponible sur les bourses Euronext, ce qui rend les frais de courtage plus bas en moyenne.

❌ Durabilité. Le fonds investit dans toutes les entreprises de l'indice S&P 500, peu importe qu'elles soient "mauvaises" d'un point de vue environnemental, social ou de gouvernance.

Invesco S&P 500 Distributing (IE00BYML9W36)

Cet ETF partage le fait d'être l'ETF S&P 500 le moins cher avec l'ETF Invesco précédent. Cependant, ce fonds est distributif, ce qui signifie qu'il verse les dividendes au lieu de les réinvestir dans le fonds. Cela est moins avantageux fiscalement en Belgique en raison de l'impôt sur les dividendes.

❌ Distribution des dividendes. Le fonds est distribuant, ce qui signifie que tu dois payer une taxe de 30 % sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur plusieurs places boursières.

✅ Taille. Elle possède plus de 1,6 milliard d'euros d'actifs.

❌ Réplication. Le fonds est répliqué de manière synthétique. Cela signifie qu'au lieu d'acheter chaque action du S&P 500, il utilise l'ingénierie financière pour répliquer sa performance. Il le fait par le biais d'un swap avec un autre établissement financier. Cela présente un risque supplémentaire par rapport à la réplication physique.

✅ Coût. À 0,05 %, c'est l'ETF S&P 500 le moins cher du marché.

❌ Frais de courtage. Le fonds n'est pas disponible sur les bourses Euronext, ce qui signifie que les frais de courtage sont élevés en moyenne.

❌ Durabilité. Le fonds investit dans toutes les entreprises de l'indice S&P 500, peu importe qu'elles soient "mauvaises" d'un point de vue environnemental, social ou de gouvernance.

iShares S&P 500 ESG Accumulating (IE000R9FA4A0)

La particularité de ce fonds est qu'il suit une variante durable de l'indice S&P 500, à savoir l'indice S&P 500 ESG (ESG signifie "Environmental, Social and Governance").

✅ Distribution des dividendes. Le fonds est capitalisant, ce qui signifie que les dividendes sont directement réinvestis et qu'il n'est pas nécessaire de payer l'impôt de 30% sur les dividendes.

✅ Domicile. Le fonds est domicilié en Irlande, un lieu fiscalement avantageux.

✅ Monnaie. Le fonds peut être négocié en euros sur la bourse XETRA.

❌ Taille. Elle ne possède que 22 millions d'euros d'actifs, ce qui est petit.

✅ Réplication. Le fonds est répliqué physiquement.

✅ Coût. À 0,07 %, c'est l'un des ETF S&P 500 les moins chers du marché.

❌ Frais de courtage. Le fonds n'est pas disponible sur les bourses Euronext, ce qui signifie que les frais de courtage sont élevés en moyenne.

✅ Durabilité. Le fonds exclut les entreprises qui sont impliquées dans le charbon thermique, le tabac, les armes controversées (y compris les armes nucléaires), les armes légères, les contrats militaires et les sables bitumineux, ainsi que les entreprises qui se situent dans les 5 % inférieurs du score du Pacte mondial des Nations Unies. Par conséquent, il investit dans seulement 300 des 500 entreprises du S&P 500.

Comment acheter le S&P 500

Il y a trois étapes :

1. Choisis l'ETF S&P 500 qui te convient le mieux en utilisant notre comparaison ci-dessus.
2. Ouvre un compte chez un courtier. Notre comparaison des courtiers peut t'aider à choisir.
3. Passe une commande !

Suis notre guide pas à pas pour investir dans le S&P 500.

Les inconvénients du S&P 500

Le S&P 500 est un bon indice dans lequel investir, mais il a quelques inconvénients :

• elle est concentrée sur le marché boursier américain
• il ne comprend que les plus grandes entreprises
• l'indice est volatile, ce qui signifie que son prix fluctue beaucoup

Concentré sur le marché boursier américain

Le S&P 500 ne représente qu'environ 40% du marché boursier mondial. Cela signifie qu'en investissant dans le S&P 500, tu laisses de côté les rendements de nombreuses autres entreprises dans le monde. Par exemple, des pays comme la Chine ou le Brésil ont le potentiel de connaître une croissance importante au cours des prochaines décennies.

Le marché boursier américain a enregistré des performances exceptionnelles au cours des 50 dernières années par rapport à la plupart des autres pays du monde. Mais le passé ne garantit pas les rendements futurs. L'économie américaine peut continuer à bien se porter au cours des 50 prochaines années, mais elle peut aussi ne pas le faire. Parier sur un seul pays comme les États-Unis, quelle que soit la domination de son marché en ce moment, augmente la probabilité d'un mauvais résultat.

Constitué uniquement des plus grandes entreprises

Le S&P 500 est composé uniquement des plus grandes entreprises américaines. Mais il est également possible d'obtenir de bons rendements d'investissement dans des entreprises de taille moyenne ou plus petite. Tout comme il est payant de se diversifier dans plusieurs pays, c'est une bonne idée de se répartir entre différentes tailles d'entreprises également.

Volatile

Enfin, le marché boursier est volatile. Par conséquent, un investissement exclusif dans l'indice S&P 500 ne correspond peut-être pas à ton profil de risque. Nous avons déjà écrit sur le rôle des obligations dans ton portefeuille et tu veux idéalement un portefeuille qui t'aide à dormir tranquille la nuit. Mettre tous tes œufs dans un seul panier n'est probablement pas idéal, surtout si l'économie de ce pays commence à vaciller.

Curvo, une alternative plus diversifiée au S&P 500

La philosophie de l'investissement indiciel est de diversifier autant que possible pour réduire le risque. Au lieu d'être exposé à un seul pays comme les États-Unis, nous pensons qu'il est préférable d'investir dans le plus grand nombre possible de pays, de régions et de secteurs.

Chez Curvo, nous sommes convaincus que l'investissement indiciel est le meilleur moyen pour la plupart des Belges d'accroître leur patrimoine et de préparer leur avenir financier. Et nous avons construit Curvo pour rendre l'investissement indiciel accessible à tous les Belges.

Le portefeuille Growth est une excellente alternative à l'indice S&P 500. Ce portefeuille, ainsi que les autres portefeuilles, est géré par NNEK, une entreprise d'investissement néerlandaise agréée par l'autorité de régulation néerlandaise (AFM). Il est composé de deux fonds, tous deux proposés par Vanguard :

• Indice FTSE Developed All Cap Choice (ISIN : IE00B5456744)
• Indice FTSE Emerging All Cap Choice (ISIN : IE00BKV0W243)

Ensemble, ces fonds couvrent le monde entier et constituent une bonne approximation d'un investissement dans l'économie mondiale.

Plus diversifié que le S&P 500

Les indices du portefeuille Growth sont diversifiés à l'échelle mondiale, et ils comprennent également des entreprises plus petites. Par conséquent, Growth investit dans plus de 7 500 entreprises réparties dans 40 pays, par rapport aux 500 entreprises d'un ETF S&P 500. Cela te permet d'élargir tes investissements et de ne pas parier sur un seul pays ou une seule taille d'entreprise.

Durable

L'investissement durable est un défi parce que tout le monde a des croyances et des valeurs différentes. Les fonds choisis dans Growth se concentrent sur un principe directeur : ils n'investissent pas dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs suivants sont exclus :

• énergie non renouvelable (énergie nucléaire, combustibles fossiles)
• produits de vice (divertissement pour adultes, alcool, jeux d'argent, tabac)
• armes (armes à feu civiles, armes militaires)
• les entreprises controversées qui ne respectent pas les normes en matière de travail, de droits de l'homme, d'environnement et de lutte contre la corruption définies par le Pacte mondial des Nations Unies.

Pas de taxe boursière

Chacun des ETF du S&P 500 dont nous avons parlé est soumis à la taxe boursière. Tu dois payer cette taxe chaque fois que tu achètes ou vends un ETF. Mais l'un des avantages de Curvo est que la taxe boursière n'est pas applicable. Cela signifie que tu économises entre 0,12 % et 1,32 % par transaction en fonction de l'ETF que tu choisis.

Tout ton argent est investi

Tes investissements fonctionnent avec des parts fractionnées, ce qui signifie que tout ton argent est investi. Lorsque tu achètes tes propres ETF, tu dois acheter des parts entières. Il est donc beaucoup plus difficile d'investir mensuellement (ce que nous recommandons!) parce que tu devras peut-être attendre plusieurs mois avant d'avoir épargné suffisamment pour acheter une seule action. De plus, il te restera toujours un peu d'argent sur ton compte de courtage.

Tu ne rencontres pas ces problèmes avec le portefeuille Growth. Tu peux commencer à investir dès le premier mois, à partir de 50 €, et chaque centime sera investi pour toi. Tu peux aussi mettre en place un plan d'épargne pour envoyer des contributions mensuelles et mettre tes investissements en pilote automatique.

Un portefeuille sur mesure pour toi

À côté de Growth, tu peux investir dans d'autres portefeuilles, chacun adapté à un objectif financier et à un goût du risque différents. Chacun de ces portefeuilles a été conçu et est géré par NNEK. Lorsque tu t'inscris à Curvo, on te pose quelques questions pour déterminer ton objectif et le risque que tu recherches. NNEK te propose ensuite le portefeuille qui te convient le mieux.

Explore le fonctionnement de Curvo si tu veux en savoir plus.

Acheter des ETF est généralement moins cher

Investir dans l'un des portefeuilles de NNEK par l'intermédiaire de Curvo est généralement plus cher que d'acheter des ETF par l'intermédiaire d'un courtier. Les frais commencent à partir de 0,6 % " tout compris " sur l'ensemble de tes investissements, mais te permettent d'avoir l'esprit tranquille car tout est pris en charge : les taxes, le rééquilibrage, les achats, etc....

Résumé

Nous avons discuté de six ETF S&P 500 disponibles pour les Belges. Nous avons évalué chacun d'entre eux en fonction de plusieurs critères, comme le coût, la taille, la stratégie de distribution des dividendes et la durabilité. Le tableau comparatif qui en résulte devrait t'aider à décider quel ETF S&P 500 est le meilleur pour toi.

Investir dans le S&P 500 comporte aussi quelques inconvénients. Le plus important est qu'il concentre tous tes investissements dans un seul pays, à savoir les États-Unis. Le marché boursier américain a enregistré des performances exceptionnelles au cours des dernières décennies, mais ce n'est pas une garantie que cela se poursuivra au cours des prochaines décennies. Se diversifier dans de nombreux pays différents est un moyen de réduire la probabilité d'un mauvais résultat.

Nous avons construit Curvo comme le moyen le meilleur et le plus diversifié pour les Belges de faire fructifier leur patrimoine grâce à l'investissement indiciel. Grâce au portefeuille Growth, par exemple, tu peux t'exposer à plus de 7 500 entreprises de 40 pays différents.

Questions que tu pourrais te poser

Quel est le meilleur ETF du S&P 500 ?

Il n'y a pas de bonne réponse unique, et cela dépend des critères qui sont les plus importants pour toi.

• Les moins chers sont les deux ETF Invesco S&P 500 (IE00B3YCGJ38 et IE00BYML9W36) avec un ratio de dépenses total de 0,05%.
• Le plus grand ETF est le iShares Core S&P 500 Accumulating ETF (IE00B5BMR087) avec plus de 50 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
• L'ETF dont le cours est le plus bas est le Xtrackers S&P 500 Accumulating (IE000Z9SJA06), qui se négocie à environ 7,00 € en février 2023.
• Un ETF S&P 500 durable est iShares S&P 500 ESG Accumulating (IE000R9FA4A0), qui exclut les entreprises qui détruisent la planète.

Quel est l'ETF S&P 500 le moins cher en Europe ?

Les ETF S&P 500 les moins chers en Europe sont les ETF Invesco S&P 500 :

• Le fonds capitalisant IE00B3YCGJ38.
• Le fonds distribuant IE00BYML9W36.

Note que les deux fonds sont répliqués de manière synthétique.

Quelles sont les entreprises qui font partie du S&P 500 ?

Il y a 500 entreprises dans l'indice S&P 500 (d'où le nom !). Toutes sont américaines. Les 10 premières entreprises de l'indice sont :

1. Apple
2. Microsoft
3. Amazon
4. Google
5. Berkshire Hathaway
6. Nvidia
7. Exxon Mobil
8. UnitedHealth
9. Johnson & Johnson
10. JPMorgan Chase