Avis Keytrade Keyprivate : lis ceci avant de commencer

Avantages et inconvénients de Keyprivate

Lis la suite pour connaître tous les détails de Keyprivate.

L'histoire de Keyprivate

Keytrade a été créé en 1998 et a été l'un des premiers courtiers en ligne en Belgique. Leur offre s'est considérablement développée depuis, et ils proposent aujourd'hui une gamme complète de services bancaires. En 2005, Keytrade Bank a été rachetée par le groupe Crelan (anciennement Crédit Agricole) et fait désormais partie du groupe Crédit Mutuel Arkéa.

Keytrade propose un service de portefeuille géré qu'elle a lancé et qui s'appelle Keyprivate. Note que tu ne peux ouvrir un plan d'investissement Keyprivate que si tu es déjà client de Keytrade Bank. Keyprivate est différent de Keyplan, que nous avons examiné séparément.

Comment fonctionne Keyprivate

Keyprivate suit une stratégie de gestion active. Keytrade Bank surveille et procède à des ajustements en fonction des conditions du marché. Bien que Keyprivate n'investisse pas directement dans des actions individuelles, elle choisit tout de même une stratégie active pour tes investissements via des ETF (également appelés trackers).

L'investissement actif consiste à essayer de battre les rendements moyens du marché en achetant et en vendant activement des placements, plutôt qu'en les conservant simplement à long terme. C'est comme si tu étais un chef cuisinier qui modifie constamment son menu par rapport à quelqu'un qui s'en tient à des recettes éprouvées. Les investisseurs actifs achètent et vendent fréquemment des actions, des obligations ou d'autres placements. Pour cela, ils doivent suivre les marchés de près et analyser les entreprises en détail. Et ils essaient de programmer leurs achats et leurs ventes en fonction des conditions du marché. C'est ce qu'on appelle le market timing.

Le but principal, c'est de faire mieux que les stratégies d'investissement passives, comme acheter et garder des fonds indiciels cotés en bourse (ETF). Mais les données montrent que la plupart des investisseurs actifs font en fait moins bien que le marché sur le long terme, surtout si on prend en compte les frais et coûts de transaction plus élevés.

Keyprivate est accessible à partir d'un investissement de 15 000 €.

Comment ton argent est investi avec Keyprivate

Avec Keyprivate, ton argent est investi dans une sélection de 8 ETF :

• 4 ETF d'actions
• 2 ETF d'obligations
• 2 ETF de matières premières  

Malheureusement, comme pour MeDirect MeManaged, tu ne peux pas voir les fonds réels tant que tu n'es pas devenu client. Ils ne fournissent pas de codes ISIN pour les fonds, ni aucune transparence sur ce dans quoi tu seras investi tant que tu n'auras pas déposé les 15 000 € initiaux.

Keyprivate surveille ton portefeuille quotidiennement. Dans des circonstances habituelles, leur comité d'investissement se réunit tous les mois pour discuter des changements et ajustements potentiels. Ils publient des mises à jour du marché et des réflexions via YouTube en néerlandais et en français, comme cette vidéo.

Sache aussi que tu devras signaler tes préférences en matière de développement durable lors de ton inscription. De nos jours, les entreprises d'investissement sont légalement tenues de te les demander.

Frais

Tu paies des frais de gestion

Keyprivate prélève une commission de gestion forfaitaire de 0,91 % par an, TVA et frais de transaction inclus. Il n'y a pas de frais d'entrée ou de sortie, et les droits de garde sont également supprimés. Depuis le lancement de la plateforme en 2016, le coût total moyen de l'utilisation de Keyprivate est de 1,16 % sur une base annuelle. Cela comprend le ratio de dépenses totales des fonds (également connu sous le nom de TER).

Chaque dernier jour du mois, Keyprivate examine la valeur de ton portefeuille et prélève 1/12e de 0,91 %. Aucune position n'est vendue car une petite trésorerie est conservée pour payer les frais et les taxes.

Tu dois payer une taxe boursière

N'oublie pas que même si Keyprivate ne te facture pas de frais de transaction, tu dois payer une taxe sur chaque transaction. Il s'agit de la taxe belge sur les transactions, également appelée TOB, qui s'applique chaque fois que tu achètes ou vends un titre. Les règles relatives au taux d'imposition sont complexes, y compris pour les ETF. En fonction des caractéristiques du fonds, la taxe sur les transactions varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Commodité de Keyprivate

Comme Keyprivate est un service d'investissement proposé par Keytrade Bank, il couvre une grande partie des tâches lourdes pour toi en tant qu'investisseur :

TOB (taxe boursière)

En Belgique, une taxe s'applique à chaque transaction d'achat ou de vente de titres. Les règles relatives au taux d'imposition sont complexes, y compris pour les ETF. En fonction des caractéristiques du fonds, la taxe sur les transactions varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Heureusement, Keyprivate s'occupe pour toi du paiement et de la déclaration de la TOB.

Impôt sur les dividendes

Les dividendes que tu perçois sur les actions que tu détiens sont soumis à un impôt de 30 %. Cet impôt s'applique aux actions individuelles, mais aussi aux fonds de distribution. On ne sait pas exactement combien de fonds de distribution Keyprivate détient.

Keyprivate retient et déclare automatiquement l'impôt sur les dividendes pour toi.

Taxe Reynders

Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.

Keyprivate s'occupe de la taxe Reynders pour toi, tu n'as donc pas à t'en préoccuper.

Dois-tu déclarer ton compte Keyprivate à la BNB ?

Pas besoin, car ils sont basés en Belgique et font partie de Keytrade Bank.

Plans d'épargne automatisés    

Oui. Tu peux automatiser ton plan d'investissement avec Keyprivate. Tu peux choisir la fréquence à laquelle tu souhaites investir de manière automatique. Cela peut se faire tous les mois, tous les trois mois, tous les six mois ou une fois par an.

Soutien à la clientèle

Ils ont une ligne téléphonique que tu peux appeler du lundi au vendredi entre 9h00 et 22h00 pour toute question ou requête. Ils ont aussi une option pour envoyer un e-mail. Nous avons trouvé qu'il était assez facile de les contacter, mais ils mettent beaucoup de temps à répondre aux demandes. Tu reçois une réponse automatique te disant qu'ils te répondront dans les deux semaines.

Parts fractionnées

Non, ils ne proposent pas cette option. Cela signifie qu'il reste toujours un peu d'argent à côté qui ne travaille pas pour toi.

Tu ne peux pas créer de compte sur mobile

En plus d'une plateforme web, Keytrade propose également une application mobile pour iOS et Android. Cependant, tu ne peux créer un nouveau compte que sur un ordinateur. Note que tu ne peux accéder à Keyprivate qu'en ayant un compte Keytrade Bank.

Facilité d'utilisation : 4/5

Comme il offre un moyen automatisé d'investir ton argent et qu'il utilise itsme, tu peux créer un Keyprivate assez rapidement. Cependant, tu dois disposer de 15 000 € pour commencer.

Créer un compte

Entrons dans les détails de la configuration de ton compte Keyprivate pour la première fois.

Keyprivate utilise itsme

Tu peux créer un nouveau compte Keytrade en utilisant itsme. Tu dois créer un compte Keytrade pour pouvoir mettre en place un plan Keyprivate. L'utilisation d'itsme accélère le processus de création d'un compte, car l'ancienne méthode était très lente. Il est même indiqué que la vérification manuelle peut prendre entre 5 jours ouvrables :

Tu devras remplir un court questionnaire pour tester tes connaissances et ton expérience avant de pouvoir commencer à investir. Il est assez standard et ne prend que quelques minutes à remplir afin d'établir ton profil de risque.

Commence à investir à partir de 15 000 euros

Ce n'est pas un moyen très accessible de faire travailler ton argent, car tu ne peux accéder à Keyprivate que si tu es prêt à investir au moins 15 000 €.

Keyprivate propose-t-il des comptes pour les enfants ?

Non, ce n'est pas le cas. Cependant, tu peux utiliser un Keyplan si tu souhaites investir pour ton enfant.

Keyprivate propose-t-il des comptes joints ?

Tu peux créer des comptes communs, ce qui est pratique pour les couples qui cherchent à investir ensemble.

Puis-je avoir plusieurs comptes Keyprivate ?

Non, tu n'as qu'un seul compte Keyprivate à ta disposition.

Sécurité de Keyprivate

Comme il s'agit de notre épargne à long terme, la sécurité et la confiance sont essentielles. C'est pourquoi on doit se pencher sur la sécurité de Keytrade Bank.

Qui est le régulateur ?

Keytrade est une entité réglementée en Belgique. Cela signifie essentiellement que la FSMA et la Banque nationale belge la supervisent.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

D'après nos recherches, nous n'avons trouvé aucune information indiquant que Keytrade a eu des problèmes avec une quelconque autorité de régulation.

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Même si elle est réglementée par le régulateur belge (FSMA), Keytrade est détenue par la société française Arkéa. En France, le système de protection des investisseurs protège tes actifs jusqu'à 70 000 € grâce au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR). Il est utilisé en dernier recours en cas de fraude ou de détournement de fonds.

Keytrade Bank fait-elle du prêt de titres ?

Ils ne font pas de prêts de titres. Cela signifie que tu ne risques pas certains types de risques de contrepartie.

Une alternative plus transparente : Curvo

Nous avons créé Curvo pour offrir une meilleure option aux investisseurs belges.

Un meilleur rendement grâce à l'investissement indiciel

L'investissement indiciel, également appelé investissement passif, est une méthode éprouvée pour faire fructifier ton patrimoine. Il repose sur le constat qu'au lieu de sélectionner des actions individuelles et d'essayer de les acheter et de les vendre au bon moment, il est généralement plus rentable d'investir dans l'ensemble du marché boursier. Au lieu de chercher une aiguille dans une botte de foin, tu achètes la botte de foin tout entière.

Lorsque tu investis dans un indice, tu investis dans un type de fonds appelé fonds indiciel. Chaque fonds indiciel suit un indice spécifique, qui est une collection d'actions avec des règles strictes sur les actions incluses et la quantité de chaque entreprise que l'indice contient. Un fonds indiciel investit dans les entreprises dictées par les règles de l'indice.

L'indice le plus célèbre est le S&P 500, qui contient les 500 plus grandes entreprises américaines. De grandes entreprises comme Apple, Google ou Amazon sont représentées dans le S&P 500. Le principal indice en Europe est l'EURO STOXX 50, et le BEL 20 belge se compose des 20 plus grandes entreprises du pays.

Depuis que le premier fonds indiciel a été créé en 1976, l'investissement indiciel s'est avéré être un excellent moyen d'investir. En devenant effectivement copropriétaire de milliers d'actions à travers le monde, l'investissement indiciel permet à quiconque de gagner un dividende grâce à la croissance de l'économie mondiale.

Le graphique ci-dessous montre la croissance de l'indice MSCI World depuis 1979. Un investissement de 10 000 € en 1979 aurait abouti à plus de 1 000 000 € fin 2024, soit un rendement moyen de 10,6 % par an !

Autrefois, tous les investissements étaient actifs, comme c'est le cas avec Keyprivate. Dans l'investissement actif, tu choisis intentionnellement certaines actions pour investir. Tu espères que ces actions sont sous-évaluées lorsque tu les achètes et que tu pourras les vendre avec un bénéfice plus tard.

L'investissement indiciel adopte l'approche inverse. Plutôt que de choisir certaines actions qui, selon toi, seront gagnantes, tu essaies d'investir dans toutes les actions en même temps. De cette façon, tu obtiens un rendement qui correspond au rendement moyen de l'ensemble du marché boursier.

Et il s'avère que l'investissement indiciel bat presque toujours l'investissement actif et est supérieur au fait de placer ton argent par le biais de Keyprivate. Curvo a été créé pour proposer l'investissement indiciel de manière simple et transparente.

Les portefeuilles Curvo sont construits pour le long terme

Nos portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme. Ils sont également optimisés sur le plan fiscal, de sorte que tu n'as pas à te préoccuper des moindres détails. Et ils sont sûrs, car ils sont contrôlés par l'organisme de réglementation des Pays-Bas (AFM).

Mets ton épargne en pilote automatique

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié conçu spécialement pour toi : le portefeuille qui te convient le mieux, en fonction de ton horizon de placement et de tes objectifs financiers. Il te suffit de répondre à un petit questionnaire et tout sera mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : grâce à l'application Curvo, tu peux configurer une cotisation mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que cet argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Pas de TOB : des économies substantielles, car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe belge sur les transactions boursières (ou « TOB »). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque achat ou vente par rapport à Keyprivate.
• Investissements durables : Tes investissements s'articulent autour d'un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme nuisibles à la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits liés aux vices, l'armement et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".

En savoir plus sur l'offre de Curvo.

Résumé

Après avoir passé en revue les caractéristiques de Keyprivate, il est clair que, bien qu'il soit pratique grâce à l'automatisation des placements et à la gestion des impôts, il présente des inconvénients importants. L'exigence d'un investissement minimum élevé, l'approche de gestion active (qui a historiquement sous-performé le marché) et le manque de transparence sur la stratégie d'investissement pourraient ne pas correspondre à tes objectifs d'investissement.

Si tu cherches une façon plus accessible et plus transparente d'investir, tu peux envisager l'investissement indiciel par le biais de Curvo. À partir de 50 € par mois, tu obtiendras un portefeuille mondialement diversifié de fonds indiciels durables, et avec une visibilité totale sur tes investissements.