Investir dans des fonds en Belgique : guide pour les débutants

Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement ?

Les fonds d'investissement permettent de mettre ton argent en commun avec celui d'autres investisseurs. Un professionnel gère ensuite cette cagnotte commune pour investir dans un large éventail d'actifs, comme des actions ou des obligations. Au lieu d'acheter toi-même quelques actions d'Apple ou d'Amazon, tu détiens une petite part d'un panier bien plus vaste pouvant inclure des centaines, voire des milliers d'entreprises. Cela te permet de bénéficier d'une diversification immédiate. Si une entreprise affiche de mauvais résultats, ceux-ci sont généralement compensés par les performances plus solides des autres.

Il existe une grande variété de fonds dans lesquels tu peux investir :

• Fonds communs de placement. Fonds traditionnels souvent proposés par les banques ou les gestionnaires d'actifs. Ils peuvent être gérés activement (un gestionnaire choisit les investissements) ou passivement (en suivant un indice).
• Fonds indiciels. Il s'agit d'un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier (par exemple le S&P 500 ou le BEL 20). Ils achètent simplement tous les composants de l'indice. Les fonds indiciels sont passifs, peu coûteux et visent à égaler les performances du marché.
• Les ETF (fonds négociés en bourse). Les ETF sont très semblables aux fonds indiciels en ce sens qu'ils suivent souvent des indices, mais ils se négocient en bourse comme des actions. Tu achètes et vends les ETF par l'intermédiaire d'un courtier aux prix du marché, alors que les fonds communs de placement (y compris les fonds indiciels) sont généralement achetés directement auprès d'un fournisseur de fonds une fois par jour à un prix fixe.

Même s'il existe différents types de fonds, ils ont tous un point commun : ils te permettent d'investir dans de nombreux actifs à la fois. Tu n'as pas besoin de passer des heures à faire des recherches et à sélectionner des actions individuelles. Pour les débutants, cette approche « une seule décision et c'est réglé » facilite grandement l'investissement.

Pourquoi investir dans des fonds ?

Pour ceux qui débutent dans l'investissement, les fonds offrent plusieurs avantages :

Diversification instantanée

Avec un fonds, ton argent est réparti entre de nombreuses entreprises ou obligations. Ça veut dire que tu ne mises pas tout sur une ou deux actions. Par exemple, un fonds d'actions international peut regrouper des milliers d'entreprises à travers le monde. Ainsi, si une entreprise est en difficulté, d'autres peuvent compenser cette perte. Grâce à cette diversification, il y a très peu de chances que tu perdes tout.

Moins de risques et une conduite plus douce

Les cours boursiers fluctuent. Mais quand tu investis dans un fonds diversifié, ces fluctuations sont moins marquées. Si une région ou un secteur traverse une période difficile, un autre peut très bien se porter. Tu évites ainsi le risque de choisir une seule entreprise qui s'effondre. Les fonds t'aident à éviter l'erreur classique qui consiste à « mettre tous ses œufs dans le même panier ».

Investir sans se soucier des autres

L'un des principaux avantages des fonds, c'est que tu n'as pas besoin de suivre les marchés en permanence. Surtout avec les fonds indiciels ou les ETF, tout suit une stratégie bien définie. Tu investis une seule fois et tu laisses le fonds faire son travail. C'est beaucoup plus facile de garder le cap quand tu n'as pas à prendre de décisions toutes les semaines.

Un historique de rendements solides à long terme

Sur le long terme, les marchés boursiers ont progressé. En investissant dans un fonds diversifié, tu investis dans l'ensemble du marché. L'indice MSCI World en est un bon exemple : il a généré un rendement annuel moyen d'environ 9 % depuis des décennies. Tu profites ainsi de la croissance à long terme de l'économie mondiale. Bien sûr, personne ne peut prédire l'avenir, mais cette approche a fait ses preuves par le passé.

Tu peux commencer petit

Pas besoin d'avoir beaucoup d'argent pour se lancer. Certains fonds proposent des montants minimums d'investissement peu élevés, voire des fractions d'actions.

Rentable (si tu choisis le bon fonds)

L'achat d'un fonds est souvent moins cher que l'achat de nombreuses actions individuelles. Et les fonds passifs (comme les fonds indiciels et les ETF) facturent généralement des frais annuels très bas, parfois aussi peu que 0,1 %. En comparaison, les fonds actifs des banques prennent souvent 2 % ou plus chaque année. Ces frais plus élevés peuvent vraiment grignoter ton rendement au fil du temps. Des frais moins élevés signifient qu'une plus grande partie de ton argent reste investie et travaille pour toi.

Fonds actifs ou passifs

Tous les fonds ne sont pas créés de la même façon. Il existe deux principaux types de fonds : les fonds actifs et les fonds passifs. Et comprendre la différence peut te faire économiser beaucoup d'argent (et de maux de tête).

Fonds actifs

Ces fonds sont gérés par des professionnels qui tentent de surpasser le marché en sélectionnant les « meilleures » actions ou en choisissant le moment opportun pour acheter et vendre. La plupart des fonds vendus par les banques entrent dans cette catégorie. Sur le papier, ça a l'air bien. Mais en réalité, ça marche rarement.

Les gestionnaires peuvent se tromper. Et même s'ils s'en sortent bien, les frais élevés (souvent de 1 à 2 % par an) grugent ton rendement. Pour égaler les performances d'un simple fonds indiciel, ils doivent battre le marché de plus que ces frais. L'organisme européen de surveillance financière ESMA s'est penché sur la question et a constaté que plus de 75 % des fonds actifs affichent des performances inférieures à celles de leur indice de référence sur le long terme. La plupart des gens finissent donc par payer plus pour des résultats moins bons.

Fonds passifs

Ils font le contraire. Au lieu d'essayer de battre le marché, les fonds passifs visent à l'égaler. Ils suivent un indice, comme le MSCI World ou le S&P 500, et investissent simplement dans les entreprises qui font partie de cet indice.

Pas de sélection de titres, pas de timing du marché. Juste un investissement régulier et constant. Comme ils sont très simples, les fonds passifs sont aussi très bon marché. Les frais sont généralement inférieurs à 0,3 % par an.

Et voilà le plus étonnant : en restant simples et peu coûteux, les fonds passifs surpassent souvent, à long terme, les fonds actifs plus onéreux. Tu bénéficies ainsi du rendement moyen du marché, qui s'est toujours révélé très solide.

ETF ou fonds indiciel ?

Tu as sûrement déjà entendu parler des ETF et des fonds indiciels en te renseignant sur l'investissement. Ça ressemble beaucoup, et c'est vrai. Les deux peuvent suivre le même indice, comme le S&P 500. Mais il y a quelques différences qui comptent quand tu te lances.

Achat et vente

Les ETF se négocient comme des actions. Tu dois disposer d'un compte chez un courtier et tu les achètes ou les vends aux cours du marché tout au long de la journée. Les fonds indiciels, eux, fonctionnent différemment. En général, tu les achètes directement auprès du gestionnaire du fonds ou via une plateforme, et non en bourse. Tu passes ton ordre (par exemple, 500 €) et le fonds te remet le nombre correspondant de parts à la fin de la journée, en fonction du cours du jour.

Investissement minimum

Les fonds indiciels te permettent souvent d'investir n'importe quel montant. Tu peux obtenir des fractions d'actions, par exemple 0,67 si une action entière coûte 150 € et que tu investis 100 €. La plupart des ETF ne le permettent pas, tu dois donc acheter des actions entières. Ainsi, si une action coûte 60 € et que tu souhaites investir 100 €, tu ne peux en acheter qu'une seule. Les 40 € restants restent inutilisés, sauf si ton courtier prend en charge l'investissement fractionné (ce qui est rare en Belgique).

Cela rend les fonds indiciels plus accessibles aux débutants, surtout si tu investis de petites sommes.

Automatisation

Avec les fonds indiciels, c'est facile de mettre en place un plan d'investissement automatique. Ton argent est investi chaque mois sans que tu aies à lever le petit doigt. De nombreuses applications d'investissement proposent cette fonctionnalité.

Les ETF ? Pas vraiment. La plupart des courtiers t'obligent à te connecter, à calculer le nombre d'actions à acheter et à passer l'ordre manuellement. Certains proposent des plans d'épargne, mais ils sont peu pratiques et tu risques de devoir payer des frais à chaque fois.

Prix et tentation

Les ETF t'indiquent les cours en direct pendant la journée de négociation. Ça a l'air génial, mais c'est une arme à double tranchant. Voir tes investissements fluctuer en temps réel peut te pousser à prendre des décisions impulsives. Les fonds indiciels ne sont mis à jour qu'une fois par jour, ce qui simplifie les choses. Tu n'es pas exposé au bruit du marché, et tu es moins tenté de vendre dans la panique ou de « profiter de la baisse ».

Coûts

Le coût annuel (TER) est généralement faible, tant pour les ETF que pour les fonds indiciels, se situant souvent entre 0,1 % et 0,3 %. Mais attention aux frais de transaction. Si tu achètes des ETF par l'intermédiaire d'un courtier, tu risques de payer 5 € par transaction. Cela représente 5 % de frais sur un investissement mensuel de 100 €, ce qui est énorme. Avec les fonds indiciels (ou des applications comme Curvo), tu ne paies généralement pas par transaction. À la place, tu paies peut-être des frais fixes ou un pourcentage chaque année, ce qui est un excellent moyen de commencer à investir et de développer les meilleures habitudes d'épargne. Les ETF peuvent donc être avantageux pour les investissements forfaitaires. Mais si tu investis chaque mois, les fonds indiciels sont généralement plus intéressants.

Taxes

La Belgique ajoute une autre particularité : la taxe sur les opérations boursières (TOB). La plupart des transactions sur les ETF sont taxées à l'achat et à la vente, soit à 0,12 %, soit à 1,32 %, selon le fonds. De nombreux ETF de capitalisation ne sont taxés qu'à la vente. Et certains fonds spécifiques (comme ceux proposés par certaines plateformes) échappent totalement à cette taxe. En dehors de la TOB, la fiscalité est globalement la même pour les ETF et les fonds indiciels, à condition qu'il s'agisse de fonds OPCVM enregistrés dans l'UE.

Alors, lequel devrais-tu choisir ?

Si tu souhaites avoir un contrôle total et que ça ne te dérange pas de faire un peu plus d'efforts, les ETF via un courtier pourraient te convenir. Mais si tu préfères que ce soit simple, tout automatiser et commencer avec de petits montants, les fonds indiciels (ou une application qui les propose) constituent l'option la plus simple.

La bonne nouvelle ? Les deux suivent la même stratégie. Ce ne sont que deux façons d'atteindre le même objectif : faire fructifier ton patrimoine grâce aux marchés. Tout dépend simplement du degré d'implication que tu souhaites avoir.

Comment investir dans des fonds en Belgique

Prêt à commencer ? Investir dans des fonds en Belgique peut se faire de plusieurs façons. En gros, tu as deux possibilités :

1. Par le biais d'une appli d'investissement (gérée pour toi). Utilise une plateforme (comme Curvo ou une appli similaire) qui crée un portefeuille pour toi. Tu déposes simplement de l'argent, et ils s'occupent de sélectionner les fonds et de gérer le portefeuille en fonction de tes objectifs.
2. Faire soi-même par l'intermédiaire d'un courtier (ou d'une banque). Tu ouvres un compte de courtage et tu achètes toi-même des parts de fonds, généralement en achetant des ETF, ou éventuellement en achetant des fonds communs de placement proposés par ta banque. C'est toi qui décides quels fonds acheter et à quel moment.

Voyons en détail ce que chacune implique :

Option 1 : Investir par l'intermédiaire de Curvo (automatisé)

Si gérer tes propres investissements te semble trop compliqué ou que ce n'est tout simplement pas ton truc, tu n'es pas le seul. Beaucoup de débutants veulent se lancer dans l'investissement, mais n'ont ni le temps ni l'envie de s'occuper de tous les détails. C'est exactement pour ça qu'on a créé Curvo : pour rendre l'investissement simple et accessible aux Belges. Voici ce que Curvo t'offre :

Une installation simple

Il te suffit de télécharger l'application (disponible en anglais, néerlandais et français), de t'inscrire via itsme, puis de répondre à quelques questions sur tes objectifs et ton niveau de tolérance au risque. C'est tout. En fonction de tes réponses, on te proposera le portefeuille qui te convient le mieux.

Un portefeuille diversifié construit pour toi

Chaque portefeuille Curvo contient des milliers d'entreprises du monde entier. Certains comprennent des obligations pour réduire les risques. Et tous les portefeuilles sont composés de fonds indiciels durables et réglementés par l'Union européenne. Ainsi, ton argent est réparti et tu investis de manière responsable.

A partir de 50 € seulement

Parce que Curvo prend en charge les actions fractionnées, même une petite somme comme 50 € est investie dans l'ensemble de ton portefeuille. Tu obtiens une part de tout, et pas seulement le seul ETF que tu peux t'offrir.

Placement mensuel automatique

Fixe un montant que tu veux investir chaque mois, et Curvo s'occupe du reste. L'argent est prélevé sur ton compte bancaire et investi sans que tu aies à te connecter ou à cliquer sur un bouton.

Pas de négociation manuelle ni de rééquilibrage

Tu n'as pas besoin de choisir quel fonds acheter, de calculer le montant à investir ni de rééquilibrer quoi que ce soit. On s'occupe de tout en coulisses, y compris de réinvestir les dividendes et de veiller à ce que ton portefeuille reste en phase avec tes objectifs.

Des frais transparents, pas de surprises

Curvo facture une commission globale comprise entre 0,6 % et 1 % par an. Cela couvre tout : la gestion du portefeuille, l'assistance, le rééquilibrage et la garde. Il n'y a pas de frais de transaction, et comme les portefeuilles Curvo utilisent des fonds spéciaux, tu évites également la taxe boursière (TOB).

Conçu pour les débutants

L'application est facile à utiliser et conçue pour les débutants. Tu trouveras également des guides et des articles utiles tout au long de ton parcours. Et si jamais tu as une question, nous sommes là pour t'aider.

Curvo est la solution idéale si tu souhaites investir de manière intelligente et éprouvée sans avoir à tout gérer toi-même. Tu suis la même stratégie d'investissement indiciel, mais tout est pris en charge pour toi.

Option 2 : Gérer ton portefeuille de A à Z avec un courtier ou une banque

Si tu veux plus de contrôle et que tu es prêt à apprendre les ficelles du métier, tu peux gérer tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier. Cela te donne une liberté totale, mais aussi plus de choses à comprendre.

Choisis ton courtier

En Belgique, tu peux t'adresser à un courtier local comme Bolero ou Keytrade, ou un courtier étranger comme DEGIRO ou Interactive Brokers. Compare les frais (frais de négociation, conversion des devises, droits de garde) et considère la facilité d'utilisation de leur plateforme.

Les courtiers belges se chargent pour toi des déclarations fiscales, comme l'impôt sur les opérations boursières (TOB) et l'impôt sur les dividendes. Avec les courtiers étrangers, c'est à toi de t'en occuper.

Choisis ton ou tes fonds

Pour garder les choses simples, beaucoup d'investisseurs bricoleurs commencent avec un ou deux ETF généraux. Un choix populaire est VWCE (Vanguard All-World), qui te donne une exposition mondiale dans un seul fonds. Assure-toi de choisir la version accumulatrice si tu veux éviter la taxe sur les dividendes de 30 %.

Ouvre et alimente ton compte

La plupart des courtiers te permettent d'ouvrir un compte en ligne (généralement avec itsme). Tu peux commencer avec 100 € ou même moins, selon le courtier. L'important, c'est de commencer, pas le montant.

Passe ta commande

Pour acheter un ETF, tu dois passer un ordre. Tu peux opter pour un ordre au marché (achat au cours actuel) ou un ordre à cours limité (achat uniquement si le cours descend à un niveau défini). Pour la plupart des gens, un simple ordre au marché suffit.

Établis une routine (si tu investis tous les mois)

Si tu prévois d'investir chaque mois, programme un rappel pour te connecter et effectuer tes achats. Certains courtiers proposent des plans d'épargne automatisés, mais ils ne fonctionnent pas toujours sans accroc. Sache que chaque transaction peut entraîner des frais.

Fais attention aux coûts et aux taxes

Chaque transaction sur un ETF s'accompagne de frais de courtage et de la taxe sur les opérations boursières (TOB) : généralement 0,12 % pour les ETF sur actions et jusqu'à 1,32 % pour les autres. En Belgique, un impôt de 10 % sur les plus-values s'applique aux bénéfices supérieurs à 10 000 € par an. Il est donc plus avantageux d'acheter et de conserver ses titres, et d'éviter les transactions fréquentes. De toute façon, investir de manière régulière et à long terme s'avère généralement plus efficace.

Gérer tes investissements par l'intermédiaire d'un courtier, c'est une excellente idée si tu es curieux, que tu as envie d'apprendre et que les petites tâches administratives ne te dérangent pas. Reste simple : choisis un ou deux ETF à frais réduits, investis régulièrement et résiste à la tentation de tout remanier. C'est exactement ce que font de nombreux Belges : ils achètent chaque mois un ETF mondial comme le MSCI World et le conservent pendant des années. Ça marche. Ça demande juste un peu plus de temps et de discipline.

Impôts et taxes belges

La Belgique a ses particularités en matière de fiscalité des investissements. Mais ne t'inquiète pas, voici ce que tu dois savoir, sans jargon.

Frais du fonds

Chaque fonds facture des frais annuels, appelés « ratio des frais totaux » (RFT). Pour les fonds indiciels et les ETF, ce ratio est généralement faible : entre 0,1 % et 0,3 % environ. Les fonds gérés sont souvent beaucoup plus chers (entre 1 % et 2 %, voire plus), ce qui réduit tes rendements. Vérifie toujours le RFT. Plus il est bas, mieux c'est.

Frais de courtier ou frais d'application

Si tu passes par un courtier, tu devras probablement payer des frais pour chaque transaction. Parfois, ces frais sont offerts (mais tu paieras d'une autre manière) ; chez d'autres courtiers, le montant minimum est de 5 €. Certains facturent également des frais de garde. Si tu investis chaque mois, ces frais peuvent vite s'accumuler. Des applications comme Curvo facturent des frais annuels (environ 1 %), mais pas de frais de transaction. Pour de petits investissements réguliers, cette formule peut en fait s'avérer plus économique.

Taxe boursière (TOB)

La Belgique prélève une taxe lorsque tu achètes ou vends la plupart des fonds. Pour certains ETF, la taxe s'élève à 0,12 % du montant de la transaction. Pour d'autres, elle est de 1,32 %. Malheureusement, les règles sont compliquées.

Heureusement, cette taxe est automatiquement prélevée par les courtiers et les applications belges. Si tu investis souvent, cette taxe peut finir par représenter une somme importante. Curvo évite la TOB sur les versements en utilisant des fonds spéciaux, ce qui te permet de ne pas payer cette taxe à chaque investissement.

Impôt sur les dividendes

Si ton fonds verse des dividendes, la Belgique prélève 30 % dès le départ. Mais si tu optes pour des fonds de capitalisation (qui réinvestissent les dividendes), tu n'as pas d'impôt à payer lorsque les dividendes sont réinvestis. C'est plus avantageux pour faire fructifier ton argent.

Taxe Reynders (pour les fonds obligataires)

Si ton fonds détient plus de 10 % d'obligations, tu devras payer un impôt de 30 % sur les plus-values réalisées lors de la vente de ces obligations. Les fonds d'actions ne sont pas soumis à cet impôt. Donc, si tu t'en tiens aux fonds d'actions, tu n'auras pas à t'en soucier.

Taxe sur les plus-values

En Belgique, les plus-values sur les actions et les fonds d'actions sont imposées à 10 %, avec une exonération de 10 000 € par an. L'épargne-retraite est exonérée.

Conseils pour investir dans des fonds de Belgique

• Commence tôt. Plus tu commences tôt, plus ton argent a le temps de fructifier grâce aux intérêts composés. Même de petites sommes investies aujourd'hui peuvent faire une grande différence plus tard.
• Sois cohérent. Établis un calendrier et investis régulièrement, par exemple tous les mois. Cela t'aide à prendre l'habitude et élimine les émotions de l'équation.
• N'essaie pas de battre le marché. La sélection de titres est risquée et la plupart des professionnels ne parviennent pas à surpasser les fonds indiciels. Privilégie les fonds diversifiés pour la majeure partie de ton portefeuille.
• Diversifie et pense à long terme. Choisis des fonds larges et mondiaux qui répartissent ton argent entre de nombreux pays et secteurs. Reste investi pendant les creux du marché, tu es là pour le long terme.
• Constitue-toi un fonds d'urgence. Avant d'investir, assure-toi d'avoir mis de côté l'équivalent de quelques mois de dépenses en liquidités. N'investis que l'argent dont tu n'auras pas besoin dans l'immédiat.
• Apprends au fur et à mesure. Reste simple. Concentre-toi sur les principes clés : la diversification, les frais réduits et le fait de rester investi. C'est ce qui marche.

Résumé

Les fonds d'investissement t'offrent un moyen simple de faire fructifier ton argent sans la complexité de la sélection d'actions individuelles. En répartissant tes investissements sur des centaines ou des milliers de sociétés par le biais d'un seul fonds, tu réduis les risques tout en te positionnant pour bénéficier de la croissance économique mondiale. Les données montrent que cette approche surpasse systématiquement la plupart des alternatives sur le long terme.

L'étape suivante dépend du degré d'implication que tu souhaites avoir. Si tu préfères avoir le contrôle total et que le travail administratif ne te dérange pas, un compte de courtier avec des ETF larges comme le VWCE pourrait te convenir. Mais si tu préfères te concentrer sur ta carrière et ta vie pendant que tes investissements croissent automatiquement, considère des applications comme Curvo qui s'occupent de la gestion du portefeuille pour toi. Quoi qu'il en soit, la décision la plus importante est de commencer à investir régulièrement et de s'y tenir malgré les hauts et les bas du marché.