Je hebt je ETF keuzes beperkt tot SWRD en IWDA. Beide volgen de MSCI World index en bieden brede blootstelling aan ontwikkelde markten. Maar welke moet je kiezen voor je portefeuille? Op het eerste gezicht lijken ze bijna identiek. Er zijn echter subtiele verschillen in kosten en toegankelijkheid die je langetermijnrendement kunnen beïnvloeden.
Laten we eens duiken in een gedetailleerde vergelijking van SWRD vs IWDA om je te helpen een weloverwogen beslissing te nemen die is afgestemd op jouw investeringsdoelen.
Wat is SWRD?
SWRD is een ticker van SPDR MSCI World (IE00BFY0GT14), een wereldwijde ETF die de MSCI World index volgt. De ETF biedt blootstelling aan large- en mid-cap aandelen uit 23 ontwikkelde landen. Het biedt brede diversificatie over meerdere sectoren en regio's, waardoor je toegang krijgt tot wereldwijde aandelen in landen als de VS, Duitsland en Japan. Het fonds wordt beheerd door SPDR, dat onderdeel is van State Street Global Advisors, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld die wereldwijd triljoenen aan activa beheert.
De rendementen van SWRD zijn door de jaren heen ook uitstekend geweest. Sinds 1979 heeft de MSCI World index een gemiddeld rendement van 10,3% opgeleverd! Als je in 1979 €10.000 had geïnvesteerd, zou je vandaag €865.000 hebben.
Wat is IWDA?
IWDA is een ticker van de iShares Core MSCI World ETF (IE00B4L5Y983). Net als SWRD volgt IWDA de MSCI World index. Maar het wordt aangeboden door iShares, een merk van BlackRock. Net als State Street is BlackRock een immense vermogensbeheerder, met andere $ 2 biljoen belegd.
Omdat het dezelfde index volgt, lijken de rendementen van IWDA erg op die van SWRD:
SWRD vs IWDA
Omdat ze dezelfde index volgen, zijn er niet al te veel wezenlijke verschillen tussen beide ETF's. Het grootste verschil is dat SWRD iets goedkoper is met een total expense ratio van 0,12% vergeleken met 0,20% voor IWDA.
Maar dat is niet het complete plaatje. We hebben ze vergeleken op een aantal criteria:
- rendement
- spreiding
- uitkering van dividenden
- kosten
- belastingefficiëntie
- brokerkosten
- replicatie
- geschikt voor maandelijks beleggen
- grootte
- duurzaamheid
- bestuur van de fondsaanbieder
Laten we eerst de vergelijking bekijken voordat we in de details duiken:
Rendement: gelijk
De grafiek hierboven laat zien dat de historische prestaties van SWRD en IWDA vrijwel gelijk zijn, omdat ze allebei de MSCI World index volgen. Sinds 1980 is het gemiddelde jaarlijkse rendement ongeveer 10,2%. Dit is aanzienlijk, zeker vergeleken met een spaarrekening!
De performance van SWRD is iets beter omdat het lagere kosten heeft. SWRD kost 0,12% per jaar, terwijl iShares 0,20% rekent voor IWDA.
Diversificatie: gelijk
SWRD en IWDA hebben een vergelijkbare diversificatie omdat ze dezelfde MSCI World index volgen. Deze index omvat 1.500 bedrijven in 23 ontwikkelde markten en is zeer gediversifieerd. Het enige punt van kritiek zou kunnen zijn dat er niet wordt geïnvesteerd in opkomende markten zoals Brazilië of China. Dus zowel SWRD als IWDA kunnen worden aangevuld met een opkomende markten ETF binnen een gediversifieerde portefeuille.
Uitkering van dividenden: gelijk
Zowel SWRD als IWDA zijn accumulerende ETF's, wat betekent dat ze de dividenden herbeleggen. Dit omzeilt de dividendbelasting voor Belgische beleggers.
Kosten: SWRD wint
De kosten van een ETF worden gemeten door de Total Expense Ratio (TER), dat is de jaarlijkse vergoeding die de fondsaanbieder in rekening brengt voor het beheer van het fonds. Het wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde bedrag. SWRD heeft met 0,12% een lagere TER en is daarmee goedkoper dan IWDA, dat een TER van 0,20% heeft. Deze lagere kosten kunnen een doorslaggevende factor zijn voor langetermijnbeleggers die de kosten willen minimaliseren.
Belastingefficiëntie: gelijk
Belastingen zijn een belangrijke overweging bij het kiezen van een ETF. Zowel SWRD als IWDA voldoen aan een aantal fiscale best practices, vooral voor Belgen:
- ✅ Ze zijn allebei accumulerend, wat betekent dat je bij geen van beide dividendbelasting hoeft te betalen. In plaats daarvan worden dividenden automatisch herbelegd in het fonds.
- ✅ Ze zijn allebei gevestigd in Ierland. Wij geven de voorkeur aan fondsen die gevestigd zijn in Ierland of Luxemburg omdat ze fiscaal iets optimaler zijn, want deze twee landen hebben speciale belastingverdragen met de VS.
- ✅ Ze beleggen allebei alleen in aandelen. Er hoeft dus geen Reynders-taks moet worden betaald, wat de Belgische belasting op meerwaarden voor obligaties is. Gelukkig is er in België geen belasting op meerwaarden voor aandelen!
Brokerkosten: IWDA wint
Veel Belgische en buitenlandse brokers hebben goedkopere tarieven voor ETF's die op Euronext beurzen worden verhandeld. Gelukkig worden zowel IWDA als SWRD verhandeld op Euronext Amsterdam. Maar IWDA heeft een licht voordeel omdat het deel uitmaakt van DEGIRO's kernselectie, waardoor het erg goedkoop is via DEGIRO.
Replicatie: gelijk
Zowel SWRD als IWDA zijn fysiek gerepliceerde ETF's, wat betekent dat de fondsaanbieders de werkelijke aandelen in de respectievelijke indexen bezitten. Deze methode wordt over het algemeen veiliger geacht dan synthetische replicatie, waarbij de prestaties van de index worden nagebootst door middel van derivaten of andere ingewikkelde financiële instrumenten.
Geschikt voor maandelijks beleggen: SWRD wint
Elke maand een deel van je inkomen beleggen is voor de meeste mensen de beste strategie. Het vereenvoudigt sparen en budgetteren omdat je beleggingen het ritme van je inkomen volgen. Het neemt ook de verleiding weg om de markt te timen. Markttiming is ongelooflijk moeilijk en leidt meestal tot een slechtere uitkomst. Bovendien kan het negatieve emoties met zich meebrengen, zoals stress of spijt. Maandelijks beleggen daarentegen brengt gemoedsrust.
Op het moment van schrijven handelt SWRD rond €36, terwijl IWDA rond €100 handelt. De meeste brokers bieden geen fractionele aandelen aan, wat betekent dat je hele eenheden van een aandeel moet kopen. De lagere aandelenkoers maakt SWRD makkelijker om maandelijks in te beleggen, omdat je minder geld op je brokerrekening hebt staan dat niet voor jou werkt.
Grootte: gelijk
Er is meer dan €70 miljard geïnvesteerd in IWDA en SWRD heeft €7 miljard geïnvesteerd. Dat is een groot verschil. Maar beide fondsen zijn zo groot dat het risico dat een van beide fondsen door hun provider wordt gesloten minimaal is, vooral omdat het belangrijke aanbieders op de markt zijn.
Duurzaamheid: beide verliezen
SWRD en IWDA sluiten geen bedrijven uit op basis van duurzaamheidscriteria. Fossiele brandstofindustrie, wapenindustrie, bedrijven die niet voldoen aan bepaalde normen voor arbeidsrechten... het staat er allemaal in.
Bestuur van de fondsaanbieder: gelijk
Zowel SPDR (dat SWRD beheert) als BlackRock (dat IWDA beheert) werken volgens een traditionele vermogensbeheerstructuur. Geen van beide bedrijven heeft een speciaal eigendomsmodel waarbij beleggers in hun fondsen ook eigenaar zijn van het bedrijf zelf.
In plaats daarvan zijn beide in handen van aandeelhouders. Als gevolg daarvan lijken hun bestuurs- en managementstructuren erg op elkaar, wat betekent dat er geen significant verschil is tussen de twee in termen van governance voor Europese investeerders.
Verdict: lichte overwinning voor SWRD
SWRD heeft een voorsprong met zijn lagere kostenratio (0,12% vs 0,20%), waardoor het de meest kosteneffectieve keuze is voor langetermijnbeleggers. Het is ook beter geschikt voor maandelijkse beleggingen vanwege de lagere aandelenprijs. IWDA heeft echter in sommige gevallen het voordeel van lagere brokerkosten, vooral voor degenen die gebruik maken van bepaalde platforms met lage kosten zoals DEGIRO.
Beide fondsen zijn uitstekend voor ontwikkelde markten, maar SWRD wint op het gebied van totale kosten en flexibiliteit voor maandelijkse bijdragen.
Curvo: meer diversificatie met minder moeite
De moeilijkheden van het beheren van je eigen portefeuille ETF's
Het kiezen van één ETF zoals SWRD of IWDA is niet het hele verhaal bij het beleggen van je spaargeld. Aandelen zijn een risicovolle beleggingscategorie en niet iedereen kan psychologisch omgaan met hun schommelingen. Voor succes op de lange termijn moet je een portefeuille van ETF's samenstellen die past bij je doelen, je risicobereidheid en je risicobereidheid. Maar dit is geen gemakkelijke taak omdat er duizenden ETF's zijn om uit te kiezen. Bovendien moet deze portefeuille van fondsen in de loop van de tijd in balans worden gehouden en worden aangepast aan veranderingen in je levenssituatie. Als je je eigen portefeuille beheert, zijn deze verantwoordelijkheden voor jou.
We zagen dat de meeste van onze vrienden niet belegden vanwege deze moeilijkheden. Of ze probeerden het wel maar stopten na een tijdje omdat ze zichzelf niet genoeg vertrouwden om de juiste financiële beslissingen te nemen voor hun toekomst. Toch denken we dat beleggen in ETF's of indexfondsen een krachtig middel is om ons financieel welzijn te verbeteren. Daarom hebben we Curvo gebouwd: om alle complexiteiten van goed beleggen te regelen, zodat jij je geen zorgen hoeft te maken.
Indexbeleggen zonder gedoe
Curvo pakt de uitdagingen van het beheren van je eigen beleggingen aan via een broker:
- Een portefeuille van indexfondsen voor jou samengesteld. Aan het begin worden je een paar vragen gesteld om meer te weten te komen over jou en je doelen. Op basis van je antwoorden word je gekoppeld aan de indexfondsenportefeuille die het beste bij je past. Dit kan de Groeiportefeuille zijn, maar ook een van de andere portefeuilles. Het punt is dat je niet hoeft te beslissen welke ETF's je koopt.
- Diversificatie. Wij geloven sterk in de kracht van diversificatie om risico's te verlagen en beleggingsrendementen te behalen. Elke portefeuille bestaat uit meer dan 7.500 bedrijven, gediversifieerd over sectoren en landen.
- Beleg duurzaam. Je beleggingen richten zich op één leidend principe: investeer niet in bedrijven die als destructief voor de planeet worden beschouwd. Sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven zijn allemaal uitgesloten.
- Herbalanceren voor je gedaan. Je hoeft je geen zorgen te maken over het in balans houden van je portefeuille, dit wordt voor je gedaan.
- Fractionele aandelen. Al je geld wordt belegd. Er blijft geen geld aan de kant zitten.
- Geautomatiseerd maandelijks beleggen. Stel je maandplan in en krijg de zekerheid dat je geld voor je werkt.
- Begin vanaf €50. Je hoeft geen groot bedrag ineens te betalen om te beginnen.
- Projecteer je spaargeld in de toekomst. Via Curvo kun je zien hoeveel je portefeuille in de toekomst naar verwachting waard zal zijn. Je kunt vragen beantwoorden als "hoe zal het verhogen van mijn maandelijkse bijdrage met €50, €100 of €200 mijn spaargeld op lange termijn beïnvloeden?" om een concreet idee te geven voor de "toekomstige jij".
- Op elk moment opnemen. Er zijn geen langetermijncontracten of uitstapkosten als je wilt stoppen met beleggen.
Lees verder hoe het te vergelijken is met zelf investeren via een broker.
Conclusie
De keuze tussen SWRD en IWDA hangt uiteindelijk af van je specifieke beleggingsdoelen en omstandigheden. Hoewel beide een uitstekende blootstelling aan ontwikkelde markten bieden, heeft SWRD een streepje voor met zijn lagere kostenratio en betere geschiktheid voor maandelijkse beleggingen. IWDA kan echter de voorkeur verdienen als je gebruik maakt van bepaalde brokers met lage kosten.
Onthoud dat succesvol beleggen niet alleen gaat over het kiezen van de juiste ETF - het gaat over het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille die aansluit bij je risicotolerantie en financiële doelstellingen. Als je het een uitdaging vindt om deze beslissingen in je eentje te nemen, overweeg dan om Curvo te ontdekken. Onze app vereenvoudigt het beleggingsproces door een portefeuille op maat samen te stellen op basis van jouw unieke behoeften, door herbalancering uit te voeren en door functies aan te bieden zoals fractionele aandelen en automatisch maandelijks beleggen. Waarom zou je de rompslomp van beleggen niet wegnemen en je richten op wat echt belangrijk is - je financiële toekomst?