Le lancement des ETF bitcoin aux États-Unis a créé beaucoup de buzz. Ces produits rendent l'investissement dans le bitcoin aussi simple que l'achat d'une action.
Ici, en Belgique, nous n'avons pas accès à ces ETF américains. Et lorsque nous avons examiné nos options, nous avons constaté que les informations disponibles pour les investisseurs belges étaient dispersées et souvent confuses.
C'est pourquoi nous avons créé ce guide simple pour acheter des ETP bitcoin - l'équivalent européen des ETF. Nous te montrerons exactement ce qu'ils sont, comment les acheter et pourquoi ils pourraient (ou non) mériter une petite place dans ton portefeuille d'investissement.
ETP bitcoin au lieu d'un ETF bitcoin
Tout d'abord, clarifions un point technique. L'UE n'autorise actuellement que les ETP (Exchange-Traded Products) qui suivent le bitcoin, et non les ETF. Bien qu'ils fonctionnent comme des ETF, leur structure présente quelques différences essentielles. Mais les différences pratiques sont minimes pour nous en tant qu'investisseurs. Dans la suite de l'article, nous parlerons donc des ETP bitcoin plutôt que des ETF bitcoin.
Pourquoi investir dans le bitcoin par le biais d'un ETP ?
Considère un ETP Bitcoin comme un moyen d'obtenir une exposition au bitcoin par le biais de ton compte d'investissement habituel. Tu achètes des parts d'un fonds qui détient des bitcoins pour toi. De cette façon, tu évites les tracas des échanges de crypto-monnaies et des portefeuilles numériques. C'est comme si quelqu'un d'autre s'occupait du travail difficile. Tu peux alors te concentrer sur tes investissements.
Investir dans le bitcoin par le biais d'un ETP présente quelques avantages clés :
- Tu n'as pas à te préoccuper du stockage des bitcoins ou de la gestion des clés privées. Le fournisseur du fonds s'occupe de tout.
- Tu peux acheter et vendre des actions sur ton compte d'investissement ordinaire, comme n'importe quel autre ETF.
- Des organismes de réglementation supervisent ton investissement. Des dépositaires professionnels gardent les bitcoins en lieu sûr, ce qui ajoute à la sécurité.
Les meilleurs ETP Bitcoin
Il y a quelques points auxquels il faut faire attention lorsque tu choisis un ETP bitcoin.
Coût (TER)
Les gestionnaires de fonds facturent des frais pour la gestion de leurs fonds. Le ratio de dépenses totales (TER) indique le coût total d'un fonds. Ils le déduisent de la performance du fonds. Ainsi, lorsque tu regardes la performance d'un fonds, elle est généralement nette de frais.
Nous pouvons voir sur justETF que le prix des ETP Bitcoin varie de 0,20 % pour certains ETP récents, à 2,00 % (ce qui est très cher !).
Taille du fonds
Tu veux un investissement qui soit viable à long terme. Tu veux donc éviter qu'un PTE ne ferme ses portes peu de temps après ton investissement. Comme les ETP doivent atteindre une certaine taille pour devenir viables, un fonds plus important est moins susceptible de fermer. De plus, les fonds plus importants sont plus faciles à acheter et à vendre parce qu'il y a plus d'acteurs sur le marché. L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente est plus faible. Une bonne règle consiste à ne prendre en compte que les PTE d'au moins 100 millions d'euros.
Si un ETP est liquidé, tu ne perds pas ton argent, ce qui est une chose importante à noter. En fait, les actifs du PTE valent toujours leur valeur marchande. Tu recevras donc cette valeur lorsqu'ils seront vendus.
Meilleurs ETP Bitcoin
Le PTE Bitcoin le moins cher est le PTE Bitwise Core Bitcoin, avec un TER de 0,20 %. L'inconvénient est que le fonds est encore petit puisqu'il a été créé récemment. 21Shares et CoinShares offrent des choix solides si tu veux un fonds plus important à un prix correct.
Comment acheter ton premier ETP bitcoin ?
Il y a quelques étapes à suivre pour acheter un ETP bitcoin :
- Ouvre un compte auprès d'un courtier.
- Choisis l'ETP bitcoin que tu souhaites acheter.
- Choisis la bourse sur laquelle acheter l'ETP.
- Appuie sur "Acheter" !
Examinons les étapes plus en détail.
Ouvre un compte auprès d'un courtier
Tout d'abord, tu auras besoin d'un courtier qui te donne accès aux bourses européennes. Tous les courtiers ne proposent pas des ETP Bitcoin (n'oublie pas qu'en Europe, nous avons des ETP plutôt que des ETF), tu devras donc d'abord vérifier ce point.
Pour les débutants, il est utile d'utiliser un courtier belge comme Saxo ou Bolero. Ils s'occupent de toutes les taxes et des tâches administratives pour toi. Ce n'est pas le cas des courtiers étrangers, qui reportent toute cette responsabilité sur toi. Par exemple, de nombreux clients belges de Trade Republic ne savent pas qu'ils doivent déclarer leur compte à l'étranger. Ils doivent également déclarer et payer la TOB. De plus, ils doivent déclarer l'impôt sur les dividendes et l'impôt sur les intérêts de leurs liquidités non investies.
Consulte notre ressource pour trouver le meilleur courtier pour toi.
Choisis l'ETP Bitcoin que tu souhaites acheter
Fais ton choix parmi notre sélection ci-dessus, ou toute autre que tu souhaites. justETF est une excellente ressource pour trouver des ETP Bitcoin disponibles en Europe.
Choisis la bourse sur laquelle tu achèteras l'ETP
La plupart des ETP bitcoin se négocient sur plusieurs places boursières. Euronext Amsterdam et la bourse allemande XETRA sont des exemples de places boursières. Le choix dépend souvent de :
- A quelles bourses ton courtier te donne accès. Tous les courtiers ne te donnent pas accès à toutes les bourses.
- Frais de négociation pour les différentes bourses. Bolero facture davantage pour les transactions sur XETRA que sur les bourses Euronext.
- Volume d'échange sur chaque bourse. Conseil de pro : XETRA a généralement les volumes de transactions les plus élevés pour les PTE Bitcoin. Cela permet souvent d'obtenir de meilleurs prix et de faciliter les transactions.
Appuie sur "Acheter" !
Tu y es presque. Tu dois maintenant choisir le nombre d'unités de l'ETP que tu veux acheter, ainsi que le type d'ordre (ordre au marché, ordre à cours limité, etc.). Appuie ensuite sur "Acheter", et félicitations, tu as acheté ton premier ETP bitcoin !
Le bitcoin ne devrait être qu'une composante d'un portefeuille diversifié
Soyons réalistes : le bitcoin est passionnant. Lorsqu'il fait les gros titres avec des hausses de prix massives, il est tentant de vouloir tout miser. Mettre tout ton argent dans le bitcoin, c'est comme miser tout ton avenir sur un seul coup de dé.
Pourquoi la diversification est-elle importante ?
Considère ton portefeuille d'investissements comme ta liste de lecture préférée. Bien sûr, tu peux aimer cette chanson à succès, mais l'écouter en boucle pendant 8 heures d'affilée ? Ce n'est pas terrible. Les investissements fonctionnent de la même façon. Répartir ton argent entre différents placements te permet de te protéger. Si l'un des investissements échoue, tu es toujours en sécurité.
Quelle quantité de bitcoins est raisonnable ?
La plupart des experts financiers recommandent de limiter ton exposition au bitcoin à 1-5 % de l'ensemble de ton portefeuille. Même les passionnés de crypto-monnaies recommandent souvent de ne pas dépasser 10 %. Pourquoi ? Parce que les fluctuations du cours du Bitcoin peuvent être folles, comme nous pouvons le voir dans l'évolution de son cours ci-dessous. Rien qu'en 2022, le bitcoin a perdu plus de 60 % de sa valeur. Imagine qu'il s'agisse de toutes tes économies !
Ton portfolio doit contenir :
- Les fonds indiciels d'actions du marché large, qui constituent l'épine dorsale de tes investissements.
- Les fonds obligataires, importants lorsque tu te rapproches de tes objectifs d'investissement.
- De l'argent liquide pour les urgences et les besoins à court terme.
Investis dans un portefeuille de base solide avec Curvo
Sauter dans le bitcoin sans une base d'investissement solide, c'est comme courir un marathon sans savoir comment marcher. C'est pourquoi chez Curvo, nous t'aidons d'abord à construire un portefeuille de base solide. Chaque portefeuille Curvo est composé de fonds indiciels d'actions et d'obligations diversifiés à l'échelle mondiale. Une fois que cela est en place, tu peux envisager d'ajouter une exposition au bitcoin si cela correspond à tes objectifs.
Les meilleurs investisseurs ne font pas de paris risqués sur un seul actif. Au contraire, ils restent diversifiés. Ils suivent également leur stratégie, quelle que soit l'évolution du marché. Tu veux en savoir plus sur la construction d'un portefeuille résilient et diversifié ? Découvre comment fonctionne Curvo.
Notre conclusion
Les ETP Bitcoin te donnent un moyen plus facile et réglementé d'ajouter des crypto-monnaies à ton portefeuille d'investissement. Tu évites les complexités des portefeuilles de crypto-monnaie tout en obtenant la même exposition aux mouvements de prix du bitcoin. Mais n'oublie pas : le bitcoin ne doit représenter qu'une petite partie de ta stratégie d'investissement, idéalement pas plus de 5 % de ton portefeuille.
Avant de plonger dans le bitcoin, assure-toi d'avoir une base solide d'investissements diversifiés. Si tu ne sais pas comment construire cette base, Curvo peut t'aider à créer un portefeuille mondialement diversifié d'actions et d'obligations qui correspond à tes objectifs. Ensuite, si tu le souhaites, tu peux ajouter un ETP bitcoin pour pimenter le tout.