Het kiezen van een broker is een belangrijke stap als je begint met beleggen. Er zijn veel verschillende opties beschikbaar, dus het is een uitdaging om de juiste voor jou te kiezen. We nemen eToro onder de loep, een broker gevestigd in Israël. We bekijken de voor- en nadelen, de kosten, het gemak om een account aan te maken en de veiligheid. Aan het eind zul je kunnen beslissen of eToro de juiste broker is om je spaargeld te investeren, of dat een andere broker beter bij je past.
Voor- en nadelen van eToro
Het verhaal van eToro
eToro werd in 2007 opgericht in Tel Aviv. Ze zijn uitgegroeid tot 30 miljoen gebruikers over de hele wereld door hun klanten eenvoudig toegang te geven tot de aandelenmarkt. Houd er wel rekening mee dat er "slechts" 2,6 miljoen gebruikers geld op hun rekening hebben staan, dus het aantal is nogal opgeblazen. eToro heeft voorop gelopen in de beweging om beleggen meer "mainstream" te maken, zoals blijkt uit hun advertenties met Alec Baldwin.
Een van de unieke functies van eToro is de CopyTrader functie, waarmee gebruikers automatisch de transacties van succesvolle handelaren op het platform kunnen repliceren. Deze functie is vooral handig voor beginnende beleggers die misschien niet de ervaring of kennis hebben om hun eigen beleggingsbeslissingen te nemen. Daarnaast biedt eToro een sociale feed waar je kunt communiceren met je vrienden, ideeën kunt uitwisselen en beleggingsstrategieën kunt bespreken. Ze waren een van de eerste brokers die pionierden met "sociaal beleggen".
Zoals veel brokers zijn ze begonnen met aandelen, maar je kunt nu ook handelen in grondstoffen en cryptocurrencies op het platform.
Kosten
Kostenstructuur
eToro was een van de eerste brokers die "commissievrij" handelen aanbood. Maar dingen zijn nooit echt gratis en je betaalt uiteindelijk op andere manieren: door valutaomzettingen, opnamekosten, inactiviteitskosten, spreads...
De transacties zijn "gratis", ongeacht wat je koopt:
Ze verdienen geld aan het omrekenen van valuta
Hoewel je eToro waarschijnlijk vanuit de EU gaat gebruiken als je dit leest, is hun hele app in USD. Dit is waar eToro het grootste deel van hun inkomsten uit haalt! De conversies tussen € en USD lijken de kern te vormen van hun bedrijfsmodel. Als je bijvoorbeeld stort via een bankoverschrijving, betaal je 0,5% wisselkoerskosten. Als je stort via Paypal of Sofort, betaal je uiteindelijk 1,5% wisselkoerskosten.
Inactiviteitskosten stimuleert trading, waarschijnlijk ten nadele van jou
eToro brengt een inactiviteitskost van $10 per maand in rekening als je account langer dan 12 maanden inactief is geweest. Het doel is om de handelsactiviteit op het platform aan te moedigen door je te motiveren vaker in te loggen en het platform te gebruiken. Door meer handelsactiviteit genereert eToro meer inkomsten uit spreads en andere vergoedingen.
Maar voor jou zal het waarschijnlijk leiden tot slechtere beleggingsopbrengsten. Onderzoek heeft aangetoond dat veelvuldig handelen het beleggingsrendement op lange termijn juist kan verlagen door transactiekosten, belastingen en marktvolatiliteit. Bovendien leidt het tot het nemen van beleggingsbeslissingen op basis van emoties, en tot het reageren op marktschommelingen op korte termijn in plaats van een beleggingsaanpak op lange termijn.
Ze moedigen CFD's aan (die erg riskant zijn)
eToro is populair voor het handelen in CFD's. Een CFD, of contract for difference, is een riskant soort derivaat waarmee je kunt speculeren op de prijsbewegingen van onderliggende aandelen of valuta, zonder dat je de onderliggende waarde daadwerkelijk bezit. In plaats daarvan is een CFD een contract tussen jou en eToro, waarin je overeenkomt om het verschil in de prijs van de onderliggende waarde tussen de opening en sluiting van het contract uit te wisselen.
Een van de belangrijkste risico's is hun hoge hefboom, wat betekent dat je een grote positie kunt controleren met een relatief kleine hoeveelheid kapitaal. Hoewel hefboomwerking winsten kan vergroten, kan het ook verliezen vergroten, en beleggers kunnen snel meer verliezen dan hun initiële investering. Daarnaast kunnen CFD's complex en moeilijk te begrijpen zijn, vooral als je nieuw bent met beleggen. Voordat je in CFD's handelt, moet je zorgvuldig de voorwaarden van het CFD-contract overwegen, inclusief kosten, marginvereisten en de potentiële risico's en beloningen.
Vanwege deze redenen verliezen de meeste beleggers geld bij het handelen in CFD's. Zoals eToro zelf zegt op hun website, verliest 76% van de eToro-klanten geld bij het handelen in CFD's.
Kosten voor ETF's
Laten we ons richten op ETF's, die steeds populairder worden (en om goede redenen). eToro heeft een beperkte selectie in vergelijking met andere brokers. Ze bieden slechts 263 ETF's aan om te kopen. Het kopen van €1.000 van de populaire IWDA ETF kost €0 aan transactiekosten. Houd wel rekening met de wisselkosten die je zult betalen. Merk op dat je IWDA niet echt kunt kopen, maar je krijgt hetzelfde fonds met een alternatieve ticker SWDA.
Het gemak van eToro
Geautomatiseerde spaarplannen
Je kunt terugkerende stortingen instellen met eToro, maar het financiert gewoon je account en stort het geld. Je moet de aankopen nog steeds handmatig doen. eToro biedt wel "kant-en-klare" portefeuilles waaruit je kunt kiezen of je kunt de functie "social trader" gebruiken, maar het is niet volledig geautomatiseerd.
Fractionele aandelen
Een populaire beleggingsstrategie is euro-cost averaging, waarbij je periodiek belegt in plaats van grote bedragen ineens. Je belegt op vaste momenten, bijvoorbeeld elke maand, ongeacht hoe de markten presteren. De meeste mensen worden maandelijks betaald, dus is het logisch dat hun beleggingen hetzelfde patroon volgen. Een groot voordeel van het gebruik van eToro is dat je fracties van aandelen kunt kopen. Dit betekent dat je delen van een dure ETF of aandeel kunt kopen. Op het moment van schrijven is de aandelenkoers van Microsoft bijvoorbeeld $330, wat betekent dat je elke maand €100 kunt investeren in aandelen van Microsoft en op die manier je vermogen kunt opbouwen. Dit is handig als je lagere bedragen hebt om periodiek te investeren.
Minimale storting tussen $100 en $500
eToro maakt het niet voor niets ingewikkeld. De minimale storting varieert per land, maar als je stort met een bankoverschrijving, is het $500. Als je een bankpas gebruikt, is het $100.
Klantenservice
De klantenservice van eToro is heel behulpzaam en ze zijn beschikbaar als je vragen hebt via e-mail. Als je een geregistreerde gebruiker bent, kun je ook een chat gebruiken om rechtstreeks met ze te praten. eToro vertrouwt sterk op hun community om vragen te beantwoorden. Er was geen manier om ze te bellen.
🇮🇹 Declaratoir regime
Als Italiaanse belegger ontvang je een jaarlijks belastingrapport van eToro. Die gegevens moet je handmatig invoeren in je belastingaangifte. Je moet je inkomsten, vermogenswinsten en IVAFE (vermogensbelasting) opgeven. Houd er rekening mee dat je dit handmatig moet doen, omdat eToro de last bij jou als belegger legt.
🇧🇪 TOB (beurstaks)
Er is een belasting op de transactie telkens als je een effect koopt of verkoopt in België. De regels met betrekking tot het belastingtarief zijn ingewikkeld, ook voor ETF's. Afhankelijk van de kenmerken van de ETF varieert de beurstaks tussen 0,12% en 1,32%.
Helaas helpt eToro je niet met deze taken. Je moet zelf de berekeningen maken en het vervolgens aangeven en betalen. Als je dat niet doet, kan dat resulteren in een fikse boete van de fiscus.
🇧🇪 Dividendbelasting
eToro helpt je niet met de dividendbelasting. In België wordt elk dividend dat je waarneemt belast tegen 30%. Accumulerende fondsen, die dividenden direct herinvesteren, zijn een manier om deze belasting te omzeilen. Distribuerende fondsen daarentegen keren hun dividenden uit, wat betekent dat ze belastbaar zijn.
Helaas houdt eToro deze belasting niet voor je in. Wees dus voorzichtig in je keuze van fondsen als je wilt voorkomen dat je dividendbelasting moet betalen of zelfs elk jaar moet aangeven op je belastingformulier.
🇧🇪 Reynders-taks
Voor ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie-ETF hebt gekocht voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat via deze belasting naar de Belgische staat.
Helaas houdt eToro deze belasting niet voor je in. Je zult het zelf moeten berekenen en aangeven.
🇧🇪 Moet de account van eToro worden aangegeven bij de NBB?
Ja, omdat eToro een buitenlandse rekening is, moet je dit elk jaar aangeven bij de Nationale Bank van België en op je belastingaangifte.
Een rekening openen
Laten we eens wat dieper ingaan op de details van het instellen van je eToro account voor de eerste keer.
Snel een rekening openen
Het is een van de gemakkelijkste brokers om een account aan te maken. Je hebt al toegang tot de app en alle gegevens met alleen een e-mailadres. Je hoeft geen ingewikkelde documenten te uploaden of iets dergelijks als je gewoon een kijkje wilt nemen voordat je besluit om de service te gebruiken.
Zodra je een beleggingsrekening wilt aanmaken, heb je een kopie van je identiteitskaart of paspoort nodig. Ze vragen ook om een recent bewijs van adres. We werden binnen een paar uur na het aanmaken van een rekening goedgekeurd, waardoor het proces soepel verliep. De vertraging zat in het overmaken van geld naar de rekening, omdat we een standaard bankoverschrijving deden.
Maak een account aan op het web en mobiel
Je kunt ervoor kiezen om een account aan te maken via het web of mobiel. Hun app werkt vrij soepel, hoewel hij een beetje gedateerd aanvoelt. Wat interessant is, is dat eToro echt het idee van social trading promoot, omdat je een account kunt aanmaken met behulp van je Facebook- of Google-informatie. Ze zijn een van de weinige brokers die dit type registratie aanbieden.
Gebruiksgemak: 3/5
Omdat het puur een handelsapp is, toont eToro veel details die niet erg relevant zijn voor de meeste beleggers, vooral voor buy-and-hold indexbeleggers. Dit betekent dat de mobiele ervaring vrij onhandig kan zijn en het vrij moeilijk kan zijn om de informatie te vinden die je nodig hebt om een beleggingsbeslissing te nemen. Het ontwerp is behoorlijk gedateerd en er zijn mooier vormgegeven apps. Op je computer heb je meer ruimte om te bladeren, maar er is nog steeds een overdaad aan informatie. Daarom hebben we het een 3 van de 5 gegeven!
Geen kinderrekeningen en gezamenlijke rekeningen
Je kunt geen kinderen of gezamenlijke accounts instellen op eToro. Je kunt echter wel een gezamenlijke configuratie instellen voor stortingen, zodat je een gezamenlijke rekening kunt koppelen wanneer je geld stort op de app.
Je kunt een zakelijke account aanmaken
Maar let op, de minimale inleg om een bedrijfsrekening te openen is $50.000.
Is eToro veilig?
Wie is de regelgevende instantie?
eToro is een gereguleerde entiteit in de Europese Unie en is toegelaten door de Cyprus Securities Exchange Commission (CySEC). Omdat ze een wereldwijde app zijn, worden ze ook gereguleerd door de FCA in het Verenigd Koninkrijk en de SEC in de Verenigde Staten. Het hoofdkantoor is gevestigd in Israël.
Hebben ze problemen gehad met de toezichthouder?
Ja, ze hadden talloze problemen met verschillende toezichthouders:
- Verboden in India. Het meest verontrustende is dat eToro op de lijst van illegale platformen in India staat en in september 2022 door de Reserve Bank of India is verboden.
- Boete opgelegd in Italië. eToro kreeg een boete van €1,3 miljoen van de Italiaanse antitrustautoriteit voor het misleiden van consumenten over de kosten van zijn diensten. Zoals we hierboven in de review hebben aangegeven, kun je zien dat het niet helemaal "commissievrij" beleggen is, want er zijn verborgen kosten.
- Boete in Canada. eToro is beboet door de Ontario Securities Commission (OSC) voor het handelen zonder registratie. Ze kregen een boete van ongeveer $ 550.000 omdat ze 2.500 beleggers in Ontario toestonden om te handelen in CFD's.
Dit zijn overwegingen om in gedachten te houden als je erover denkt om je spaargeld in te zetten via een app als eToro.
Hoeveel van je vermogen wordt beschermd door het beleggersbeschermingsstelsel?
Je vermogen wordt beschermd door het standaard Europese beleggersbeschermingsstelsel van €20.000 omdat hun EU-activiteiten in Cyprus zijn gevestigd.
Is je geld beschermd door het depositogarantiestelsel?
Nee, je geld wordt niet beschermd door het €100.000 depositogarantiestelsel.
Doet eToro aan securities lending?
Ja, eToro doet aan securities lending. Securities lending is een praktijk waarbij brokers aandelen en ETF's uitlenen aan derden, en het wordt gebruikt als een bron van inkomsten. eToro doet dit via zijn clearingpartner, Apex, die een programma faciliteert voor het uitlenen van aandelen aan particulieren en instellingen. Alle klanten van eToro Options worden automatisch ingeschreven in dit securities lending programma.
Zorg ervoor dat je alle voorwaarden die je ondertekent bij eToro goed leest.
Doet eToro aan betaling voor orderstroom?
Ja, eToro doet in de Verenigde Staten aan betaling voor orderstroom (PFOF). We konden echter geen duidelijkheid krijgen voor de Europeanen, dus het is onduidelijk. PFOF is een belangrijke bron van inkomsten voor veel nieuwe brokers, waaronder Trade Republic. Deze praktijk houdt in dat jouw orders worden doorgestuurd naar bepaalde marketmakers, die vervolgens de broker betalen voor het recht om deze orders uit te voeren. PFOF kan in jouw nadeel werken, omdat brokers betaling prioriteit kunnen geven boven het uitvoeren van de best mogelijke transactie voor jou.
eToro vs andere brokers
De tabel hieronder toont de lijst van brokers voor het kopen van €500 van de IWDA ETF:
We hebben eToro ook vergeleken met andere brokers als je dieper wilt graven:
- eToro vs DEGIRO
- eToro vs Bolero
- eToro vs Saxo Bank
- Alternatief voor het kiezen van aandelen
- Beste broker in België om ETF's te kopen 🇧🇪
De eenvoudigere manier: Curvo
Brokers pushen je om te handelen en individuele bedrijven te kiezen om in te beleggen. In plaats van individuele aandelen zoals Amazon of Tesla te kiezen, zijn indexfondsen een manier om de hele markt te kopen, in alle sectoren en regio's van de wereld. In wezen bezit je een klein deel van duizenden bedrijven over de hele wereld. In plaats van in te zetten op een bepaald bedrijf, zet je in op de wereldeconomie.
In plaats van de juiste aandelen of ETF's te moeten kiezen uit de duizenden die beschikbaar zijn via een broker zoals eToro, investeer je in een portefeuille die is afgestemd op jou en je doelen. Deze portefeuilles zijn samengesteld uit wereldwijd gediversifieerde indexfondsen, wat betekent dat je een deel van de groei van de wereldeconomie verdient, en ze zijn het meest geschikt om het meeste uit je spaargeld te halen op de lange termijn. En ze zijn veilig, want ze worden beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming onder toezicht van de toezichthouder in Nederland (AFM).
Wij geloven dat beleggen een belangrijk instrument is voor onze generatie om ons financiële welzijn te verbeteren en ons voor te bereiden op onze toekomst. We bouwen aan Curvo om die visie te vervullen, door goed beleggen gemakkelijk en toegankelijk te maken voor iedereen:
- Gediversifieerde portefeuille voor jou samengesteld: De beste portefeuille voor jou wordt samengesteld door NNEK op basis van jouw tijdshorizon en financiële doelen. Beantwoord gewoon een korte vragenlijst en alles wordt voor je klaargezet.
- Geautomatiseerde spaarplannen: Via de app van Curvo kun je een maandelijkse bijdrage instellen vanaf €50. Dat betekent dat er automatisch geld voor je wordt geïnvesteerd in je portefeuille. Zet je spaargeld op de automatische piloot!
- Fractionele aandelen: Al het geld dat je naar je portefeuille stuurt, wordt volledig geïnvesteerd door NNEK. Er blijft geen geld achter.
- Geen TOB 🇧🇪 : Aanzienlijke besparingen omdat de portefeuilles niet onderworpen zijn aan de beurstaks (of "TOB"). Dit bespaart je tussen 0,12% en 1,32% voor elke keer dat je koopt of verkoopt!
- Duurzame beleggingen: Je beleggingen richten zich op één leidend principe: niet beleggen in bedrijven die als destructief voor de planeet worden beschouwd. Dit betekent dat sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven allemaal zijn uitgesloten.
- Projecteer jezelf in de toekomst: Via Curvo kun je zien hoeveel je portefeuille naar verwachting waard zal zijn in de toekomst. Je kunt vragen beantwoorden als "hoe zal het verhogen van mijn maandelijkse bijdrage met €50, €100 of €200 mijn langetermijnsparen beïnvloeden?" om een concreet beeld te krijgen van de "toekomstige jij".
Lees meer over hoe het te vergelijken is met beleggen via een broker.
Samenvatting
eToro heeft zich gevestigd als de nummer één app voor social trading en biedt een gemakkelijke manier om te beginnen en "commissievrij" handelen. Omdat eToro veel verborgen kosten heeft, problemen heeft met toezichthouders en effecten uitleent, moet je je afvragen of het het risico waard is om op de lange termijn via hun app te beleggen. Het feit dat ze fractioneel beleggen aanbieden maakt het gemakkelijk om lage bedragen te beleggen, maar overweeg alle risico's voordat je een beslissing neemt.
Zit je met de volgende vragen?
Wat is de minimale storting voor eToro?
De minimale storting begint bij $100 als je een debit/creditcard gebruikt. Als je echter een bankoverschrijving doet, is het minimum $500.
Is eToro te vertrouwen?
Ja. Als je een Europeaan bent die hun app gebruikt, worden ze gereguleerd door de Cyprus Securities Exchange Commission (CySEC), wat betekent dat je beschermd wordt door het Europese beleggersbeschermingsprogramma tot €20.000.
Hoe verdient eToro geld?
eToro verdient geld met een combinatie van dingen:
- Valutaomrekening: inkomsten uit omrekeningen tussen € en USD lijken de kern van hun bedrijfsmodel.
- Inactiviteitskosten: je moet $10 per maand betalen als je hun app niet actief gebruikt.
- Spreadprovisies: ze verdienen geld aan het verschil tussen de biedprijs en de laatprijs van een financieel instrument (zoals wanneer je een aandeel koopt!).
- Securities lending: praktijk waarbij ze je aandelen en ETF's uitlenen aan derden.
Hoeveel mensen verliezen geld op eToro?
Zoals op de website van eToro staat, verliest 76% van de eToro-klanten geld bij het handelen in CFD's.