Meilleurs ETF pour débutants en Belgique 2025

Pourquoi les ETF sont parfaits pour les débutants

Les ETF sont souvent suggérés pour les investisseurs débutants. Ils combinent les avantages des actions et des fonds en un seul produit. Voici pourquoi les ETF sont un excellent choix pour les débutants en Belgique :

• Diversification : Chaque ETF détient des centaines, voire des milliers d'actions ou d'obligations. En un seul achat, tu répartis ton argent entre de nombreuses entreprises et de nombreux pays. Cela réduit les risques par rapport à la sélection d'actions individuelles. Par exemple, un ETF mondial unique te permet d'investir dans les marchés mondiaux plutôt que dans une ou deux entreprises seulement.
• Fixe et oublie : Les ETF sont des investissements passifs qui suivent les indices du marché. En tant que débutant, tu n'as pas besoin d'étudier les actions individuelles ou de chronométrer le marché. Lorsque tu achètes un ETF, tu achètes "le marché". Cela te permet de le conserver à long terme sans avoir besoin d'une gestion constante.
• Bon marché : Les ETF ont généralement des frais annuels peu élevés, connus sous le nom de ratio de dépenses totales (RDT). De nombreux ETF du marché général facturent moins de 0,2 % chaque année. C'est beaucoup moins cher que les fonds traditionnels des banques, qui facturent souvent de 1 % à 2 %. Des frais moins élevés signifient qu'une plus grande partie de ton argent reste investie et fructifie pour toi. C'est parce que les fonds indiciels sont peu coûteux à gérer. Ils suivent simplement un indice et n'ont pas besoin d'analystes ou de spécialistes coûteux.
• Des rendements historiques élevés : Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Cependant, les marchés boursiers mondiaux ont affiché une solide croissance au fil du temps. Par exemple, l'ETF iShares MSCI World (IWDA) a rapporté environ 10 % par an depuis 1980. Au fil des décennies, cette capitalisation peut transformer même de petits investissements mensuels en une somme importante pour ta retraite.

Quel type d'ETF choisir ?

Avec les milliers de ETF qui existent, il est important de trouver ceux qui conviennent à un investisseur débutant. Voici quelques points clés à prendre en compte :

Diversification

Les meilleurs ETF te donnent accès à une variété d'actions provenant de nombreux pays et secteurs. Un ETF d'actions mondiales peut contenir des entreprises d'Amérique du Nord, d'Europe, d'Asie et des marchés émergents dans un seul fonds. Cette diversification réduit les risques et t'aide à saisir la croissance à l'échelle mondiale. Un fonds qui suit un indice large, comme le MSCI World ou le FTSE All-World, est souvent meilleur qu'un fonds qui suit un indice étroit, comme le BEL 20 belge ou un secteur spécifique. Évite de mettre tous tes œufs dans le même panier, car une approche globale permet de répartir les risques.

Fonds à faible coût

Garde un œil sur le ratio des dépenses totales (TER), qui correspond aux frais annuels prélevés par le fonds. Un TFE faible (environ 0,1 % à 0,3 % pour les ETF) signifie qu'une plus grande partie de ton investissement reste intacte. Si toutes les autres choses sont égales, choisis l'ETF dont les frais sont les moins élevés, car certains frais peuvent réduire ton rendement au fil du temps.

ETF d'accumulation ou de distribution ?

L'une des décisions clés pour les investisseurs belges en ETF est de savoir s'il faut choisir des fonds d'capitalisant ou distribuant. La différence réside dans la façon dont ils traitent les dividendes :

• Les ETF distribuants te versent des dividendes sur une base trimestrielle ou annuelle. En tant que résident belge, ces versements entraînent un précompte mobilier de 30 % sur les dividendes. Cela signifie que les autorités fiscales attribuent près d'un tiers de tes revenus de dividendes aux impôts.
• Les ETF capitalisants réinvestissent automatiquement les dividendes dans le fonds. Ils ne les versent pas. En Belgique, les fonds capitalisants ne sont pas soumis à la taxe sur les dividendes de 30 % puisque tu ne reçois jamais directement de dividende. Cela permet à ton investissement de croître plus rapidement, car tous les revenus restent investis et bénéficient de la capitalisation.

Domicile

Assure-toi que le ETF est basé dans un pays européen comme l'Irlande ou le Luxembourg.

Taille

Pour les débutants, il est préférable d'opter pour des ETF importants et bien établis de fournisseurs réputés comme iShares, Vanguard ou SPDR. Ces fonds ont généralement une grande liquidité. En termes non financiers, cela signifie qu'il est facile d'acheter et de vendre.

Réplication

Lorsque nous investissons à long terme, nous préférons la réplication physique à la réplication synthétique afin de réduire les risques liés aux tiers.

Les meilleurs ETF dans lesquels investir en tant que débutant

Maintenant que nous comprenons pourquoi les ETF sont avantageux et ce qu'il faut rechercher, examinons certains des ETF ci-dessous qui comprennent un ensemble de fonds diversifiés à l'échelle mondiale. Tous sont capitalisants, fiscalement avantageux et correspondent à une stratégie simple à long terme.

Les six ETF que nous avons sélectionnés pour toi couvrent le marché boursier mondial ainsi que des régions spécifiques, de sorte que tu peux en choisir un ou deux qui correspondent à la stratégie que tu préfères. Tu n'as pas besoin de tous les acheter. En fait, un seul ETF mondial pourrait suffire à un débutant. Mais nous incluons plusieurs options pour t'aider à comprendre le paysage et à choisir ce qui te convient.

1. iShares MSCI World (IE00B4L5Y983)

L'IWDA est un choix populaire pour investir dans les marchés développés. Il suit plus de 1 500 sociétés dans 23 pays, dont les États-Unis, l'Europe de l'Ouest et le Japon, soit essentiellement les principales économies du monde. Avec un TER de 0,20 % et une structure d'accumulation basée en Irlande, il ne subit que la taxe belge sur les transactions de 0,12 %, ce qui en fait un placement fiscalement avantageux.

Historiquement, les marchés développés (tels que suivis par l'indice MSCI World) ont produit des rendements annuels moyens d'environ 10 % depuis 1979 :

L'IWDA te donne une large exposition aux géants mondiaux, mais attention : elle exclut les marchés émergents comme la Chine, l'Inde ou le Brésil. Néanmoins, les marchés développés représentent environ 85 à 90 % de la capitalisation boursière mondiale, de sorte que de nombreux investisseurs n'hésitent pas à détenir l'IWDA seul.

Pour une couverture mondiale complète, tu peux combiner l'IWDA avec un ETF des marchés émergents dans une répartition 90/10 qui offre une exposition similaire à celle d'un ETF mondial, mais avec plus de flexibilité et des taxes sur les transactions souvent moins élevées que celles d'un ETF comme le VWCE (présenté ci-dessous).

En bref : IWDA est simple, diversifié et fiable, ce qui est idéal comme base à long terme pour les investisseurs belges.

2. SPDR MSCI ACWI IMI (IE00B3YLTY66)

Lancé en 2011, ce ETF SPDR suit l'indice MSCI ACWI IMI, qui couvre plus de 3 000 entreprises réparties sur 47 marchés développés et émergents. C'est l'un des ETF mondiaux les plus diversifiés disponibles et une option solide pour une exposition à un marché large. Cependant, il ne tient pas compte des facteurs de durabilité.

Pourquoi choisir ACWI IMI ? Pour sa simplicité et sa portée mondiale. Ce fonds tout-en-un est l'un des préférés des débutants. Avec environ 7,7 % de rendement annuel moyen depuis 1994, il est très performant à long terme. Le détenir, c'est parier sur la croissance mondiale à long terme : États-Unis, marchés émergents et tout ce qui se trouve entre les deux. Un vrai classique "acheter et conserver".

3. Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80)

VWCE est un ETF de référence pour de nombreux débutants en Belgique. Lancé en 2019, il suit l'indice FTSE All-World et détient environ 3 700 entreprises, dont des géants mondiaux comme Apple, Microsoft et Amazon. Avec plus de 11 milliards d'euros d'actifs, il offre une large diversification sur les marchés mondiaux. Il n'applique pas de filtres de durabilité, ce qui vaut la peine d'être noté si l'investissement responsable est une priorité pour toi.

Le principal inconvénient est une taxe boursière (TOB) plus élevée en Belgique. Le VWCE est enregistré localement, tu paies donc 1,32 % chaque fois que tu achètes et vends cet ETF, contre seulement 0,12 % pour les autres ETF.

Pourquoi choisir All-World ? C'est une solution facile et unique pour un débutant. Tu obtiens un mélange équilibré de tous les principaux marchés. La marque Vanguard est connue pour ses investissements indiciels à faible coût, et cet ETF incarne cette philosophie.

4.SPDR S&P 500 (IE000XZSV718)

Si tu es passionné par le marché américain, il n'y a rien de plus facile que d'acheter les 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Ce ETF S&P 500 se démarque pour une raison clé : son coût ultra-faible. Avec un ratio de dépenses totales de seulement 0,03 %, c'est l'option la moins chère du marché. Sa taille est encore plus petite que celle de certains concurrents (4,8 milliards d'euros d'actifs), mais cela pourrait s'accroître à mesure que de plus en plus d'investisseurs s'en rendent compte.

Le fonds s'accumule, ce qui signifie que les dividendes sont automatiquement réinvestis. Il est également domicilié en Irlande, ce qui le rend fiscalement avantageux, et peut être négocié en euros sur de nombreuses bourses européennes, souvent avec des frais de courtage moins élevés grâce à la cotation sur Euronext.

Il reproduit physiquement le S&P 500, en détenant les actions réelles de toutes les entreprises de l'indice. Un inconvénient : il n'exclut pas les entreprises sur la base de critères de durabilité ou ESG. Donc, si l'investissement responsable est important pour toi, c'est un élément à garder à l'esprit.

Le ETF S&P 500 est excellent pour l'exposition aux États-Unis, mais en tant que débutant en Belgique, envisage de l'associer à un ETF européen ou mondial pour une meilleure diversification.

5. iShares MSCI Emerging Markets IMI (IE00BKM4GZ66)

EMIM te donne une exposition aux économies en développement comme la Chine, l'Inde, Taïwan, le Brésil et l'Afrique du Sud. Il suit un indice de sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation dans 24 pays émergents, offrant ainsi une large diversification au sein du monde émergent. Les secteurs clés comprennent la technologie et la finance en Asie, et l'industrie manufacturière en Inde.

Le fonds a un TER de 0,18 %, il est accumulé et basé en Irlande, de sorte que les investisseurs belges bénéficient d'une absence d'impôt sur les dividendes et d'une faible taxe boursière de 0,12 %.

EMIM est souvent associé à un fonds de marchés développés comme IWDA. Une répartition 90/10 IWDA + EMIM reflète étroitement un indice mondial, ce qui te permet d'adapter ton exposition et de la rééquilibrer au fil du temps. Bien que les marchés émergents soient plus volatils, ils offrent un potentiel de croissance qui peut stimuler les rendements à long terme. Par exemple, 10 000 € investis en 1994 auraient atteint plus de 40 000 € en 2025, ce qui représente un rendement moyen de 4,7 % par an :

Pour les débutants, l'EMIM est facultatif. Tu peux commencer avec l'IWDA ou un fonds mondial comme le VWCE. Mais si tu construis ta propre combinaison, EMIM est une option solide pour les marchés émergents : diversifiée, fiscalement avantageuse et peu coûteuse.

6. iShares MSCI Europe (IE00B4K48X80)

Le fonds iShares Core MSCI Europe offre une large exposition aux marchés boursiers européens. Il suit environ 425 grandes et moyennes entreprises de 15 pays, y compris non seulement la zone euro, mais aussi le Royaume-Uni, la Suisse et la Suède. Cela signifie que des noms comme LVMH, Shell, Siemens et Unilever font tous partie de ce mélange qui couvre plus de 90 % de la valeur marchande totale de l'Europe.

Le fonds est peu coûteux, avec des frais de 0,10 % par an, il s'accumule et est domicilié en Irlande, ce qui le rend fiscalement intéressant pour les investisseurs belges. Bien que les rendements à long terme de l'Europe aient été solides (~9,6 % par an depuis 1978), ils ont été plus récemment inférieurs à ceux des États-Unis.

Pourtant, certains investisseurs apprécient la stabilité et la possibilité de surpondérer leur région d'origine s'ils pensent que l'Europe est sous-évaluée ou qu'elle doit rebondir.

Pour les débutants, cet ETF est facultatif. Un fonds mondial comprend déjà l'Europe au poids du marché (environ 15 à 20 %), tu n'as donc pas besoin d'un ETF Europe distinct. Mais si tu souhaites être davantage exposé à des entreprises européennes familières, le iShares MSCI Europe est une option solide et peu coûteuse à considérer. Assure-toi simplement que le reste de ton portefeuille reste globalement diversifié.

Qu'en est-il des obligations ou d'autres actifs ?

En tant que débutant avec une perspective à long terme, tu pourrais te concentrer sur les actions pour la croissance. Si tu souhaites plus de stabilité ou si tu es plus proche d'un objectif à court/moyen terme, tu pourrais envisager d'ajouter un ETF d'obligations (par exemple, un fonds d'obligations d'État en euros). Un exemple est le Xtrackers Eurozone Government Bond ETF, qui investit dans des obligations de haute qualité de la zone euro. Cependant, les fonds obligataires distribuent souvent des intérêts ou sont confrontés à la taxe de 30 % sur la vente s'ils s'accumulent. De nombreux jeunes investisseurs belges choisissent de s'en tenir à 100 % d'actions pour leurs objectifs à long terme et d'ajouter des obligations plus tard, lorsqu'ils approchent du moment où ils ont besoin d'argent. L'essentiel est de choisir une répartition qui corresponde à ta tolérance au risque.

Qu'en est-il des impôts sur les ETF ?

En ce qui concerne les impôts, il y a certains points à prendre en compte lorsque tu investis dans des ETF :

• Pas d'impôt sur les plus-values sur les ETF (pour l'instant) : En Belgique, les investisseurs individuels ne paient pas d'impôt sur les plus-values réalisées sur les actions ou les ETF d'actions. Cela signifie que lorsque tu vends ton ETF en réalisant un bénéfice, tu ne devras pas payer d'impôts sur la plus-value, tant que le fonds ne détient pas trop d'obligations. Cependant, le nouveau gouvernement introduit un impôt sur les plus-values de 10 % dans le courant de l'année 2026.
• Taxe boursière (TOB) : La Belgique prélève une petite taxe appelée TOB chaque fois que tu achètes ou vends un ETF. Pour la plupart des ETF, le taux n'est que de 0,12 % du montant de la transaction. Cependant, les ETF capitalisants enregistrés en Belgique sont soumis à une TOB plus élevée de 1,32 % sur chaque achat et chaque vente. Par exemple, le populaire Vanguard FTSE All-World ETF a un TOB de 1,32 % parce qu'il est enregistré pour la vente en Belgique.
• La taxe Reynders : Cette taxe s'applique si tu investis dans des fonds obligataires. Si un fonds de capitalisation détient plus de 10 % d'actifs produisant des intérêts (comme les obligations), une taxe de 30 % s'appliquera sur le gain lors de la vente. La bonne nouvelle, c'est que les ETF 100 % actions ne sont pas soumis à cette taxe.

Comment acheter des ETF en Belgique

Une fois que tu as décidé dans quel(s) ETF(s) investir, l'étape suivante consiste à les acheter par l'intermédiaire d'un courtier. En Belgique, tu as plusieurs possibilités :

Banques belges

De nombreuses banques traditionnelles, comme Re=Bel de Belfius ou Bolero de KBC, proposent des services de courtage où tu peux acheter des ETF. Les courtiers belges s'occupent généralement de toutes les déclarations fiscales pour toi (en déduisant automatiquement le TOB et les éventuelles taxes sur les dividendes). L'inconvénient est que les frais des grandes banques sont généralement plus élevés.

Courtiers en ligne (ou néo-courtiers)

Des produits comme DEGIRO, Interactive Brokers ou Trade Republic sont populaires pour leurs frais de négociation peu élevés. Ils offrent souvent l'accès aux mêmes ETF à des commissions inférieures à celles des banques. Cependant, si tu utilises un courtier étranger, tu devras t'occuper toi-même de la déclaration fiscale belge (par exemple, déclarer la TOB et les éventuels dividendes imposables). Ce n'est pas trop compliqué, mais c'est une étape supplémentaire dont il faut être conscient.

Comment choisir un courtier ?

Le "meilleur" courtier dépend de tes besoins (coûts, facilité d'utilisation, commodité fiscale, etc.) Nous te suggérons de consulter notre tableau compréhensif sur les meilleurs courtiers pour les ETF en Belgique afin de comparer tes options (frais, caractéristiques, traitement fiscal).

Lorsque tu as un compte chez un courtier, l'achat d'un ETF est simple : recherche l'ETF par son ticker ou son ISIN, passe un ordre d'achat (au marché ou à cours limité) et exécute la transaction. N'oublie pas que la taxe boursière (TOB) sera appliquée automatiquement si tu travailles avec un courtier belge. Si tu travailles avec un courtier étranger, tu devras la déclarer toi-même. La TOB varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Curvo : le moyen le plus simple d'investir dans les ETF en tant que débutant

Nous avons créé Curvo pour relever les défis de l'investissement en bourse depuis la Belgique. Nous avons commencé à investir nous-mêmes par l'intermédiaire d'un courtier. Notre fondateur Yoran a passé des heures à faire des recherches et à trouver comment construire un portefeuille optimal pour préparer son avenir financier. Il a lu des livres, parcouru le web et s'est perdu sur Reddit. Trouver les bonnes ressources était un défi et il a même écrit un livre pour aider les Belges à investir dans les ETF.

À partir de cette expérience, il a compris pourquoi aucun de ses amis ne mettait en place ses propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier : c'est trop compliqué. En même temps, nous avons vu que les ETF sont un outil tellement puissant pour faire fructifier notre patrimoine. Il était donc logique de construire quelque chose pour résoudre ce problème. Voici Curvo.

Un portefeuille diversifié construit pour toi

Nous comprenons qu'il est difficile de construire le portefeuille qui te convient, c'est pourquoi la création d'un compte commence par la réponse à un questionnaire sur tes objectifs d'investissement et ton appétit pour le risque. On t'attribuera ensuite le meilleur portefeuille de fonds indiciels qui correspond à tes objectifs et à ta tolérance au risque. Chaque portefeuille est supervisé par le régulateur néerlandais (AFM). Ils sont diversifiés à l'échelle mondiale et investissent dans plus de 7 500 entreprises.

La durabilité au cœur de l'action

Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont exclus.

Des résultats probants

Les portefeuilles sont conçus pour résister à l'épreuve du temps. Chaque portefeuille investit uniquement dans des actifs qui sont largement compris et qui, grâce à des décennies de recherche et d'utilisation, sont prévus pour obtenir des rendements importants au cours des décennies à venir.

Convient également aux placements mensuels

Grâce à l'appli Curvo, tu peux mettre en place un plan d'épargne mensuel où le montant que tu as choisi est automatiquement débité de ton compte bancaire et investi dans ton portefeuille au début de chaque mois. De cette façon, il est facile d'adopter les meilleures habitudes d'épargne. De plus, tu n'as pas à payer de frais de transaction. Enfin, tes investissements supportent des parts fractionnées, ce qui signifie que tout ton argent est investi. Curvo est donc idéal pour les investissements mensuels.

Conclusion

Bien que les ETF offrent de nombreux avantages aux investisseurs belges, il est normal d'hésiter à se lancer. Les marchés montent et descendent, et il y a toujours une incertitude quant à l'avenir. Mais l'histoire montre qu'en dépit de la volatilité à court terme, les investissements en actions diversifiées à l'échelle mondiale ont fourni de solides rendements à long terme aux investisseurs patients.

En tant que débutant, tu n'as pas besoin que tout soit parfait. Commence par un seul ETF diversifié à l'échelle mondiale si cela te semble gérable. Tu pourras toujours affiner ta stratégie au fur et à mesure que tu en apprendras davantage. L'erreur la plus coûteuse est souvent d'attendre trop longtemps avant de commencer. Que tu choisisses d'investir par l'intermédiaire d'un courtier traditionnel ou que tu utilises une approche simplifiée comme Curvo, le plus important est de faire ce premier pas vers la croissance de ton patrimoine. Même de petits investissements réguliers peuvent se transformer en sommes importantes au cours des décennies à venir.