De nombreux Belges font confiance à leur banque pour leurs finances quotidiennes, c'est pourquoi il est confortable d'investir avec eux également. Elles offrent un accès pratique aux fonds et des conseillers financiers qui semblent désireux de t'aider à faire fructifier ton patrimoine.
Mais voici ce qu'ils n'annoncent pas : les fonds à gestion active qu'ils promeuvent sous-performent le marché 75 % du temps, selon les régulateurs européens. Pourquoi ? Leurs frais élevés - parfois supérieurs à 2 % par an - réduisent considérablement ton rendement au fil du temps.
Examinons les meilleures options bancaires pour les investisseurs belges en 2025, et montrons comment les alternatives peuvent offrir des rendements nettement meilleurs avec moins de maux de tête.
Le coût élevé de l'investissement avec ta banque
Il ne fait aucun doute que beaucoup choisissent de jouer la carte de la sécurité lorsqu'ils investissent leur argent. Et rien ne semble plus sûr que ta banque auprès de laquelle tu as tes comptes depuis des années, par exemple ton compte d'épargne. Mais lorsqu'il s'agit d'investir, tu laisseras beaucoup d'argent de côté.
Les banques promeuvent et vendent des fonds gérés activement. En gros, il s'agit d'un gestionnaire de fonds qui travaille dans une banque et qui essaie d'être "plus intelligent" que le marché. En général, cela ne fonctionne pas. Par exemple, l'ESMA, l'autorité européenne de régulation des marchés financiers, a découvert que 75 % des fonds actifs ont des performances inférieures à celles de leur indice de référence. La principale raison est le coût élevé associé à l'investissement actif. Les fonds actifs coûtent cher, car les gestionnaires de fonds, les analystes et les autres spécialistes de la banque doivent être rémunérés. C'est toi, en tant qu'investisseur, qui supporte ce coût. Pourtant, tous ces efforts ne se traduisent pas par des rendements plus élevés. En fait, c'est le contraire qui se produit.
Dans leur livre "De hangmatbelegger", que Yoran, cofondateur de Curvo, a écrit avec Tim Nijsmans, ils examinent les performances historiques des principaux fonds communs de placement belges promus par les banques au cours des cinq dernières années, et les comparent à celles de l'IWDA, un ETF populaire qui suit l'indice MSCI World. Les ETF sont également appelés trackers parce qu'ils suivent simplement un indice, qui est comme un grand panier d'actions.
Bien que 5 ans ne soient pas suffisants pour tirer des conclusions, ce sont des preuves anecdotiques qui soutiennent l’observation selon laquelle l’investissement passif conduit à de meilleurs rendements que l’investissement actif :
Un autre exemple est KBC Equity Fund World (ISIN BE6213775529), un fonds actif géré et vendu par KBC. Il utilise l’indice MSCI ACWI comme indice de référence. Mais lorsque nous comparons la performance passée du fonds à celle d’un ETF qui suit l’indice MSCI ACWI, nous constatons qu’il a largement sous-performé :
Dans cet exemple, on voit clairement que le coût explique la surperformance de l'ETF par rapport au fonds actif de KBC. Les ETF sont 10 à 20 fois moins chers que les fonds actifs de ta banque. Les fonds d'épargne-pension de KBC souffrent de la même sous-performance. Tu peux trouver des ETF aussi bon marché que 0,05 % en coût annuel, alors que les banques osent parfois facturer plus de 2 % sur une base annuelle pour les fonds. Les ETF sont moins chers parce que les fonds indiciels sont très bon marché à gérer. Suivre un indice est simple. Tu achètes les actions de l'indice et tu te mets à jour lorsqu'il change. Il n'est pas nécessaire de faire appel à des analystes coûteux ou à d'autres spécialistes.
En plus des frais courants, les fonds actifs proposés par ta banque ont souvent aussi des frais d'entrée, et parfois même des frais de sortie. Ces frais sont la principale raison pour laquelle tu devrais éviter d'investir dans ces types de fonds proposés par ta banque.
Investir dans des ETF par l'intermédiaire de ta banque
Les banques se rendent compte que de nombreuses personnes souhaitent investir elles-mêmes dans des ETF et suivre une stratégie passive. Dans cette optique, certains offrent des services de courtage, bien que souvent sans enthousiasme, car cela cannibalise les profits importants qu’ils réalisent grâce à leurs fonds actifs.
Les actifs financiers tels que les ETF, les actions et les obligations sont échangés sur des bourses. La bourse est l'endroit où les acheteurs rencontrent les vendeurs. Les bourses connues sont Euronext Brussels, XETRA (Allemagne), le London Stock Exchange ou le New York Stock Exchange. Mais lorsque tu veux acheter une action ou un ETF, tu ne peux pas simplement te présenter à la bourse. Au contraire, les bourses ne travaillent qu'avec des entreprises qui ont la licence nécessaire : les courtiers. En ouvrant un compte auprès d'un courtier, tu as accès aux marchés financiers et tu peux investir. En plus de cela, certains courtiers offrent des services supplémentaires comme des analyses d'actions. Ces services s'adressent généralement aux traders plus expérimentés.
Voici une liste des banques belges qui te permettent d'investir dans des ETF :
Certaines banques comme BNP Paribas Fortis t'offrent la possibilité d'investir par toi-même mais elles ne disposent pas d'une plateforme de courtage autonome.
La meilleure banque belge pour investir
Il est difficile de choisir la "meilleure" banque pour placer tes économies. Les banques ont certainement un rôle à jouer dans ta vie financière globale. Si tu cherches à mettre ton argent en lieu sûr pour un projet financier à venir, comme économiser pour un grand voyage de vacances ou le versement initial d'une maison, les banques sont le meilleur endroit pour le faire. Elles constituent également un excellent endroit pour mettre en place ton fonds d'urgence afin d'accéder à ton argent si tu en as besoin pour les jours difficiles. Cependant, la plupart des banques ne sont pas conçues pour gérer tes investissements à long terme en raison de leurs frais.
D'autres raisons pour lesquelles tu ne devrais pas investir avec ta banque
Investir par l'intermédiaire de ta banque entraînera probablement des frais élevés, avec pour conséquence un faible rendement pour toi. C'est bon pour les profits de la banque, mais mauvais pour toi. Mais il y a d'autres raisons pour lesquelles investir avec ta banque n'est pas la meilleure option :
- Prend beaucoup de temps : Il se peut que tu doives fixer un rendez-vous en personne dans l'une de leurs succursales avec un agent de la banque. Le banquier peut t'informer poliment autour d'un café sur un portefeuille financier compliqué et sur le jargon qui veut que tu investisses dans tel fonds plutôt que dans tel autre. Chaque fois que nous interagissons avec un banquier, nous avons l'impression de parler à un vendeur plutôt qu'à un conseiller financier qui a nos meilleurs intérêts à l'esprit.
- Manque de transparence : Soyons réalistes, de nombreux agents bancaires de l'agence locale ne comprennent pas parfaitement les produits qu'ils vendent. Ils se cacheront derrière des pages de jargon juridique, sans te communiquer les informations qui comptent vraiment.
- Tu devras peut-être payer des frais de sortie : Tu pourras peut-être retirer ton argent mais ils te pénaliseront pour le faire. Tu finiras par payer des frais de sortie importants.
- Ils pensent à leur portefeuille avant le tien : Les banques touchent des commissions sur les produits qu'elles vendent et ce qu'elles proposent peut en réalité ne pas correspondre à tes intérêts.
Investir sans ta banque
Il existe de nombreuses façons d' investir ton argent. Mais nous pensons que les ETF sont le meilleur moyen pour la plupart des gens de faire fructifier leur patrimoine. Pour investir dans les ETF, tu peux ouvrir un compte chez l'un des courtiers disponibles en Belgique et acheter ton premier ETF.
Si tu n'y connais pas grand-chose en matière d'investissement, il existe des applis d'investissement automatisées qui feront le travail à ta place et investiront automatiquement dans des ETF. Cela comprend la création d'un portefeuille équilibré adapté à toi et à tes objectifs, puis sa gestion. Mieux encore, cela se fait moyennant des frais très bas, à une fraction du coût d'un investissement avec ta banque. Regardons de plus près Curvo.
Curvo : une meilleure alternative pour suralimenter ton épargne
Investir dans des ETF par l'intermédiaire d'un courtier peut s'avérer difficile. Tu dois construire un portefeuille équilibré d'ETF alignés sur toi et tes objectifs, et le maintenir en équilibre. Tu dois comprendre les taxes. Et les frais de courtage font qu'il est difficile d'investir mensuellement.
Rendre les bons placements accessibles à tous
Nous avons construit Curvo pour supprimer toutes ces complexités de l'investissement et en faire un processus simple, accessible à tous. Nous comprenons qu'il est difficile de construire le portefeuille qui te convient, c'est pourquoi la création d'un compte commence par la réponse à un questionnaire sur tes objectifs d'investissement et ton appétit pour le risque. On t'attribuera ensuite le meilleur portefeuille de fonds indiciels qui correspond à tes objectifs et à ta tolérance au risque. Chaque portefeuille est géré par NNEK, une société d'investissement néerlandaise agréée par le régulateur néerlandais (AFM). Les portefeuilles sont diversifiés à l'échelle mondiale, investissent dans plus de 7 500 entreprises et sont fiscalement optimisés pour les Belges.
Enraciné dans les fonds indiciels
Nous croyons fermement que les fonds indiciels et les ETF sont le meilleur investissement pour la plupart des gens afin de faire fructifier leur patrimoine. C’est pourquoi chaque portefeuille se compose uniquement de fonds indiciels largement diversifiés et fiscalement optimisés pour les investisseurs belges.
Adoptez les meilleures habitudes d’épargne, sans effort
Épargner devient facile quand c'est automatisé. Crée ton plan mensuel pour avoir l'esprit tranquille sachant que ton argent travaille pour toi.
Notre conclusion
Nous avons examiné comment le fait d'investir par l'intermédiaire des banques traditionnelles entraîne souvent des frais plus élevés et des rendements plus faibles. Les preuves sont claires : les investissements passifs en ETF surpassent généralement les fonds gérés activement que les banques vendent, tout en coûtant beaucoup moins cher. Les banques elles-mêmes reconnaissent peu à peu ce changement en offrant l'accès aux ETF, bien qu'à contrecœur.
Pourquoi cela devrait-il être important pour toi ? Parce que ton avenir financier est en jeu. L'effet composé des frais excessifs peut éroder ton patrimoine au fil du temps, te coûtant potentiellement des dizaines de milliers d'euros au cours de ta vie d'investisseur. C'est de l'argent qui devrait fructifier sur ton compte, et non pas gonfler les marges bénéficiaires d'une banque.
Tu veux faire un changement ? Des options s'offrent à toi. Tu peux investir dans des ETF par l'intermédiaire d'un courtier spécialisé, ou si tu préfères une approche sans intervention, envisage une solution automatisée comme Curvo. Nous rendons l'investissement dans des portefeuilles peu coûteux et diversifiés à l'échelle mondiale simple et accessible, avec une optimisation fiscale spécialement conçue pour les investisseurs belges. Quel que soit ton choix, agir maintenant pour réduire tes coûts d'investissement profitera à ton avenir financier pour les années à venir.