Woon je in België en ben je geïntrigeerd door de beleggingsfilosofie van de Bogleheads? Je bent niet de enige. Velen vinden de Boglehead beleggingsprincipes aantrekkelijk. Toch zijn ze buiten de Verenigde Staten moeilijk toe te passen omdat de meeste bronnen gericht zijn op Amerikanen. Dit artikel demystificeert de Boglehead-filosofie en brengt haar thuis voor Belgische beleggers. We nemen je mee door de grondbeginselen van Boglehead-beleggen, dat de nadruk legt op eenvoud, discipline en langetermijnfocus. We verkennen ook praktische manieren om deze principes in België toe te passen, en introduceren Curvo, een app ontworpen om Boglehead-beleggen toegankelijk en eenvoudig te maken voor alle Belgen.
Inzicht in Boglehead beleggen
Beleggen kan ontmoedigend en ingewikkeld lijken, vooral als je niet bekend bent met de financiële markten. Gelukkig heeft een groep die bekend staat als de Bogleheads een filosofie geformuleerd die dit proces vereenvoudigt, door zich te richten op lange termijn, lage kosten en gediversifieerd beleggen. Deze aanpak is universeel en is gunstig voor beleggers in België, net als voor die in de Verenigde Staten en elders.
Wie zijn de Bogleheads?
De Bogleheads zijn een groep individuele beleggers die het advies opvolgen van John Bogle, de oprichter van Vanguard en de uitvinder van het indexfonds. Deze groep begon eind jaren negentig als een online forum en is sindsdien uitgegroeid tot een grote gemeenschap die advies en steun deelt. Bogleheads staan bekend om hun inzet voor een eenvoudige, goedkope beleggingsfilosofie.
De Boglehead-filosofie
De Boglehead beleggingsfilosofie is een verzameling van tien principes die je naar financiële onafhankelijkheid leiden. Deze principes zijn ontworpen om eenvoudig maar effectief te zijn, en ze bevorderen een gedisciplineerde aanpak van het beheer van persoonlijke financiën en beleggingen:
- Leef onder je stand
- Beleg vroeg en vaak
- Draag nooit te veel, maar ook niet te weinig risico
- Diversifieer
- Probeer nooit de markt te timen
- Gebruik indexfondsen
- Houd de kosten laag
- Minimaliseer belastingen
- Beleg met eenvoud
- Blijf op koers
Leef onder je stand
De Bogleheads benadrukken het belang van het sparen van een aanzienlijk deel van je inkomen en het vermijden van onnodige uitgaven. Door zuinig te leven, kun je meer geld uittrekken voor beleggingen, die in de loop der tijd mogelijk kunnen groeien.
Beleg vroeg en vaak
Hoe eerder je begint met beleggen, hoe meer tijd je hebt om je geld samen te stellen en te laten groeien. Door regelmatig en consequent te beleggen, ongeacht de marktomstandigheden, kun je na verloop van tijd een aanzienlijk vermogen opbouwen.
Draag nooit te veel, maar ook niet te weinig risico
Je beleggingsportefeuille moet een balans van activaklassen weerspiegelen, zoals aandelen en obligaties, die overeenkomt met je risicotolerantie en financiële doelen. Zowel overmatige blootstelling aan risicovolle beleggingen, alsook overmatig conservatisme, kunnen je financiële vooruitgang belemmeren.
Diversifieer
Diversificatie is een cruciale strategie om risico's te beheersen. Door te beleggen in verschillende activaklassen en geografische regio's kun je het risico op grote verliezen beperken.
Probeer nooit de markt te timen
Bogleheads pleiten voor consistent langetermijnbeleggen in plaats van te proberen laag te kopen en hoog te verkopen, wat notoir moeilijk is om succesvol uit te voeren.
Gebruik indexfondsen
Indexfondsen, die tot doel hebben de prestaties van een specifieke marktindex te repliceren, doen het over het algemeen beter dan actief beheerde fondsen op de lange termijn, voornamelijk vanwege hun lagere kosten. En ze werken! Een wereldwijd gediversifieerde index zoals de MSCI World index, die bestaat uit meer dan 1600 aandelen in meer dan 20 landen, heeft sinds 1979 een gemiddeld rendement van 10,8% opgeleverd.
Houd de kosten laag
Beleggingskosten, waaronder fondskosten en belastingen, kunnen ten koste gaan van je rendement. Door te kiezen voor goedkope beleggingen zoals ETF's en belastingefficiënte strategieën toe te passen, kun je je nettorendement verhogen.
Minimaliseer belastingen
Bogleheads raden aan strategieën te gebruiken om de belastingdruk op je beleggingsopbrengsten te verminderen. Elke euro betaald aan belastingen is een euro minder rendement!
Beleg met eenvoud
Een eenvoudige beleggingsportefeuille is gemakkelijker te begrijpen, te beheren en te onderhouden.
Blijf op koers
De financiële markten fluctueren, maar Bogleheads raden aan om bij je investeringsplan te blijven tenzij je financiële omstandigheden of doelen veranderen. Verkopen in paniek tijdens een neergang of overenthousiasme tijdens een haussemarkt kan schadelijk zijn voor de financiële resultaten op de lange termijn. Bij beleggen wordt winst gemaakt over jaren in plaats van dagen.
De Boglehead-filosofie is gebaseerd op geduld, discipline en de kracht van samengestelde interest. Als Belgische belegger kun je deze principes toepassen op je eigen financiële situatie en doelen. De sleutel is vroeg beginnen, regelmatig beleggen, je portefeuille spreiden en gedisciplineerd blijven in je aanpak. Ondanks de marktvolatiliteit kan deze filosofie je helpen om op lange termijn naar financiële onafhankelijkheid toe te werken.
De Boglehead-principes toepassen in België
De meeste bronnen over beleggen als een Boglehead zijn gericht op een Amerikaans publiek. De Boglehead-beleggingsfilosofie in België toepassen kan dus in het begin ontmoedigend lijken, vooral wat betreft het navigeren door het plaatselijke financiële landschap. Wij zetten enkele praktische manieren uiteen om te beleggen als een Boglehead in België.
Goedkope indexfondsen selecteren in België
Indexfondsen zijn een kernonderdeel van de Boglehead-filosofie. Ze bieden een goedkope, gediversifieerde beleggingsoptie die de prestaties van een specifieke marktindex nabootst. Veel van deze fondsen zijn beschikbaar voor Belgen, meestal in de vorm van ETF's (Exchange-Traded Fund). Met ETF's kun je beleggen in een brede marktindex, wat zorgt voor diversificatie en lage kosten. In België kun je op twee manieren in ETF's beleggen:
- Met een broker
- Via een app als Curvo
Bij het gebruik van een broker ligt de uitdaging in het selecteren van de juiste fondsen. Er zijn duizenden fondsen beschikbaar. Bovendien zijn niet alle indexfondsen gelijk. Ze kunnen verschillen wat betreft hun kostenratio's (de vergoedingen die het fonds in rekening brengt), de index die ze volgen, hun algemene prestaties en hun belastingefficiëntie. Het is cruciaal om deze factoren nauwkeurig te onderzoeken voordat je een keuze maakt.
Het samenstellen van de beste portefeuille van ETF's afgestemd op jou en je doelen is een van de meest uitdagende onderdelen! Daarom geven we een gids voor het samenstellen van je portefeuille en hoe je een ETF selecteert. En hieronder leggen we uit hoe Curvo het selectieproces eenvoudig maakt.
Een buy-and-hold strategie uitvoeren in België
De Boglehead benadering beveelt een buy-and-hold strategie aan, waarbij je beleggingen koopt en ze voor de lange termijn aanhoudt, ongeacht marktschommelingen. Dit kan door regelmatig te beleggen in de door jou gekozen indexfondsen.
De uitdaging ligt hier in het handhaven van discipline en het niet reageren op marktvolatiliteit. Het kan verleidelijk zijn om te verkopen als de prijzen dalen of om te proberen de markt te timen om het rendement te maximaliseren. De Boglehead-filosofie stelt echter dat tijd in de markt, en niet het timen van de markt, tot succes leidt. Vasthouden aan deze strategie vereist een mate van geduld en emotionele beheersing die voor sommige beleggers een uitdaging kan zijn.
Bij beleggen via een broker, kun je een doorlopende opdracht instellen om elke maand automatisch geld te sturen om te beleggen. Helaas bieden de meeste brokers geen manier om het investeringsproces te automatiseren. In dat geval kan Curvo helpen door het proces van maandelijks beleggen volledig te automatiseren, van het afschrijven van het bedrag van je rekening tot het doen van de belegging volgens je portefeuille.
Belastingen efficiënt beheren
Efficiënt belastingbeheer is cruciaal voor een maximaal beleggingsrendement. In België, net als in veel andere landen, kunnen belastingen een flinke hap uit je beleggingsopbrengsten nemen als ze niet doeltreffend worden beheerd.
Er zijn vier belastingen die relevant zijn voor Belgische beleggers:
- beurstaks (beurstaks of "TOB")
- de roerende voorheffing op dividenden
- belasting op vermogenswinst voor obligatiefondsen, ook wel de Reynders-taks genoemd
- belasting op effectenrekeningen van meer dan € 1.000.000
Ze hebben allemaal hun invloed op de keuze van ETF's in je portefeuille.
Je portefeuille opnieuw in evenwicht brengen
De Boglehead filosofie benadrukt ook het belang van het handhaven van je doelallocatie door middel van regelmatige herbalancering van je portefeuille. Dit houdt in dat je je portefeuille periodiek aanpast om deze in lijn te houden met je gewenste risico- en rendementsniveau.
In de praktijk betekent dit dat je sommige activa die goed hebben gepresteerd moet verkopen en andere moet kopen die minder goed hebben gepresteerd. Dit kan contra-intuïtief en emotioneel uitdagend zijn, omdat het gaat om het verkopen van 'winnaars' en het kopen van 'verliezers'. Bovendien moet je je portefeuille voortdurend in de gaten houden en begrijpen wanneer en hoe je effectief kunt herschikken.
Curvo, de makkelijkste manier om als een Boglehead in België te zijn
De uitdagingen van beleggen via een broker
In het vorige hoofdstuk zagen we hoe je in België kunt beleggen als een Boglehead. Het beheren van je beleggingen via een broker kan echter een uitdaging zijn. Het begint met de taak om de juiste portefeuille van ETF's samen te stellen. Daarvoor moet je je doelstellingen begrijpen, je risicotolerantie, de juiste mix van indices in je portefeuille kiezen, en vervolgens de ETF's selecteren die de portefeuille het beste uitvoeren. Vervolgens moet je een rekening openen bij een broker, leren hoe je de ETF's in je portefeuille kunt kopen.
Dat moet je dan elke maand herhalen als je het Boglehead-principe van regelmatig beleggen wilt volgen. Maar het uitvoeren van een buy-and-hold strategie met een traditionele broker vereist vaak regelmatige handmatige beleggingen. Dit kan tijdrovend zijn en kan leiden tot gemiste beleggingskansen als je vergeet een geplande belegging te doen.
Efficiënt belastingbeheer is cruciaal voor het maximaliseren van het beleggingsrendement. Het begrijpen en benutten van fiscaal efficiënte beleggingsopties kan echter ingewikkeld zijn als je te maken hebt met een broker. Het vereist vaak een diepgaand begrip van zowel de beleggingsopties als de belastingwetgeving. Zo is de beurstaks voor sommige ETF's 0,12%, terwijl die voor andere 1,32% bedraagt. Of als je toevallig belegt in een uitkerende ETF in plaats van een accumulerende ETF, betaal je 30% belasting over de dividenden.
Tot slot is herbalancering essentieel om de gewenste activaspreiding en het gewenste risiconiveau te handhaven. Bij een traditionele broker houdt dit echter vaak in dat je handmatig oververtegenwoordigde activa moet verkopen en ondervertegenwoordigde activa moet kopen. Dit proces kan tijdrovend zijn en transactiekosten met zich meebrengen.
Samengevat bieden de Boglehead beleggingsprincipes een robuuste, gedisciplineerde aanpak om vermogen op te bouwen. Hoewel brokers de hulpmiddelen kunnen bieden die nodig zijn om deze principes toe te passen, is het proces misschien niet het gemakkelijkst. Misschien heb je niet de interesse, tijd of motivatie om de leercurve te doorlopen. Of je besteedt gewoon liever je tijd aan dingen die belangrijk voor je zijn, in plaats van aan het beheer van je beleggingen.
We bouwden Curvo om Boglehead-beleggen toegankelijk te maken voor alle Belgen
Curvo is gebouwd om deze uitdagingen aan te pakken. Het idee van Curvo begon toen Yoran, een van de medeoprichters, gefrustreerd was over de moeilijkheden van beleggen op de Boglehead-manier met een broker. Hij was ervan overtuigd dat indexbeleggen zo'n krachtig instrument was voor Belgen om hun financieel welzijn te verbeteren. Toch verhinderde alle complexiteit dat zijn vrienden en familie ervan konden profiteren.
Door toegang te bieden tot een zorgvuldig samengestelde selectie van portefeuilles bestaande uit voordelige indexfondsen van hoge kwaliteit, maken we het samenstellen van je portefeuille eenvoudig. Als je je aanmeldt, worden je een paar vragen gesteld over je doelstellingen en risicoprofiel. Daarna wordt de portefeuille geselecteerd die het beste bij je past. Alle portefeuilles worden beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming die onder toezicht staat van de Nederlandse toezichthouder (AFM).
Via de Curvo app kun je je beleggingen met NNEK ook volledig automatiseren, vanaf het moment dat je geld aan het begin van de maand wordt afgeschreven totdat de belegging is gedaan. Op deze manier wordt het moeiteloos om je te houden aan het Boglehead principe van vroeg en vaak beleggen. Bovendien zorgen fractionele aandelen ervoor dat al je geld altijd wordt geïnvesteerd. Er blijft nooit geld op je rekening staan dat niets doet.
Curvo helpt je efficiënt om te gaan met belastingen. De fondsen in de portefeuilles zijn zo gekozen dat ze niet onder de beurstaks vallen. En we helpen je te voldoen aan alle fiscale en administratieve regels en bieden waar nodig gedetailleerde stap-voor-stap handleidingen.
Tot slot wordt het herbalanceren van je portefeuille voor je gedaan. Als je portefeuille te veel afwijkt van zijn doelallocatie, past NNEK je beleggingen automatisch aan om ze weer in lijn te brengen.
Kom gerust meer te weten over hoe Curvo werkt.
Samenvatting
De Boglehead beleggingsfilosofie vereenvoudigt het complexe beleggingsproces met negen principes gericht op lange termijn, goedkoop en gediversifieerd beleggen. De universele toepassing van de filosofie geldt zeker ook voor Belgische beleggers. We hebben eerst gezien hoe je de Bogleheads principes in praktijk kunt brengen door gebruik te maken van een broker. Maar dat komt met zijn moeilijkheden en kan intimiderend zijn, vooral als je nieuw bent met beleggen.
Als oprichters van Curvo wilden we indexbeleggen à la Bogleheads toegankelijk maken voor alle Belgen. We bouwden Curvo om de uitdagingen van Boglehead-beleggen via een broker aan te pakken, zoals het opbouwen van de juiste portefeuille voor jou, handmatig beleggen, belastingbeheer en het herbalanceren van de portefeuille. Het platform sluit aan bij de Boglehead-filosofie van eenvoud, discipline en geduld bij beleggen, en maakt goed beleggen eenvoudig voor alle Belgen.
Zit je met de volgende vragen?
Kun je Vanguard in België gebruiken?
Als pionier op het gebied van indexbeleggen behoren de ETF's van Vanguard tot de populairste in België. Gelukkig zijn de meeste van hun fondsen beschikbaar voor Belgische beleggers. Je kunt ze echter niet rechtstreeks via de Vanguard website kopen. In plaats daarvan kun je hun ETF's kopen via een broker. Hun fondsen zijn ook vertegenwoordigd in de portefeuilles die worden aangeboden via de Curvo app en worden beheerd door NNEK.