Hoe Vanguard fondsen kopen in België

Wat is indexbeleggen

Beleggen in indexfondsen, ook wel passief beleggen genoemd, is een beproefde methode om je vermogen te laten groeien. Het is gebaseerd op de constatering dat het, in plaats van individuele aandelen uit te kiezen en te proberen op het juiste moment te kopen en te verkopen, meestal winstgevender is om te beleggen in de aandelenmarkt als geheel. Dit gebeurt via een type belegging dat indexfonds wordt genoemd. ETF's zijn een andere manier om in indexen te beleggen.

Een index is als een zak met aandelen waarbij de regels heel duidelijk zijn over welke aandelen erin zitten en hoeveel je van elk bedrijf krijgt. De bekendste index is de S&P 500, waarin de 500 grootste Amerikaanse bedrijven zijn opgenomen, gewogen naar marktkapitalisatie. In België is de belangrijkste index de BEL 20, die bestaat uit de 20 grootste bedrijven van het land. Een indexfonds belegt in de bedrijven die door de regels van de index worden gedicteerd.

Voor de meeste mensen heeft passief beleggen de voorkeur boven een actieve beleggingsstijl zoals aandelen uitzoeken. De reden is eenvoudig: hogere rendementen. Door de technologische vooruitgang van de laatste decennia zijn de financiële markten inderdaad zo efficiënt geworden dat het ongelooflijk moeilijk is om een voorsprong te hebben op alle andere beleggers in de wereld. Zelfs professionele beleggers hebben het moeilijk: uit onderzoek van de Europese financiële toezichthouder blijkt dat de meeste actief beheerde fondsen die door traditionele banken en beleggingsfirma's worden aangeboden een passief fonds niet consequent verslaan. Hoogstwaarschijnlijk zul je dus op de lange termijn een hoger rendement behalen door te beleggen in indexfondsen, zoals die van Vanguard.

Leer meer over hoe passief beleggen zich verhoudt tot actief beleggen.

De aantrekkingskracht van Vanguard fondsen

John Bogle, de stichter van Vanguard, lanceerde 's werelds eerste indexfonds in 1975. Sindsdien is het bedrijf uitgegroeid tot een van de grootste beleggingsfirma's ter wereld, waarin triljoenen dollars zijn belegd.

Een van de redenen voor hun goede reputatie is dat het bedrijf altijd trouw is gebleven aan hun kernovertuiging in passief beleggen. Naarmate het groeide en van schaalvoordelen begon te profiteren, heeft het zich consequent gericht op het verlagen van de prijs voor zijn klanten in plaats van hogere winst in eigen zak te steken. Daardoor behoren hun indexfondsen tot de goedkoopste op de markt.

En gelukkig voor ons zijn sommige van hun fondsen nu ook beschikbaar in België via hun selectie van ETF's! Maar hoe beleg ik in hun fondsen?

Hoe Belgen in Vanguard fondsen kunnen beleggen

Als Belgische belegger kun je niet rechtstreeks naar vanguard.be gaan en een van hun fondsen kopen. In plaats daarvan moet je een van de twee manieren kiezen:

1. Het zelf doen via een broker. Dit is de goedkoopste manier, maar ook de manier die het meeste werk van jouw kant met zich meebrengt.
2. Een beleggings-app gebruiken. De app regelt alle details voor je, zodat je je geen zorgen hoeft te maken.

Optie 1: het zelf doen

Om het concreet te maken, gaan we stap voor stap uitleggen hoe je de Vanguard FTSE All-World Accumulation ETF kunt kopen. Op internet meestal aangeduid met de ticker VWCE, is dit een van hun beste en populairste ETF's. We gebruiken ook DEGIRO als onze broker, een van de goedkoopste voor Belgische beleggers.

Wat is VWCE?

VWCE is een indexfonds dat de FTSE All-World index volgt. Zoals de naam al aangeeft, is deze index wereldwijd: hij bestaat uit meer dan 4.000 bedrijven uit meer dan 40 landen. Hij bevat zowel grote als middelgrote bedrijven, uit zowel "ontwikkelde" (VS, Duitsland, VK, Japan...) als "opkomende" markten (Brazilië, China, Chili...).

De rendementen van het fonds zijn de laatste jaren zeer goed geweest. Als je in 2005 € 10.000 in VWCE had belegd, zou je vandaag € 40.000 hebben gehad. Dit komt neer op een gemiddeld jaarlijks rendement van 9%!

Het werd om verschillende redenen een van de populairste ETF's in Europa:

• Grote diversificatie in een enkel fonds. Er zijn niet veel ETF's die meer gediversifieerd zijn dan VWCE. In feite kozen veel mensen ervoor om alleen in VWCE te beleggen als hun hele portefeuille. We zullen later uitleggen waarom dit echter niet voor elke belegger geschikt is.
• Het is Vanguard. Zoals gezegd heeft Vanguard een geweldige reputatie voor het aanbieden van indexfondsen van hoge kwaliteit tegen een lage prijs.
• Prijs. De prijs van ETF's wordt bepaald door hun lopende kosten, ook wel "total expense ratio" of TER genoemd. Dit is een percentage van je beleggingen dat je aan Vanguard betaalt voor het beheer van het fonds. VWCE's totale onkostenratio is 0,22%, waarmee het een van de goedkoopste aandelenfondsen op de Europese markt is.
• Het maakt deel uit van de kernselectie op DEGIRO. Normaal gesproken betaal je een vergoeding als je een ETF koopt via een broker. De broker wil immers betaald worden omdat hij je toegang geeft tot de beurs. De broker DEGIRO biedt echter onder bepaalde voorwaarden €1 administratiekosten voor geselecteerde ETF's. En VWCE zit in die selectie.

Een broker kiezen

Net als gewone aandelen worden ETF's op beurzen verhandeld. Helaas kun je niet gewoon naar Euronext in Brussel gaan om je aandelen te kopen. In plaats daarvan moet je via een tussenpersoon gaan die een "broker" heet.

Waarschijnlijk biedt je bank brokerdiensten aan. Maar gebruik ze niet! Ze zijn echt duur. Curvo's mede-oprichter Yoran kocht zijn eerste aandelen via zijn bank BNP Paribas Fortis, en realiseerde zich pas later hoeveel van zijn winst hij aan hen had verspeeld. In plaats daarvan kies je beter voor een gespecialiseerde broker.

Gebruik je bank niet als broker, tenzij je je rendement wilt laten opeten door kosten. Ga in plaats daarvan met een gespecialiseerde broker in zee.

In België hebben we toegang tot een groot aantal plaatselijke brokers, waaronder:

• Bolero
• Keytrade
• MeDirect

Toch zijn buitenlandse brokers vaak goedkoper. Enkele populaire zijn DEGIRO en LYNX. Voordat hij zijn portefeuille naar Curvo verplaatste, beheerde medeoprichter Yoran zijn beleggingen eigenlijk bij LYNX, maar DEGIRO is de laatste jaren steeds populairder geworden. Dit komt waarschijnlijk door hun kernselectie van ETF's.

Om meer te weten te komen over de verschillende brokers die VWCE aanbieden, lees onze vergelijking. Als je geïnteresseerd bent in andere ETF's naast VWCE, kun je onze tool om brokers in België te vergelijken gebruiken.

Zijn er nadelen aan een buitenlandse broker in vergelijking met een Belgische broker?

Die zijn er, en de belangrijkste zijn:

1. Belastingen. Net als elk ander land heeft België zijn eigen belastingen die je moet betalen als je belegt, en de meeste buitenlandse brokers nemen niet de moeite om de belastingen te behandelen die specifiek zijn voor België. Dus als je belegt via een van die brokers, kan het zijn dat je onbewust belastingen ontwijkt. Voordat je je laat overtuigen door de lage kosten van een broker , moet je zeker weten hoe ze omgaan met Belgische belastingen!
2. Aangifte van buitenlandse rekeningen. De Belgische overheid eist dat je elke rekening opgeeft die je hebt bij een buitenlandse bank of broker.

In dit artikel kiezen we DEGIRO als onze broker omdat VWCE deel uitmaakt van hun kernselectie van ETF's. Dit betekent dat je slechts €1 brokerkosten betaalt, op voorwaarde dat we VWCE kopen op de Duitse XETRA beurs.

Ook is DEGIRO bijzonder onder de buitenlandse brokers, omdat ze de Belgische beurstaks voor je inhouden.

Laten we beginnen met het openen van een DEGIRO-account!

Een rekening openen bij DEGIRO

Vreemd genoeg bestaat degiro.be niet. Om een rekening te openen moet je ofwel naar degiro.nl gaan (als je een Nederlandse interface verkiest) of naar degiro.fr (als je liever Frans hebt). Je hebt dan een optie om België te kiezen bij het openen van een rekening:

Als je eenmaal begint, zul je zien dat er nogal wat stappen bij het openen van een rekening komen kijken. Je moet vertellen wie je bent, je identiteit verifiëren aan de hand van je paspoort of identiteitskaart, vragen beantwoorden over je kennis over beleggen... Een beetje geduld is wel vereist!

Omdat DEGIRO een buitenlandse broker is, ben je na het openen van een rekening bij hen in het bezit van een buitenlandse rekening. Dit betekent dat je dit moet aangeven bij de Belgische autoriteiten. Je kunt deze procedure online uitvoeren met behulp van een eID-kaartlezer of itsme.

Je aandelen VWCE kopen op DEGIRO

Zodra je je DEGIRO account hebt aangemaakt en deze is gevalideerd, kun je aandelen VWCE kopen. Elke ETF wordt geïdentificeerd door zijn unieke ISIN-code. De ISIN-code van VWCE is IE00BK5BQT80 en je moet deze code gebruiken om te zoeken.

Je zult zien dat er vier resultaten zijn, alle met dezelfde ISIN code. Dat zijn allemaal hetzelfde fonds, maar genoteerd op verschillende beurzen en in verschillende valuta's:

• XET: XETRA beurs in Duitsland in Euro
• LSE: London Stock Exchange in US dollars of in Britse ponden
• MIL: Borsa Italiana in Milaan in Euro's

Om te vermijden dat je de brokerkosten moet betalen, is het absoluut noodzakelijk dat je het fonds op XETRA koopt . Koop je het fonds op de LSE of de Borsa Italiana, dan moet je een vergoeding betalen.

Om eventuele broker kosten op DEGIRO te vermijden, is het belangrijk dat je VWCE koopt op XETRA!

Je kunt ook ons vergelijkingshulpmiddel gebruiken om uit te zoeken op welke beurs je VWCE moet kopen om geen brokerkosten te betalen.

Als je de juiste wisselkoers en valuta gekozen hebt, zie je het onderstaande scherm van waaruit je aandelen VWCE kunt kopen.

Eerst moet je berekenen hoeveel aandelen je kunt kopen. Stel je voor dat we € 1.000 beleggen. Op het moment dat de schermafdruk genomen werd, handelde VWCE tegen een prijs van € 90,96. Dit betekent dat we 10 aandelen kunnen kopen, dat is € 1.000 gedeeld door € 90.96 en naar beneden afgerond. We houden dan € 90.40 in contanten over op onze rekening, minus de beurstaks (waarover hieronder meer).

Kan ik al mijn geld beleggen?

Helaas niet. DEGIRO biedt geen fractionele aandelen aan, wat betekent dat je hele eenheden van een aandeel moet kopen. Er zijn eigenlijk maar heel weinig brokers in Europa die fractionele aandelen aanbieden.

Ten tweede moet je de juiste soort order kiezen. De twee soorten die je het meest zult gebruiken zijn:

• Marktorder. Met een marktorder is het de bedoeling het order zo snel mogelijk uit te voeren door te betalen wat de markt vraagt.
• Limietorder. Een limiet order is iets geavanceerder omdat je kunt afdwingen dat je niet meer dan een bepaalde prijs voor je aandelen wilt betalen. Je krijgt je aandelen alleen als iemand ermee instemt je zijn aandelen tegen die prijs te verkopen. Het voordeel van een limietorder is dat je nooit meer zult betalen dan je wilt. Het nadeel is dat het lang kan duren voor je order uitgevoerd wordt, vooral als de prijs van de ETF stijgt. In feite vervalt je order en wordt geannuleerd als het na enige tijd niet is uitgevoerd.

Als het je eerste keer is dat je het fonds koopt, raden we je aan het eenvoudig te houden en met een marktorder te gaan. Ziezo, je hebt een Vanguard ETF gekocht!

De beurstaks

Als je alles correct hebt gedaan, heb je alle broker kosten vermeden. Je kunt echter niet om de Belgische beurstaks ("beurstaks" of "taxe sur les opérations de bourse" of TOB) heen, die je moet betalen als je een financieel actief koopt of verkoopt.

Voor ETF's zoals VWCE is de beurstaks vastgesteld op 1,32% van het transactiebedrag. Dus toen we onze 10 aandelen VWCE kochten voor €90,96, hield DEGIRO automatisch €12,01 extra in voor de Belgische belastingman (1,32% van het transactiebedrag €909,60).

De meeste buitenlandse brokers houden niet automatisch de beurstaks in. Wat dat betreft zijn DEGIRO en LYNX een uitzondering. Een andere populaire broker is bijvoorbeeld Trade Republic. Maar het voorbehoud is dat je zelf verantwoordelijk bent voor het berekenen, betalen en aangeven van de verschuldigde beurstaks.

Herhaal op maandelijkse basis

Goed, je hebt je eerste aankoop van een Vanguard fonds gedaan. Nu kun je er een gewoonte van maken, en elke maand een deel van je inkomen beleggen. Het zal op de lange termijn echt lonen!

Optie 2: een app zoals Curvo gebruiken

Goed, dat was veel om in je op te nemen! Bedankt dat je het met ons uithield en zo ver kwam. Er zijn een heleboel dingen om rekening mee te houden als je Vanguard ETF's via een broker koopt, en helaas zijn de details echt belangrijk als het om beleggen gaat. Je portefeuille bepalen, een broker kiezen, belastingen uitzoeken, herbalanceren... het is niet eenvoudig. We hebben het zelf meegemaakt.

Bovendien is de aankoop van een enkel fonds slechts een deel van een gezonde beleggingsstrategie. Sommige mensen kiezen ervoor om alleen VWCE in hun beleggingsportefeuille te hebben en het daarbij te laten, maar het is heel waarschijnlijk dat een goed afgeronde mix van fondsen binnen je portefeuille beter bij je langetermijndoelen en risicobereidheid past. We bespreken dit meer gedetailleerd in waarom "VWCE and chill" niet voor iedereen is weggelegd.

Dus stellen we een alternatieve manier voor: Curvo! We creëerden Curvo om de ingewikkeldheid van beleggen in indexfondsen weg te nemen, zodat iedereen op een goede manier kan gaan beleggen voor zijn toekomst. We doen dit omdat we het belangrijk vinden dat wij, de volgende generatie Belgen, financieel beter voorbereid zijn op onze toekomst.

Hoe werkt Curvo?

Elke belegger is anders. Als eerste stap worden je een aantal vragen gesteld om meer te weten te komen over jou, je financiële doelen en je risicobereidheid. Dan wordt er een portefeuille samengesteld die bij je past:

• Je ontvangt een wereldwijd gespreide portefeuille van indexfondsen van Vanguard, iShares (van BlackRock) en Amundi.
• Elke portefeuille wordt beheerd door NNEK, een Nederlandse beleggingsonderneming met een vergunning van de Nederlandse toezichthouder (AFM).
• Bedrijven die wij destructief voor onze planeet vinden, worden uit je portefeuille geweerd.
• Al het kopen en verkopen wordt voor je afgehandeld.
• Je portefeuille is altijd in balans en op jou afgestemd.
• Je hoeft je geen zorgen te maken over belastingen.
• Je beleggingen zijn veilig omdat NNEK onder toezicht staat van de Nederlandse toezichthouder (AFM).
• Je kunt automatische maandelijkse bijdragen instellen en je beleggingen op automatische piloot zetten.
• Je betaalt een vast jaarlijks bedrag vanaf 0,6% waarin alle kosten zijn inbegrepen. Geen verborgen kosten.
• Dit alles via een gemakkelijke mobiele app!

Leer hoe het werkt als je geïnteresseerd bent.

Via Curvo wordt al je geld geïnvesteerd
In tegenstelling tot de meeste Europese brokers, werken je investeringen via Curvo en NNEK met fractionele aandelen. Dit betekent dat al je geld aan het werk wordt gezet. Er zal nooit geld op je rekening staan dat niets doet.

‍

Conclusie

We hopen dat het duidelijk geworden is dat er twee manieren zijn waarop je in België in Vanguard fondsen kunt beleggen:

1. Je kunt het zelf doen met behulp van een broker, of
2. Gebruik een app zoals Curvo
   

De eerste manier is het goedkoopst, maar vereist ook dat je de meeste moeite doet en extra voorzorgsmaatregelen neemt bij het nemen van beslissingen. En het is prima als je het zo wilt doen. Zo zijn we tenslotte ook begonnen!

Aan de andere kant wil je misschien gewoon je spaargeld laten groeien en ben je niet bijzonder geïnteresseerd in het leren van alle fijne kneepjes van beleggen. Misschien heb je gewoon de tijd noch de motivatie om de leercurve te doorlopen die iedereen die zijn eigen beleggingen beheert moet doorlopen. In dat geval is een gebruiksvriendelijke app als Curvo het beste alternatief voor beleggen in Vanguard fondsen.