Je hebt mensen wel eens horen praten over de S&P 500. Misschien heeft een collega het genoemd, of zag je het in een krantenkop over de aandelenmarkt. Het klinkt belangrijk, maar wat is het eigenlijk? En nog belangrijker, hoe kun je er als Belg in beleggen?
Het goede nieuws is dat de S&P 500 makkelijker is dan het klinkt. Het is gewoon een verzameling van 500 grote Amerikaanse bedrijven. Het lastige komt daarna: de juiste ETF kiezen, de Belgische belastingen snappen, een broker kiezen en alles zelf regelen. Of bedenken of er een makkelijkere manier is om toch de spreiding te krijgen die je wilt.
In deze gids leggen we uit wat de S&P 500 eigenlijk is, waarom hij populair is bij langetermijnbeleggers en hoe je er vanuit België in kunt beleggen.
Wat is de S&P 500-index?
Een index groepeert een aantal aandelen. Aandelen zijn gewoon aandelen van bedrijven. Deze groepen zijn er om je te helpen begrijpen hoe een aandelenmarkt, of een specifiek deel daarvan, presteert.
Je hebt vast wel eens van de S&P 500 gehoord. Die index bevat de 500 grootste Amerikaanse bedrijven en geeft een goed beeld van hoe de Amerikaanse aandelenmarkt presteert. België heeft ook een eigen index, de BEL 20, die 20 grote Belgische bedrijven volgt.
Zoals de volledige naam al zegt, kijkt de S&P 500 alleen naar Amerikaanse bedrijven. Ze komen uit allerlei sectoren, zoals technologie, financiën, gezondheidszorg en consumentengoederen. Omdat er zoveel grote bedrijven in zitten, vertegenwoordigt de S&P 500 ongeveer 80% van de hele Amerikaanse aandelenmarkt. Door hem te volgen, krijg je dus een goed beeld van hoe de Amerikaanse economie ervoor staat.
De S&P 500 wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie. Dit betekent dat grotere bedrijven meer invloed hebben op de index. Dus giganten als Apple, Microsoft, Amazon en Alphabet (Google) staan bovenaan vanwege hun enorme omvang. Als zij bewegen, beweegt de index mee.
Waarom de S&P 500 een goede investering is
Een van de belangrijkste redenen waarom veel beleggers de S&P 500 zo waarderen, is diversificatie. Als je de S&P 500 koopt, zet je niet in op één bedrijf. Je investeert in 500 bedrijven tegelijk. Zo spreid je je geld over veel sectoren en bedrijven, waardoor het risico kleiner is dat een slechte dag van één bedrijf je hele portefeuille verpest.
Je voorkomt ook dat je te veel op één sector vertrouwt. In plaats daarvan ben je betrokken bij een groot deel van de Amerikaanse economie. Tech, banken, gezondheidszorg, supermarkten, het zit er allemaal in.
Een andere reden waarom de S&P 500 zo populair is, is zijn goede prestaties op de lange termijn. De Amerikaanse aandelenmarkt is in de loop der tijd gegroeid, ook al ging dat op korte termijn soms met horten en stoten. Door te blijven beleggen, profiteer je van deze groei op de lange termijn. Sinds 1992 heeft de S&P 500 gemiddeld ongeveer 11,0% per jaar opgeleverd. Dat is een sterke prestatie en hij heeft de afgelopen decennia veel andere markten verslagen.
Een andere reden waarom veel mensen naar de S&P 500 kijken, is omdat het zo makkelijk en goedkoop is om erin te investeren. In plaats van te proberen de 'juiste' aandelen te kiezen en je zorgen te maken of je misschien winnaars mist of verliezers vasthoudt, kun je gewoon in één keer een hele reeks van de beste Amerikaanse bedrijven kopen.
Indexfondsen en ETF's die de S&P 500 volgen, zijn ook super goedkoop om te runnen, dus hun kosten zijn heel laag. Sommige kosten maar 0,03% per jaar. Vergeleken met veel traditionele actieve fondsen, die vaak meer dan 2% vragen, is het verschil enorm. Lagere kosten betekenen dat meer van je geld belegd blijft en blijft renderen.
En omdat je de hele markt koopt, hoef je niet de hele tijd grafieken te checken of te handelen. Passief beleggen kost veel minder moeite, maar profiteert nog steeds van de groei van de markt op de lange termijn. De cijfers laten het duidelijk zien: op de lange termijn doen passieve strategieën het vaak beter dan beleggers die proberen de markt te verslaan.
Hoe beleggen in de S&P 500
Je kunt niet direct in een index beleggen. Er is geen knop waarmee je 'de S&P 500' kunt kopen. In plaats daarvan beleg je via een fonds dat deze index volgt. De meeste mensen doen dit via een ETF, een fonds dat op een effectenbeurs wordt verhandeld en dat de prestaties van een index zoals de S&P 500 zo nauwkeurig mogelijk probeert te volgen.
In België kun je het beste ETF's kopen die genoteerd staan op Europese beurzen zoals Euronext Amsterdam of Xetra. Deze ETF's volgen de EU-regels en zijn meestal fiscaal voordeliger voor Europeanen. Om toegang te krijgen tot deze beurzen heb je een broker nodig. Een broker is een app of online platform waarmee je ETF's kunt kopen en verkopen en die deze voor je bewaart.
We hebben genoeg brokers om uit te kiezen. Elk heeft zijn eigen kosten en eigenaardigheden. Via een broker heb je de meeste vrijheid, omdat je kunt kiezen uit duizenden ETF's, waaronder verschillende die de S&P 500 volgen. Maar die vrijheid brengt ook werk met zich mee.
Je moet de juiste ETF kiezen. Je moet weten welke belastingen er in België gelden, zoals de beurstaks of de meerwaardebelasting. Je moet ook een broker kiezen die bij je past, je eigen portefeuille samenstellen en die in de loop van de tijd beheren. Als je van plan bent om elke maand te beleggen, moet je eraan denken om zelf de transacties te doen. En je bent zelf verantwoordelijk om je portefeuille in evenwicht te houden en af te stemmen op je doelen.
De beste S&P 500 ETF's
Om in de S&P 500 te beleggen, moet je een ETF kiezen die de index volgt. Maar niet alle S&P 500 ETF's zijn hetzelfde. Ze verschillen qua kosten, hoe ze met dividenden omgaan, waar ze gevestigd zijn en zelfs in welke valuta ze handelen. Als Belgische belegger zijn een paar criteria belangrijker dan andere. Hier is waar je op moet letten.
ETF-checklist
Uitkering van dividenden
ETF's kunnen dividenden opbouwen of uitkeren. Voor ons zijn accumulerende ETF's die dividenden opbouwen meestal beter, omdat uitgekeerde dividenden 30 procent belasting kosten. Een accumulerende S&P 500 ETF, herbelegt de dividenden automatisch, waardoor je deze belasting kunt vermijden en meer van je geld belegd blijft.
Land van vestiging
Veel van de beste ETF's voor Europeanen zijn gevestigd in Ierland of Luxemburg. Deze landen hebben goede belastingverdragen met de Verenigde Staten, waardoor er minder bronbelasting wordt geheven op dividenden binnen het fonds. Voor Belgen is het meestal het voordeligst om voor een S&P 500 ETF te kiezen die in Ierland of Luxemburg is gevestigd.
Valuta
Sommige S&P 500 ETF's worden in dollars verhandeld. Als Belgische belegger betekent dit dat je broker je euro's omzet in dollars en je elke keer kosten in rekening brengt. Het is makkelijker en goedkoper om een S&P 500 ETF te kopen die in euro's op een Europese beurs is genoteerd.
Grootte van het fonds
Een groter fonds is meestal veiliger. Als een ETF miljarden beheert in plaats van een paar miljoen, is de kans kleiner dat het fonds wordt opgeheven. Grotere fondsen zijn ook makkelijker te kopen en verkopen omdat er meer mensen in handelen.
Replicatiemethode
S&P 500 ETF's kopen de aandelen in de index fysiek of gebruiken derivaten om de prestaties na te bootsen. Fysieke replicatie heeft meestal de voorkeur. Het fonds bezit de aandelen rechtstreeks, wat makkelijker te begrijpen is en extra tegenpartijrisico's vermijdt.
Kosten (TER)
Elke ETF vraagt een jaarlijkse vergoeding, de zogenaamde Total Expense Ratio. Lagere kosten betekenen dat je meer van je rendement overhoudt. Gelukkig behoren S&P 500 ETF's tot de goedkoopste ter wereld.
Beursnoteringen en brokerkosten
Niet elke ETF kost evenveel bij elke broker. Sommige beurzen hebben hogere handelskosten. Het beste kun je een ETF kiezen die genoteerd staat op een grote Europese beurs zoals Euronext of Xetra, waar de meeste brokers lagere kosten rekenen.
Duurzaamheid
Er zijn ook duurzame versies van de S&P 500 die bepaalde bedrijven uitsluiten op basis van ESG-criteria. Ze volgen hetzelfde idee, maar passen de posities een beetje aan. Houd er wel rekening mee dat de prestaties een beetje kunnen verschillen van de standaardindex.
Beste S&P 500 ETF's
Op basis van het bovenstaande raden we de volgende S&P 500 ETF's aan:
iShares Core S&P 500 (CSPX)
CSPX is de grootste S&P 500 ETF die je in Europa kunt vinden, met meer dan € 100 miljard aan activa. Het is gevestigd in Ierland, is accumulerend en rekent maar 0,07% jaarlijkse kosten. Het fonds heeft alle 500 bedrijven in de index fysiek in bezit. Door zijn omvang, stabiliteit en lange staat van dienst is het een supergoede keuze voor mensen die op lange termijn willen beleggen.
SPDR S&P 500 (SPYL)
De SPDR-versie van State Street is de goedkoopste S&P 500 ETF op de Europese markt, met een kostenratio van maar 0,03%. Net als CSPX is het gevestigd in Ierland, is het accumulerend en volgt het de index letterlijk. Het is nog steeds kleiner dan CSPX, maar het groeit snel dankzij de superlage kosten. Als je kosten zo laag mogelijk houden belangrijk vindt, is deze ETF moeilijk te verslaan.
iShares S&P 500 ESG (ESPX)
Deze ETF volgt een duurzame versie van de S&P 500. Bedrijven die zich bezighouden met steenkool, tabak, wapens en andere controversiële zaken worden eruit gehaald. Het resultaat is een index van ongeveer 300 bedrijven die aan bepaalde ESG-criteria voldoen. Het is een accumulerend fonds, heeft een TER van 0,07% en wordt in euro's verhandeld op Xetra. Een ding om op te merken is dat het met ongeveer € 395 miljoen nog steeds relatief klein is in vergelijking met de andere fondsen, maar dat zou geen invloed moeten hebben op hoe gemakkelijk u het bij sommige brokers kunt kopen en verkopen. Maar als duurzaamheid belangrijk voor u is, is dit een goede manier om in de S&P 500 te beleggen.
Je vindt meer info in onze volledige lijst met de beste S&P 500 ETF's voor Belgen, waar we deze opties naast elkaar zetten.
Als je eenmaal de ETF hebt gekozen die bij je past, is het proces simpel. Open een account bij je broker, zoek de ticker of ISIN van de ETF en plaats je kooporder.
Nadelen van beleggen in de S&P 500
De S&P 500 is een goede index om in te beleggen. Maar er zijn ook nadelen waar je rekening mee moet houden.
Het investeert alleen in de VS
De S&P 500 vertegenwoordigt maar ongeveer 40% van de wereldwijde aandelenmarkt. Als je alleen in deze index investeert, mis je bedrijven in de rest van de wereld. Landen als China, India of Brazilië kunnen de komende decennia een groot deel van de wereldwijde groei voor hun rekening nemen.
Het is ook goed om te onthouden dat de VS de afgelopen 50 jaar supergoed heeft gepresteerd. Dat betekent niet dat het altijd zo zal blijven. Geen enkel land blijft voor altijd aan de top, en als je te veel op één markt vertrouwt, loop je meer kans op teleurstellingen. Zelfs als de VS nu de baas is, is het nog steeds een gok om je hele portefeuille daarop te baseren.
Het bestaat alleen uit de grootste bedrijven
De S&P 500 bevat alleen de grootste Amerikaanse bedrijven. Maar kleinere en middelgrote bedrijven kunnen ook flinke winsten opleveren. Net zoals je er goed aan doet je geld over meerdere landen te spreiden, is het ook slim om te spreiden over bedrijven van verschillende grootte. Een bredere index zoals de MSCI World bevat meer dan alleen de grote jongens, waardoor je een meer evenwichtige spreiding hebt.
De index is nogal volatiel
De S&P 500 bestaat alleen uit aandelen, dus het kan flink schommelen. Grote stijgingen en dalingen zijn normaal, maar niet iedereen vindt dat prettig. Afhankelijk van je doelen en hoe veel risico je kunt nemen, kan een portefeuille met alleen S&P 500-aandelen te spannend zijn.
Hier helpt diversificatie weer. Obligaties kunnen bijvoorbeeld je portefeuille stabiel houden en het makkelijker maken om te blijven beleggen. Het doel is om iets op te bouwen waardoor je 's nachts lekker kunt slapen, niet iets waardoor je de hele tijd naar de grafieken moet kijken.
Simpel indexbeleggen met Curvo
Bij Curvo denken we dat beleggen in indexfondsen een van de beste manieren is voor Belgen om hun vermogen op lange termijn te laten groeien. Daarom hebben we Curvo opgericht: om beleggen in indexfondsen makkelijk en toegankelijk te maken voor iedereen, zelfs als je nog nooit eerder hebt belegd.
Het kopen van een S&P 500 ETF via een broker is een goede manier. Maar het brengt ook wat uitdagingen met zich mee, zoals belastingen, diversificatie, het kiezen van de juiste ETF en het zelf regelen van de administratie. Curvo biedt een andere manier. Wij regelen de ingewikkelde kant van beleggen voor je. En voor veel mensen is de Growth-portefeuille van Curvo een nog beter alternatief dan alleen beleggen in de S&P 500, omdat deze meer gediversifieerd is, eenvoudiger te beheren en op de lange termijn is afgestemd.
Laten we eens kijken wat Curvo voor jou kan doen.
Diversifieer verder dan de S&P 500
De indexen van de Curvo-portefeuilles zijn wereldwijd gespreid. Ze omvatten ook kleinere bedrijven. Daardoor belegt de portefeuille in meer dan 7.500 bedrijven verspreid over 40 landen, vergeleken met de 500 bedrijven in een S&P 500 ETF. Zo kun je je beleggingen spreiden en hoef je niet alles op één land of bedrijfsgrootte te zetten.
Al je geld wordt belegd
Als je via een broker investeert, moet je vaak hele ETF-aandelen kopen. Dus als een S&P 500 ETF € 400 kost en je wilt € 150 per maand investeren, kun je geen deel van een aandeel kopen. Je moet wachten tot je genoeg hebt gespaard. Zelfs bij goedkopere ETF's houd je meestal een paar euro over als contant geld. Bij Curvo is alles fractioneel. Elke euro wordt belegd, zelfs als je maar € 50 inlegt. Niets blijft ongebruikt. Het maakt het ook gemakkelijk om je aan een maandelijkse beleggingsgewoonte te houden zonder zelf iets te hoeven berekenen.
Geautomatiseerd maandelijks beleggen
Met Curvo kun je je beleggingen automatiseren. Via de app stel je een automatische incasso in en elke maand wordt je geld voor je belegd. Zo blijft je beleggingsgedrag simpel en consistent. Regelmatig beleggen helpt je ook om de verleiding te weerstaan om op het juiste moment in te stappen. Je belegt elke maand, ongeacht wat er in het nieuws komt. Op de lange termijn zorgt dit voor een gelijkmatige prijs en minder stress.
Portefeuille afgestemd op jou
Niet iedereen hoeft op dezelfde manier te beleggen. Een jonge belegger die spaart voor zijn pensioen kan misschien meer risico nemen, terwijl iemand die spaart voor een huis misschien liever wat meer zekerheid wil.
Als je je aanmeldt bij Curvo, vragen we je een paar dingen over je doelen en hoe je denkt over risico's. Op basis van je antwoorden zoeken we een portefeuille die bij je past. Dit is veel gerichter dan al je spaargeld in één S&P 500 ETF stoppen, wat misschien wel of misschien niet bij je past.
Duurzaam beleggen
We houden rekening met ethische standpunten door bedrijven uit te sluiten die zich bezighouden met niet-hernieuwbare energie, schadelijke producten, wapens en activiteiten die in strijd zijn met milieu- of mensenrechtennormen. Dit betekent dat je kunt beleggen in de wetenschap dat je geld niet terechtkomt bij de ergste overtreders, iets wat de standaard S&P 500 niet biedt.
ETF's zelf kopen kan goedkoper zijn
Het klopt dat het goedkoper kan zijn om je eigen ETF's via een broker te beheren. De meeste S&P 500 ETF's hebben lage kosten en sommige brokers bieden goedkoop trading aan. Curvo rekent een all-in beheersvergoeding vanaf 0,6% per jaar, die alles dekt wat we voor je doen.
Maar kosten zijn niet het enige waar het om draait. Curvo regelt de uitvoering van transacties, de fiscale aspecten, het opnieuw in evenwicht brengen van je portefeuille en staat klaar om je te helpen. Veel beleggers vinden dat het de moeite waard is om te betalen voor gemak, eenvoud en gemoedsrust, vooral als het hen helpt om op lange termijn te blijven beleggen.
Conclusie
De S&P 500 heeft bewezen een solide basis te zijn voor beleggen op de lange termijn. Je krijgt er toegang tot 500 van de grootste bedrijven van Amerika mee, met een gemiddeld rendement van ongeveer 10% per jaar over tientallen jaren. Maar onthoud dat het maar één land en alleen de grootste bedrijven omvat. Voor veel beleggers is een meer wereldwijd gespreide aanpak logischer.
Je hebt verschillende opties. Als je graag zelf aan de slag gaat, kies dan via een broker voor een ETF zoals CSPX of SPYL. Zo houd je de kosten laag en behoud je de volledige controle. Als je liever geen administratief werk en fiscale complexiteit wilt, biedt Curvo een eenvoudiger pad met een bredere diversificatie. Hoe dan ook, het belangrijkste is om te beginnen met beleggen en dat consequent te blijven doen. Tijd in de markt is belangrijker dan timing van de markt, ongeacht welke route je kiest.