Choisir la bonne bourse est délicat pour les investisseurs débutants en ETF. Nombreux sont ceux qui trouvent cela déroutant. Nous faisons la lumière sur ce sujet. Nous t'apprendrons à trouver la meilleure bourse pour l'ETF que tu veux acheter et pour le courtier que tu utilises.
Qu'est-ce qu'une bourse ?
Une bourse est l'endroit où les acheteurs et les vendeurs échangent des actions, des ETF et d'autres instruments financiers. Lorsque tu achètes un ETF par l'intermédiaire d'un courtier, celui-ci se connecte à la bourse en coulisses et trouve un vendeur qui est prêt à te vendre les ETF.
Les bourses les plus populaires sont le New York Stock Exchange, le Nasdaq ou le Shanghai Stock Exchange. Mais les investisseurs européens ont tout intérêt à effectuer leurs transactions par l'intermédiaire des bourses européennes. Ces options sont moins chères et les taxes y sont moins élevées. Les exemples sont Euronext Amsterdam, Euronext Paris ou XETRA en Allemagne.
Pourquoi la bourse est-elle importante lorsqu'on investit dans les ETF ?
Minimiser les frais est la principale raison de choisir la bonne bourse pour acheter et vendre tes ETF. La plupart des ETF sont disponibles sur plusieurs places boursières. Mais ton courtier facture des frais qui varient selon la bourse. Par exemple, les courtiers belges comme Bolero ou Keytrade auront des frais moins élevés lorsqu'ils achètent des ETF sur l'une des bourses Euronext (Euronext Amsterdam, Euronext Paris ou Euronext Bruxelles), et des frais plus élevés pour une bourse allemande comme XETRA. Naturellement, nous voulons choisir la bourse la moins chère. De même, les frais avantageux des ETF de la sélection principale DEGIRO ne sont valables que pour certaines places boursières.
Un autre élément à prendre en compte est la devise. Par exemple, les ETF de la Bourse de Londres se négocient généralement en livres sterling. Si tu achètes un tel ETF et que ton compte de courtier est en euros, le courtier convertira la devise pour toi. Il te facturera des frais pour cela. Pour éviter de tels frais, préfère négocier en euros (ou dans la devise de ton compte d'investissement).
Enfin, la liquidité et le volume des transactions peuvent jouer un rôle. Si seules quelques personnes achètent et vendent un ETF sur une bourse particulière, l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente sera plus élevé. De plus, il se peut que tu doives attendre plus longtemps pour réaliser la transaction. En effet, il y aura moins de personnes prêtes à acheter ou à vendre ta part. Mais, si tu investis dans des ETF plus importants et bien connus (ce que nous recommandons, car ils sont plus diversifiés), ce problème est surtout théorique. Il n'aura pas un grand impact dans la pratique.
Comment trouver les places boursières sur lesquelles un ETF est négocié ?
Le moyen le plus simple est d'utiliser justETF. Recherche l'ETF, par exemple à l'aide de son code ISIN. Ensuite, dans l'onglet "Bourse", tu verras toutes les bourses sur lesquelles l'ETF est négocié.
C'est ce que nous avons fait pour l'iShares MSCI World ETF (IWDA) dans les captures d'écran ci-dessous. Nous pouvons voir qu'il est négocié sur la Borsa Italiana, Euronext Amsterdam et XETRA en euros. Il est également négocié à la Bourse de Londres en livres sterling. Il est même négocié à la Bolsa Mexicana de Valores en pesos.
Trouver le meilleur échange pour ton courtier
Tu sais donc sur quelles places boursières ton ETF est négocié. Il te faut maintenant déterminer les bourses pour lesquelles ton courtier propose les frais les moins élevés. Pour cela, tu dois creuser dans la tarification de ton courtier, que tu trouveras sur son site Internet.
Par exemple, examinons la structure des frais de Keytrade. Nous pouvons voir que si nous voulons acheter 1 000 € d'un ETF qui se négocie à la fois sur Euronext Amsterdam et XETRA, nous devrions l'acheter sur Euronext Amsterdam. En effet, nous paierons des frais de transaction de 14,95 € au lieu de 24,95 €.
En pratique : la meilleure bourse pour acheter l'ETF IWDA sur DEGIRO
Imaginons que nous voulions acheter l'ETF iShares Core MSCI World (ISIN IE00B4L5Y983, plus connu sous le nom de son ticker IWDA) par l'intermédiaire de DEGIRO. Nous avons vu plus haut qu'il se négocie sur pas mal de places boursières. Nous préférons négocier en euros, donc sur Borsa Italiana, ou Euronext Amsterdam, ou XETRA, etc... Nous savons également qu'IWDA fait partie de la sélection principale d'ETF de DEGIRO. Cependant, un coup d'œil sur le site Web de DEGIRO nous indique que nous devons l'acheter sur Euronext Amsterdam afin de bénéficier des frais de transaction moins élevés de la sélection principale.
Résumé
Tu dois choisir la bonne bourse pour tes investissements dans les ETF. Cela te permettra d'éviter de payer des frais supplémentaires de courtier ou de devise. Nous espérons que notre guide t'a aidé dans ta démarche.
Questions que tu pourrais te poser
Pourquoi ne puis-je pas choisir la bourse avec Trade Republic ?
Le modèle commercial de Trade Republic est basé sur le paiement du flux d'ordres. En gros, ils ont passé un accord avec une bourse particulière, Lang und Schwarz, à qui ils envoient tous leurs ordres. En retour, on suppose que Lang und Schwarz verse une commission à Trade Republic.
Comment savoir quel ETF acheter ?
Bonne question ! C'est l'un des aspects les plus difficiles de l'investissement dans les ETF. Tout d'abord, tu dois construire le portefeuille qui te convient le mieux et qui est adapté à tes objectifs. Ensuite, tu pourras trouver les bons ETF qui composeront ton portefeuille.
Quel est le meilleur courtier en Belgique pour les ETF ?
Les courtiers varient en termes de prix, de commodité, de sécurité, de traitement des taxes, de facilité d'utilisation... La réponse courte est donc malheureusement : cela dépend. Cependant, notre comparaison des courtiers t'aidera certainement à prendre une décision.
Quels sont les meilleurs ETF ?
Encore une grande question, sans réponse satisfaisante. Nous te suggérons de commencer par notre liste des meilleurs ETF pour les Belges.