België lanceerde de staatsbon met succes in september 2023 en ontving €22 miljard voor de overheid. Meer dan een half miljoen Belgische beleggers investeerden hun geld via de staatsbon. We leggen uit hoe je mee kunt doen. Maar we belichten ook de nadelen van de staatsbon. Er blijken betere alternatieven te zijn, zowel voor beleggen op korte als lange termijn, zodat je het meeste uit je spaargeld kunt halen.
Wat is de staatsbon
België geeft staatsbons uit om geld in te zamelen van zijn burgers om te investeren in het land. De obligaties zijn een veilige investering omdat het risico dat de Belgische overheid failliet gaat erg klein is.
Hoe werkt de staatsbon
Als je een staatsbon koopt, leen je in feite geld aan de overheid. In ruil daarvoor betaalt de overheid je rente, ook wel coupons genoemd. Ze betaalt de rente elk jaar uit. Elke obligatie heeft een bepaalde looptijd. Aan het einde van de looptijd betaalt de overheid het oorspronkelijke bedrag terug, ook wel de hoofdsom genoemd.
Op 4 juni 2024 heeft de Belgische overheid staatsbons met een looptijd van 1 jaar uitgegeven met een rente van 3,2%. Stel dat je deze staatsbon hebt gekocht voor €100. Dan betaalt de overheid je na 1 jaar, in juni 2025, €103,20: een rente van €3,20 en de hoofdsom van €100. Merk op dat je belasting moet betalen over de rente (zie meer daarover hieronder).
Hoe koop ik een staatsbon
Je kunt staatsbons kopen via de website van de overheid. Dit is de beste optie omdat je geen kosten hoeft te betalen. De overheid geeft vier keer per jaar staatsbons uit.
Je kunt ook staatsbons kopen bij je bank. Maar sommige banken brengen kosten in rekening. Daarom kopen mensen liever rechtstreeks via de overheid. Banken die kosten in rekening brengen zijn onder andere Axa, Belfius, BNP Paribas Fortis, Crelan, Deutsche Bank, ING en vdk bank.
Het minimum om te investeren in een staatsbon is €100, waardoor het een zeer toegankelijke investering is. Maar je moet investeren in veelvouden van €100.
Hoe verkoop je je staatsbon
Als je je staatsbon aanhoudt tot de vervaldatum, wat 1 jaar is voor een staatsbon met een looptijd van 1 jaar, hoef je niets te doen. Op de vervaldatum wordt de hoofdsom automatisch op je rekening gestort, waardoor je oorspronkelijke inleg wordt hersteld. Tegelijkertijd ontvang je ook de nettorente.
Je kunt er ook voor kiezen om je staatsbon op elk moment te verkopen op de secundaire markt via een effectenbeurs. In dat geval heb je een effectenrekening nodig om toegang te krijgen. De prijs die je krijgt kan meer of minder zijn dan wat je ervoor hebt betaald, afhankelijk van de marktomstandigheden. Obligatiekoersen zijn bijzonder gevoelig voor veranderingen in rentetarieven. Ze stijgen als de rente daalt en vice versa.
De belastingen voor een staatsbon
Je moet 30% bronbelasting betalen op de rente. Dus als je een staatsbon hebt gekocht met een rente van 3,2%, levert deze netto 2,24% op.
Als je de staatsbons via een bank hebt gekocht, tellen ze mee voor de drempel van €1 miljoen voor de belasting op effectenrekeningen. Als je meer dan €1 miljoen aan vermogen hebt, moet je jaarlijks 0,15% belasting betalen.
Tot slot, als je een staatsbon op de secundaire markt koopt of verkoopt via een broker, moet je een beurstaks van 0,12% betalen.
Het rendement op de staatsbon
De rentevoet van de staatsbon die in juni 2024 werd uitgegeven was 3,20%. Na de 30% bronbelasting resulteert dit in slechts 2,24% netto rente. Eerdere staatsbons hadden een nog lager rendement, omdat de rentetarieven van de Europese Centrale Bank (ECB) lager waren. Zo had de staatsbon met een looptijd van 5 jaar die in juni 2022 werd uitgegeven een rentepercentage van slechts 0,7%. Over het algemeen volgt de rente op de staatsbon min of meer de rente die door de ECB is vastgesteld.
Je moet ook rekening houden met de invloed van inflatie. In juni 2024 was de inflatie in België 3,74%. Het reële rendement van de staatsbon van juni 2024, dus na inflatie, is dus -1,50%. Ja, je verliest effectief geld.
Moet je de staatsbon kopen?
Wij zijn geen grote fans van de staatsbon. Voor beleggen op de korte termijn (een jaar of twee) zijn er betere alternatieven.
Ten eerste geven de Duitse en Franse overheden "nulcouponobligaties" uit. Ze hebben geen coupon en ook geen verschil tussen de uitgifteprijs en de prijs op de vervaldag. Dit betekent dat ze zijn vrijgesteld van de bronbelasting. De Duitse 1-jaars obligatie DE0001141810 heeft een nettorente van 3,19%. De Franse 1-jaars obligatie FR0014007TY9 heeft een rente van 3,28%. Deze tarieven zijn ongeveer 1% hoger dan de staatsbon op 1 jaar.
Er zijn ook spaarrekeningen die een rente opleveren zoals de staatsbon. De Ritme Spaarrekening van vdk bank biedt bijvoorbeeld een rente van 3,15%. Deze spaarrekeningen hebben een bronbelasting van 15% op de rente, terwijl die 30% is voor staatsbons. Bovendien is de eerste €1.020 aan bronbelasting vrijgesteld. Een spaarrekening is ook flexibeler. Je kunt je geld op elk moment opnemen, zonder kosten. Je hoeft niet te wachten tot een looptijd afloopt.
Tot slot, als je je spaargeld voor langere tijd belegt, zijn er alternatieven die een veel hoger rendement opleveren dan een staatsbon of een spaarrekening. Met name ETF's zijn voor de meeste mensen de beste manier om hun vermogen op de lange termijn te laten groeien.
ETF's, het beste alternatief voor langetermijnbeleggen
ETF's (Exchange-Traded Funds) zijn beleggingsfondsen. Ze beleggen in honderden of zelfs duizenden aandelen, obligaties of andere soorten beleggingen. Deze diversificatie is een groot voordeel van ETFs. Het maakt ze aantrekkelijker dan individuele aandelen. In plaats van te beleggen in één bedrijf, beleg je in een hele markt via een index. Je kunt bijvoorbeeld beleggen in een BEL 20 ETF en profiteren van de prestaties van alle grootste Belgische aandelen.
De meeste ETF's volgen een marktindex, daarom worden ze ook trackers genoemd. Indexbeleggen is een stijl van beleggen gebaseerd op indexen, waarbij je je beleggingen meestal voor de lange termijn aanhoudt. Bij indexbeleggen, ook wel passief beleggen genoemd, negeer je dagelijkse prijsveranderingen. Je vertrouwt erop dat de markt op de lange termijn zal groeien. En uit de gegevens blijkt dat deze strategie in de meeste gevallen het hoogste rendement oplevert.
Rendement van een ETF vs een spaarrekening
Als je investeert in een ETF, investeer je in een groot deel van de wereldwijde aandelenmarkt. De aandelenmarkt heeft de afgelopen eeuw hoge rendementen opgeleverd, dankzij een groeiende economie en voortdurende innovatie. Een wereldwijd gediversifieerde ETF zoals IWDA, die de MSCI World index volgt en aandelen bevat zoals Apple, NVIDIA en LVMH, heeft sinds 1979 een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,2% behaald. Dit is veel hoger dan een spaarrekening of staatsbon en het is een aanzienlijk rendement boven inflatie.
Waarom ETF's geweldig zijn
Er zijn verschillende redenen waarom ETF's voor de meeste mensen de beste langetermijnbelegging zijn.
Het meest geschikt voor de lange termijn
Beleggen in ETF's levert na verloop van tijd een aanzienlijk rendement op. En het is beter dan de actieve fondsen die door je bank worden verkocht!
Spreiding
Via één fonds ben je in één keer blootgesteld aan duizenden bedrijven. En diversificatie is de sleutel tot goed beleggen.
Eenvoud
Als je eenmaal de juiste fondsen hebt geselecteerd om in te beleggen, kun je achterover leunen en je beleggingen zien groeien. Je hoeft geen tijd te verspillen aan het analyseren van individuele aandelen.
Goedkoop
Mede door de schaalvoordelen en het ontbreken van actieve beheerkosten zijn ETF's een goedkope manier van beleggen.
Fiscaal efficiënt
België is vrij uniek in de zin dat vermogenswinsten voor beleggingen in aandelen-ETF's niet belast worden. Er wordt ook geen bronbelasting op geheven. Dit maakt ETF's bijzonder belastingefficiënt in vergelijking met staatsbons.
Conclusie
We hebben uitgelegd hoe de staatsbon werkt en hoe je ze kunt kopen. Maar we hebben ook laten zien waarom ze misschien niet de beste investering voor je zijn. Voor beleggen op korte termijn zijn buitenlandse staatsbons of spaarrekeningen beter. Voor langetermijnbeleggingen heeft een veilige belegging zoals een staatsbon een laag rendement. Het is dus onwaarschijnlijk dat het je zal helpen om je financiële doelen te bereiken. ETF's zijn een betere keuze. Ze kunnen vermogen opbouwen op de lange termijn, wereldwijd diversifiëren en belasting besparen. Als je deze opties onderzoekt, stem je beleggingen dan af op je doelen en risicotolerantie. Zo haal je het meeste uit je spaargeld.