Fonds indiciels vs ETF : les différences pour les investisseurs belges

Qu'est-ce qu'un fonds indiciel ?

Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier au lieu d'essayer de le surpasser. Pense à des indices comme le BEL 20, qui suit les actions belges, ou le S&P 500, qui suit 500 grandes entreprises américaines. Un fonds indiciel rassemble l'argent de nombreux investisseurs pour acheter tout ou partie des titres composant l'indice. Ça veut dire que la performance du fonds reflète celle de l'indice. Par exemple, un fonds indiciel qui suit le S&P 500 investira dans ces 500 entreprises.

Les fonds indiciels utilisent une stratégie appelée « investissement passif », car ils suivent un indice sans chercher à le surpasser. Ça les rend peu coûteux et diversifiés. Il n'y a pas de gestionnaire de fonds coûteux qui sélectionne les actions. Le fonds détient les composants de l'indice et s'adapte quand celui-ci change. Cette approche fait des fonds indiciels un choix « acheter et conserver » pour les investisseurs à long terme qui recherchent une croissance régulière sans trop d’efforts. Leur prix est généralement fixé une fois par jour à la valeur liquidative de fin de journée, et non en continu pendant les heures de négociation. Ainsi, lorsque tu investis dans un fonds indiciel, tu reçois le cours de clôture du jour pour les parts du fonds. Cette tarification quotidienne convient bien à la plupart des investisseurs à long terme qui ne se soucient pas des fluctuations à court terme du marché.

De nombreux fonds indiciels sont accessibles aux investisseurs belges par le biais de banques ou de plateformes d'investissement. Par exemple, les fonds indiciels mondiaux de fournisseurs comme Vanguard ou BlackRock sont accessibles via certaines banques ou l'appli que nous avons construite Curvo. Investir dans un fonds indiciel est simple. Tu choisis un montant, par exemple 100 € par mois. Ensuite, la plateforme ou le gestionnaire de fonds investit le tout dans le fonds. Tu peux aussi acheter des parts fractionnées.

En bref, un fonds indiciel est un moyen simple et peu coûteux d'investir dans un vaste marché. Tu investis de l'argent et tu reçois une part de chaque action ou obligation de l'indice, ce qui permet à ton argent de croître avec le marché au fil du temps grâce à la puissance de la capitalisation.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est comme un fonds indiciel. Les deux suivent un indice de marché ou un groupe d'investissements. La principale différence réside dans la façon dont tu les achètes et les vends. Un ETF est négocié en bourse, tout comme une action individuelle. Cela signifie que tu l'achètes ou le vends auprès d'un autre investisseur sur la bourse, et non directement auprès d'un fournisseur de fonds ou d'une banque. Tu as besoin d'un compte de courtier pour accéder au marché boursier.

La plupart des ETF sont des "trackers" à gestion passive. Ils suivent simplement un indice, tel que le S&P 500 ou le MSCI World. Par exemple, un ETF "tracker BEL20" détient les actions du BEL 20.

Les prix des ETF varient tout au long de la journée de négociation en fonction de l'offre et de la demande, comme les prix des actions. Tu peux acheter ou vendre un ETF à tout moment pendant les heures d'ouverture du marché. Le prix peut varier légèrement du matin à l'après-midi. En revanche, un fonds indiciel a un seul prix par jour.

Les ETF sont populaires parce qu'ils offrent la diversification d'un fonds et la flexibilité d'une action. Tu peux acheter aussi peu qu'une action, sans investissement minimum. Il existe des ETF pour presque tous les marchés ou toutes les stratégies. En Belgique, les ETF sont devenus très populaires parmi les investisseurs "DIY" grâce à des livres comme Gagner en bourse sans se fatiguer. Ils aident à construire des portefeuilles passifs car ils sont largement disponibles sur les plateformes des courtiers et ont souvent des frais annuels peu élevés.

En résumé, un ETF est comme un fonds indiciel que tu négocies sur le marché boursier. Il offre une gamme d'investissements qui suivent l'indice, comme un fonds indiciel, mais avec plus d'options de négociation. Il y a aussi des différences au niveau des frais et des taxes, dont nous parlerons plus tard. C'est un peu le cousin du fonds indiciel, avec un objectif similaire mais une façon différente de négocier.

Les différences entre un fonds indiciel et un ETF

Comment acheter : accessibilité des fonds indiciels vs ETF

L'une des principales différences entre les fonds indiciels et les ETF est la façon dont tu y accèdes et dont tu les achètes. Cela influe sur la facilité d'utilisation de chaque option pour les débutants.

Acheter des fonds indiciels

Les fonds indiciels sont un type de fonds communs de placement. On les achète généralement directement auprès d'un gestionnaire de fonds ou par l'intermédiaire d'un établissement financier. En Belgique, cela passe souvent par ta banque ou une plateforme de gestion d'actifs. Tu peux par exemple utiliser le portail d'investissement de ta banque ou une application comme Curvo qui propose des portefeuilles de fonds indiciels. C'est toi qui décides du montant à investir (par exemple 500 € ou des versements mensuels plus modestes). La plateforme investit ensuite ce montant dans le fonds.

L'un des principaux avantages réside dans la simplicité et la possibilité d'investir par fractions. Tu peux investir n'importe quel montant, même s'il ne correspond pas à une part entière du fonds. Si le prix d'une part s'élève à 150 € et que tu investis 100 €, tu recevras environ 0,667 part. Les fonds indiciels acceptent les fractions de parts, ce qui permet d'investir la totalité de tes 100 €. Cela facilite l'investissement régulier de montants fixes sans laisser de solde de trésorerie.

De nombreux fonds indiciels traditionnels te permettent de mettre en place des contributions mensuelles automatiques. Cela t'aide à prendre l'habitude d'épargner en te payant d'abord.

Acheter des ETF

Les ETF doivent être achetés via un compte de courtage en bourse. Tu ne peux pas acheter un ETF directement dans une agence bancaire comme tu le ferais pour un fonds commun de placement. Tu as besoin d'un courtier pour passer un ordre. En Belgique, des courtiers comme Bolero, Keytrade et DEGIRO donnent accès aux bourses européennes où les ETF sont cotés. Tu devras commander un certain nombre de parts d'ETF (par exemple, acheter 10 parts d'un ETF).

Contrairement aux fonds indiciels, les ETF se négocient généralement par actions entières. Si une action coûte 57 €, ton investissement minimum est de 57 € pour une action. Certains courtiers proposent des fractions d'actions d'ETF, mais ce n'est pas courant en Belgique. Si tu souhaites investir 100 € dans un ETF coté à 57 €, tu peux acheter 1 action pour 57 € et il te restera 43 € non investis, à moins que ton courtier ne propose des fractions d'actions. De plus, chaque achat ou vente entraîne des frais de transaction (généralement de quelques euros). Tu peux mettre en place des investissements mensuels automatiques dans un ETF. Certains courtiers proposent des plans d'investissement périodiques. Cependant, ceux-ci peuvent être effectués sous forme de transactions distinctes, ce qui pourrait entraîner des coûts supplémentaires.

Les fonds indiciels peuvent sembler plus accessibles aux débutants qui souhaitent investir sans intervention. Tu peux commencer avec de petits montants flexibles et automatiser les contributions facilement. Les ETF nécessitent l'étape supplémentaire d'un courtier et de comprendre comment passer des ordres au marché ou à cours limité, ce qui est plus impliqué. Cependant, l'ouverture d'un compte de courtier en Belgique est possible en ligne, et de nombreux nouveaux investisseurs commencent par les ETF. Les fonds indiciels sont pratiques parce qu'ils permettent d'investir automatiquement et d'allouer entièrement ton argent. Cependant, les ETF te donnent plus de contrôle puisque tu choisis le moment et le nombre d'actions à acheter ou à vendre.

Coûts

Examinons les différences de coûts entre les fonds indiciels et les ETF :

Les ETF peuvent avoir des frais de gestion légèrement inférieurs à ceux des fonds indiciels. De nombreux fonds indiciels ont des ratios de frais totaux (RFT) similaires, de sorte que les coûts sont souvent proches. Cependant, les ETF peuvent entraîner des frais de transaction à chaque fois que tu investis. En revanche, les fonds indiciels, en particulier ceux gérés automatiquement, peuvent réduire les coûts de transaction s’ils ne facturent pas de frais d’entrée.

Pour les Belges qui investissent régulièrement de petits montants, il est essentiel d'éviter les frais de transaction élevés. Des frais de 1 ou 5 € sur un investissement de 100 € peuvent réduire tes gains de 1 à 5 %. Si tu souhaites investir chaque mois tout en évitant les frais de transaction, opte pour une plateforme proposant des fonds indiciels sans frais de transaction. Ce choix te permettra de faire des économies.

En revanche, si tu disposes d'une somme forfaitaire plus importante et d'un courtier à bas prix, l'achat d'un ETF avec un TER très bas est une bonne option. La bonne nouvelle, c'est que les fonds indiciels et les ETF sont tous deux des options d'investissement abordables. Il suffit de garder un œil sur les frais supplémentaires qui leur sont associés.

Taxes

Les investisseurs belges sont confrontés à quelques taxes importantes lorsqu'ils investissent dans des ETF ou des fonds indiciels :

Bonne nouvelle : les fonds indiciels purs ou les ETF ne sont pas soumis à l'impôt sur les plus-values, à condition qu'ils ne contiennent pas d'obligations. Cependant, cela changera en 2026 en raison des nouvelles mesures gouvernementales concernant l'impôt belge de 10 % sur les plus-values.

Trading : comment peux-tu accéder à ton argent ?

Examinons les différences entre les fonds indiciels et les ETF : la liquidité, c'est-à-dire la rapidité ou la fréquence à laquelle tu peux effectuer des opérations d'entrée et de sortie de l'investissement :

Les ETF permettent d'acheter et de vendre rapidement, ce qui est idéal pour la flexibilité. Cependant, ce n'est pas un avantage majeur pour les investisseurs à long terme qui optent pour des placements automatiques. Les fonds indiciels et les ETF sont tous deux liquides, ce qui signifie que tu peux te retirer quand tu le souhaites. Mais avec les ETF, tu peux effectuer des transactions en cours de journée. Avec les fonds indiciels, tu dois attendre la fin de la journée. C'est une différence notable, mais ce n'est pas un facteur déterminant pour la plupart des débutants.

Simplicité et commodité

Lorsque l'on compare les fonds indiciels et les ETF, en particulier pour les débutants, la simplicité est un facteur important. Il s'agit notamment de la facilité avec laquelle chacun est facile à comprendre, à utiliser et à conserver au fil du temps.

En résumé, si tu veux de la simplicité et une approche sans intervention, les fonds indiciels sont le meilleur choix. L'utilisation d'une plateforme automatisée rend cela encore plus facile. Si tu préfères gérer ton portefeuille de façon active et que tu n'as pas peur d'un peu de travail supplémentaire, les ETF pourraient être un bon choix. Les deux options sont simples, mais des facteurs comme les fractions, l'investissement automatique et le choix des fonds rendent les fonds indiciels plus faciles à utiliser.

Fonds indiciels ou ETF : lequel est le meilleur pour les Belges ?

Les deux sont d'excellents outils pour l'investissement passif à long terme. Le choix dépend souvent des préférences personnelles et de facteurs pratiques.

• Si tu veux gérer tes propres investissements, les ETF sont un excellent choix. Ils ont des coûts peu élevés, et quelques recherches peuvent t'aider à réussir. Tu peux choisir quelques ETF généraux, comme un ETF actions mondiales et un ETFobligations. Ensuite, ouvre un compte de courtier et commence à investir. De nombreux investisseurs bricoleurs belges préfèrent les ETF pour leur large sélection et leurs frais moins élevés. N'oublie pas de penser aux impôts belges. Utilise les ETF capitalisants pour l'efficacité fiscale, et considère la TOB sur les transactions. Pour ceux qui empruntent cette voie, nous suggérons une stratégie passive. Achète et conserve pour le long terme, et évite les transactions fréquentes pour obtenir les meilleurs résultats.
• Si tu privilégies la simplicité, l'accompagnement et l'automatisation, une approche par fonds indiciels pourrait mieux te convenir. Pour nous, investir doit être simple. Il suffit de mettre un peu d'argent de côté et de le laisser fructifier avec un minimum d'efforts. En intégrant des fonds indiciels à nos portefeuilles, tu profites des avantages de l'investissement passif. Tu bénéficieras de bons rendements boursiers à moindre coût, sans les tracas liés à la négociation d'ETF. Les portefeuilles Curvo utilisent des fonds indiciels, permettent l'investissement fractionné et ne prévoient pas de frais de gestion (TOB) sur chaque versement. C'est parfait pour investir chaque mois. Tu n'auras pas besoin de choisir parmi des milliers d'ETF ni de gérer le rééquilibrage, on s'en charge pour toi. Si tu es débutant ou si tu préfères une approche sans intervention, investir avec Curvo (fonds indiciels) peut être simple. Tu obtiens un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale et à faible coût qui te convient. Ça t'aide à rester sur la bonne voie et à investir régulièrement.

D'après notre expérience avec les investisseurs belges, il est essentiel de se lancer et de rester cohérent. Que tu choisisses un fonds indiciel ou un ETF, assure-toi que cela corresponde à ton style. Si la gestion des transactions et des courtiers n'est pas ton truc, n'hésite pas à opter pour la solution la plus simple. Si tu aimes bricoler et optimiser, les ETF peuvent s'avérer très intéressants.

Conclusion

Les fonds indiciels et les ETF peuvent tous deux t'aider à construire un patrimoine à long terme, mais ils s'adressent à des types d'investisseurs différents. Ton choix se résume à la façon dont tu veux gérer tes investissements.

Les ETF fonctionnent bien si tu es à l'aise avec les comptes de courtage et si tu veux avoir un maximum de contrôle sur ton portefeuille. Les fonds indiciels brillent lorsque l'automatisation et la simplicité priment sur tout le reste. En tant qu'investisseur belge, considère également les implications fiscales et les coûts de transaction qui viennent avec chaque option. L'étape la plus importante est de commencer à investir. Une fois que tu auras commencé, tu pourras toujours ajuster ton approche au fur et à mesure que tu apprendras ce qui fonctionne le mieux pour ta situation et tes objectifs.