Les fonds branche 23 sont des produits populaires que les banques et les assureurs aiment vendre. Ils peuvent t'aider à atteindre tes objectifs financiers à long terme, tout en t'offrant la protection d'une assurance-vie. Pourtant, ce sont aussi des produits compliqués que tu dois bien comprendre avant d'y souscrire. Nous nous penchons plus en détail sur les fonds branche 23, en soulignant ce que la banque ou l'assureur ne te dira peut-être pas. Nous présentons également les ETF, une alternative convaincante pour faire fructifier ton patrimoine.
Qu'est-ce qu'un fonds branche 23 ?
Un fonds branche 23 est un fonds d'investissement qui est enveloppé dans une assurance-vie. Qu'est-ce que cela signifie ?
Comme il s'agit d'un fonds d'investissement, tes cotisations (également appelées primes dans le contexte d'une assurance) sont investies dans des instruments financiers tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers. Cela signifie que tu peux espérer un rendement plus élevé qu'avec un produit de la branche 21, par exemple, qui a un rendement garanti. Mais cela se fait au prix d'une certaine volatilité, ce qui signifie que la valeur de tes investissements fluctuera au fil du temps.
Il s'agit également d'une assurance-vie, qui est un contrat d'assurance dans lequel l'assureur promet de te verser la valeur de tes investissements à un moment précis, par exemple lorsque tu atteindras l'âge de la retraite, à savoir 65 ans. Beaucoup sont également assortis d'une assurance au cas où tu décèderais avant la fin du contrat. Dans ce cas, tu peux désigner un bénéficiaire, par exemple un membre de ta famille, qui recevra le paiement.
Il existe de nombreux choix de fonds branche 23, proposés par de nombreuses banques et assurances. Tu peux aussi investir dans un fonds branche 23 par le biais du système d'épargne-pension, ce qui te permet de bénéficier d'une réduction d'impôt.
Les avantages d'un fonds branche 23
Avant de nous plonger dans les inconvénients, un fonds branche 23 présente tout de même quelques points positifs :
- La tranquillité d'esprit grâce à l'assurance-vie
- Pas de taxe boursière (TOB)
- Pas d'impôt sur les dividendes
L'assurance te permet d'avoir l'esprit tranquille
Tout comme tu es heureux d'avoir une assurance automobile si tu as un accident de voiture, une assurance-vie peut t'apporter la tranquillité d'esprit s'il t'arrivait quelque chose (désolé, je sais que cela semble morbide).
Pas de taxe boursière (TOB)
Si tu as déjà investi, tu connais peut-être la taxe boursière (TOB). Les contributions à un fonds branche 23 sont exonérées de cette taxe.
Pas d'impôt sur les dividendes
Les dividendes que tu gagnes grâce à un fonds branche 23 sont exonérés de l'impôt sur les dividendes. Cependant, lorsque tu investis dans des fonds traditionnels et des ETF, il existe une solution de contournement facile : investir dans des fonds de capitalisation.
Les inconvénients d'un fonds branche 23
Les fonds branche 23 présentent pas mal d'inconvénients :
- Produit compliqué
- L'assurance a un coût (que tu paies)
- 2 % de taxe sur les primes pour chaque cotisation
- Frais d'inscription pour chaque contribution
- Des coûts permanents élevés qui grugent ton rendement
- Pénalité en cas de retrait anticipé de l'argent
- Montant minimum de l'investissement initial
- Il est difficile de choisir les bons fonds qui correspondent à tes objectifs
Produit compliqué
L'assurance-vie rend un fonds branche 23 beaucoup plus compliqué qu'un fonds d'investissement traditionnel ou un ETF. Chaque banque et assureur met dans le contrat des clauses différentes que tu dois idéalement comprendre avant de signer. Et en raison de l'incertitude de l'avenir, il peut être difficile d'évaluer l'importance d'une clause particulière.
Même les documents d'information clé des fonds branche 23 indiquent explicitement qu'il s'agit d'un produit compliqué !
L'assurance a un coût (que tu paies)
La pochette d'assurance-vie n'est pas gratuite. Tu le paies par le biais de frais d'entrée supplémentaires et de coûts permanents pour l'assureur. C'est très bien si tu choisis consciemment l'assurance. Mais c'est de l'argent gaspillé si tu n'as pas besoin de l'assurance-vie ou si tu n'en veux pas. Dans ce cas, tu ferais mieux de cotiser à un fonds d'épargne retraite sans assurance-vie. Sinon, investir dans des ETF peut être une option encore meilleure, comme nous le verrons plus loin.
2 % de taxe sur les primes pour chaque cotisation
L'État belge prélève une taxe sur les primes de 2 % sur les assurances vie. Ainsi, pour chaque 100 € que tu cotises, l'État prendra 2 € et seulement 98 € seront investis dans le fonds branche 23.
Frais d'inscription pour chaque contribution
Presque tous les fonds branche 23 prélèvent des frais d'entrée, certains allant jusqu'à 5 %. Ainsi, sur les 98 € restant après la taxe sur les primes, 5 € iront au prestataire et seulement 93 € seront investis pour toi.
Des coûts permanents élevés qui grugent ton rendement
En raison de l'assurance-vie, les fonds branche 23 ont des coûts permanents plus élevés que la moyenne des fonds de placement. Mais la plupart des fonds branche 23 sont également gérés activement. Cela signifie que le fonds est géré par des gestionnaires d'investissement qui essaient d'être "plus intelligents" que le marché, en choisissant certaines actions et en en écartant d'autres, ou en achetant et en vendant au "bon" moment. Cela semble très bien sur le papier. Mais malheureusement, ce style d'investissement, appelé investissement actif, ne fonctionne généralement pas. Tu finis par payer un coût plus élevé, pour un rendement plus faible. Au lieu de cela, une approche passive basée sur l'investissement indiciel, généralement par le biais d'ETF, fonctionne mieux. Les fonds passifs et les ETF offrent un rendement plus élevé et sont nettement moins chers.
Pénalité en cas de retrait anticipé de l'argent
Lorsque tu adhères à un fonds branche 23, tu signes un contrat avec l'assureur selon lequel il te paiera la valeur de l'investissement à une certaine date. Cela signifie également que si tu retires ton argent plus tôt que prévu, tu devras payer une pénalité. Celle-ci correspond généralement à un pourcentage du versement.
Par exemple, avec un fonds branche 23 proposé par Belfius, tu dois payer des frais de sortie si tu retires ton argent dans les cinq ans qui suivent la souscription d'un plan. Les frais de sortie commencent à 5 % et baissent d'un pour cent par an jusqu'à 1 % si tu sors au cours de la 5e année de souscription au plan. À partir de la 6e année, il n'y a plus de frais de sortie.
Montant minimum de l'investissement initial
La plupart des produits de la branche 23 ont un apport initial minimum, par exemple 1 000 €. Selon ta situation, cela peut s'avérer trop élevé. En revanche, tu peux acheter une action de l'ETF IWDA pour moins de 100 €, et ouvrir un portefeuille par l'intermédiaire de Curvo avec 50 €.
Il est difficile de choisir les bons fonds qui correspondent à tes objectifs
Chaque banque et assureur propose plusieurs dizaines de fonds branche 23. Pourtant, constituer le bon portefeuille de fonds qui te correspond et qui correspond à tes objectifs est l'une des parties les plus difficiles de l'investissement. Une bonne banque ou un bon assureur te guidera dans ton choix. Mais certains conseillers sont meilleurs que d'autres. Et leurs intérêts ne sont pas toujours alignés avec les tiens. Ils peuvent "recommander" certains fonds plutôt que d'autres (ce qui signifie que la banque touche une commission plus élevée pour ces fonds).
Investir dans les ETF, une meilleure option qu'un fonds branche 23
Nous avons évoqué les ETF lorsque nous avons parlé des inconvénients des fonds branche 23. Un ETF est un fonds d'investissement sans enveloppe d'assurance-vie. Mais contrairement à un fonds commun de placement traditionnel, un ETF investit généralement dans un indice boursier. Par exemple, tu peux investir dans un ETF BEL 20 et bénéficier de la performance de toutes les plus grandes actions belges. Ou bien, tu peux investir dans un indice mondial comme le MSCI World, qui se compose de centaines d'actions de nombreux pays différents. Cette diversification est un grand avantage des ETF. Et comme il est facile de suivre un indice, les ETF sont beaucoup moins chers que les fonds branche 23 et les fonds communs de placement.
Les ETF ont des rendements plus élevés que les fonds branche 23
L'une des raisons est le coût. Comme les ETF ne font que suivre un indice (c'est pourquoi on les appelle aussi "trackers"), ils sont moins chers. Tu peux conserver une plus grande partie du rendement des actifs sous-jacents.
Mais aussi, les ETF mondialement diversifiés investissent dans l'économie mondiale, qui s'est énormément développée au cours des dernières décennies grâce à l'innovation continue. L'ETF IWDA, qui suit l'indice MSCI World, a rapporté en moyenne 10,2 % par an depuis 1980.
Les ETF sont fiscalement avantageux
Les produits de la branche 23 sont fiscalement avantageux car il n'y a pas d'impôt sur les dividendes ni de taxe boursière (TOB). En revanche, il y a la taxe sur les primes de 2 %.
Comme ce ne sont pas des assurances, les ETF ne sont pas soumis à la taxe sur les primes de 2 %. Au lieu de cela, ils ont la TOB, qui n'est que de 0,12 % à 1,32 % selon l'ETF. Et la taxe de 30 % sur les dividendes peut être évitée en investissant dans des ETF capitalisants plutôt que dans des ETF distribuants. Les fonds accumulateurs réinvestissent les dividendes au lieu de te les verser.
De plus, les gains en capital ne sont pas imposés dans le cas des ETF boursiers. C'est un énorme avantage pour les investisseurs belges !
Différences entre les ETF et les fonds branche 23
Résumons les différences entre les ETF et les fonds branche 23 :
En savoir plus sur l'investissement dans les ETF
Nous avons rédigé un tas de ressources qui peuvent t'aider à commencer à investir dans les ETF :
- Construis le portefeuille qui te convient le mieux.
- Choisis les meilleurs ETF pour constituer le portefeuille.
- Choisis le meilleur courtier pour toi.
- Achète ton premier ETF.
- Mets en place des placements mensuels, qui sont l'une des meilleures habitudes financières que tu puisses adopter.
- Renseigne-toi sur les impôts belges lors de tes investissements.
Curvo : le moyen le plus simple d'investir dans les ETFs
Choisir les bons ETF dans lesquels investir peut être un véritable défi. Mais ce n'est pas tout. Tu dois comprendre les subtilités de l'investissement, comprendre l'impact des impôts sur ton portefeuille, apprendre à utiliser ton courtier et savoir quand rééquilibrer ton portefeuille. C'est pourquoi nous avons créé Curvo. Pour faciliter les choses afin que tu puisses consacrer ton temps libre aux choses qui comptent le plus pour toi.
Obtiens le meilleur portefeuille adapté à toi et à tes objectifs
Investis dans l'un des cinq portefeuilles, chacun optimisé en fonction d'un objectif financier et d'un goût du risque particuliers. Lorsque tu t'inscris, on te pose une série de questions pour te connaître et savoir quel type d'investisseur tu es. En fonction de tes réponses, le meilleur portefeuille t'est attribué. Ta situation financière et tes objectifs (et même ton attitude face au risque) peuvent changer au fil du temps. C'est pourquoi ce processus est répété régulièrement pour s'assurer que ta stratégie d'investissement reste toujours alignée sur toi et tes besoins.
La diversification à la base
Chaque portefeuille est diversifié à l'échelle mondiale et investit dans plus de 7 500 entreprises.
Tout ton argent est investi
Tes investissements fonctionnent avec des parts fractionnées. Cela signifie que tout ton argent est mis au travail. Il n'y aura jamais d'argent liquide qui restera sur ton compte sans rien faire.
Pas de taxe boursière
Il existe un moyen d'investir passivement dans des ETF tout en n'ayant pas à se soucier de la taxe boursière. Chez Curvo, toutes les taxes sont prises en charge.
Investis durablement
L'investissement durable est un défi car chacun a des croyances et des valeurs différentes. C'est pourquoi tes investissements se concentrent sur un principe directeur: aucun des portefeuilles n'investit dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète.
Construit pour les investissements mensuels
Tu peux mettre en place un plan d'épargne mensuel où le montant que tu as choisi est automatiquement débité de ton compte bancaire et investi dans ton portefeuille au début de chaque mois. De cette façon, il est facile d'adopter les meilleures habitudes d'épargne. De plus, Curvo ne facture pas de frais de transaction. Et tes investissements prennent en charge les parts fractionnées, ce qui signifie que tout ton argent est investi. Curvo est donc idéal pour les investissements mensuels.
Découvre comment fonctionne l'appli de Curvo.
Résumé
En résumé, bien que les fonds d'assurance-vie de la branche 23 offrent certains avantages fiscaux et une certaine souplesse en matière de planification successorale, ils présentent des inconvénients importants qui peuvent réduire ton rendement global. Les frais d'entrée élevés, les coûts de gestion continus et les frais de rachat potentiels en font une option coûteuse par rapport à des alternatives telles que les ETF.
Les ETF, en revanche, offrent une approche d'investissement plus rentable et plus avantageuse sur le plan fiscal, avec un potentiel de rendement plus élevé à long terme en raison de leur gestion passive et de leurs frais moins élevés. Les ETF offrent une alternative convaincante aux fonds branche 23. En mettant l'accent sur la diversification, la croissance à long terme et la rentabilité, les ETF offrent une stratégie d'investissement plus simple et potentiellement plus rentable. Les applications telles que Curvo peuvent simplifier davantage le processus et t'aider à construire et à gérer des portefeuilles qui correspondent à tes objectifs financiers pour l'avenir.