Les fonds indiciels et les ETF suivent les mêmes marchés. Les deux offrent des investissements diversifiés à faible coût. Ils peuvent tous deux t'aider à te constituer un patrimoine au fil du temps.
Mais essaie de mettre en place un système d'investissement mensuel avec chacun d'entre eux, et tu verras rapidement les différences. Avec les ETF, tu as besoin d'un compte de courtier, tu dois gérer des fractions d'actions et payer des frais de transaction. Avec les fonds indiciels, tu peux souvent tout automatiser et investir n'importe quel montant.
Pour les investisseurs belges, ces différences pratiques, auxquelles s'ajoutent les implications fiscales, rendent le choix plus clair que tu ne le penses.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel ?
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier au lieu d'essayer de le surpasser. Pense à des indices comme le BEL 20, qui suit les actions belges, ou le S&P 500, qui suit 500 grandes entreprises américaines. Un fonds indiciel recueille l'argent de nombreux investisseurs pour acheter tout ou partie des investissements de l'indice. Cela signifie que la performance du fonds reflète celle de l'indice. Par exemple, un fonds indiciel qui suit le S&P 500 investira dans ces 500 sociétés.
Les fonds indiciels utilisent une stratégie appelée investissement passif, car ils suivent un indice sans essayer de le surpasser. Ils sont donc peu coûteux et diversifiés. Il n'y a pas de gestionnaire de fonds coûteux qui sélectionne les actions. Le fonds détient les composants de l'indice et se met à jour lorsque l'indice change. Cette approche fait des fonds indiciels un choix "acheter et conserver" pour les investisseurs à long terme qui recherchent une croissance régulière sans trop d'efforts. Leur prix est généralement fixé une fois par jour, à la valeur nette d'inventaire de fin de journée, et non pas en continu pendant les heures de bourse. Ainsi, lorsque tu investis dans un fonds indiciel, tu reçois le prix de clôture du jour pour les parts du fonds. Ce prix quotidien convient à la plupart des investisseurs à long terme qui ne se soucient pas des mouvements à court terme du marché.
De nombreux fonds indiciels sont accessibles aux investisseurs belges par le biais de banques ou de plateformes d'investissement. Par exemple, les fonds indiciels mondiaux de fournisseurs comme Vanguard ou BlackRock sont accessibles via certaines banques ou l'appli que nous avons construite Curvo. Investir dans un fonds indiciel est simple. Tu choisis un montant, par exemple 100 € par mois. Ensuite, la plateforme ou le gestionnaire de fonds investit le tout dans le fonds. Tu peux aussi acheter des parts fractionnées.
En bref, un fonds indiciel est un moyen simple et peu coûteux d'investir dans un vaste marché. Tu investis de l'argent et tu reçois une part de chaque action ou obligation de l'indice, ce qui permet à ton argent de croître avec le marché au fil du temps grâce à la puissance de la capitalisation.
Qu'est-ce qu'un ETF?
Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est comme un fonds indiciel. Les deux suivent un indice de marché ou un groupe d'investissements. La principale différence réside dans la façon dont tu les achètes et les vends. Un ETF est négocié en bourse, tout comme une action individuelle. Cela signifie que tu l'achètes ou le vends auprès d'un autre investisseur sur la bourse, et non directement auprès d'un fournisseur de fonds ou d'une banque. Tu as besoin d'un compte de courtier pour accéder au marché boursier.
La plupart des ETF sont des "trackers" à gestion passive. Ils suivent simplement un indice, tel que le S&P 500 ou le MSCI World. Par exemple, un ETF "tracker BEL20" détient les actions du BEL 20.
Les prix des ETF varient tout au long de la journée de négociation en fonction de l'offre et de la demande, comme les prix des actions. Tu peux acheter ou vendre un ETF à tout moment pendant les heures d'ouverture du marché. Le prix peut varier légèrement du matin à l'après-midi. En revanche, un fonds indiciel a un seul prix par jour.
Les ETF sont populaires parce qu'ils offrent la diversification d'un fonds et la flexibilité d'une action. Tu peux acheter aussi peu qu'une action, sans investissement minimum. Il existe des ETF pour presque tous les marchés ou toutes les stratégies. En Belgique, les ETF sont devenus très populaires parmi les investisseurs "DIY" grâce à des livres comme Gagner en bourse sans se fatiguer. Ils aident à construire des portefeuilles passifs car ils sont largement disponibles sur les plateformes des courtiers et ont souvent des frais annuels peu élevés.
En résumé, un ETF est comme un fonds indiciel que tu négocies sur le marché boursier. Il offre une gamme d'investissements qui suivent l'indice, comme un fonds indiciel, mais avec plus d'options de négociation. Il y a aussi des différences au niveau des frais et des taxes, dont nous parlerons plus tard. C'est un peu le cousin du fonds indiciel, avec un objectif similaire mais une façon différente de négocier.
Les différences entre un fonds indiciel et un ETF
Comment acheter : accessibilité des fonds indiciels vs ETF
L'une des principales différences entre les fonds indiciels et les ETF est la façon dont tu y accèdes et dont tu les achètes. Cela influe sur la facilité d'utilisation de chaque option pour les débutants.
Acheter des fonds indiciels
Les fonds indiciels sont un type de fonds commun de placement. Tu les achètes généralement directement auprès d'un fournisseur de fonds ou par l'intermédiaire d'une institution financière. En Belgique, cela signifie souvent passer par ta banque ou par une plateforme de gestion d'actifs. Par exemple, tu peux utiliser le portail d'investissement de ta banque ou une appli comme Curvo qui propose des portefeuilles de fonds indiciels. Tu décides du montant à investir (par exemple 500 € ou des contributions mensuelles plus petites). La plateforme répartit ce montant dans le fonds.
Un des principaux avantages est la simplicité et l'investissement fractionné. Tu peux investir n'importe quel montant, même s'il ne correspond pas à une unité entière du fonds. Si le prix d'un fonds est de 150 € et que tu investis 100 €, tu recevras ~0,667 unité. Les fonds indiciels autorisent les fractions d'unité, de sorte que la totalité de tes 100 € est investie. Il est donc facile d'investir régulièrement des montants fixes sans avoir de liquidités restantes.
De nombreux fonds indiciels traditionnels te permettent de mettre en place des contributions mensuelles automatiques. Cela t'aide à prendre l'habitude d'épargner en te payant d'abord.
Acheter des ETF
Les ETF doivent être achetés par l'intermédiaire d'un compte de courtage en bourse. Tu ne peux pas acheter un ETF directement dans une succursale bancaire, comme c'est le cas pour les fonds communs de placement. Tu as besoin d'un courtier pour effectuer une transaction. En Belgique, des courtiers comme Bolero, Keytrade et DEGIRO donnent accès aux bourses européennes où les ETF sont cotés. Tu devras commander un certain nombre de parts d'ETF (par exemple, acheter 10 parts d'un ETF).
Contrairement aux fonds indiciels, les ETF se négocient généralement en actions entières. Si une action coûte 57 €, ton investissement minimum est de 57 € pour une action. Certains courtiers proposent des parts fractionnées d'ETF , mais ce n'est pas courant en Belgique. Si tu veux investir 100 € dans un ETF qui se négocie à 57 €, tu peux acheter une action pour 57 € et il te restera 43 € à investir, à moins que ton courtier ne prenne en charge les actions fractionnées. De plus, chaque achat ou vente entraîne des frais de transaction du courtier (généralement quelques euros). Tu peux mettre en place des investissements mensuels automatiques dans un ETF. Certains courtiers proposent des plans d'investissement périodiques. Cependant, ceux-ci peuvent être effectués sous forme de transactions séparées, ce qui peut entraîner des frais supplémentaires.
Les fonds indiciels peuvent sembler plus accessibles aux débutants qui souhaitent investir sans intervention. Tu peux commencer avec de petits montants flexibles et automatiser les contributions facilement. Les ETF nécessitent l'étape supplémentaire d'un courtier et de comprendre comment passer des ordres au marché ou à cours limité, ce qui est plus impliqué. Cependant, l'ouverture d'un compte de courtier en Belgique est possible en ligne, et de nombreux nouveaux investisseurs commencent par les ETF. Les fonds indiciels sont pratiques parce qu'ils permettent d'investir automatiquement et d'allouer entièrement ton argent. Cependant, les ETF te donnent plus de contrôle puisque tu choisis le moment et le nombre d'actions à acheter ou à vendre.
Coûts
Examinons les différences de coûts entre les fonds indiciels et les ETF :
Les ETF peuvent avoir des frais courants légèrement inférieurs à ceux des fonds indiciels. De nombreux fonds indiciels ont des ratios de dépenses totales (TER) similaires, de sorte que les coûts sont souvent proches. Cependant, les ETF peuvent entraîner des frais de transaction à chaque fois que tu investis. En revanche, les fonds indiciels, en particulier les fonds automatisés, peuvent réduire les frais de transaction s'ils ne facturent pas de frais d'entrée.
Pour les Belges qui investissent régulièrement de petites sommes, il est crucial d'éviter les frais élevés par transaction. Des frais de 1 ou 5 € sur un investissement de 100 € peuvent engloutir 1 à 5 % de tes rendements. Si tu veux investir tous les mois et éviter les frais de transaction, choisis une plateforme avec des fonds indiciels qui n'ont pas de frais de transaction. Ce choix peut te permettre d'économiser de l'argent.
En revanche, si tu disposes d'une somme forfaitaire plus importante et d'un courtier à bas prix, l'achat d'un ETF avec un TER très bas est une bonne option. La bonne nouvelle, c'est que les fonds indiciels et les ETF sont tous deux des options d'investissement abordables. Il suffit de garder un œil sur les frais supplémentaires qui leur sont associés.
Taxes
Les investisseurs belges sont confrontés à quelques taxes importantes lorsqu'ils investissent dans des ETF ou des fonds indiciels :
Bonne nouvelle : Il n'y a pas d'impôt sur les plus-values pour les fonds indiciels boursiers purs ou les ETF, tant qu'ils n'incluent pas d'obligations. Cependant, cela changera en 2026 en raison de nouvelles mesures gouvernementales concernant l'impôt sur les plus-values de 10 % en Belgique.
Trading : comment peux-tu accéder à ton argent ?
Examinons les différences entre les fonds indiciels et les ETF : la liquidité, c'est-à-dire la rapidité ou la fréquence à laquelle tu peux effectuer des opérations d'entrée et de sortie de l'investissement :
Les ETF permettent d'acheter et de vendre rapidement, ce qui est excellent pour la flexibilité. Cependant, ce n'est pas un avantage majeur pour les investisseurs automatiques à long terme. Les fonds indiciels et les ETF sont tous deux liquides, ce qui signifie que tu peux sortir quand c'est nécessaire. Mais avec les ETF, tu peux effectuer des transactions pendant la journée. Les fonds indiciels exigent que tu attendes la fin de la journée. C'est une différence notable, mais ce n'est pas un facteur clé pour la plupart des débutants.
Simplicité et commodité
Lorsque l'on compare les fonds indiciels et les ETF, en particulier pour les débutants, la simplicité est un facteur important. Il s'agit notamment de la facilité avec laquelle chacun est facile à comprendre, à utiliser et à conserver au fil du temps.
En résumé, si tu veux de la simplicité et une approche sans intervention, les fonds indiciels sont le meilleur choix. L'utilisation d'une plateforme automatisée rend cela encore plus facile. Si tu préfères gérer ton portefeuille de façon active et que tu n'as pas peur d'un peu de travail supplémentaire, les ETF pourraient être un bon choix. Les deux options sont simples, mais des facteurs comme les fractions, l'investissement automatique et le choix des fonds rendent les fonds indiciels plus faciles à utiliser.
Fonds indiciels ou ETF : lequel est le meilleur pour les Belges ?
Les deux sont d'excellents outils pour l'investissement passif à long terme. Le choix dépend souvent des préférences personnelles et de facteurs pratiques.
- Si tu veux gérer tes propres investissements, les ETF sont un excellent choix. Ils ont des coûts peu élevés, et quelques recherches peuvent t'aider à réussir. Tu peux choisir quelques ETF généraux, comme un ETF actions mondiales et un ETFobligations. Ensuite, ouvre un compte de courtier et commence à investir. De nombreux investisseurs bricoleurs belges préfèrent les ETF pour leur large sélection et leurs frais moins élevés. N'oublie pas de penser aux impôts belges. Utilise les ETF capitalisants pour l'efficacité fiscale, et considère la TOB sur les transactions. Pour ceux qui empruntent cette voie, nous suggérons une stratégie passive. Achète et conserve pour le long terme, et évite les transactions fréquentes pour obtenir les meilleurs résultats.
- Si tu apprécies la facilité, les conseils et l'automatisation, l'approche des fonds indiciels te conviendra peut-être mieux. Nous pensons qu'il devrait être facile d'investir. Il suffit de mettre de l'argent de côté et de le laisser fructifier avec un minimum d'efforts. En utilisant des fonds indiciels dans nos portefeuilles, tu bénéficies des avantages de l'investissement passif. Tu profiteras des bons rendements du marché à moindre coût, sans les tracas de la négociation des ETF . Les portefeuilles de Curvo utilisent des fonds indiciels, permettent l'investissement fractionné et n'ont pas de TOB sur chaque contribution. C'est parfait pour les investissements mensuels. Tu n'auras pas besoin de choisir parmi des milliers de ETF ou de gérer le rééquilibrage, nous nous en chargeons pour toi. Si tu es un débutant ou si tu aimes avoir les mains libres, investir avec Curvo (fonds indiciels) peut être facile. Tu obtiens un portefeuille peu coûteux et diversifié à l'échelle mondiale qui fonctionne pour toi. Il t'aide à rester sur la bonne voie et à investir régulièrement.
D'après notre expérience avec les investisseurs belges, commencer et rester cohérent est la clé. Que tu choisisses un fonds indiciel ou un ETF, assure-toi qu'il corresponde à ton style. Si la gestion des transactions et des courtiers ne te convient pas, n'hésite pas à prendre la voie la plus facile. Si tu aimes bricoler et optimiser, les ETF peuvent être gratifiants.
Conclusion
Les fonds indiciels et les ETF peuvent tous deux t'aider à construire un patrimoine à long terme, mais ils s'adressent à des types d'investisseurs différents. Ton choix se résume à la façon dont tu veux gérer tes investissements.
Les ETF fonctionnent bien si tu es à l'aise avec les comptes de courtage et si tu veux avoir un maximum de contrôle sur ton portefeuille. Les fonds indiciels brillent lorsque l'automatisation et la simplicité priment sur tout le reste. En tant qu'investisseur belge, considère également les implications fiscales et les coûts de transaction qui viennent avec chaque option. L'étape la plus importante est de commencer à investir. Une fois que tu auras commencé, tu pourras toujours ajuster ton approche au fur et à mesure que tu apprendras ce qui fonctionne le mieux pour ta situation et tes objectifs.