T'as sûrement déjà entendu parler du S&P 500. Peut-être qu'un collègue t'en a parlé, ou que tu l'as vu dans un titre sur la bourse. Ça a l'air important, mais c'est quoi exactement ? Et plus concrètement, comment tu peux y investir en tant que Belge ?
La bonne nouvelle, c'est que le S&P 500 est plus simple qu'il n'y paraît. C'est juste un ensemble de 500 grandes entreprises américaines. Le plus compliqué, c'est après : choisir le bon ETF, comprendre la fiscalité belge, trouver un courtier et tout gérer soi-même. Ou bien se demander s'il y a un moyen plus simple d'obtenir la diversification qu'on veut.
Dans ce guide, on va t'expliquer ce qu'est vraiment le S&P 500, pourquoi il est populaire auprès des investisseurs à long terme et comment tu peux y investir depuis la Belgique.
C'est quoi l'indice S&P 500 ?
Un indice, c'est un groupe de plusieurs actions. Les actions, c'est juste des parts de sociétés. Ces groupes sont là pour t'aider à comprendre comment se porte un marché boursier ou une partie spécifique de celui-ci.
Tu as sûrement déjà entendu parler du S&P 500. Il regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines et donne une bonne idée de la performance du marché boursier américain. La Belgique a aussi son propre indice, le BEL 20, qui suit l'évolution des cours des 20 plus grandes entreprises belges.
Comme son nom l'indique, le S&P 500 ne s'intéresse qu'aux entreprises américaines. Les 500 entreprises de l'indice sont américaines. Elles viennent de plein de secteurs différents, comme la technologie, la finance, la santé et les biens de consommation. Comme il y a plein de grosses entreprises, le S&P 500 représente environ 80 % de tout le marché boursier américain. Donc, en le suivant, tu peux avoir une bonne idée de comment va l'économie américaine.
Le S&P 500 est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Ça veut dire que les grosses entreprises ont plus d'impact sur l'indice. Du coup, des géants comme Apple, Microsoft, Amazon et Alphabet (Google) sont en tête à cause de leur taille énorme. Quand ils bougent, l'indice bouge avec eux.
Pourquoi le S&P 500 est un super investissement
Une des principales raisons pour lesquelles beaucoup d'investisseurs aiment le S&P 500, c'est la diversification. En achetant le S&P 500, tu ne mises pas sur une seule boîte. Tu investis dans 500 d'entre elles en même temps. Ça te permet de répartir ton argent dans plein de secteurs et d'entreprises, ce qui réduit le risque qu'une mauvaise journée pour une boîte ruine tout ton portefeuille.
Tu évites aussi de trop miser sur un seul secteur. Au lieu de ça, tu profites d'une large exposition à l'économie américaine. Tech, banques, santé, supermarchés, tout y est.
Une autre raison pour laquelle le S&P 500 est populaire, c'est son historique de performance à long terme. Le marché boursier américain a progressé au fil du temps, même si le parcours a été mouvementé à court terme. En restant investi, vous profitez de cette croissance à long terme. Depuis 1992, le S&P 500 a généré un rendement annuel moyen d'environ 11,10 %. C'est une super performance qui a surpassé plein d'autres marchés ces dernières décennies.
Une autre raison pour laquelle beaucoup de gens se tournent vers le S&P 500, c'est que c'est simple et pas cher d'y investir. Au lieu de chercher à choisir les « bonnes » actions et de stresser à l'idée de passer à côté de valeurs gagnantes ou de garder des valeurs perdantes, tu peux juste acheter d'un coup tout le panier des meilleures entreprises américaines.
Les fonds indiciels et les ETF qui suivent l'indice S&P 500 sont aussi super pas chers à gérer, donc leurs frais sont minuscules. Certains ne coûtent que 0,03 à 0,07 % par an. Comparé à plein de fonds actifs traditionnels, qui prennent souvent plus de 2 %, la différence est énorme. Des frais moins élevés, ça veut dire qu'une plus grande partie de votre argent reste investie et continue de fructifier.
Et comme tu achètes le marché dans son ensemble, tu n'as pas besoin de surveiller les graphiques ou de négocier tout le temps. L'investissement passif demande beaucoup moins d'efforts tout en permettant de profiter de la croissance à long terme du marché. En fait, les données sont claires : sur de longues périodes, les stratégies passives ont tendance à surpasser les investisseurs qui essaient de battre le marché.
Comment investir dans le S&P 500
Tu ne peux pas investir directement dans un indice. Il n'y a pas de bouton qui te permet d'acheter « le S&P 500 ». À la place, tu investis via un fonds qui suit cet indice. La plupart des gens le font via un ETF, c'est-à-dire un fonds négocié en bourse qui essaie de suivre le plus fidèlement possible la performance d'un indice comme le S&P 500.
Si tu vis en Europe, le mieux c'est d'acheter des ETF cotés sur des bourses européennes comme Euronext Amsterdam ou Xetra. Ces ETF respectent les règles de l'UE et sont souvent plus avantageux fiscalement pour les Européens. Pour accéder à ces bourses, tu as besoin d'un courtier. Un courtier, c'est une appli ou une plateforme en ligne qui te permet d'acheter et de vendre des ETF et qui les garde pour toi.
Les Belges ont plein de courtiers parmi lesquels choisir. Chacun a ses propres frais et particularités. Passer par un courtier te donne le plus de liberté, car tu peux choisir parmi des milliers d'ETF, dont plusieurs qui suivent l'indice S&P 500. Mais cette liberté demande du boulot.
Tu dois choisir le bon ETF. Tu dois comprendre les taxes qui s'appliquent en Belgique, comme la taxe sur les transactions ou la taxe sur les dividendes. Tu dois aussi choisir le courtier qui correspond à tes besoins, créer ton propre portefeuille et le gérer au fil du temps. Si tu prévois d'investir chaque mois, tu devras penser à effectuer toi-même les transactions. Et tu es responsable de maintenir l'équilibre de ton portefeuille et de l'aligner sur tes objectifs.
Voyons quelques-uns des meilleurs ETF S&P 500 à acheter.
Les meilleurs ETF du S&P 500
Pour investir dans le S&P 500, tu dois choisir un ETF qui suit l'indice. Mais tous les ETF S&P 500 ne sont pas pareils. Ils diffèrent par leurs frais, leur façon de gérer les dividendes, leur lieu d'implantation et même la devise dans laquelle ils sont négociés. En tant qu'investisseur belge, certains critères sont plus importants que d'autres. Voici ce à quoi tu dois faire attention :
Distribution des dividendes
Les ETF peuvent soit accumuler les dividendes, soit les distribuer. Si tu vis en Belgique, les ETF à capitalisation sont souvent plus intéressants, car les dividendes distribués sont taxés à 30 %. Un ETF S&P 500 à capitalisation réinvestit automatiquement les dividendes, ce qui te permet d'éviter cette taxe et de garder plus de ton argent investi.
Domicile
La plupart des meilleurs ETF pour les Européens sont domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Ces pays ont conclu des conventions fiscales avantageuses avec les États-Unis, ce qui réduit les retenues à la source sur les dividendes au sein du fonds. Choisir un ETF S&P 500 domicilié en Irlande ou au Luxembourg est généralement l'option la plus avantageuse sur le plan fiscal pour les Belges.
Devise
Certains ETF S&P 500 se négocient en dollars. En tant qu'investisseur belge, ça veut dire que ton courtier va convertir tes euros en dollars et te facturer des frais à chaque fois. Il est plus simple et moins coûteux d'acheter un ETF S&P 500 coté en euros sur une bourse européenne.
Taille du fonds
Un fonds plus gros est souvent plus sûr. Si un ETF gère des milliards plutôt que quelques millions, il y a moins de chances qu'il ferme. Les fonds plus gros sont aussi plus faciles à acheter et à vendre, car plus de gens les négocient.
Méthode de réplication
Les ETF S&P 500 achètent physiquement les actions de l'indice ou utilisent des produits dérivés pour imiter la performance. La réplication physique est généralement préférée. Le fonds détient directement les actions, ce qui est plus facile à comprendre et évite les risques de contrepartie supplémentaires.
Coût (TER)
Chaque ETF prend des frais annuels qu'on appelle le ratio des frais totaux. Moins les frais sont élevés, plus tu gardes de ton rendement. Heureusement, les ETF S&P 500 sont parmi les moins chers au monde.
Frais de cotation en bourse et de courtage
Tous les ETF ne sont pas disponibles au même prix chez tous les courtiers. Certaines bourses ont des frais de transaction plus élevés. L'idéal, c'est de choisir un ETF coté sur une grande bourse européenne comme Euronext ou Xetra, où la plupart des courtiers proposent des frais moins élevés.
Durabilité
Il existe des versions durables du S&P 500 qui excluent certaines entreprises en fonction de critères ESG. Elles suivent le même principe, mais ajustent légèrement les participations. Gardez simplement à l'esprit que les performances peuvent différer légèrement de celles de l'indice standard.
D'après ce qui précède, quels ETF S&P 500 on te recommande alors ?
iShares Core S&P 500 (CSPX)
Le CSPX est le plus gros ETF S&P 500 en Europe, avec plus de 100 milliards d'euros d'actifs. Il est basé en Irlande, est de type capitalisation et prend des frais annuels pas trop élevés de 0,07 %. Le fonds détient physiquement les 500 entreprises de l'indice. Vu sa taille, sa stabilité et ses bons résultats sur le long terme, c'est un choix super solide pour les investisseurs qui pensent à long terme.
SPDR S&P 500 (SPYL)
La version SPDR de State Street est l'ETF S&P 500 le moins cher sur le marché européen, avec un ratio de frais de seulement 0,03 %. Comme le CSPX, il est domicilié en Irlande, est de type capitalisation et reproduit physiquement l'indice. Il est encore plus petit que le CSPX, mais il connaît une croissance rapide grâce à ses frais très bas. Si votre priorité est de maintenir les coûts aussi bas que possible, ce ETF est difficile à battre.
iShares S&P 500 ESG (ESPX)
Cet ETF suit une version durable du S&P 500. Il exclut les entreprises impliquées dans le charbon, le tabac, les armes et d'autres domaines controversés. Le résultat est un indice d'environ 300 entreprises qui répondent à certains critères ESG. Il est cumulatif, a un TER de 0,07 % et se négocie en euros sur Xetra. Il faut noter qu'il est encore relativement petit, avec environ 395 millions d'euros, par rapport aux autres, mais ça ne devrait pas changer la facilité avec laquelle tu peux l'acheter et le vendre chez certains courtiers. Mais si la durabilité est importante pour toi, c'est un bon moyen d'investir dans le S&P 500.
Tu trouveras plus de détails dans notre liste complète des meilleurs ETF S&P 500 pour les Belges, où on compare ces options côte à côte. Une fois que t'as choisi l'ETF qui te convient, le processus est simple. Ouvre un compte chez ton courtier, cherche le symbole boursier ou l'ISIN de l'ETF et passe ton ordre d'achat.
Les inconvénients de mettre tout ton argent dans le S&P 500
Le S&P 500 est un bon indice pour investir. Mais comme tout investissement, il a des inconvénients dont tu dois être conscient.
C'est surtout sur le marché boursier américain.
Le S&P 500 ne représente qu'environ 40 % du marché boursier mondial. En investissant uniquement dans cet indice, tu passes à côté des entreprises du reste du monde. Des pays comme la Chine, l'Inde ou le Brésil pourraient être les moteurs d'une grande partie de la croissance mondiale dans les décennies à venir.
Il faut aussi se rappeler que les États-Unis ont été les champions incontestés ces 50 dernières années. Ça veut pas dire qu'ils vont continuer à cartonner pour toujours. Aucun pays reste au top éternellement, et miser tout sur un seul marché, c'est prendre le risque d'être déçu. Même si les États-Unis sont en tête aujourd'hui, baser tout ton portefeuille là-dessus, c'est quand même un pari.
Il n'y a que les plus grosses entreprises.
Le S&P 500 ne regroupe que les plus grandes entreprises américaines. Mais les petites et moyennes entreprises peuvent aussi rapporter gros. Tout comme tu gagnes à répartir ton argent dans plusieurs pays, tu as aussi tout intérêt à répartir tes investissements entre des entreprises de différentes tailles. Un indice plus large comme le MSCI World ne se limite pas aux géants, ce qui te donne une exposition plus équilibrée.
C'est instable.
Le S&P 500 est composé uniquement d'actions, donc il peut beaucoup bouger. Les hauts et les bas sont normaux, mais ça ne plaît pas à tout le monde. Selon tes objectifs et ce que tu es prêt à risquer, un portefeuille avec que des actions du S&P 500 peut sembler trop intense.
C'est là que la diversification entre encore en jeu. Les obligations, par exemple, peuvent stabiliser ton portefeuille et te permettre de rester investi plus facilement. Le but, c'est de construire quelque chose qui te permette de dormir tranquille, pas quelque chose qui te tienne en haleine devant les graphiques.
Curvo, une autre façon d'investir dans des indices
Chez Curvo, on pense que l'investissement indiciel est l'un des meilleurs moyens pour les Belges de faire fructifier leur patrimoine sur le long terme. C'est pour ça qu'on a créé Curvo, pour rendre l'investissement indiciel facile et accessible à tous, même si vous n'avez jamais investi auparavant.
Acheter un ETF S&P 500 via un courtier, c'est une bonne idée. Mais ça peut aussi être compliqué à cause des impôts, de la diversification, du choix du bon ETF et de la gestion administrative. Curvo propose une autre option. Et pour beaucoup, le portefeuille Growth de Curvo est une meilleure alternative qu'investir juste dans le S&P 500, car il est plus diversifié, plus facile à gérer et conçu pour être stable sur le long terme.
Voyons ce que Curvo peut faire pour toi :
Pas de taxe boursière
Quand tu achètes ou vends un ETF via un courtier en Belgique, tu paies la taxe sur les transactions, qui est généralement comprise entre 0,12 % et 1,32 % selon l'ETF. Ça peut sembler peu, mais si tu investis tous les mois pendant des décennies, ça finit par représenter une somme importante.
Tout ton argent est investi
Quand tu investis via un courtier, tu dois souvent acheter des parts entières d'ETF. Si un ETF S&P 500 coûte 400 € et que tu veux investir 150 € par mois, tu ne peux pas acheter une fraction de part. Tu dois attendre d'avoir économisé suffisamment. Même avec des ETF moins chers, il te reste généralement quelques euros en espèces. Avec Curvo, tout est fractionné. Chaque euro est investi, même si tu ne mets que 50 €. Rien ne reste inutilisé. Ça te permet aussi de garder facilement une habitude d'investissement mensuel sans avoir à calculer quoi que ce soit toi-même.
Placement mensuel automatisé
Curvo te permet d'automatiser tes contributions. Tu mets en place un ordre permanent et, chaque mois, ton argent est investi pour toi. Ça te permet de garder une habitude d'investissement simple et régulière. Investir régulièrement t'aide aussi à éviter la tentation de vouloir anticiper les fluctuations du marché. Tu investis chaque mois, peu importe ce que disent les gros titres. Au fil du temps, ça lisse le prix que tu paies et réduit le stress.
Un portefeuille sur mesure pour toi
Tout le monde nedevrait pasinvestir de la même manière. Un jeune investisseur qui épargne pour sa retraite peut se permettre de prendre plus de risques, tandis qu'une personne qui épargne pour acheter une maison préférera peut-être plus de stabilité.
Quand tu t'inscris sur Curvo, on te pose quelques questions sur tes objectifs et ton rapport au risque. En fonction de tes réponses, on te propose un portefeuille qui te correspond. C'est plus flexible que de mettre toutes tes économies dans un seul ETF S&P 500, qui peut ne pas correspondre à tes besoins.
Investis durablement
Les portefeuilles de Curvo sont composés de deux fonds indiciels Vanguard. L'un couvre les marchés développés et l'autre les marchés émergents. Ensemble, ils investissent dans plus de 7 500 entreprises réparties dans 40 pays. Donc, au lieu de juste avoir 500 entreprises américaines, tu es exposé au monde entier. Les deux fonds utilisent aussi des critères de durabilité. Ils évitent les entreprises qui bossent dans les énergies non renouvelables, les produits de vice, les armes et les activités qui ne respectent pas les normes environnementales ou les droits de l'homme. Ça veut dire que tu peux investir en sachant que ton argent n'est pas dans les pires entreprises, ce que le S&P 500 standard ne propose pas.
Acheter des ETF tout seul, c'est souvent moins cher.
C'est vrai que gérer ses propres ETF via un courtier peut être moins cher. La plupart des ETF S&P 500 ont des frais minimes, et certains courtiers proposent des transactions à bas prix. Curvo prend des frais de gestion tout compris à partir de 0,6 % par an, qui couvrent tout ce qu'on fait pour toi.
Mais le coût n'est pas le seul truc à prendre en compte. Curvo s'occupe de tout : exécution des transactions, questions fiscales, rééquilibrage de ton portefeuille, et est là pour t'aider tout au long du processus. Beaucoup d'investisseurs trouvent que payer pour avoir plus de facilité, de simplicité et de tranquillité d'esprit en vaut la peine, surtout si ça les aide à garder leurs investissements sur le long terme.
Résumé
Le S&P 500 s'est révélé être une base solide pour les investissements à long terme. Il te permet d'investir dans 500 des plus grandes entreprises américaines, avec des rendements moyens d'environ 10 % par an depuis des décennies. Mais n'oublie pas qu'il ne couvre qu'un seul pays et uniquement les plus grandes entreprises. Pour beaucoup d'investisseurs, une approche plus diversifiée à l'échelle mondiale est plus judicieuse.
Tu as plusieurs options. Si tu aimes être actif, choisis un ETF comme CSPX ou SPYL par l'intermédiaire d'un courtier. Tu réduiras tes coûts et garderas un contrôle total. Si tu préfères éviter les tâches administratives et les complexités fiscales, Curvo t'offre une solution plus simple avec une diversification plus large intégrée. Dans tous les cas, le plus important est de commencer à investir et de rester constant. Peu importe la voie que tu choisis, il vaut mieux être présent sur le marché que d'essayer d'anticiper ses fluctuations.