Comment acheter des fonds Vanguard en Belgique

Qu'est-ce que l'investissement indiciel ?

Investir dans des fonds indiciels, également appelé investissement passif, est une méthode éprouvée pour accroître ta richesse. Elle est basée sur l'observation que, plutôt que de choisir des actions individuelles et d'essayer d'acheter et de vendre au bon moment, il est généralement plus rentable d'investir dans le marché boursier dans son ensemble. Cela se fait par le biais d'un type d'investissement appelé fonds indiciel. Les ETF sont un autre moyen d'investir dans des indices.

Un indice est comme un sac d'actions où les règles sont très claires sur les actions incluses et sur le montant que tu obtiens de chaque entreprise. L'indice le plus célèbre est le S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines, pondérées par leur capitalisation boursière. En Belgique, le principal indice est le BEL 20, qui comprend les 20 plus grandes entreprises du pays. Un fonds indiciel investit dans les entreprises dictées par les règles de l'indice.

Pour la plupart des gens, l'investissement passif est préféré à un style d'investissement actif comme la sélection d'actions. La raison est simple : des rendements plus élevés. En effet, grâce aux progrès technologiques de ces dernières décennies, les marchés financiers sont devenus si efficaces qu'il est incroyablement difficile d'avoir un avantage sur tous les autres investisseurs du monde. Même les investisseurs professionnels ont du mal : des recherches menées par le régulateur financier européen montrent que la plupart des fonds gérés activement proposés par les banques et les sociétés d'investissement traditionnelles ne battent pas systématiquement un fonds passif. Il est donc très probable que tu obtiendras un meilleur rendement à long terme en investissant dans des fonds indiciels, comme ceux proposés par Vanguard.

Apprends-en plus sur la façon dont l'investissement passif se compare à l'investissement actif.

L'attrait des fonds Vanguard

John Bogle, le fondateur de Vanguard, a lancé le premier fonds indiciel au monde en 1975. Depuis, l'entreprise s'est développée pour devenir l'une des plus grandes sociétés d'investissement au monde avec des milliers de milliards de dollars investis.

Une des raisons de leur grande réputation est que l'entreprise est toujours restée fidèle à sa croyance fondamentale en l'investissement passif. Au fur et à mesure qu'elle s'est développée et qu'elle a commencé à bénéficier d'économies d'échelle, elle s'est toujours efforcée de baisser le prix pour ses clients au lieu d'empocher des bénéfices plus élevés. Par conséquent, leurs fonds indiciels sont parmi les moins chers du marché.

Et heureusement pour nous, certains de leurs fonds sont désormais également disponibles en Belgique grâce à leur sélection d'ETF! Mais comment investir dans leurs fonds ?

Comment les Belges peuvent investir dans les fonds Vanguard

En tant qu'investisseur belge, tu ne peux pas te rendre directement sur vanguard.be et acheter un de leurs fonds. Au lieu de cela, tu dois choisir l'une des deux façons suivantes :

1. Fais-le toi-même par l'intermédiaire d'un courtier. C'est le moyen le moins cher mais aussi celui qui implique le plus de travail de ta part.
2. Utilise une application d'investissement. L'appli s'occupera de tous les détails pour toi, tu n'auras donc pas à t'inquiéter.

Option 1: doing it yourself

Pour que cela soit concret, nous allons t'expliquer pas à pas comment acheter l'ETF Vanguard FTSE All-World Accumulation. Plus communément appelé sur Internet par son ticker VWCE, il s'agit de l'un de leurs meilleurs ETF et des plus populaires. Nous allons également utiliser DEGIRO comme courtier, qui est l'un des moins chers pour les investisseurs belges.

Qu'est-ce que VWCE ?

VWCE est un fonds indiciel qui suit l'indice FTSE All-World. Comme son nom l'indique, cet indice est mondial : il se compose de plus de 4 000 entreprises de plus de 40 pays. Il contient aussi bien des grandes que des moyennes entreprises, issues des marchés "développés" (États-Unis, Allemagne, Royaume-Uni, Japon...) et "émergents" (Brésil, Chine, Chili...).

Les rendements du fonds ont été très bons ces dernières années. Si tu avais investi 10 000 € dans VWCE en 2005, tu aurais eu 40 000 € aujourd'hui. Cela équivaut à un rendement annuel moyen de 9% !

Il est devenu l'un des ETF les plus populaires en Europe pour plusieurs raisons :

• Une grande diversification dans un seul fonds. Il n'y a pas beaucoup d'ETF qui sont plus diversifiés que VWCE. En fait, de nombreuses personnes ont choisi d'investir uniquement dans VWCE pour l'ensemble de leur portefeuille. Nous t'expliquerons plus tard pourquoi cela ne convient pas à tous les investisseurs.
• C'est Vanguard. Comme nous l'avons mentionné plus haut, Vanguard a la réputation de proposer des fonds indiciels de haute qualité à bas prix.
• Prix. Le prix des ETF est calculé en fonction de leurs frais courants, également appelés "ratio des frais totaux" ou TER. Il s'agit d'un pourcentage de tes investissements que tu paieras à Vanguard pour la gestion du fonds. Le ratio de dépenses total de VWCE est de 0,22%, ce qui en fait l'un des fonds d'actions les moins chers du marché européen.
• Il fait partie de la sélection principale sur DEGIRO. Tu paies généralement des frais lorsque tu achètes un ETF par l'intermédiaire d'un courtier. Après tout, le courtier veut être payé pour te donner accès à la bourse. Cependant, le courtier DEGIRO offre 1 € de frais de gestion pour une sélection d'ETF sous certaines conditions. VWCE fait partie de cette sélection.

Choisir un courtier

Tout comme les actions ordinaires, les ETF sont négociés sur les bourses de valeurs. Malheureusement, tu ne peux pas simplement te rendre à Euronext à Bruxelles pour acheter tes actions. Au lieu de cela, tu dois passer par un intermédiaire appelé courtier.

Il est très probable que ta banque propose des services de courtage. Mais ne les utilise pas ! Ils sont très chers. Yoran, cofondateur de Curvo, a acheté ses premières actions par l'intermédiaire de sa banque BNP Paribas Fortis, et n'a réalisé que plus tard la part de ses gains qu'il leur avait confisquée. Tu devrais plutôt opter pour un courtier spécialisé.

À moins que tu ne veuilles que tes rendements soient mangés par les frais, n'utilise pas ta banque comme courtier. Va plutôt chez un courtier spécialisé.

En Belgique, nous avons accès à une variété de courtiers locaux, notamment :

• Bolero
• Keytrade
• MeDirect

Pourtant, les courtiers étrangers sont souvent moins chers. Parmi les plus populaires, on trouve DEGIRO et LYNX. Avant de transférer son portefeuille chez Curvo, le cofondateur Yoran gérait ses investissements avec LYNX, mais DEGIRO est devenu de plus en plus populaire ces dernières années. Cela est probablement dû à leur sélection principale d'ETF.

Pour en savoir plus sur les différents courtiers qui proposent VWCE, lis notre comparatif. Si tu t'intéresses à d'autres ETF que VWCE, tu peux utiliser notre outil pour comparer les courtiers en Belgique.

Y a-t-il des inconvénients à utiliser un courtier étranger par rapport à un courtier belge ?

Il y en a, et les plus importantes sont les suivantes :

1. Les impôts . Comme n'importe quel pays, la Belgique a son propre ensemble de taxes que tu dois payer lorsque tu investis, et la plupart des courtiers étrangers ne prennent pas la peine de s'occuper des taxes spécifiques à la Belgique. Si tu investis par l'intermédiaire d'un de ces courtiers, il se peut donc que tu te soustraies sans le savoir à tes obligations fiscales. Avant de te laisser convaincre par les frais peu élevés d'un courtier, assure-toi de savoir comment il gère les impôts belges !
2. Déclaration des comptes étrangers. Le gouvernement belge exige que tu déclares tout compte que tu détiens auprès d'une banque ou d'un courtier étranger.

Dans cet article, nous allons choisir DEGIRO comme courtier parce que VWCE fait partie de leur sélection principale d'ETF. Cela signifie que tu ne paies que 1 € de frais de courtage, à condition que nous achetions VWCE sur la bourse allemande XETRA.

De plus, DEGIRO a la particularité, parmi les courtiers étrangers, de retenir la taxe boursière.

Commençons par ouvrir un compte DEGIRO !

Ouvrir un compte avec DEGIRO

Bizarrement, degiro.be n'existe pas. Pour ouvrir un compte, tu dois te rendre sur degiro.nl (si tu préfères une interface néerlandaise) ou degiro.fr (si tu préfères le français). Tu as ensuite la possibilité de choisir la Belgique pour ouvrir un compte :

Une fois que tu auras commencé, tu verras qu'il y a pas mal de démarches à faire pour ouvrir un compte. Tu dois leur dire qui tu es, vérifier ton identité grâce à ton passeport ou ta carte d'identité, répondre à des questions sur tes connaissances en matière d'investissement... Il faut un peu de patience !

DEGIRO étant un courtier étranger, tu seras en possession d'un compte étranger après avoir ouvert un compte chez eux. Cela signifie que tu dois le déclarer aux autorités belges. Tu peux effectuer cette procédure en ligne à l'aide d'un lecteur de carte eID ou à l'adresse itsme.

Acheter ses actions VWCE sur DEGIRO

Une fois ton compte DEGIRO créé et validé, tu pourras acheter des parts de VWCE. Chaque ETF est identifié par un code ISIN unique. Le code ISIN de VWCE est IE00BK5BQT80 et c'est ce code qu'il faut utiliser pour le rechercher.

Tu verras qu'il y a quatre résultats, tous avec le même code ISIN. Ce sont tous les mêmes fonds mais cotés sur différentes bourses et dans différentes devises :

• XET : Bourse XETRA en Allemagne en euros
• LSE : Bourse de Londres en dollars US ou en livres sterling
• MIL : Borsa Italiana à Milan en euros

Pour éviter de payer les frais de courtage, il est impératif que tu achètes le fonds sur XETRA. Si tu achètes le fonds sur le LSE ou la Borsa Italiana, tu devras payer des frais.

Pour éviter les frais de courtage sur DEGIRO, il est important d'acheter VWCE sur XETRA !

Tu peux aussi utiliser notre outil de comparaison des courtiers pour savoir sur quelle bourse tu dois acheter VWCE pour éviter de payer des frais de courtage.

Une fois que tu as sélectionné le bon échange et la bonne devise, tu verras l'écran ci-dessous à partir duquel tu peux acheter des actions de VWCE.

Tout d'abord, tu dois calculer combien d'actions tu peux acheter. Imagine que nous investissons 1 000 €. Au moment où la capture d'écran a été faite, VWCE se négociait à un prix de 90,96 €. Cela signifie que nous pouvons acheter 10 actions, ce qui correspond à 1 000 € divisés par 90,96 € et arrondis à l'unité inférieure. Il nous reste alors 90,40 € en espèces sur notre compte, moins la taxe boursière (plus d'informations à ce sujet ci-dessous).

Est-ce que je peux investir tout mon argent ?

Malheureusement non. DEGIRO ne propose pas d'actions fractionnées, ce qui signifie que tu dois acheter des unités entières d'une action. Il y a en fait très peu de courtiers en Europe qui proposent des actions fractionnées.

Ensuite, tu dois choisir le bon type de commande. Les deux types que tu es le plus susceptible d'utiliser sont :

• Ordre au marché. Avec un ordre au marché, l'objectif est d'exécuter l'ordre le plus rapidement possible en payant ce que le marché demande.
• Ordre limite. Un ordre limite est légèrement plus avancé car tu peux faire valoir que tu ne veux pas payer tes actions au-delà d'un certain prix. Tu obtiendras tes actions uniquement lorsque quelqu'un accepte de te vendre ses actions à ce prix. L'avantage d'un ordre limite est que tu ne paieras jamais plus que ce que tu veux. L'inconvénient est qu'il peut s'écouler beaucoup de temps avant que ton ordre soit exécuté, surtout si le prix de l'ETF augmente. En fait, ta commande expirera et sera annulée si elle n'est pas exécutée après un certain temps.

Si c'est la première fois que tu achètes le fonds, nous te recommandons de rester simple et de passer un ordre au marché. Et voilà, tu as acheté un ETF Vanguard !

La taxe boursière

Si tu as tout fait correctement, tu auras évité tous les frais de courtage. Cependant, tu ne peux pas échapper à la taxe sur les opérations de bourse ("taxe boursière" ou "TOB"), que tu dois payer lors de l'achat ou de la vente d'un actif financier.

Pour les ETF comme VWCE, la taxe boursière est fixée à 1,32 % du montant de la transaction. Ainsi, lorsque nous avons acheté nos 10 actions de VWCE à 90,96 €, DEGIRO a automatiquement retenu 12,01 € supplémentaires pour le fisc belge (1,32 % du montant de la transaction 909,60 €).

La plupart des courtiers étrangers ne retiennent pas automatiquement la taxe boursière. À cet égard, DEGIRO et LYNX sont l'exception. Par exemple, un autre courtier populaire est Trade Republic. Mais la mise en garde est que tu seras responsable du calcul, du paiement et de la déclaration des taxes boursières que tu dois payer.

Répéter sur une base mensuelle

Très bien, tu as fait ton premier achat d'un fonds Vanguard. Tu peux maintenant en faire une habitude et investir une partie de tes revenus chaque mois. Cela sera vraiment rentable à long terme !

Option 2 : utiliser une application comme Curvo

Bon, c'était beaucoup à assimiler ! Merci de nous avoir suivis et d'être arrivés jusqu'ici. Il y a beaucoup de choses à prendre en compte lorsque tu achètes des ETF Vanguard par l'intermédiaire d'un courtier, et malheureusement, les détails comptent vraiment lorsqu'il s'agit d'investir. Définir ton portefeuille, choisir un courtier, régler les impôts, rééquilibrer... ce ne sont pas des choses faciles. Nous sommes nous-mêmes passés par là.

De plus, l'achat d'un seul fonds n'est qu'une partie d'une bonne stratégie d'investissement. Certaines personnes choisissent de n'avoir que VWCE dans leur portefeuille d'investissement et d'en rester là, mais il est très probable qu'un mélange bien équilibré de fonds dans ton portefeuille corresponde mieux à tes objectifs à long terme et à ton appétit pour le risque. Nous discutons de cela plus en détail dans la rubrique " Pourquoi le "VWCE et le froid" ne convient pas à tout le monde".

Nous te présentons donc une autre façon de faire : Curvo ! Nous avons créé Curvo pour éliminer les complexités de l'investissement dans les fonds indiciels afin que tout le monde puisse commencer à investir d'une bonne manière pour son avenir. Nous faisons cela car nous trouvons important que nous, la prochaine génération de Belges, soyons mieux préparés financièrement pour notre avenir.

Comment fonctionne Curvo ?

Chaque investisseur est différent. Ainsi, dans un premier temps, on te pose quelques questions pour en savoir plus sur toi, tes objectifs financiers et ton goût du risque. Ensuite, nous construisons un portefeuille qui te convient :

• Tu reçois un portefeuille mondialement diversifié de fonds indiciels, fournis par Vanguard, iShares (par BlackRock) et Amundi.
• Chaque portefeuille est géré par NNEK, une entreprise d'investissement néerlandaise agréée par le régulateur néerlandais (AFM).
• Ton portefeuille exclura les entreprises que nous jugeons destructrices pour notre planète.
• Toutes les opérations d'achat et de vente sont prises en charge pour toi.
• Ton portefeuille reste équilibré et aligné sur toi à tout moment.
• Tu n'as pas à te préoccuper des impôts.
• Tes investissements sont sécurisés car NNEK est réglementé par l'autorité de régulation néerlandaise (AFM).
• Tu peux configurer des contributions mensuelles automatiques et mettre véritablement tes investissements sur le pilote automatique.
• Tu paies une redevance annuelle fixe à partir de 0,6 % qui inclut tous les coûts. Pas de frais cachés.
• Tout cela grâce à une application mobile facile à utiliser !

Apprends comment cela fonctionne si cela t'intéresse.

Avec Curvo, tout ton argent est investi
Contrairement à la plupart des courtiers européens, tes investissements avec Curvo et NNEK fonctionnent avec des actions fractionnées. Cela signifie que tout ton argent est investi. Il n'y aura jamais d'argent liquide qui restera sur ton compte sans rien faire.

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Conclusion

Nous espérons qu'il est devenu clair qu'il y a deux façons d'investir dans les fonds Vanguard en Belgique :

1. Tu peux le faire toi-même en utilisant un courtier, ou bien
2. Utilise une application comme Curvo
   

La première façon est la moins chère, mais elle exige aussi que tu fasses le plus d'efforts et que tu prennes des précautions supplémentaires lors de la prise de décision. Et c'est tout à fait normal. Après tout, nous avons commencé de cette façon !

D'un autre côté, il se peut que tu veuilles simplement faire fructifier ton épargne et que tu ne sois pas particulièrement intéressé par l'apprentissage de toutes les subtilités de l'investissement. Peut-être que tu n'as tout simplement pas le temps ni la motivation pour passer par la courbe d'apprentissage que doit suivre toute personne qui gère ses propres investissements. Dans ce cas, une application facile à utiliser comme Curvo est la meilleure alternative à l'investissement dans les fonds Vanguard.