Qu'est-ce qu'un tracker ?

Les investisseurs belges sont continuellement à la recherche de moyens efficaces et efficients pour faire fructifier leur patrimoine. Les trackers, également connus sous le nom d'ETF (Exchange-Traded Funds) se distinguent comme une excellente option pour faire travailler ton argent. Les trackers sont conçus pour refléter un indice spécifique ou un groupe d'actifs. Ils offrent un moyen simple et peu coûteux de se diversifier et de se constituer un patrimoine.

Qu'est-ce qu'un tracker ?

Les trackers, également connus sous le nom d'ETF, sont des fonds d'investissement qui investissent dans des centaines, voire des milliers, d'actions, d'obligations ou d'autres types d'investissements. Cette diversification est l'un des avantages les plus attrayants des trackers par rapport à une action individuelle. Au lieu d'investir dans une ou plusieurs entreprises, tu suis la performance d'un indice entier.

L'indice le plus célèbre est le S&P 500, qui contient les 500 plus grandes entreprises américaines. De grandes entreprises comme Apple, Google ou Amazon sont représentées dans le S&P 500. Le principal indice en Europe est l'EURO STOXX 50, et le BEL 20 belge se compose des 20 plus grandes entreprises du pays.

Depuis la création du premier fonds indiciel en 1976, les placements indiciels et les ETF se sont révélés être un excellent moyen d'investir. En devenant propriétaire de milliers d'actions à travers le monde, l'investissement indiciel permet à chacun de gagner un dividende sur la croissance de l'économie mondiale.

Le graphique ci-dessous montre la croissance de l'indice S&P 500 depuis 1992. Un investissement de 10 000 € en 1992 aurait permis d'obtenir plus de 270 000 € fin février 2024, soit un rendement moyen de 10,9 % par an !

Pourquoi investir dans des trackers ?

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles investir dans des trackers est l'une des meilleures façons pour les Belges de faire fructifier leur patrimoine.

Peu cher

L'un des problèmes associés à l'investissement actif sont les frais élevés. Les investisseurs indiciels paient des frais moins élevés car les fonds indiciels sont très bon marché à gérer. Il est simple de suivre un indice : il suffit d'acheter les actions de l'indice et de les mettre à jour lorsque l'indice change. Il n'est pas nécessaire d'avoir recours à des analystes ou autres spécialistes coûteux.

Diversifié

L'un des objectifs de l'investissement indiciel est de se diversifier autant que possible. Grâce à la diversification entre de nombreux pays et secteurs, tu élimines les risques inutiles. De plus, tu bénéficies de la croissance des meilleures entreprises du monde, et pas seulement des grandes entreprises allemandes, françaises ou américaines que tu connais. En investissant dans le plus grand nombre d'entreprises possible, tu es presque sûr d'inclure les gagnants, à savoir la minorité d'actions qui sont responsables de la plupart des rendements.

Enraciné dans l'économie réelle

La plupart des fonds indiciels investissent soit dans des actions, soit dans des obligations. Celles-ci sont soutenues par de vraies entreprises, avec de vraies usines, des employés, de la propriété intellectuelle, etc. C'est différent, par exemple, de l'espace crypto, où la valeur d'une monnaie ou d'un token est principalement déterminée par son potentiel plutôt que par des applications concrètes.

Tu peux acheter et vendre quand tu veux

Les fonds indiciels sont très faciles à acheter et à vendre. Si tu le souhaites, tu peux négocier n'importe quel fonds indiciel en quelques minutes. Dans le jargon financier, on dit que les fonds indiciels sont "liquides". C'est un avantage par rapport à d'autres types d'investissements comme l'immobilier ou l'art. Par exemple, lorsque tu vends une maison, cela peut prendre beaucoup de temps avant de trouver le bon acheteur.

Tu peux investir avec de faibles montants

Un autre avantage de l'investissement indiciel est que tu n'as pas besoin de beaucoup de capital pour commencer. Tu peux même investir avec seulement 50 euros. Cela rend l'investissement indiciel possible pour tout le monde, en particulier pour les jeunes qui viennent de commencer leur carrière et qui veulent faire fructifier leur patrimoine en y plaçant leurs économies. En revanche, l'immobilier est beaucoup moins accessible. Rien que la mise de fonds pour un bien immobilier nécessite plusieurs dizaines de milliers d'euros. De fait, il est souvent plus facile d'investir dans l'immobilier par le biais de trackers qui se concentrent sur les sociétés immobilières.

Comment fonctionnent les trackers dans la pratique

Les trackers copient la performance d'un indice. Pour ce faire, ils achètent tous les actifs (ou un échantillon) de l'indice. C'est ce qu'on appelle la réplication physique. Ou bien, ils utilisent une méthode synthétique avec des produits dérivés. Le choix entre la réplication physique et synthétique dépend de la stratégie d'investissement du tracker et de l'indice qu'il cherche à imiter. Il est préférable de s'en tenir à la réplication physique pour éviter le risque de contrepartie.

Comment choisir le bon tracker

Capitalisant

Choisir le bon tracker peut être un exercice décourageant. En Belgique, tu dois faire face à une taxe de 30 % sur les dividendes, ce qui fait des fonds capitalisants, qui réinvestissent automatiquement les dividendes et ne sont pas soumis à cette taxe, une option plus attrayante. Les trackers capitalisants augmentent de valeur sans déclencher d'événement imposable, offrant ainsi une stratégie d'investissement fiscalement avantageuse.

Domicilié au Luxembourg ou en Irlande

Nous te recommandons également de choisir des fonds domiciliés au Luxembourg ou en Irlande, bénéficiant de conventions fiscales avantageuses avec les États-Unis. Tu peux connaître le domicile d'un tracker grâce à son code ISIN qui commencera par "LU" (Luxembourg) ou "IE"(Irlande).

Négocié en euros

Il est également recommandé d'investir dans des fonds négociés en euros pour éviter les frais de conversion.

Préfère les fonds plus importants

Nous préférons les fonds plus importants avec au moins 100 millions d'euros sous gestion pour des raisons de viabilité et de liquidité.

Actions et obligations

Alors que les actions offrent des rendements plus élevés avec plus de risques, les obligations offrent une stabilité, importante à l'approche de la retraite. Malgré la tentation d'éviter les impôts en investissant exclusivement dans des actions, une approche équilibrée avec des obligations est conseillée pour la gestion des risques.

Comparaison des performances historiques des actions et des obligations (à partir de Backtest).

Faible coût

Il est essentiel de connaître le ratio des dépenses totales (TER) et la taxe boursière belge pour gérer efficacement les coûts d'investissement.

Sélection des meilleurs trackers

En fonction de tes objectifs d'investissement, nous avons compilé notre sélection des meilleurs trackers :

Comment investir dans les trackers

Pour t'aider à démarrer, nous avons écrit un guide sur l'investissement dans les trackers pour les Belges. Aussi, le livre "De hangmatbelegger" (en néerlandais et en français), coécrit par Yoran, cofondateur de Curvo, est une excellente ressource pour commencer.

Résumé

Les trackers (également connus sous le nom d'ETF) offrent une option d'investissement pratique et efficace, mêlant diversification, rentabilité et flexibilité. Investir dans des trackers peut jouer un rôle majeur pour t'aider à atteindre tes objectifs financiers.