La philosophie d'investissement de Boglehead a aidé des millions de personnes à se constituer un patrimoine grâce à des placements indiciels simples et peu coûteux. L'accent qu'elle met sur la réflexion à long terme et l'évitement de la complexité des investissements s'est avéré efficace au fil des décennies.
Pourtant, pour les investisseurs belges, trouver des conseils clairs sur la mise en œuvre de ces principes peut être frustrant. La plupart des ressources de Boglehead sont écrites pour les investisseurs américains, laissant les Belges découvrir eux-mêmes les nuances locales.
Ce guide comble cette lacune en adaptant l'approche de Boglehead spécifiquement pour toi en tant qu'investisseur belge. Nous allons parcourir chaque principe et te montrer comment les mettre en pratique, que tu choisisses de tout gérer toi-même ou que tu préfères une solution simplifiée comme Curvo.
Qui sont les Bogleheads ?
Les Bogleheads sont un groupe d'investisseurs individuels qui suivent les conseils de John Bogle, le fondateur de Vanguard et considéré comme l'inventeur des fonds indiciels. Ce groupe a débuté sous la forme d'un forum en ligne à la fin des années 1990 et s'est depuis transformé en une grande communauté qui partage conseils et soutien. Les Bogleheads sont connus pour leur engagement en faveur d'une philosophie d'investissement simple et peu coûteuse.
Les principes pour investir comme un Boglehead
Investir peut sembler décourageant et complexe, surtout si tu n'es pas familier avec les marchés financiers. Heureusement, les Bogleheads ont formulé une philosophie qui simplifie ce processus, en se concentrant sur l'investissement à long terme, à faible coût et diversifié. Cette approche est universelle et est bénéfique pour les investisseurs en Belgique, tout comme elle l'a été pour ceux des États-Unis et d'ailleurs.
La philosophie d'investissement de Boglehead est un ensemble de dix principes qui te guident vers l'indépendance financière. Ces principes sont conçus pour être simples, mais efficaces, et ils favorisent une approche disciplinée de la gestion des finances personnelles et des investissements :
- Vis en dessous de tes moyens
- Investis tôt et souvent
- Ne prends jamais trop ou pas assez de risques
- Diversifie-toi
- N'essaie jamais d'anticiper le marché
- Utilise des fonds indiciels
- Maintiens les coûts à un niveau bas
- Minimise les impôts
- Investis en toute simplicité
- Maintiens le cap
Vis en dessous de tes moyens
Les Bogleheads soulignent l'importance d'épargner une part importante de tes revenus et d'éviter les dépenses inutiles. En vivant frugalement, tu peux allouer plus d'argent aux investissements, qui peuvent potentiellement croître au fil du temps.
Investis tôt et souvent
Plus tu commences à investir tôt, plus ton argent a le temps de se composer et de croître. Des investissements réguliers et constants, quelles que soient les conditions du marché, peuvent t'aider à amasser un corpus substantiel au fil du temps.
Ne prends jamais trop ou pas assez de risques
Ton portefeuille de placements doit refléter un équilibre entre les catégories d'actifs, comme les actions et les obligations, qui correspond à ta tolérance au risque et à tes objectifs financiers. Une surexposition aux actifs risqués ou un conservatisme excessif peuvent tous deux entraver tes progrès financiers.
Diversifie-toi
La diversification est une stratégie cruciale pour contrôler les risques. En investissant dans diverses classes d'actifs et régions géographiques, tu peux atténuer le risque de pertes importantes.
N'essaie jamais d'anticiper le marché
Les Bogleheads préconisent des investissements cohérents et à long terme plutôt que d'essayer d'acheter au plus bas et de vendre au plus haut, ce qui est notoirement difficile à exécuter avec succès.
Utilise des fonds indiciels
Les fonds indiciels, qui visent à reproduire la performance d'un indice de marché spécifique, sont généralement plus performants que les fonds gérés activement sur le long terme, principalement en raison de leurs coûts moins élevés. Et ils fonctionnent ! Un indice mondialement diversifié tel que l'indice MSCI World, qui comprend plus de 1 600 actions réparties dans plus de 20 pays, a dégagé un rendement moyen de 10,8 % depuis 1979.
Maintiens les coûts à un niveau bas
Les coûts d'investissement, y compris les dépenses des fonds et les impôts, peuvent réduire ton rendement. En choisissant des investissements bon marché comme les ETF et en employant des stratégies fiscalement avantageuses, tu peux améliorer ton rendement net.
Minimise les impôts
Les Bogleheads recommandent d'utiliser des stratégies pour réduire la charge fiscale sur le rendement de tes investissements. Chaque euro payé en impôts est un euro de moins en rendement !
Investis en toute simplicité
Un portefeuille d'investissement simple est plus facile à comprendre, à gérer et à entretenir.
Maintiens le cap
Les marchés financiers fluctuent, mais les Bogleheads recommandent de s'en tenir à ton plan d'investissement à moins que ta situation financière ou tes objectifs ne changent. Vendre sous l'effet de la panique pendant les baisses ou avec un enthousiasme excessif pendant les marchés haussiers, peut nuire aux résultats financiers à long terme. Lorsque l'on investit, les gains se font sur des années plutôt que sur des jours.
La philosophie de Boglehead est basée sur la patience, la discipline et la puissance de la capitalisation. En tant qu'investisseur belge, tu peux appliquer ces principes à ta propre situation financière et à tes objectifs. La clé est de commencer tôt, d'investir régulièrement, de diversifier ton portefeuille et de rester discipliné dans ton approche. Malgré la volatilité des marchés, cette philosophie peut t'aider à atteindre l'indépendance financière à long terme.
Appliquer les principes de Boglehead en Belgique
La plupart des ressources sur l'investissement comme un Boglehead sont axées sur un public américain. La mise en œuvre de la philosophie d'investissement de Boglehead en Belgique peut donc sembler déconcertante au début, en particulier lorsqu'il s'agit de naviguer dans le paysage financier local. Nous présentons quelques moyens pratiques pour investir comme une Boglehead en Belgique.
Choisir des fonds indiciels à faible coût
Les fonds indiciels sont une composante essentielle de la philosophie de Boglehead. Ils offrent une option d'investissement diversifiée et peu coûteuse qui reproduit la performance d'un indice de marché spécifique. Beaucoup de ces fonds sont disponibles pour les Belges, le plus souvent sous la forme d'ETF (Exchange-Traded Fund). Les ETF te permettent d'investir dans un large indice de marché, offrant ainsi une diversification et des frais peu élevés. En Belgique, tu peux investir dans les ETF de deux façons :
- Avec un courtier
- Grâce à une application comme Curvo
Lorsque l'on fait appel à un courtier, le défi consiste à sélectionner les bons fonds. Il existe des milliers de fonds disponibles. De plus, tous les fonds indiciels ne sont pas créés égaux. Ils peuvent varier en termes de ratio de dépenses (les frais facturés par le fonds), de l'indice qu'ils suivent, de leur performance globale et de leur efficacité fiscale. Il est crucial de passer ces facteurs au crible avant de faire ton choix.
Construire le meilleur portefeuille d'ETF aligné sur toi et tes objectifs est l'une des parties les plus difficiles ! C'est pourquoi nous te proposons un guide pour construire ton portefeuille, ainsi que pour sélectionner un ETF. Et plus loin, nous expliquons comment Curvo simplifie le processus de sélection.
Mettre en place une stratégie d'achat et de conservation
L'approche de Boglehead recommande une stratégie d'achat et de conservation, qui consiste à acheter des investissements et à les conserver à long terme, quelles que soient les fluctuations du marché. Cela peut se faire en investissant régulièrement dans les fonds indiciels que tu as choisis.
Le défi consiste ici à maintenir la discipline et à ne pas réagir à la volatilité du marché. Il peut être tentant de vendre lorsque les prix baissent ou d'essayer de synchroniser le marché pour maximiser les rendements. Cependant, la philosophie de Boglehead affirme que c'est le temps passé sur le marché, et non le fait de le synchroniser, qui mène au succès. S'en tenir à cette stratégie exige un niveau de patience et de contrôle émotionnel que certains investisseurs peuvent trouver difficile.
Lorsque tu investis par l'intermédiaire d'un courtier, tu peux mettre en place un ordre permanent pour envoyer automatiquement de l'argent à investir chaque mois. Malheureusement, la plupart des courtiers n'offrent pas de moyen d'automatiser le processus d'investissement. Dans ce cas, Curvo peut t'aider en automatisant entièrement le processus d'investissement mensuel, depuis le débit du montant sur ton compte jusqu'à la réalisation de l'investissement en fonction de ton portefeuille.
Gérer efficacement les impôts
Une gestion efficace des impôts est cruciale pour maximiser les retours sur investissement. En Belgique, comme dans beaucoup d'autres pays, les impôts peuvent réduire considérablement le rendement de tes investissements s'ils ne sont pas gérés efficacement.
Il existe quatre impôts pertinents pour les investisseurs belges :
- taxe boursière (ou "TOB")
- impôt sur les dividendes
- taxe sur les gains en capital pour les fonds obligataires, également appelée taxe Reynders.
- taxe sur les comptes d'investissement de plus de 1 000 000 €
Chacun d'entre eux a son impact sur le choix des ETF dans ton portefeuille.
Rééquilibrer ton portefeuille
La philosophie de Boglehead met également l'accent sur l'importance de maintenir ta répartition cible des actifs en rééquilibrant régulièrement ton portefeuille. Cela consiste à ajuster ton portefeuille périodiquement pour qu'il reste aligné sur le niveau de risque et de rendement que tu souhaites.
En pratique, cela signifie que tu devras peut-être vendre certains actifs qui ont bien performé et en acheter d'autres qui ont moins bien performé. Cela peut être contre-intuitif et émotionnellement difficile, car cela implique de vendre les "gagnants" et d'acheter les "perdants". De plus, cela nécessite une surveillance constante de ton portefeuille et une compréhension du moment et de la manière de le rééquilibrer efficacement.
Curvo, le moyen le plus simple de ressembler à un Boglehead en Belgique
Les défis de l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier
Dans la section précédente, nous avons vu comment tu peux investir comme un Boglehead en Belgique. Cependant, gérer tes investissements par l'intermédiaire d'un courtier peut s'avérer difficile. Cela commence par la tâche de construire le bon portefeuille d'ETF. Pour cela, tu dois comprendre tes objectifs, ta tolérance au risque, sélectionner la bonne combinaison d'indices dans ton portefeuille, puis choisir les ETF qui mettent le mieux en œuvre le portefeuille. Tu dois ensuite ouvrir un compte auprès d'un courtier, apprendre comment acheter les ETF de ton portefeuille.
Tu dois ensuite répéter cette opération chaque mois si tu souhaites suivre le principe de Boglehead qui consiste à investir régulièrement. Mais la mise en œuvre d'une stratégie d'achat et de conservation avec un courtier traditionnel nécessite souvent des investissements manuels réguliers. Cela peut prendre beaucoup de temps et peut conduire à des opportunités d'investissement manquées si tu oublies d'effectuer un investissement programmé.
Une gestion efficace de l'impôt est cruciale pour maximiser le rendement des investissements. Cependant, comprendre et tirer profit des options de placement fiscalement avantageuses peut être complexe lorsqu'on traite avec un courtier. Cela nécessite souvent une compréhension approfondie à la fois des options d'investissement et de la législation fiscale. Par exemple, la taxe boursière pour certains ETF est de 0,12 %, alors qu'elle est de 1,32 % pour d'autres. Ou si tu investis dans un ETF distribuant plutôt que dans un ETF capitalisant, tu devras payer un impôt de 30 % sur les dividendes.
Enfin, le rééquilibrage est essentiel pour maintenir la répartition des actifs et le niveau de risque souhaités. Cependant, avec un courtier traditionnel, cela implique souvent de vendre manuellement les actifs surreprésentés et d'acheter ceux qui sont sous-représentés. Ce processus peut prendre du temps et entraîner des frais de transaction.
En résumé, les principes d'investissement de Boglehead offrent une approche solide et disciplinée pour construire la richesse. Bien que les courtiers puissent fournir les outils nécessaires à la mise en œuvre de ces principes, le processus n'est peut-être pas le plus facile. Tu n'as peut-être pas l'intérêt, le temps ou la motivation nécessaires pour suivre la courbe d'apprentissage. Ou bien tu préfères tout simplement consacrer ton temps à des choses qui sont importantes pour toi, plutôt qu'à la gestion de tes investissements.
Nous avons construit Curvo pour rendre l'investissement Boglehead accessible à tous les Belges
Curvo a été créé pour relever ces défis. L'idée de Curvo est née lorsque Yoran, l'un des cofondateurs, a été frustré par les difficultés rencontrées pour investir à la manière de Boglehead avec un courtier. Il était convaincu que l'investissement indiciel était un outil tellement puissant pour permettre aux Belges d'améliorer leur bien-être financier. Pourtant, toutes les complexités empêchaient ses amis et sa famille d'en profiter.
En te donnant accès à une sélection de portefeuilles composés de fonds indiciels peu coûteux et de grande qualité, nous te simplifions la tâche pour constituer ton portefeuille. Lorsque tu t'inscris, on te pose quelques questions pour connaître tes objectifs et ton profil de risque. Ensuite, le portefeuille qui te convient le mieux est sélectionné.
Tu peux aussi automatiser entièrement tes investissements, depuis le moment où ton argent est débité chaque début de mois jusqu'à ce que l'investissement soit effectué. De cette façon, il devient facile de respecter le principe de Boglehead qui consiste à investir tôt et souvent. De plus, les parts fractionnées garantissent que tout ton argent est toujours investi. Aucune somme d'argent n'est jamais laissée sur ton compte à ne rien faire.
Curvo t'aide à gérer efficacement les impôts. Les fonds des portefeuilles ont été choisis de telle sorte qu'ils ne sont pas soumis à la taxe boursière. Et nous t'aidons à être en conformité avec toutes les réglementations fiscales et administratives, et nous te proposons des guides détaillés étape par étape si nécessaire.
Enfin, le rééquilibrage du portefeuille se fait pour toi. Si ton portefeuille s'éloigne trop de sa répartition cible, nous ajusterons automatiquement tes investissements pour les remettre en ligne.
N'hésite pas à en savoir plus sur le fonctionnement de Curvo.
Conclusion
Dans cet article, nous avons décortiqué la philosophie d'investissement de Boglehead et la façon dont tu peux appliquer ses principes en tant qu'investisseur belge. De la diversification au maintien de faibles coûts, ces lignes directrices simples ont aidé d'innombrables investisseurs à construire une richesse régulière au fil du temps. Pourquoi cela devrait-il te concerner ? Tout simplement parce que ces principes permettent d'éviter la complexité de l'investissement et de se concentrer sur ce qui fonctionne vraiment à long terme. Alors que les stratégies d'investissement tape-à-l'œil vont et viennent, la discipline de l'investissement régulier dans des fonds indiciels à faible coût a résisté à l'épreuve du temps.
Quelle est la prochaine étape ? Tu pourrais commencer à rechercher des ETF et des courtiers pour construire ton propre portefeuille Boglehead, ou explorer des outils comme Curvo qui gèrent les complexités pour toi. Quelle que soit la voie que tu choisis, n'oublie pas que la cohérence est la clé - le meilleur moment pour commencer à investir comme un Boglehead était il y a 20 ans, mais le deuxième meilleur moment est aujourd'hui.