Avis Interactive Brokers : lis ceci avant de te lancer

Avantages et inconvénients d'Interactive Brokers

L'histoire d'Interactive Brokers

Interactive Brokers est une société de courtage américaine créée en 1978 par Thomas Peterffy, qui en est toujours le président. Elle est devenue l'une des plus importantes au monde avec plus de 2 millions de clients.

Elle emploie un peu moins de 3 000 personnes dans 15 pays, et est cotée en bourse sous le symbole IBKR. La société de courtage offre une plateforme de négociation complète, permettant aux investisseurs d'accéder à une gamme variée d'instruments financiers sur 150 places boursières dans 33 pays.

Interactive Brokers est réputé pour ses faibles coûts de transaction, ce qui en fait l'une des options les moins chères, mais examinons leur offre plus en détail.

Frais

Structure des frais

La création d'un compte est gratuite. Il n'y a pas non plus de frais d'adhésion. Dans la plupart des cas, tu ne paieras donc que des frais de transaction lorsque tu achèteras ou vendras quelque chose.

Malheureusement, il est assez difficile de comprendre pleinement la structure des frais d'Interactive Brokers. Ils ont deux systèmes de frais, ce qui est assez unique dans le domaine du courtage, et tu dois choisir le système que tu veux utiliser. Le prix dépend en outre du marché boursier sur lequel tu travailles.

La tarification fixe d'Interactive Brokers est assez simple. Imaginons que tu achètes un ETF sur une bourse italienne. Tu paieras des frais de 0,05 % de la valeur de la transaction, avec un minimum de 3,00 €. Cela suppose que la méthode de routage intelligent par défaut achemine ta transaction. En plus de cela, tu peux choisir une méthode de routage différente, qu'ils appellent routage direct. Mais cette option coûte plus cher.

La différence entre le routage direct et le routage intelligent réside dans le niveau de contrôle et d'expertise requis de ta part. Si tu veux contrôler l'endroit où ton ordre est envoyé, le routage direct peut être la meilleure option pour toi. Si tu préfères qu'Interactive Brokers achemine automatiquement ton ordre à la recherche de la meilleure exécution possible, alors tu devrais utiliser le routage intelligent.

Le modèle de tarification échelonnée est plus compliqué. Tu paies un pourcentage moins élevé qu'avec la tarification fixe, en fonction de la taille de la transaction. Mais en plus de cela, il y a des frais de bourse, de compensation et de réglementation. Ces frais dépendent de la bourse sur laquelle tu effectues ta transaction. Tu dois absolument sortir ta calculatrice pour avoir une idée précise du montant total des frais ! Dans la plupart des cas, il est plus facile de s'en tenir à leur tarification fixe. Mais cela dépend vraiment de ton cas d'utilisation, alors vérifie bien.

Interactive Brokers a une structure de frais assez standard pour leurs prix fixes qui est basée sur une commission de chaque achat :

Frais de retrait

Cependant, note qu'en tant qu'investisseur européen, tu ne peux retirer qu'une fois tous les 30 jours, sinon tu paieras 1 € par retrait si tu utilises le SEPA. Le prix est de 8 € pour l'utilisation d'un virement bancaire.

Frais pour les ETF

Interactive Brokers est l'un des courtiers les moins chers du marché pour les investisseurs européens. Par exemple, il en coûte 3,00 € pour acheter 1 000 € de l'iShares Core S&P 500 ETF (IE00B5BMR087).

Facilité d'utilisation

Ciblé pour les traders

Ils offrent toutes sortes d'options pour négocier et acheter des actions. Étant donné qu'il a été développé en pensant aux traders, il n'est pas surprenant qu'il soit plein de boutons et de sections déroutantes. Il est préférable que tu t'en tiennes à la vue standard si tu achètes principalement des ETF ou seulement quelques actions individuelles.

Plans d'épargne automatisés

Non. Interactive Brokers ne propose aucun plan d'épargne ni aucun type d'automatisation à ses clients. Tu devras envoyer manuellement de l'argent vers ton compte pour l'approvisionner, puis effectuer les transactions.

Parts fractionnées

Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. Heureusement, Interactive Brokers propose des actions fractionnées, mais tu dois décider d'opter pour cette option sur ton compte.

Soutien à la clientèle

Interactive Brokers n'est pas entièrement adapté au marché européen et tu peux le constater dans son service clientèle. Tu dois appeler un numéro de téléphone suisse pour parler à quelqu'un et poser des questions. Ils ne sont pas là pour t'aider avec tes impôts locaux et tes questions. Cependant, l'aide par e-mail est plutôt bonne. Nous avons posé quelques questions et avons reçu une réponse rapide en l'espace d'une journée !

🇮🇹 Régime déclaratif

En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport annuel d'Interactive Brokers. Tu devras prendre manuellement cette date et la saisir dans tes rapports fiscaux. Tu devras déclarer tes revenus, tes plus-values ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).

Note que tu devras compléter cela manuellement car Interactive Brokers met la charge sur toi en tant qu'investisseur et ils ont déjà fait des erreurs dans leurs rapports d'impôts.

🇧🇪 TOB (taxe boursière)

Il y a une taxe sur la transaction chaque fois que tu achètes ou vends un titre en Belgique. Les règles concernant le taux d'imposition sont compliquées, également pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe boursière varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Malheureusement, Interactive Brokers ne fournit aucune assistance à ce sujet.

🇧🇪 Impôt sur les dividendes

Interactive Brokers ne t'aide pas avec la taxe sur les dividendes. En Belgique, tout dividende perçu est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cette taxe. En revanche, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.

🇧🇪 Taxe Reynders

Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF d'obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.

Malheureusement, Interactive Brokers ne retient pas cette taxe pour toi. Tu devras la calculer et la déclarer toi-même.

🇧🇪 Interactive Brokers doit-il déclarer le compte à la BNB ?

Oui, comme Interactive Brokers est un compte étranger, tu dois donc le déclarer à la Banque nationale de Belgique ainsi que sur ta déclaration d'impôts chaque année.

Créer un compte

Entrons dans les détails de la configuration de ton compte Interactive Brokers pour la première fois.

Temps pour ouvrir un compte

Créer un compte via l'appli est possible, bien que ce ne soit pas très convivial. Tu dois passer par une série de questions concernant la sécurité, le profil, l'éducation, l'expérience, la connaissance des produits, etc... auxquelles il est plus facile de répondre depuis un ordinateur que sur ton téléphone portable en raison de la complexité. Le délai d'ouverture d'un compte sur Interactive Brokers est généralement de 3 jours ouvrables. Note que tu peux aussi commencer une demande et la compléter ultérieurement, ce qui est une fonctionnalité soignée.

Créer un compte sur le web et le mobile

Il est assez facile d'ouvrir un compte chez Interactive Brokers. Tu remplis tes coordonnées, tu télécharges tes documents indiquant qui tu es, puis ton compte sera examiné et vérifié. Pour ouvrir un compte, tu auras besoin de ton IBAN et d'une copie de ton passeport ou de ta carte d'identité. Le dépôt minimum requis est de 2 000 €, mais seulement si tu as l'intention de négocier sur marge ou de vendre à découvert ; sinon, il n'y a pas de minimum.

Facilité d'utilisation : 2/5

Comme il s'agit purement d'une appli de trading, Interactive Brokers montre trop de détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent. Cela fait que l'expérience mobile peut devenir assez lourde et qu'il est assez difficile de trouver les informations dont tu as besoin pour prendre une décision d'investissement. Sur la version web, il y a beaucoup trop d'options pour les investisseurs au début de leur parcours. Cependant, pour les investisseurs plus avertis, les outils proposés par Interactive Brokers sont vraiment utiles pour te fournir l'analyse que tu cherches, mais cela reste compliqué pour les investisseurs débutants. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 2 sur 5 !

Comptes enfants et comptes joints

Oui, tu peux créer un compte commun en utilisant Interactive Brokers. Malheureusement, tu ne peux pas créer de comptes pour les enfants si tu n'es pas basé aux États-Unis.

Comptes d'entreprise

Tu peux créer un compte d'entreprise sur Interactive Brokers.

Se déplacer d'un pays à l'autre est facile avec Interactive Brokers

Un grand avantage de l'utilisation d'Interactive Brokers est que tu peux passer d'un pays à l'autre sans changer ton compte pour une nouvelle entité. Il te suffit de les joindre et ils s'assureront que ton compte est correctement basculé. En revanche et d'après notre expérience personnelle, c'est un processus compliqué pour les autres courtiers.

Interactive Brokers est-il sûr ?

Considérant qu'Interactive Brokers est une société cotée au Nasdaq, elle doit répondre à des exigences et à une transparence plus élevées que les autres courtiers. Cela nous donne un sentiment de sécurité.

Qui est le régulateur ?

Interactive Brokers étant essentiellement une entité américaine, elle est réglementée par la SEC. Cependant, en ce qui concerne ses activités européennes, il s'agit d'une entité réglementée en Irlande et en Hongrie. Elle est donc placée sous la surveillance de ces parties : la Banque centrale d'Irlande et la Banque centrale de Hongrie.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

Oui, Interactive Brokers a eu quelques problèmes avec l'autorité de régulation. Ces problèmes sont liés à ses pratiques de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). La Securities and Exchange Commission (SEC) a annoncé qu'Interactive Brokers paierait une pénalité de 11,5 millions de dollars pour répondre aux accusations d'avoir omis à plusieurs reprises de déposer des rapports d'activité suspecte (SAR) pour des opérations sur des titres américains à microcapitalisation. Ces déclarations d'activité suspecte sont requises pour les transactions soupçonnées d'impliquer une fraude ou de ne pas avoir d'objectif commercial légitime. La SEC a constaté que sur une période d'un an, Interactive Brokers a omis de déposer plus de 150 SAR, même lorsque des transactions suspectes avaient été signalées par son personnel chargé de la conformité.

Parallèlement, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont également annoncé des règlements avec Interactive Brokers pour des manquements similaires en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. La FINRA a infligé à l'entreprise une amende de 15 millions de dollars, tandis que la CFTC lui a infligé une autre amende de 11,5 millions de dollars, ce qui porte le total des pénalités à 38 millions de dollars. La FINRA a découvert qu'Interactive Brokers n'avait pas surveillé de manière adéquate les virements télégraphiques de ses clients pour détecter les problèmes de blanchiment d'argent, n'avait pas enquêté sur les activités suspectes en raison d'un manque de personnel et d'un système inadéquat, et n'avait pas établi de politiques et de contrôles appropriés pour signaler les transactions suspectes, comme l'exige la Bank Secrecy Act (BSA).

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Tu es protégé par le système européen de protection des investisseurs jusqu'à 20 000 €. Il est intéressant de noter que tes actifs en USD chez Interactive Brokers sont protégés par la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Cela signifie qu'en cas de faillite, les clients sont protégés pour des montants allant jusqu'à 500 000 dollars. C'est beaucoup plus que tes actifs détenus en €.

Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?

Non. Tes liquidités détenues en € ne sont pas protégées par le système de garantie des dépôts. Si tu investis en dollars américains, tes liquidités sont protégées pour des montants allant jusqu'à 250 000 dollars, ce qui est nettement plus que le système européen de garantie des dépôts bancaires. Nous ne nous attendons pas à ce que beaucoup d'Européens détiennent leurs actifs en dollars américains.

Interactive Brokers fait-il du prêt de titres ?

Interactive Brokers participe au prêt de titres, mais tu dois accepter de rejoindre le "Programme d'amélioration du rendement des actions". Si tu possèdes des actions qui sont demandées sur le marché du prêt de titres, Interactive Brokers empruntera ces actions, déposera une garantie sur le compte du client, puis prêtera les actions. Cependant, tu dois opter pour ce service et tu trouveras tous les détails sur leur site Internet.

Est-ce qu'Interactive Brokers paie pour le flux d'ordres ?

Non, ils ne pratiquent pas le paiement pour le flux d'ordres(PFOF). C'est une source importante de revenus pour de nombreux nouveaux courtiers, y compris un autre fournisseur allemand Trade Republic. Cette pratique consiste à acheminer tes ordres vers certains teneurs de marché, qui paient ensuite le courtier pour le droit d'exécuter ces ordres. Le PFOF peut fonctionner à ton détriment, car les courtiers peuvent donner la priorité au paiement plutôt qu'à l'exécution de la meilleure transaction possible pour toi.

Nous avons également comparé Interactive Brokers avec d'autres courtiers si tu veux aller plus loin :

• Interactive Brokers vs DEGIRO
• Interactive Brokers vs Trade Republic
• Meilleur courtier pour acheter des ETF en Belgique

La voie la plus facile : Curvo

Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.

Plutôt que d'avoir à choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme Interactive Brokers, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme. Et ils sont sûrs, car ils sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise sous la supervision de l'organisme de réglementation des Pays-Bas (AFM).

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi est construit par NNEK en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi par NNEK. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Pas de TOB 🇧🇪 : Des économies importantes car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe boursière (ou "TOB"). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque fois que tu achètes ou vends !
• Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".

Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.

Résumé

Interactive Brokers peut être un courtier difficile à utiliser pour les investisseurs débutants. Il convient mieux aux traders plus expérimentés car il propose une grande variété d'options et peut être un peu déroutant au début. Il est un peu intimidant pour un investisseur débutant. Les avantages d'Interactive Brokers sont qu'il gère les actions fractionnées et qu'il est bon marché. Malheureusement, il ne t'aide pas à payer tes impôts, ce qui peut être lourd pour les investisseurs débutants. C'est pourquoi nous ne pouvons pas le recommander comme courtier si tu commences tout juste ton voyage dans l'investissement.