Beste S&P 500 ETF's voor Belgen 2024

Waarom een S&P 500 ETF een geweldige belegging is voor Belgen

S&P 500 staat voor de Standard & Poor's 500 index. Zoals de naam al aangeeft, probeert het de prestaties te volgen van een samenstelling van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven. Via de S&P 500 krijg je blootstelling aan een groot deel van de Amerikaanse economie, want het dekt 80% van de totale Amerikaanse marktkapitalisatie.

De grafiek hieronder laat zien dat de S&P 500 sinds 1992 een gemiddeld rendement van 10,4% per jaar heeft opgeleverd. Dat is een aanzienlijk rendement, vooral als je begin jaren negentig begon te beleggen. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft het de afgelopen decennia beter gedaan dan de rest van de wereld.

Ten slotte is indexbeleggen via ETF's voor de meeste mensen de beste manier om te beleggen en hun spaargeld te laten groeien:

• Lage kosten. ETF's en indexfondsen zijn goedkoop om te beheren en zijn daarom goedkoop voor beleggers. Zoals we zullen zien, kun je in S&P 500 ETF's beleggen vanaf slechts 0,05% per jaar.
• Gediversifieerd. Een van de doelen van indexbeleggen is om zoveel mogelijk te diversifiëren. Door te diversifiëren over veel landen en sectoren elimineer je onnodige risico's.
• Geworteld in de reële economie. De meeste indexfondsen en ETF's beleggen in aandelen of obligaties. Die worden gedekt door echte bedrijven, met echte fabrieken, werknemers, intellectueel eigendom, enzovoort. Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld de crypto-industrie, waar de waarde van een munt of token vooral wordt bepaald door het potentieel en niet door concrete toepassingen.
• Fiscaal efficiënt. Meerwaarden op aandelen worden in België niet belast.
• Begin met beleggen met lage bedragen. Je hebt geen groot bedrag vooraf nodig om te beginnen met beleggen in ETF's, waardoor het voor iedereen toegankelijk is (bijvoorbeeld voor jongeren).

Lees onze beginnersgids voor indexbeleggen als je meer wilt weten over de voordelen van indexbeleggen via ETF's.

Hoe de S&P 500 ETF's worden vergeleken

We vergelijken de S&P 500 ETF's hieronder op basis van:

• Uitkering van dividenden. Vanuit fiscaal oogpunt hebben accumulerende fondsen de voorkeur boven distribuerende fondsen, om te voorkomen dat er 30% belasting op dividenden moet worden betaald.
• Vestigingsplaats. Luxemburg en Ierland hebben speciale belastingverdragen met de VS die het aantrekkelijk maken om daar fondsen op te zetten. Als Belgische belegger kun je hiervan profiteren door te beleggen in fondsen die in een van deze twee landen zijn gevestigd.
• Valuta. Als je een fonds koopt dat niet in Euro (€) wordt verhandeld, zal de broker het waarschijnlijk voor je omzetten. Maar hier zijn extra kosten aan verbonden.
• Omvang. Grotere fondsen hebben minder kans om gesloten te worden.
• Replicatie. Fysieke replicatie heeft de voorkeur boven synthetische replicatie om het risico voor derden te beperken.
• Kosten. Fondsbeheerders vragen een vergoeding voor het beheer van hun fondsen. De totale kosten van een fonds worden aangeduid met de "total expense ratio" (TER). Uiteraard geldt: hoe goedkoper, hoe beter!
• Broker vergoeding. Afhankelijk van je broker en de beurzen waarop de ETF handelt, kunnen sommige S&P 500 ETF's meer of minder duur zijn dan andere in termen van broker vergoeding.
• Duurzaamheid. Sommige ETF's volgen een duurzame versie van de S&P 500, waarbij sommige bedrijven zijn uitgesloten op basis van ethische standpunten.

Lees meer over de criteria om een ETF te selecteren als je meer wilt weten.

De beste S&P 500 ETF's voor Belgen

Op basis van deze criteria hebben we de volgende S&P 500 ETF's geselecteerd:

De goedkoopste S&P 500 ETF's zijn Invesco's S&P 500 ETF's IE00B3YCGJ38 (accumulerend) en IE00BYML9W36 (distribuerend), beide met een totale kostenratio van 0,05%. Als je op zoek bent naar fysieke in plaats van synthetische replicatie, raden we je aan om te kijken naar IE000Z9SJA06 van Xtrackers, IE00B5BMR087 van iShares of IE00BFMXXD54 van Vanguard. Tot slot is de ESG S&P 500 ETF van iShares (IE000R9FA4A0) een goede optie als je op zoek bent naar een duurzame ETF.

Lees verder voor een diepgaande vergelijking.

Xtrackers S&P 500 Accumulating (IE000Z9SJA06)

Met een total expense ratio van slechts 0,06% is dit een van de goedkoopste S&P 500 ETF's die er zijn.

✅ Uitkering van dividenden. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat dividenden direct herbelegd worden en er geen 30% belasting op dividenden betaald hoeft te worden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan in euro worden verhandeld op de Borsa Italiana beurs.

❌ Omvang. Het fonds werd gelanceerd in 2022 en had op het moment van schrijven in februari 2023 slechts € 5 miljoen aan activa. Dat is erg klein. En kleine fondsen worden eerder opgeheven omdat ze pas na het bereiken van een bepaalde omvang winstgevend worden voor de fondsaanbieder.

✅ Replicatie. Het fonds wordt fysiek gerepliceerd.

✅ Kosten. Met een total expense ratio van 0,06% is het fonds een van de goedkoopste S&P 500 ETF's die er zijn.

❌ Broker vergoeding. Het fonds is niet verkrijgbaar via de Euronext-beurzen, wat betekent dat de broker vergoeding gemiddeld hoog is.

❌ Duurzaamheid. Het fonds belegt in alle bedrijven in de S&P 500 index, ongeacht hoe "slecht" ze zijn vanuit milieu-, sociaal of bestuurlijk oogpunt.

iShares Core S&P 500 Accumulating (IE00B5BMR087)

iShares is een merk van BlackRock, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. Ze staan erom bekend dat ze een brede selectie goedkope ETF's hebben. Dit fonds is de grootste S&P 500 ETF die in Europa verkrijgbaar is!

✅ Uitkering van dividenden. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat dividenden direct herbelegd worden en er geen 30% belasting op dividenden betaald hoeft te worden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan in euro worden verhandeld op verschillende beurzen.

✅ Omvang. Het fonds is de grootste S&P 500 ETF op de markt, met meer dan € 50 miljard onder beheer.

✅ Replicatie. Het fonds wordt fysiek gerepliceerd.

✅ Kosten. Met een total expense ratio van 0,07% (iets duurder dan de vorige ETF) is het fonds een van de goedkoopste S&P 500 ETF's die er zijn.

✅ Broker vergoeding. Het fonds is beschikbaar op de Euronext-beurzen, waardoor de vergoeding vanbroker gemiddeld lager is.

❌ Duurzaamheid. Het fonds belegt in alle bedrijven in de S&P 500 index, ongeacht hoe "slecht" ze zijn vanuit milieu-, sociaal of bestuurlijk oogpunt.

Vanguard S&P 500 Accumulating (IE00BFMXXD54)

Net als BlackRock is Vanguard een van de grootste aanbieders van beleggingsfondsen en biedt veel indexfondsen aan tegen een lage prijs.

✅ Uitkering van dividenden. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat dividenden direct herbelegd worden en er geen 30% belasting op dividenden betaald hoeft te worden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan in euro worden verhandeld op verschillende beurzen.

✅ Omvang. Het heeft iets meer dan €5 miljard aan activa.

✅ Replicatie. Het fonds wordt fysiek gerepliceerd.

✅ Kosten. Met 0,07% heeft het dezelfde prijs als de vorige iShares ETF.

❌ Broker vergoeding. Het fonds is niet beschikbaar via de Euronext-beurzen, wat betekent dat de broker vergoeding gemiddeld hoog is.

❌ Duurzaamheid. Het fonds belegt in alle bedrijven in de S&P 500 index, ongeacht hoe "slecht" ze zijn vanuit milieu-, sociaal of bestuurlijk oogpunt.

Invesco S&P 500 Accumulating (IE00B3YCGJ38)

Met een total expense ratio van 0,05% is dit fonds de goedkoopste S&P 500 ETF op de markt. Maar het gaat gepaard met een kleine toename van het risico, omdat het fonds de index synthetisch nabootst in plaats van de aandelen in de index te kopen.

✅ Uitkering van dividenden. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat dividenden direct herbelegd worden en er geen 30% belasting op dividenden betaald hoeft te worden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan in euro worden verhandeld op verschillende beurzen.

✅ Omvang. Het heeft meer dan 11 miljard euro aan activa.

❌ Replicatie. Het fonds is synthetisch gerepliceerd. Dit betekent dat het, in plaats van elk aandeel in de S&P 500 te kopen, financiële engineering gebruikt om de prestaties te repliceren door een swap te doen met een andere financiële instelling. Dit houdt een extra risico in vergeleken met fysieke replicatie.

✅ Kosten. Met 0,05% is het de goedkoopste S&P 500 ETF op de markt.

✅ Broker vergoeding. Het fonds is beschikbaar op de Euronext-beurzen, waardoor de vergoeding vanbroker gemiddeld lager is.

❌ Duurzaamheid. Het fonds belegt in alle bedrijven in de S&P 500 index, ongeacht hoe "slecht" ze zijn vanuit milieu-, sociaal of bestuurlijk oogpunt.

Invesco S&P 500 Distributing (IE00BYML9W36)

Deze ETF deelt het goedkoopste S&P 500 ETF zijn met de vorige Invesco ETF. Dit fonds is echter distribuerend, wat betekent dat het de dividenden uitkeert in plaats van ze te herbeleggen in het fonds. Dit is in België minder belastingefficiënt vanwege de belasting op dividenden.

❌ Uitkering van dividenden. Het fonds keert uit, wat betekent dat je 30% belasting moet betalen over de dividenden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan in euro worden verhandeld op verschillende beurzen.

✅ Omvang. Het heeft meer dan €1,6 miljard aan activa.

❌ Replicatie. Het fonds is synthetisch gerepliceerd. Dit betekent dat het, in plaats van elk aandeel in de S&P 500 te kopen, financiële engineering gebruikt om de prestaties te repliceren. Het doet dat via een swap met een andere financiële instelling. Dit houdt een extra risico in vergeleken met fysieke replicatie.

✅ Kosten. Met 0,05% is het de goedkoopste S&P 500 ETF op de markt.

❌ Broker vergoeding. Het fonds is niet verkrijgbaar via de Euronext-beurzen, wat betekent dat de broker vergoeding gemiddeld hoog is.

❌ Duurzaamheid. Het fonds belegt in alle bedrijven in de S&P 500 index, ongeacht hoe "slecht" ze zijn vanuit milieu-, sociaal of bestuurlijk oogpunt.

iShares S&P 500 ESG Accumulating (IE000R9FA4A0)

Het bijzondere van dit fonds is dat het een duurzame variant van de S&P 500 index volgt, namelijk de S&P 500 ESG index (ESG staat voor "Environmental, Social and Governance").

✅ Uitkering van dividenden. Het fonds is accumulerend, wat betekent dat dividenden direct herbelegd worden en er geen 30% belasting op dividenden betaald hoeft te worden.

✅ Vestigingsplaats. Het fonds is gevestigd in Ierland, een fiscaal efficiënte locatie.

✅ Valuta. Het fonds kan worden verhandeld in euro op de beurs XETRA.

❌ Grootte. Het heeft slechts €22 miljoen aan activa, wat klein is.

✅ Replicatie. Het fonds wordt fysiek gerepliceerd.

Kosten. Met 0,07% is het een van de goedkoopste S&P 500 ETF's op de markt.

❌ Broker vergoeding. Het fonds is niet beschikbaar via de Euronext-beurzen, wat betekent dat de broker vergoeding gemiddeld hoog is.

✅ Duurzaamheid. Het fonds sluit bedrijven uit die betrokken zijn bij thermische kolen, tabak, controversiële wapens (waaronder kernwapens), kleine wapens, militaire aanneming en oliezanden, evenals bedrijven die in de onderste 5% van de score van het Global Compact van de Verenigde Naties staan. Daardoor belegt het in slechts 300 van de 500 bedrijven in de S&P 500.

Hoe in de S&P 500 beleggen

Er zijn drie stappen:

1. Kies de S&P 500 ETF die het beste bij je past met behulp van onze vergelijking hierboven.
2. Open een rekening bij een broker. Onze vergelijking van brokers kan je helpen kiezen.
3. Plaats een order!

Volg onze stap-voor-stap gids voor beleggen in de S&P 500.

De nadelen van de S&P 500

De S&P 500 is een goede index om in te beleggen, maar heeft wel enkele nadelen:

• het is geconcentreerd in de Amerikaanse aandelenmarkt
• het bestaat alleen uit de grootste bedrijven
• het is volatiel, wat betekent dat de prijs veel schommelt

Geconcentreerd in de Amerikaanse aandelenmarkt

De S&P 500 vertegenwoordigt slechts ongeveer 40% van de wereldwijde aandelenmarkt. Dit betekent dat je door te beleggen in de S&P 500 het rendement van veel andere bedrijven over de hele wereld buiten beschouwing laat. Landen als China of Brazilië hebben bijvoorbeeld het potentieel om de komende decennia aanzienlijk te groeien.

De Amerikaanse aandelenmarkt heeft de laatste 50 jaar uitzonderlijk goed gepresteerd in vergelijking met de meeste andere landen in de wereld. Maar het verleden biedt geen garantie voor toekomstige rendementen. De Amerikaanse economie kan het ook de komende 50 jaar goed blijven doen, maar misschien ook niet. Wedden op één enkel land als de VS, hoe dominant zijn markt op het ogenblik ook is, verhoogt de kans op een slechte afloop.

Bestaat enkel uit de grootste bedrijven

De S&P 500 bestaat alleen uit de grootste Amerikaanse bedrijven. Maar goede beleggingsrendementen kunnen ook behaald worden in middelgrote en kleinere bedrijven. Net zoals het loont om over meerdere landen te spreiden, is het een goed idee om ook over verschillende bedrijfsgroottes te spreiden.

Volatiel

Ten slotte is de aandelenmarkt volatiel. Dus een belegging alleen in de S&P 500 index past misschien niet bij je risicoprofiel. We hebben eerder geschreven over de rol van obligaties in je portefeuille en je wilt idealiter een portefeuille die je helpt om 's nachts rustig te slapen. Al je eieren in één mandje stoppen is waarschijnlijk niet ideaal, vooral niet als de economie van dat land begint te haperen.

Curvo, een meer gediversifieerd alternatief voor de S&P 500

De filosofie van indexbeleggen is om zoveel mogelijk te diversifiëren om het risico te verlagen. In plaats van blootstelling aan slechts één land zoals de Verenigde Staten, denken wij dat het beter is om in zoveel mogelijk landen, regio's en sectoren te beleggen.

Bij Curvo zijn we ervan overtuigd dat indexbeleggen voor de meeste Belgen de beste manier is om hun vermogen te laten groeien en zich voor te bereiden op hun financiële toekomst. En we hebben Curvo gebouwd om indexbeleggen toegankelijk te maken voor alle Belgen.

De Growth-portefeuille is een goed alternatief voor de S&P 500 index. De portefeuille wordt, net als de andere portefeuilles, beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming met een vergunning van de Nederlandse toezichthouder (AFM). De portefeuille bestaat uit twee fondsen, beide aangeboden door Vanguard:

• FTSE Developed All Cap Choice index (ISIN: IE00B5456744)
• FTSE Emerging All Cap Choice index (ISIN: IE00BKV0W243)

Samen dekken deze fondsen de hele wereld en vormen ze een goede benadering van een investering in de wereldeconomie.

Meer gediversifieerd dan de S&P 500

De indexen in de Growth-portefeuille zijn wereldwijd gediversifieerd en bevatten ook kleinere bedrijven. Als gevolg hiervan belegt Growth in meer dan 7.500 bedrijven verspreid over 40 landen, vergeleken met de 500 bedrijven in een S&P 500 ETF. Hierdoor kun je je beleggingen verbreden en niet inzetten op één land of bedrijfsgrootte.

Duurzaam

Duurzaam beleggen is een uitdaging omdat iedereen andere overtuigingen en waarden heeft. De fondsen die zijn gekozen in Growth richten zich op één leidend principe: ze beleggen niet in bedrijven die worden beschouwd als destructief zijn voor de planeet. Dit betekent dat de volgende sectoren zijn uitgesloten:

• niet-hernieuwbare energie (kernenergie, fossiele brandstoffen)
• "ondeugdelijke" producten (alcohol, gokken, tabak)
• wapens (civiele vuurwapens, militaire wapens)
• controversiële bedrijven die niet voldoen aan de normen voor arbeid, mensenrechten, milieu en corruptiebestrijding van het Global Compact van de Verenigde Naties

Geen beurstaks

Elk van de S&P 500 ETF's die we hebben besproken is onderworpen aan de Belgische beurstaks. Je moet deze belasting betalen elke keer dat je een ETF koopt of verkoopt. Maar een voordeel van Curvo is dat de beurstaks niet van toepassing is. Dit betekent dat je tussen de 0,12% en 1,32% per transactie bespaart, afhankelijk van de ETF die je kiest.

Al je geld wordt belegd

Je beleggingen werken met fractionele aandelen, wat betekent dat al je geld geïnvesteerd is. Als je je eigen ETF's koopt, moet je hele eenheden aandelen kopen. Dit kan het veel moeilijker maken om maandelijks te beleggen (wat wij aanraden!) omdat je misschien een aantal maanden moet wachten tot je genoeg hebt gespaard om een enkel aandeel te kopen. Je zult ook altijd wat geld overhouden op je brokerage account.

Met de Growth-portefeuille heb je hier geen last van. Je kunt vanaf de eerste maand beginnen met beleggen, vanaf €50, en elke cent wordt voor je belegd. Je kunt ook een spaarplan instellen om maandelijks bijdragen te sturen en je beleggingen op de automatische piloot te zetten.

Portefeuille afgestemd op jou

Naast Growth kun je beleggen in andere portefeuilles, elk geschikt voor een ander financieel doel en risicobereidheid. Elk van deze portefeuilles is samengesteld en wordt beheerd door NNEK. Als je je aanmeldt bij Curvo, worden je een paar vragen gesteld om te bepalen wat je doel is en welk risico je wilt lopen. NNEK koppelt je vervolgens aan de portefeuille die het beste bij je past.

Ontdek hoe Curvo werkt als je meer wilt weten.

ETF's kopen is meestal goedkoper

Beleggen in een van de portefeuilles van NNEK via Curvo is meestal duurder dan ETF's kopen via een broker. De vergoeding begint vanaf 0,6% "all-in" op je totale beleggingen, maar geeft je gemoedsrust omdat alles wordt geregeld: belastingen, herbalancering, aankopen, enzovoort.

Samenvatting

We bespraken zes S&P 500 ETF's die beschikbaar zijn voor Belgen. We hebben elk beoordeeld op basis van verschillende criteria, zoals kosten, omvang, strategie voor de dividenduitkering en duurzaamheid. De resulterende vergelijkingstabel moet je helpen beslissen welke S&P 500 ETF voor jou het beste is.

Beleggen in de S&P 500 heeft ook enkele nadelen. De belangrijkste is dat het al je beleggingen concentreert in één land, namelijk de Verenigde Staten. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft de afgelopen decennia uitzonderlijk goed gepresteerd, maar dat is geen garantie dat dit ook de komende decennia zo zal blijven. Spreiding over veel verschillende landen is een manier om de kans op een slechte uitkomst te verkleinen.

We hebben Curvo ontwikkeld als de beste en meest gediversifieerde manier voor Belgen om hun vermogen te laten groeien via indexbeleggen. Via bijvoorbeeld de Growth-portefeuille kun je blootstelling krijgen aan meer dan 7.500 bedrijven uit 40 verschillende landen.

Zit je met de volgende vragen?

Wat is de beste S&P 500 ETF?

Er is niet één goed antwoord, en het hangt ervan af welke criteria voor jou het belangrijkst zijn.

• De goedkoopsten zijn de twee Invesco S&P 500 ETF's (IE00B3YCGJ38 en IE00BYML9W36) met een total expense ratio van 0,05%.
• De grootste ETF is de iShares Core S&P 500 Accumulating ETF (IE00B5BMR087) met meer dan € 50 miljard aan beheerd vermogen.
• De ETF met de laagste koers is de Xtrackers S&P 500 Accumulating (IE000Z9SJA06), die in februari 2023 rond de €7,00 handelt.
• Een duurzame S&P 500 ETF is iShares S&P 500 ESG Accumulating (IE000R9FA4A0), die bedrijven uitsluit die destructief zijn voor de planeet.

Wat is de goedkoopste S&P 500 ETF in Europa?

De goedkoopste S&P 500 ETF's in Europa zijn de Invesco S&P 500 ETF's:

• Het accumulerende fonds IE00B3YCGJ38.
• Het distribuerende fonds IE00BYML9W36.

Merk op dat beide fondsen synthetisch gerepliceerd zijn.

Welke bedrijven zitten in de S&P 500?

Er zijn 500 bedrijven in de S&P 500 index (vandaar de naam!). Ze zijn allemaal Amerikaans. De top 10 bedrijven in de index zijn:

1. Apple
2. Microsoft
3. Amazon
4. Google
5. Berkshire Hathaway
6. Nvidia
7. Exxon Mobil
8. UnitedHealth
9. Johnson & Johnson
10. JPMorgan Chase