Investir dans des fonds en Belgique : un guide pour les débutants

Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement ?

Les fonds d'investissement sont un moyen de mettre ton argent en commun avec d'autres investisseurs. Un professionnel gère ensuite ce pot commun pour l'investir dans un large éventail d'actifs, comme des actions ou des obligations. Au lieu d'acheter toi-même quelques actions d'Apple ou d'Amazon, tu possèdes un petit morceau d'un panier beaucoup plus important qui peut comprendre des centaines, voire des milliers d'entreprises. Cela te donne une diversification instantanée. Si une entreprise n'obtient pas de bons résultats, il est probable qu'elle sera compensée par d'autres qui obtiennent de meilleurs résultats.

Il existe une grande variété de fonds dans lesquels tu peux investir :

• Fondscommuns deplacement: fonds traditionnels souvent proposés par des banques ou des gestionnaires d'actifs. Ils peuvent être gérés activement (un gestionnaire choisit les investissements) ou passivement (en suivant un indice).
• Fonds indiciels: un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier (par exemple, le S&P 500 ou le BEL 20). Ils achètent simplement toutes les composantes de l'indice. Les fonds indiciels sont passifs, peu coûteux et visent à égaler les performances du marché.
• Les ETF (fonds négociés en bourse): Les ETF sont très semblables aux fonds indiciels en ce sens qu'ils suivent souvent des indices, mais ils se négocient en bourse comme des actions. Tu achètes et vends les ETF par l'intermédiaire d'un courtier aux prix du marché, alors que les fonds communs de placement (y compris les fonds indiciels) sont généralement achetés directement auprès d'un fournisseur de fonds une fois par jour à un prix fixe.

Même s'il existe différents types de fonds, ils ont tous une chose en commun : ils te permettent d'investir dans un grand nombre d'actifs à la fois. Tu n'as pas besoin de passer des heures à rechercher et à choisir des actions individuelles. Pour les débutants, cette approche "une seule décision et c'est fait" rend l'investissement beaucoup plus facile.

Pourquoi investir dans des fonds ?

Pour ceux qui débutent dans l'investissement, les fonds offrent plusieurs avantages :

Diversification instantanée

Avec un fonds, ton argent est réparti sur un grand nombre de sociétés ou d'obligations. Cela signifie que tu ne paries pas tout sur une ou deux actions. Par exemple, un fonds d'actions mondiales peut inclure des milliers d'entreprises dans le monde entier. Ainsi, si une entreprise connaît des difficultés, d'autres peuvent compenser. En étant ainsi diversifié, il est très peu probable que tu perdes tout.

Moins de risques et une conduite plus douce

Les actions montent et descendent. Mais lorsque tu investis dans un fonds général, ces hauts et ces bas sont moins extrêmes. Si une région ou une industrie traverse une mauvaise passe, une autre peut se porter bien. Tu évites le risque de choisir une seule entreprise qui s'effondre. Les fonds t'aident à éviter l'erreur classique qui consiste à mettre tous ses œufs dans le même panier.

Investir sans se soucier des autres

L'un des meilleurs aspects des fonds est que tu n'as pas besoin de suivre constamment les marchés. En particulier avec les fonds indiciels ou les ETF, tout suit une stratégie établie. Tu investis une fois et tu laisses le fonds faire son travail. Il est beaucoup plus facile de maintenir le cap lorsque tu n'as pas à prendre de décisions chaque semaine.

Un historique de rendements solides à long terme

Le marché boursier a augmenté sur le long terme. En investissant dans un fonds large, tu investis dans l'ensemble du marché. Un bon exemple est l'indice MSCI World, qui rapporte environ 9 à 10 % par an en moyenne depuis des décennies. Tu bénéficies ainsi de la croissance à long terme de l'économie mondiale. Bien sûr, personne ne peut prédire l'avenir, mais cette approche a bien fonctionné par le passé.

Tu peux commencer petit

Tu n'as pas besoin de beaucoup d'argent pour commencer. Certains fonds permettent des investissements minimaux peu élevés ou même des parts fractionnées.

Rentable (si tu choisis le bon fonds)

L'achat d'un fonds est souvent moins cher que l'achat de nombreuses actions individuelles. Et les fonds passifs (comme les fonds indiciels et les ETF) facturent généralement des frais annuels très bas, parfois aussi peu que 0,1 % à 0,3 %. En comparaison, les fonds actifs des banques prennent souvent 2 % ou plus chaque année. Ces frais plus élevés peuvent vraiment réduire ton rendement au fil du temps. Des frais moins élevés signifient qu'une plus grande partie de ton argent reste investie et travaille pour toi.

Fonds actifs ou passifs

Tous les fonds ne sont pas créés de la même façon. Il existe deux principaux types de fonds : les fonds actifs et les fonds passifs. Et comprendre la différence peut te faire économiser beaucoup d'argent (et de maux de tête).

Fonds actifs

Ces fonds sont gérés par des professionnels qui essaient de battre le marché en choisissant les "meilleures" actions ou en choisissant le moment opportun pour acheter et vendre. La plupart des fonds vendus par les banques entrent dans cette catégorie. Sur le papier, ça a l'air bien. Mais en réalité, cela fonctionne rarement.

Les gestionnaires peuvent se tromper. Et même s'ils s'en sortent bien, les frais élevés (souvent de 1 à 2 % par an) grugent ton rendement. Pour égaler les performances d'un simple fonds indiciel, ils doivent battre le marché de plus que ces frais. L'organisme européen de surveillance financière ESMA s'est penché sur la question et a constaté que plus de 75 % des fonds actifs affichent des performances inférieures à celles de leur indice de référence sur le long terme. La plupart des gens finissent donc par payer plus pour des résultats moins bons.

Fonds passifs

Ils font le contraire. Au lieu d'essayer de battre le marché, les fonds passifs visent à l'égaler. Ils suivent un indice, comme le MSCI World ou le S&P 500, et investissent simplement dans les entreprises qui font partie de cet indice.

Il n'y a pas de sélection de titres, ni de synchronisation des marchés. Il s'agit simplement d'un investissement régulier et cohérent. En raison de leur simplicité, les fonds passifs sont également très bon marché. Les frais sont généralement inférieurs à 0,3 % par an.

Et voici le clou : en restant simples et bon marché, les fonds passifs surpassent souvent les fonds actifs plus coûteux au fil du temps. Tu obtiens le rendement moyen du marché, qui a toujours été très solide.

ETF ou fonds indiciel ?

Tu as probablement rencontré les ETF et les fonds indiciels lorsque tu cherchais à investir. Ils se ressemblent, et c'est vrai. Les deux peuvent suivre le même indice, comme le S&P 500. Mais il y a quelques différences qui ont de l'importance lorsque tu commences à investir.

Achat et vente

Les ETF se négocient comme des actions. Tu as besoin d'un compte de courtier, et tu les achètes ou les vends aux prix du marché pendant la journée. Les fonds indiciels sont différents. Tu les achètes généralement directement auprès du fournisseur de fonds ou par l'intermédiaire d'une plateforme, et non sur une bourse. Tu passes ton ordre (disons 500 €), et le fonds te donne le bon nombre d'unités à la fin de la journée en fonction du prix du jour.

Investissement minimum

Les fonds indiciels te permettent souvent d'investir n'importe quel montant. Tu peux obtenir des fractions de parts, par exemple 0,67 si une part entière coûte 150 € et que tu investis 100 €. La plupart des ETF ne le font pas, tu dois donc acheter des parts entières. Ainsi, si une part coûte 50 € et que tu veux investir 100 €, tu ne peux en acheter que 2. Les derniers 0,50 € restent inutilisés, à moins que ton courtier ne prenne en charge l'investissement fractionné (ce qui est rare en Belgique).

Les fonds indiciels sont donc plus faciles à utiliser pour les débutants, surtout si tu investis de petites sommes.

Automatisation

Avec les fonds indiciels, il est facile de mettre en place un plan d'investissement automatique. Ton argent est investi chaque mois sans que tu aies à lever le petit doigt. De nombreuses applications d'investissement prennent en charge cette fonction.

Les ETF ? Pas vraiment. La plupart des courtiers te demandent de te connecter, de calculer le nombre d'actions à acheter et de passer l'ordre manuellement. Certains proposent des plans d'épargne, mais ils sont peu pratiques et tu risques de payer des frais à chaque fois.

Prix et tentation

Les ETF te montrent les prix en direct pendant la journée de négociation. Cela semble génial, mais c'est une arme à double tranchant. Regarder tes investissements monter et descendre en temps réel peut conduire à des décisions émotionnelles. Les fonds indiciels ne sont mis à jour qu'une fois par jour, ce qui simplifie les choses. Tu ne vois pas le bruit et tu es moins tenté de vendre dans la panique ou d'acheter le creux de la vague.

Coûts

Le coût annuel (TER) est généralement faible pour les ETF et les fonds indiciels, souvent entre 0,1 % et 0,3 %. Mais attention aux frais de transaction. Si tu achètes des ETF par l'intermédiaire d'un courtier, tu devras peut-être payer 5 € par transaction. Cela représente 5 % de frais sur un investissement mensuel de 100 €, ce qui est énorme. Avec les fonds indiciels (ou les applications comme Curvo), tu ne paies généralement pas par transaction. Au lieu de cela, tu peux payer des frais fixes ou un pourcentage chaque année, ce qui est un excellent moyen de commencer à investir et de développer les meilleures habitudes d'épargne. Les ETF peuvent donc être bon marché pour les montants forfaitaires. Mais si tu investis tous les mois, les fonds indiciels sont généralement plus avantageux.

Taxes

La Belgique ajoute un autre élément : la taxe sur les transactions boursières (TOB). La plupart des transactions sur les ETF sont taxées à l'achat et à la vente, à hauteur de 0,12 % ou de 1,32 %, selon le fonds. De nombreux fonds indiciels à accumulation ne sont taxés que lorsque tu les vends. Et certains fonds spécifiques (comme ceux proposés par certaines plateformes) échappent totalement à la taxe. En dehors du TOB, les taxes sont pratiquement les mêmes pour les ETF et les fonds indiciels, à condition qu'il s'agisse de fonds OPCVM enregistrés dans l'UE.

Alors, lequel devrais-tu choisir ?

Si tu veux un contrôle total et que cela ne te dérange pas de faire un peu plus de travail, les ETF par l'intermédiaire d'un courtier pourraient te convenir. Mais si tu préfères rester simple, tout automatiser et commencer avec de petites sommes, les fonds indiciels (ou une appli qui les propose) sont l'option la plus facile.

La bonne nouvelle ? Les deux suivent la même stratégie. Ce sont simplement deux chemins qui mènent au même objectif : faire croître ton patrimoine grâce au marché. Cela dépend simplement de ta volonté d'être plus ou moins direct.

Comment investir dans des fonds en Belgique

Prêt à commencer ? Investir dans des fonds en Belgique peut se faire de plusieurs façons. En gros, tu as deux possibilités :

1. Par le biais d'une appli d'investissement (gérée pour toi) : utilise une plateforme (comme Curvo ou une appli similaire) qui crée un portefeuille pour toi. Tu déposes simplement de l'argent, et ils s'occupent de sélectionner les fonds et de gérer le portefeuille en fonction de tes objectifs.
2. Faire soi-même par l'intermédiaire d'un courtier (ou d'une banque) : Tu ouvres un compte de courtage et tu achètes toi-même des parts de fonds, généralement en achetant des ETF, ou éventuellement en achetant des fonds communs de placement proposés par ta banque. C'est toi qui décides quels fonds acheter et à quel moment.

Voyons ce que chacune d'entre elles implique :

Option 1 : Investir par l'intermédiaire de Curvo (automatisé)

Si la gestion de tes propres investissements te semble insurmontable ou n'est tout simplement pas ton truc, tu n'es pas seul. Beaucoup de débutants veulent commencer à investir mais n'ont pas le temps ou l'intérêt de s'occuper de tous les détails. C'est exactement pour cette raison que nous avons créé Curvo : pour rendre les bons investissements faciles et accessibles aux Belges. Voici ce que tu obtiens avec Curvo :

Une installation simple

Il te suffit de télécharger l'application (disponible en anglais, néerlandais et français), de t'inscrire en utilisant itsme, et de répondre à quelques questions sur tes objectifs et le niveau de risque que tu es prêt à prendre. C'est tout. En fonction de tes réponses, nous construirons le portefeuille qui te convient le mieux.

Un portefeuille diversifié construit pour toi

Chaque portefeuille Curvo contient des milliers d'entreprises du monde entier. Certains comprennent des obligations pour réduire les risques. Et tous les portefeuilles sont composés de fonds indiciels durables et réglementés par l'Union européenne. Ainsi, ton argent est réparti et tu investis de manière responsable.

A partir de 50 € seulement

Parce que Curvo prend en charge les actions fractionnées, même une petite somme comme 50 € est investie dans l'ensemble de ton portefeuille. Tu obtiens une part de tout, et pas seulement le seul ETF que tu peux t'offrir.

Placement mensuel automatique

Fixe un montant que tu veux investir chaque mois, et Curvo s'occupe du reste. L'argent est prélevé sur ton compte bancaire et investi sans que tu aies à te connecter ou à cliquer sur un bouton.

Pas de négociation manuelle ni de rééquilibrage

Tu n'as pas besoin de choisir quel fonds acheter, de calculer combien investir ou de rééquilibrer quoi que ce soit. Nous nous occupons de tout en coulisses, y compris du réinvestissement des dividendes et du maintien de l'alignement de ton portefeuille sur tes objectifs.

Des frais transparents, pas de surprises

Curvo facture une commission globale comprise entre 0,6 % et 1 % par an. Cela couvre tout : la gestion du portefeuille, l'assistance, le rééquilibrage et la garde. Il n'y a pas de frais de transaction, et comme les portefeuilles Curvo utilisent des fonds spéciaux, tu évites également la taxe sur les transactions boursières (TOB).

Conçu pour les débutants

L'appli est conviviale et conçue pour les personnes qui débutent. Tu trouveras également des guides et des articles utiles tout au long de ton parcours. Et si jamais tu as une question, nous sommes là pour t'aider.

Curvo est parfait si tu veux investir de manière intelligente et éprouvée sans avoir à tout gérer toi-même. Tu suis la même stratégie d'investissement indicielle, mais tout est pris en charge pour toi.

Option 2 : bricoler avec un courtier ou une banque

Si tu veux plus de contrôle et que tu es prêt à apprendre les ficelles du métier, tu peux gérer tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier. Cela te donne une liberté totale, mais aussi plus de choses à comprendre.

Choisis ton courtier

En Belgique, tu peux t'adresser à des courtiers locaux comme Bolero ou Keytrade, ou des courtiers internationaux comme DEGIRO et Interactive Brokers. Compare les frais (coûts de négociation, conversion des devises, droits de garde) et considère la facilité d'utilisation de leur plateforme.

Les courtiers belges s'occuperont pour toi des déclarations fiscales comme la TOB et l'impôt sur les dividendes. Avec les courtiers étrangers, c'est à toi de le faire.

Choisis ton ou tes fonds

Pour garder les choses simples, beaucoup d'investisseurs bricoleurs commencent avec un ou deux ETF généraux. Un choix populaire est le VWCE (Vanguard All-World), qui te donne une exposition mondiale dans un seul fonds. Assure-toi de choisir la version accumulatrice si tu veux éviter la taxe sur les dividendes de 30 %.

Ouvre et alimente ton compte

La plupart des courtiers te permettent d'ouvrir un compte en ligne (généralement avec itsme). Tu peux commencer avec 100 € ou même moins, selon le courtier. L'important, c'est de commencer, pas le montant.

Passe ta commande

Pour acheter un ETF, tu dois passer un ordre. Tu peux opter pour un ordre au marché (tu achètes au prix actuel) ou un ordre à cours limité (tu n'achètes que si le prix baisse jusqu'à un niveau déterminé). Pour la plupart des gens, un simple ordre de marché suffit.

Établis une routine (si tu investis tous les mois)

Si tu prévois d'investir chaque mois, fixe un rappel pour te connecter et acheter. Certains courtiers proposent des plans d'épargne automatisés, mais ils ne sont pas toujours fluides. Sache que chaque transaction peut être assortie de frais.

Fais attention aux coûts et aux taxes

Chaque transaction d'ETF s'accompagne de frais de courtage et de la taxe sur les transactions boursières (TOB) : généralement 0,12 % pour les ETF boursiers et jusqu'à 1,32 % pour les autres. Bien que la Belgique ne taxe pas actuellement les gains en capital, une nouvelle taxe de 10 % sur les bénéfices supérieurs à 10 000 € par an est attendue en 2026. Il est donc payant d'acheter et de conserver, et d'éviter les transactions fréquentes. Les investissements réguliers à long terme ont tendance à mieux fonctionner de toute façon.

Gérer tes investissements par l'intermédiaire d'un courtier est une bonne chose si tu es curieux, si tu veux apprendre et si tu n'as pas peur d'un peu d'administration. Reste simple : choisis un ou deux ETF à bas prix, investis régulièrement et évite la tentation de bricoler. C'est exactement ce que font de nombreux Belges, qui achètent chaque mois un ETF mondial comme le MSCI World et le conservent pendant des années. Cela fonctionne. Cela demande juste un peu plus de temps et de discipline.

Impôts et frais en Belgique

La Belgique a quelques bizarreries lorsqu'il s'agit de taxes d'investissement. Mais ne t'inquiète pas, voici ce qu'il faut savoir, sans le jargon.

Frais du fonds

Chaque fonds prélève des frais annuels, appelés TER (Total Expense Ratio). Pour les fonds indiciels et les ETF, ces frais sont généralement peu élevés : environ 0,1 % à 0,3 %. Les fonds actifs sont souvent beaucoup plus coûteux (1 % à 2 %+), ce qui pèse sur tes rendements. Vérifie toujours le TER. Plus il est bas, mieux c'est.

Frais de courtier ou d'agence

L'utilisation d'un courtier signifie que tu paieras probablement des frais pour chaque transaction (souvent de 0 à 5 €). Certains facturent également des frais de garde. Si tu investis tous les mois, ces frais peuvent s'accumuler rapidement. Les applications comme Curvo facturent des frais annuels (environ 1 %) mais pas de frais de transaction. Pour les petits investissements réguliers, cette configuration peut en fait être moins chère.

Taxe sur les transactions boursières (TOB)

La Belgique prélève une taxe lorsque tu achètes ou vends la plupart des fonds :

• 0,12 % sur l'achat/la vente de nombreux ETF d'actions
• 1,32% sur la vente de certains fonds accumulés

Celle-ci est prélevée automatiquement par les courtiers et les applis belges. Si tu investis souvent, la taxe peut s'additionner. Curvo évite la TOB sur les cotisations en utilisant des fonds spéciaux, de sorte que tu ne paies pas cette taxe sur chaque investissement.

Impôt sur les dividendes

Si ton fonds verse des dividendes, la Belgique prélève 30 % sur le montant total. Mais si tu utilises des fonds d'accumulation (qui réinvestissent les dividendes), il n'y a pas d'impôt à payer lorsque les dividendes sont réinvestis. C'est mieux pour faire fructifier ton argent.

Taxe Reynders (pour les fonds obligataires)

Si ton fonds détient plus de 10 % d'obligations, tu paieras un impôt de 30 % sur les gains réalisés sur les obligations lorsque tu les vendras. Les fonds d'actions ne sont pas soumis à cette taxe. Par conséquent, si tu t'en tiens aux fonds d'actions, tu n'auras pas à t'en préoccuper.

Impôt sur les gains en capital (à venir en 2026)

À l'heure actuelle, la Belgique ne taxe pas les gains en capital sur les actions ou les fonds d'actions. Mais à partir de 2026, il est prévu d'imposer 10 % des bénéfices supérieurs à 10 000 € par an. Les gains réalisés avant cette date resteront exonérés d'impôt. Et l'épargne-pension est exonérée.

Conseils pour investir dans des fonds de Belgique

• Commence tôt: plus tu commences tôt, plus ton argent a le temps de fructifier grâce aux intérêts composés. Même de petites sommes investies aujourd'hui peuvent faire une grande différence plus tard.
• Sois cohérent: établis un calendrier et investis régulièrement, par exemple tous les mois. Cela t'aide à prendre l'habitude et élimine les émotions de l'équation.
• N'essaie pas de battre le marché: la sélection des titres est risquée et la plupart des professionnels ne font pas mieux que les fonds indiciels. Tiens-toi en à des fonds diversifiés pour l'essentiel de ton portefeuille.
• Diversifie et pense à long terme: choisis des fonds larges et mondiaux qui répartissent ton argent sur de nombreux pays et secteurs. Reste investi pendant les creux du marché, tu es là pour le long terme.
• Garde un fonds d'urgence: avant d'investir, assure-toi d'avoir quelques mois de dépenses économisées en liquide. N'investis que l'argent dont tu n'auras pas besoin rapidement.
• Apprends au fur et à mesure: garde les choses simples. Concentre-toi sur les principes clés : diversification, faibles coûts et rester investi. C'est ce qui marche.

Résumé

Les fonds d'investissement t'offrent un moyen simple de faire fructifier ton argent sans la complexité de la sélection d'actions individuelles. En répartissant tes investissements sur des centaines ou des milliers de sociétés par le biais d'un seul fonds, tu réduis les risques tout en te positionnant pour bénéficier de la croissance économique mondiale. Les données montrent que cette approche surpasse systématiquement la plupart des alternatives sur le long terme.

L'étape suivante dépend du degré d'implication que tu souhaites avoir. Si tu préfères avoir le contrôle total et que le travail administratif ne te dérange pas, un compte de courtier avec des ETF larges comme le VWCE pourrait te convenir. Mais si tu préfères te concentrer sur ta carrière et ta vie pendant que tes investissements croissent automatiquement, considère des applications comme Curvo qui s'occupent de la gestion du portefeuille pour toi. Quoi qu'il en soit, la décision la plus importante est de commencer à investir régulièrement et de s'y tenir malgré les hauts et les bas du marché.

‍