Interactive Brokers review: lees dit voor je begint

Voor- en nadelen van Interactive Brokers

Het verhaal van Interactive Brokers

Interactive Brokers is een Amerikaanse broker dat in 1978 is opgericht door Thomas Peterffy, die nog steeds voorzitter is. Het is uitgegroeid tot een van de grootste ter wereld met meer dan 2 miljoen klanten.

Het bedrijf heeft bijna 3.000 werknemers in 15 landen en wordt op de beurs verhandeld onder het tickersymbool IBKR. De brokerdienst biedt een uitgebreid handelsplatform dat beleggers toegang biedt tot een breed scala aan financiële instrumenten op 150 beurzen in 33 landen.

Interactive Brokers staat bekend om zijn lage transactiekosten, waardoor het een van de goedkoopste opties is, maar laten we hun aanbod eens nader bekijken.

Kosten

Kostenstructuur

Het is gratis om een account aan te maken. Ook betaal je geen lidmaatschapskosten. Dus in de meeste gevallen betaal je alleen transactiekosten wanneer je iets koopt of verkoopt.

Helaas is het heel moeilijk om de vergoedingenstructuur van Interactive Brokers volledig te begrijpen. Ze hebben twee vergoedingssystemen, wat vrij uniek is voor de brokermarkt, en je moet kiezen welk systeem je wilt gebruiken. De prijs hangt verder af van de aandelenmarkt waarop je handelt.

De vaste prijzen van Interactive Brokers zijn vrij eenvoudig. Stel, je koopt een ETF op een Italiaanse beurs. Je betaalt een vergoeding van 0,05% van de handelswaarde, met een minimum van €3,00. Dit gaat uit van de standaard smart routing methode om je transactie te routeren. Daarnaast kun je kiezen voor een andere routingmethode, die ze direct routing noemen. Maar deze optie kost meer.

Het verschil tussen direct routing en smart routing zit hem in de mate van controle en expertise die je nodig hebt. Als je zelf wilt bepalen waar je order naartoe wordt gestuurd, dan is direct routing misschien de beste optie voor jou. Als je liever hebt dat Interactive Brokers je order automatisch routeert op zoek naar de best mogelijke uitvoering, dan kun je het beste smart routing gebruiken.

Het gedifferentieerde prijsmodel is ingewikkelder. Je betaalt een lager percentage dan bij de vaste prijs, afhankelijk van de grootte van de transactie. Maar daarbovenop komen nog beurs-, clearing- en regelgevingskosten. Deze kosten zijn afhankelijk van de beurs waar je je transactie uitvoert. Je moet zeker je rekenmachine erbij pakken om een duidelijk idee te krijgen van de totale kosten! In de meeste gevallen is het het makkelijkst om vast te houden aan hun vaste prijzen. Maar het hangt echt af van je gebruikssituatie, dus controleer het nog een keer.

Interactive Brokers heeft een vrij standaard tariefstructuur voor hun vaste prijzen die is gebaseerd op een commissie van elke aankoop:

Onttrekkingskosten

Houd er echter rekening mee dat je als Europese belegger maar één keer per 30 dagen kunt opnemen, anders betaal je €1 per opname als je SEPA gebruikt. De prijs is €8 als je een bankoverschrijving gebruikt.

Kosten voor ETF's

Interactive Brokers is een van de goedkoopste broker op de markt voor Europese beleggers. Het kost bijvoorbeeld €3,00 om €1.000 van de iShares Core S&P 500 ETF (IE00B5BMR087) te kopen.

Het gemak van Interactive Brokers

Gericht op traders

Ze bieden allerlei opties voor het handelen in en kopen van aandelen. Aangezien het is ontwikkeld met traders in gedachten, is het geen verrassing dat het vol zit met knoppen en verwarrende secties. Je kunt je het beste houden aan de standaardweergave als je voornamelijk ETF's of slechts een paar individuele aandelen koopt.

Geautomatiseerde spaarplannen

Interactive Brokers biedt geen spaarplannen of enige vorm van automatisering voor hun klanten. Je moet handmatig geld naar je account sturen om het aan te vullen en dan de transacties doen.

Fractionele aandelen

Een populaire beleggingsstrategie is euro-cost averaging, waarbij je periodiek belegt in plaats van grote bedragen ineens. Je belegt op vaste momenten, bijvoorbeeld elke maand, ongeacht hoe de markten presteren. De meeste mensen worden maandelijks betaald, dus is het logisch dat hun beleggingen hetzelfde patroon volgen. Gelukkig biedt Interactive Brokers fractionele aandelen aan, maar je moet wel kiezen voor opt-in op je account.

Klantenservice

Interactive Brokers is niet helemaal afgestemd op de Europese markt en dat merk je aan hun klantenservice. Je moet een Zwitsers telefoonnummer bellen om iemand te spreken en vragen te stellen. Ze zijn er niet om je te helpen met lokale belastingen en vragen. Hun hulp via e-mail is echter behoorlijk goed. We stelden wat vragen en kregen binnen een dag een snel antwoord!

🇮🇹 Declaratief regime

Als Italiaanse belegger ontvang je jaarlijks een rapport van Interactive Brokers. Die datum moet je handmatig overnemen en invoeren in je belastingaangifte. Je moet je inkomsten, vermogenswinst en IVAFE (vermogensbelasting) opgeven.

Houd er rekening mee dat je dit handmatig moet invullen, omdat Interactive Brokers de last bij jou als belegger legt en ze eerder fouten hebben gemaakt in hun belastingrapportages.

🇧🇪 TOB (beurstaks)

Er is een belasting op de transactie telkens als je een effect koopt of verkoopt in België. De regels met betrekking tot het belastingtarief zijn ingewikkeld, ook voor ETF's. Afhankelijk van de kenmerken van de ETF varieert de beurstaks tussen 0,12% en 1,32%.

Helaas biedt Interactive Brokers hier geen ondersteuning voor.

🇧🇪 Dividendbelasting

Interactive Brokers helpt je niet met de dividendbelasting. In België wordt elk dividend dat je waarneemt belast met 30%. Accumulerende fondsen, die dividenden direct herbeleggen, omzeilen deze belasting. Distribuerende fondsen daarentegen keren hun dividenden uit, wat betekent dat ze belastbaar zijn.

🇧🇪 Reynders-taks

Voor ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie-ETF hebt gekocht voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat via deze belasting naar de Belgische staat.

Helaas houdt Interactive Brokers deze belasting niet voor je in. Je zult het zelf moeten berekenen en aangeven.

🇧🇪 Moet het account bij Interactive Brokers worden gedeclareerd bij de NBB?

Ja, omdat Interactive Brokers een buitenlandse rekening is, moet je dit elk jaar aangeven bij de Nationale Bank van België en op je belastingaangifte.

Een rekening openen

Laten we eens wat dieper ingaan op de details van het voor de eerste keer instellen van een Interactive Brokers account.

Tijd om een rekening te openen

Een account aanmaken via de app is mogelijk, hoewel het niet erg gebruiksvriendelijk is. Je moet een reeks vragen doorlopen over veiligheid, profiel, opleiding, ervaring, productkennis, etc... die vanwege de complexiteit makkelijker te beantwoorden zijn vanaf een computer dan op je mobiele telefoon. De openingstijd van een rekening bij Interactive Brokers is meestal 3 werkdagen. Merk op dat je ook een aanvraag kunt starten en deze later kunt voltooien, wat een handige functie is.

Maak een account aan op het web en mobiel

Het is heel eenvoudig om een account te registreren bij Interactive Brokers. Je vult je gegevens in, uploadt je documenten waarin staat wie je bent en dan wordt je account bekeken en gecontroleerd. Om een rekening te openen heb je je IBAN nodig plus een kopie van je paspoort of ID. De minimaal vereiste storting is €2.000, maar alleen als je van plan bent om met marge te handelen of short te verkopen, anders zijn er geen minima.

Gebruiksgemak: 2/5

Omdat het puur een handelsapp is, toont Interactive Brokers te veel details die voor de meeste beleggers niet erg relevant zijn, vooral voor buy-and-hold indexbeleggers. Hierdoor kan de mobiele ervaring vrij onhandig worden en is het vrij moeilijk om de informatie te vinden die je nodig hebt om een beleggingsbeslissing te nemen. Op de webversie zijn er veel te veel opties voor beleggers die aan het begin van hun reis staan. Voor de meer ervaren beleggers zijn de tools die Interactive Brokers biedt echt nuttig om je de analyse te geven die je zoekt, maar het blijft ingewikkeld voor beginnende beleggers. Daarom hebben we het een 2 uit 5 gegeven!

Kinderrekeningen en gezamenlijke rekeningen

Ja, je kunt een gezamenlijke rekening aanmaken bij Interactive Brokers. Helaas kun je geen kinderrekeningen aanmaken, tenzij je in de Verenigde Staten bent gevestigd.

Zakelijke rekeningen

Je kunt een bedrijfsaccount aanmaken bij Interactive Brokers.

Verhuizen tussen landen is eenvoudig met Interactive Brokers

Een groot voordeel van het gebruik van Interactive Brokers is dat je van het ene land naar het andere kunt verhuizen zonder je account te veranderen naar een nieuwe entiteit. Je hoeft alleen maar contact met ze op te nemen en ze zorgen ervoor dat je account correct wordt omgezet. Bij andere brokers is dit daarentegen een ingewikkeld proces.

Is Interactive Brokers veilig?

Aangezien Interactive Brokers een bedrijf is dat genoteerd staat aan de Nasdaq, moet het aan hogere eisen en transparantie voldoen dan andere brokers. Dit geeft ons een veilig gevoel.

Wie is de regelgevende instantie?

Omdat Interactive Brokers in de kern een Amerikaanse entiteit is, staat het onder toezicht van de SEC. Voor de Europese activiteiten is het echter een gereguleerde entiteit in zowel Ierland als Hongarije. Daarom staat het onder toezicht van deze partijen: de Centrale Bank van Ierland en de Centrale Bank van Hongarije.

Hebben ze problemen gehad met de toezichthouder?

Ja, Interactive Brokers heeft wat problemen gehad met de toezichthouder. Deze problemen hebben te maken met de anti-witwaspraktijken (AML). De Securities and Exchange Commission (SEC) kondigde aan dat Interactive Brokers een boete van $11,5 miljoen zou betalen om de aanklacht te schikken dat het bedrijf herhaaldelijk geen Suspicious Activity Reports (SAR's) had ingediend voor Amerikaanse microcap effectenhandel. Deze SAR's zijn vereist voor transacties waarbij fraude wordt vermoed of die geen rechtmatig zakelijk doel hebben. De SEC ontdekte dat Interactive Brokers in een periode van een jaar meer dan 150 SAR's niet had ingediend, zelfs niet toen verdachte transacties werden gesignaleerd door het compliance personeel.

In parallelle acties kondigden de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ook schikkingen aan met Interactive Brokers voor soortgelijke AML-fouten. FINRA legde het bedrijf een boete op van $15 miljoen, terwijl de CFTC nog eens $11,5 miljoen oplegde, waarmee de totale boetes op $38 miljoen kwamen. FINRA ontdekte dat Interactive Brokers de overboekingen van haar klanten niet voldoende controleerde op witwaspraktijken, geen onderzoek deed naar verdachte activiteiten door tekortkomingen in personeel en systemen, en geen goed beleid en controles instelde voor het melden van verdachte transacties zoals vereist door de Bank Secrecy Act (BSA).

Hoeveel van je vermogen wordt beschermd door het beleggersbeschermingsstelsel?

Je wordt beschermd door de Europese regeling voor de bescherming van beleggers tot €20.000. Interessant genoeg worden je tegoeden in USD bij Interactive Brokers beschermd door de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Dit betekent dat klanten in het geval van een faillissement beschermd zijn voor bedragen tot $500.000. Dit is veel meer dan je vermogen in €.

Is je geld beschermd door het depositogarantiestelsel?

Nee. Je geld in € wordt niet beschermd door het depositogarantiestelsel. Als je investeert in USD, is je geld beschermd voor bedragen tot $250.000, wat aanzienlijk meer is dan het Europese depositogarantiestelsel. We verwachten echter niet dat veel Europeanen hun tegoeden in USD zullen aanhouden.

Doet Interactive Brokers aan securities lending?

Interactive Brokers doet mee aan securities lending, maar je moet wel akkoord gaan met het "Stock Yield Enhancement Programme". Als je aandelen bezit waar vraag naar is op de markt voor securities lending, leent Interactive Brokers deze aandelen, stort het onderpand op de rekening van de klant en leent de aandelen vervolgens uit. Je moet je echter wel aanmelden voor deze service en je kunt alle details vinden op hun website.

Doet Interactive Brokers aan betaling voor orderstroom?

Nee, ze doen niet aan betaling voor orderstroom (PFOF). Het is een belangrijke bron van inkomsten voor veel nieuwe brokers, waaronder een andere Duitse aanbieder Trade Republic. Deze praktijk houdt in dat jouw orders worden doorgestuurd naar bepaalde marketmakers, die vervolgens de broker betalen voor het recht om deze orders uit te voeren. PFOF kan in jouw nadeel werken, omdat brokers betaling prioriteit kunnen geven boven het uitvoeren van de best mogelijke transactie voor jou.

We hebben Interactive Brokers ook vergeleken met andere brokers als je dieper wilt graven:

• Interactive Brokers vs DEGIRO
• Interactive Brokers vs Trade Republic
• Beste broker om ETF's te kopen in België

De eenvoudigere manier: Curvo

Brokers pushen je om te handelen en individuele bedrijven te kiezen om in te beleggen. In plaats van individuele aandelen zoals Amazon of Tesla te kiezen, zijn indexfondsen een manier om de hele markt te kopen, in alle sectoren en regio's van de wereld. In wezen bezit je een klein deel van duizenden bedrijven over de hele wereld. In plaats van in te zetten op een bepaald bedrijf, zet je in op de wereldeconomie.

In plaats van de juiste aandelen of ETF's te moeten kiezen uit de duizenden die beschikbaar zijn via een broker zoals Interactive Brokers, investeer je in een portefeuille die is afgestemd op jou en je doelen. Deze portefeuilles zijn samengesteld uit wereldwijd gediversifieerde indexfondsen, wat betekent dat je een deel van de groei van de wereldeconomie verdient, en ze zijn het meest geschikt om het meeste uit je spaargeld te halen op de lange termijn. En ze zijn veilig, want ze worden beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming onder toezicht van de toezichthouder in Nederland (AFM).

Wij geloven dat beleggen een belangrijk instrument is voor onze generatie om ons financiële welzijn te verbeteren en ons voor te bereiden op onze toekomst. We bouwen aan Curvo om die visie te vervullen, door goed beleggen gemakkelijk en toegankelijk te maken voor iedereen:

• Gediversifieerde portefeuille voor jou samengesteld: De beste portefeuille voor jou wordt samengesteld door NNEK op basis van jouw tijdshorizon en financiële doelen. Beantwoord gewoon een korte vragenlijst en alles wordt voor je klaargezet.
• Geautomatiseerde spaarplannen: Via de app van Curvo kun je een maandelijkse bijdrage instellen vanaf €50. Dat betekent dat er automatisch geld voor je wordt geïnvesteerd in je portefeuille. Zet je spaargeld op de automatische piloot!
• Fractionele aandelen: Al het geld dat je naar je portefeuille stuurt, wordt volledig geïnvesteerd door NNEK. Er blijft geen geld achter.
• Geen TOB 🇧🇪 : Aanzienlijke besparingen omdat de portefeuilles niet onderworpen zijn aan de beurstaks (of "TOB"). Dit bespaart je tussen 0,12% en 1,32% voor elke keer dat je koopt of verkoopt!
• Duurzame beleggingen: Je beleggingen richten zich op één leidend principe: niet beleggen in bedrijven die als destructief voor de planeet worden beschouwd. Dit betekent dat sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven allemaal zijn uitgesloten.
• Projecteer jezelf in de toekomst: Via Curvo kun je zien hoeveel je portefeuille naar verwachting waard zal zijn in de toekomst. Je kunt vragen beantwoorden als "hoe zal het verhogen van mijn maandelijkse bijdrage met €50, €100 of €200 mijn langetermijnsparen beïnvloeden?" om een concreet beeld te krijgen van de "toekomstige jij".

Lees meer over hoe het te vergelijken is met beleggen via een broker.

Samenvatting

Interactive Brokers kan een overweldigende broker zijn voor beginnende beleggers. Het is beter geschikt voor meer ervaren beleggers, omdat het veel verschillende opties heeft en in het begin een beetje verwarrend kan zijn. Het voelt een beetje ontmoedigend voor een beginnende belegger. De voordelen van Interactive Brokers zijn dat het fractionele aandelen verwerkt en goedkoop is. Helaas helpt het je niet met je belastingen en dat kan lastig zijn voor beginnende beleggers. Daarom kunnen we het niet aanraden als broker als je net begint met beleggen.