Le choix d'un courtier est une étape importante lorsqu'on commence à investir. Il existe de nombreuses options différentes, alors choisir celle qui te convient le mieux est un véritable défi. Nous examinons de plus près eToro, un courtier basé en Israël. Nous examinerons les avantages et les inconvénients, les frais, la facilité de création d'un compte et la sécurité. À la fin, tu seras en mesure de décider si eToro est le bon courtier pour investir tes économies, ou si un autre courtier te convient mieux.
Avantages et inconvénients d'eToro
L'histoire d'eToro
eToro a été fondé en 2007 à Tel Aviv. Il compte aujourd'hui 30 millions d'utilisateurs dans le monde entier et permet à ses clients d'accéder facilement au marché boursier. Note qu'il n'y a "que" 2,6 millions d'utilisateurs qui ont de l'argent sur leur compte, ce chiffre est donc assez gonflé. eToro a été à l'avant-garde du mouvement visant à rendre l'investissement plus "grand public", comme le montrent ses publicités mettant en scène Alec Baldwin.
L'une des caractéristiques uniques d'eToro est sa fonction CopyTrader, qui permet aux utilisateurs de reproduire automatiquement les transactions des traders qui ont réussi sur la plateforme. Cette fonction est particulièrement utile pour les investisseurs novices qui n'ont pas forcément l'expérience ou les connaissances nécessaires pour prendre leurs propres décisions d'investissement. De plus, eToro propose un fil social où tu peux interagir avec tes amis, partager des idées et discuter de stratégies d'investissement. Ils ont été l'un des premiers courtiers à être les pionniers de l'"investissement social".
Comme beaucoup de courtiers, ils ont commencé avec les actions, mais tu peux maintenant aussi négocier des matières premières et des cryptocurrencies sur la plateforme.
Frais
Structure des frais
eToro a été l'un des premiers courtiers à proposer des transactions "sans commission". Cependant, les choses ne sont jamais vraiment gratuites et tu finiras par payer d'autres façons : par les conversions de devises, les frais de retrait, les frais d'inactivité, les spreads...
Les transactions sont "gratuites" indépendamment de ce que tu achètes :
Ils gagnent de l'argent sur la conversion des devises
Même si tu vas très probablement utiliser eToro depuis l'UE si tu lis ceci, toute leur application est en USD. C'est de là qu'eToro tire l'essentiel de ses revenus ! Les conversions entre € et USD semblent être au cœur de leur modèle économique. Par exemple, si tu déposes via un virement bancaire, tu paieras 0,5 % de frais de change. Si tu déposes via Paypal ou Sofort, tu finiras par payer un coût de change de 1,5 %.
La taxe d'inactivité encourage le trading, probablement à son détriment
eToro facture des frais d'inactivité de 10 $ par mois si ton compte est resté inactif pendant plus de 12 mois. L'objectif est d'encourager l'activité de trading sur la plateforme en te motivant à te connecter et à utiliser la plateforme plus fréquemment. En augmentant l'activité de trading, eToro génère plus de revenus grâce aux spreads et autres frais.
Mais pour toi, cela se traduira probablement par des rendements plus faibles. Des études ont montré que les transactions fréquentes peuvent en fait réduire les rendements des investissements à long terme en raison des coûts de transaction, des impôts et de la volatilité des marchés. En outre, cela conduit à prendre des décisions d'investissement basées sur les émotions et à réagir aux fluctuations à court terme du marché plutôt que d'adopter une approche d'investissement à long terme.
Ils encouragent les CFD (qui sont très risqués)
eToro est populaire pour ses opérations sur les CFD. Un CFD, ou contrat pour la différence, est un type de produit dérivé risqué qui te permet de spéculer sur les mouvements de prix des actions ou des devises sous-jacentes, sans posséder réellement l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, un CFD est un contrat entre toi et eToro, dans lequel tu acceptes d'échanger la différence de prix de l'actif sous-jacent entre l'ouverture et la clôture du contrat.
L'un des principaux risques est leur effet de levier élevé, ce qui signifie que tu peux contrôler une position importante avec un capital relativement faible. Si l'effet de levier peut amplifier les gains, il peut aussi amplifier les pertes, et les investisseurs peuvent rapidement perdre plus que leur investissement initial. En outre, les CFD peuvent être complexes et difficiles à comprendre, en particulier si tu es novice en matière d'investissement. Avant de négocier des CFD, tu dois examiner attentivement les conditions du contrat de CFD, y compris les frais, les exigences en matière de marge, ainsi que les risques et les avantages potentiels.
Pour ces raisons, la plupart des investisseurs perdent de l'argent en négociant des CFD. Comme eToro le dit lui-même sur son site Web, 76 % des clients d'eToro perdent de l'argent en négociant des CFD.
Frais pour les ETF
Concentrons-nous sur les ETF, qui gagnent en popularité (et pour de bonnes raisons). eToro a une sélection limitée par rapport à d'autres courtiers. Ils ne proposent que 263 ETF à l'achat. L'achat de 1 000 € du populaire ETF IWDA coûtera 0 € en frais de transaction. Cependant, garde à l'esprit les frais de change que tu devras payer. Note que tu ne peux pas réellement acheter IWDA mais que tu obtiens le même fonds avec un ticker alternatif SWDA.
Facilité d'utilisation
Plans d'épargne automatisés
Tu peux mettre en place des dépôts récurrents en utilisant eToro, mais il se contente d'approvisionner ton compte et de déposer l'argent. Tu devras toujours effectuer les achats manuellement. eToro propose des portefeuilles "prêts à l'emploi" que tu peux choisir ou utiliser la fonction de "trader social", mais ce n'est pas entièrement automatisé.
Parts fractionnées
Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. L'un des grands avantages de l'utilisation d'eToro est que tu peux acheter des fractions d'actions. Cela signifie que tu peux acheter des parties d'un ETF ou d'une action coûteuse. Par exemple, au moment où j'écris ces lignes, le prix de l'action Microsoft est de 330 $, ce qui signifie que tu peux investir 100 € chaque mois dans l'action Microsoft et construire ton patrimoine de cette façon. C'est utile si tu as des montants moins élevés à investir périodiquement.
Dépôt minimum de 100 $ à 500 $
eToro complique les choses pour une bonne raison. Le dépôt minimum fluctue selon les pays, mais si tu déposes par virement bancaire, il est de 500 $. Si tu utilises une carte de débit, c'est 100 $.
Soutien à la clientèle
L'assistance clientèle d'eToro est assez utile et ils sont disponibles si tu as des questions par email. Si tu es un utilisateur enregistré, tu peux aussi utiliser un chat pour leur parler directement. eToro compte beaucoup sur sa communauté pour répondre aux questions. Il n'y avait aucun moyen de leur téléphoner.
🇮🇹 Régime déclaratif
En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de la part d'eToro. Tu devras reprendre manuellement ces données et les entrer dans tes rapports d'impôts. Tu devras déclarer tes revenus, tes gains en capital ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune). Note que tu devras remplir cela manuellement car eToro met la charge sur toi en tant qu'investisseur.
🇧🇪 TOB (taxe boursière)
Il y a une taxe sur la transaction chaque fois que tu achètes ou vends un titre en Belgique. Les règles concernant le taux d'imposition sont compliquées, également pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe boursière varie entre 0,12 % et 1,32 %.
Malheureusement, eToro ne t'aide pas dans ces tâches. Tu dois faire les calculs toi-même, puis les déclarer et les payer. Si tu ne le fais pas, tu t'exposes à une lourde amende de la part du fisc.
🇧🇪 Impôt sur les dividendes
eToro ne t'aide pas avec la taxe sur les dividendes. En Belgique, tout dividende perçu est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cette taxe. Par contre, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.
Malheureusement, eToro ne retient pas cet impôt pour toi. Fais donc attention à ton choix de fonds si tu veux éviter de payer l'impôt sur les dividendes ou même de devoir le déclarer chaque année dans ta feuille d'impôt.
🇧🇪 Taxe Reynders
Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF d'obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.
Malheureusement, eToro ne retient pas cet impôt pour toi. Tu devras le calculer et le déclarer toi-même.
🇧🇪 eToro nécessite-t-il de déclarer le compte à la BNB ?
Oui, comme eToro est un compte étranger, tu dois donc le déclarer à la Banque nationale de Belgique ainsi que sur ta déclaration d'impôts chaque année.
Créer un compte
Entrons dans les détails de la configuration de ton compte eToro pour la première fois.
Ouverture rapide d'un compte
C'est l'un des courtiers les plus faciles à créer un compte. Tu peux déjà accéder à l'appli et à toutes les données avec une simple adresse email. Il n'y a pas de téléchargement de document compliqué ou quoi que ce soit de ce genre si tu souhaites simplement jeter un coup d'œil avant de décider d'utiliser le service.
Une fois que tu souhaites créer ton compte d'investissement, tu as besoin d'une copie de ta carte d'identité ou de ton passeport. Ils demandent également un justificatif de domicile récent. Nous avons été approuvés dans les deux heures qui ont suivi la création du compte, ce qui a facilité le processus. Le délai s'est produit lors du transfert des fonds sur le compte, car nous avons effectué un virement bancaire standard.
Créer un compte sur le web et le mobile
Tu peux choisir de créer un compte sur le web ou sur mobile. Leur application était assez fluide bien qu'elle semble un peu vieillotte. Ce qui est intéressant, c'est qu'eToro pousse vraiment l'idée du trading social puisque tu peux créer un compte en utilisant tes informations Facebook ou Google. C'est l'un des rares courtiers à proposer ce type d'inscription.
Facilité d'utilisation : 3/5
Comme il s'agit purement d'une application de trading, eToro affiche de nombreux détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent. Cela signifie que l'expérience mobile peut devenir assez lourde et qu'il est assez difficile de trouver les informations dont tu as besoin pour prendre une décision d'investissement. Le design est assez daté et il existe des applications mieux conçues. Tu as plus de place sur ton ordinateur pour naviguer, mais il y a toujours une surcharge d'informations. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 3 sur 5 !
Pas de comptes enfants et de comptes joints
Tu ne peux pas configurer d'enfants ou de comptes joints sur eToro. Cependant, tu peux établir une configuration commune pour les dépôts afin de pouvoir lier un compte commun lorsque tu déposes de l'argent sur l'appli.
Tu peux créer un compte professionnel
Un mot d'avertissement cependant, le dépôt minimum pour ouvrir un compte d'entreprise est de 50 000 dollars.
Est-ce que eToro est sûr ?
Qui est le régulateur ?
eToro est une entité réglementée dans l'Union européenne et est autorisée par la Commission chypriote des opérations de bourse (CySEC). Comme il s'agit d'une appli mondiale, ils sont également réglementés par la FCA au Royaume-Uni et par la SEC aux États-Unis. Son siège social se trouve en Israël.
Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?
Oui, ils ont eu de nombreux problèmes avec divers organismes de réglementation :
- Interdit en Inde. Plus inquiétant encore, eToro a été répertorié comme une plateforme illégale en Inde et interdit par la Reserve Bank of India en septembre 2022.
- Condamné en Italie. eToro a été condamné à une amende de 1,3 million d'euros par l'autorité antitrust italienne pour avoir trompé les consommateurs sur les coûts de ses services. Comme nous l'avons indiqué plus haut dans la revue, tu peux voir qu'il ne s'agit pas d'un investissement entièrement "sans commission" car il y a des coûts cachés.
- Amendes au Canada. eToro a été condamné à une amende par la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (CVMO) pour avoir opéré sans enregistrement. La société a été condamnée à une amende d'environ 550 000 dollars car elle a permis à 2 500 investisseurs de l'Ontario de négocier des CFD.
Ce sont des considérations à prendre en compte si tu envisages de placer tes économies par le biais d'une application comme eToro.
Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?
Tes actifs sont protégés par le système européen de protection des investisseurs de 20 000 €, car leurs activités dans l'UE sont basées à Chypre.
Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?
Non, ton argent n'est pas protégé par le système de garantie des dépôts de 100 000 €.
Est-ce que eToro fait du prêt de titres ?
Oui, eToro pratique le prêt de titres. Le prêt de titres est une pratique dans laquelle les courtiers prêtent des actions et des ETF à des tiers, et il est utilisé comme source de revenus. eToro le fait par l'intermédiaire de son partenaire de compensation, Apex, qui facilite un programme de prêt d'actions à des particuliers et à des institutions. Tous les clients d'eToro Options sont automatiquement inscrits à ce programme de prêt de titres.
Assure-toi de lire attentivement tous les termes que tu signes avec eToro.
Est-ce que eToro effectue des paiements pour le flux d'ordres ?
Oui, eToro aux États-Unis pratique le paiement pour le flux d'ordres (PFOF). Cependant, nous n'avons pas pu obtenir de clarté pour les Européens, donc ce n'est pas clair. Le PFOF est une source importante de revenus pour de nombreux nouveaux courtiers, notamment Trade Republic. Cette pratique consiste à acheminer tes ordres vers certains teneurs de marché, qui paient ensuite le courtier pour le droit d'exécuter ces ordres. Le PFOF peut fonctionner à ton détriment, car les courtiers peuvent donner la priorité au paiement plutôt qu'à l'exécution de la meilleure transaction possible pour toi.
eToro par rapport à d'autres courtiers
Le tableau ci-dessous présente la liste des courtiers pour l'achat de 500 € de l'ETF IWDA :
Nous avons également comparé eToro avec d'autres courtiers si tu veux creuser davantage :
- eToro vs DEGIRO
- eToro vs Bolero
- eToro vs Trade Republic
- eToro vs Saxo Bank
- Alternative à la sélection des actions
- Meilleur courtier en Belgique pour acheter des ETF 🇧🇪
La voie la plus facile : Curvo
Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.
Plutôt que de devoir choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme eToro, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme.
Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :
- Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
- Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
- Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi par NNEK. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
- Pas de TOB 🇧🇪 : Des économies importantes car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe boursière (ou "TOB"). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque fois que tu achètes ou vends !
- Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
- Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".
Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.
Résumé
eToro s'est imposé comme l'application numéro un pour le trading social, offrant un moyen facile de démarrer, et un trading "sans commission". Étant donné qu'eToro a de nombreux frais cachés, des problèmes avec les autorités de régulation et qu'il effectue des prêts de titres, tu dois te demander si cela vaut la peine de prendre le risque d'investir à long terme par le biais de son application. Le fait qu'ils proposent l'investissement fractionné permet d'investir facilement de faibles montants, mais considère tous les risques encourus avant de prendre une décision.