SWRD vs IWDA : lequel dois-tu choisir ?

Qu'est-ce que SWRD ?

SWRD est un ticker de SPDR MSCI World (IE00BFY0GT14), un ETF mondial qui suit l'indice MSCI World. Cet ETF offre une exposition aux actions de grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés. Il offre une large diversification à travers plusieurs secteurs et régions, ce qui te permet d'avoir accès à des actions mondiales dans des pays comme les États-Unis, l'Allemagne et le Japon. Le fonds est géré par SPDR, qui fait partie de State Street Global Advisors, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde, qui gère des milliers de milliards d'actifs à l'échelle mondiale.

Les rendements de SWRD ont également été excellents au fil des ans. Depuis 1979, l'indice MSCI World a enregistré un rendement moyen de 10,3 % ! Si tu avais investi 10 000 € en 1979, tu disposerais aujourd'hui de 865 000 €.

Qu'est-ce que IWDA ?

IWDA est un ticker de l'iShares Core MSCI World ETF (IE00B4L5Y983). Comme SWRD, IWDA suit également l'indice MSCI World. Mais il est proposé par iShares, une marque de BlackRock. Tout comme State Street, BlackRock est un immense gestionnaire d'actifs, avec d'autres 2 000 milliards de dollars investis.

Parce qu'il suit le même indice, les rendements d'IWDA sont très similaires à ceux du SWRD :

SWRD vs IWDA

Comme ils suivent le même indice, il n'y a pas beaucoup de différences importantes entre les deux ETF. La principale différence est que SWRD est légèrement moins cher, avec un ratio de dépenses total de 0,12 % contre 0,20 % pour IWDA.

Mais ce n'est pas tout. Nous les avons comparés sur une série de critères:

• performance
• diversification
• distribution des dividendes
• coût
• efficacité fiscale
• frais de courtage
• réplication
• adapté à l'investissement mensuel
• taille
• durabilité
• gouvernance du fournisseur de fonds

Avant de plonger dans les détails, examinons la comparaison :

Performance : égalité

Le graphique ci-dessus montre que les performances historiques de SWRD et d'IWDA ont été presque égales, puisqu'elles suivent toutes deux l'indice MSCI World. Depuis 1980, le rendement annuel moyen est d'environ 10,2 %. C'est considérable, surtout par rapport à un compte d'épargne!

La performance de SWRD est légèrement meilleure parce qu'elle a un coût moins élevé. SWRD coûte 0,12 % par an, alors qu'iShares facture 0,20 % pour IWDA.

Diversification : égalité

SWRD et IWDA ont une diversification similaire car ils suivent le même indice MSCI World. Cet indice couvre 1 500 entreprises réparties sur 23 marchés développés et est très diversifié. La seule critique pourrait être qu'il n'investit pas dans les marchés émergents comme le Brésil ou la Chine. SWRD et IWDA peuvent donc être complétés par un ETF sur les marchés émergents dans le cadre d'un portefeuille diversifié.

Distribution de dividendes : égalité

SWRD et IWDA sont des ETF capitalisants, ce qui signifie qu'ils réinvestissent les dividendes. Cela permet de contourner l'impôt sur les dividendes pour les investisseurs belges.

Coût : SWRD gagne

Le coût d'un ETF est mesuré par le ratio des dépenses totales (TER), qui correspond aux frais annuels facturés par le fournisseur de fonds pour la gestion du fonds. Il est exprimé en pourcentage du montant investi. SWRD a un TFE inférieur de 0,12 %, ce qui le rend moins cher qu'IWDA, qui a un TFE de 0,20 %. Ce coût inférieur peut être un facteur décisif pour les investisseurs à long terme qui cherchent à minimiser les frais.

Efficacité fiscale : égalité

Les impôts sont un élément important à prendre en compte lors du choix d'un ETF. SWRD et IWDA remplissent tous deux certaines bonnes pratiques fiscales, notamment pour les Belges :

• ✅ Ils sont tous les deux capitalisants, ce qui signifie qu'aucun des deux ne t'oblige à payer des impôts sur les dividendes. Au lieu de cela, les dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds.
• ✅ Ils sont tous deux domiciliés en Irlande. Nous préférons les fonds domiciliés en Irlande ou au Luxembourg car ils sont légèrement plus optimisés fiscalement, ces deux pays ayant des conventions fiscales spéciales avec les États-Unis.
• ✅ Ils investissent tous deux uniquement dans des actions. Il ne faut donc pas payer la taxe Reynders, qui est la taxe belge sur les plus-values pour les obligations. Heureusement, en Belgique, il n'y a pas d'impôt sur les plus-values pour les actions !

Frais de courtage : IWDA gagne

De nombreux courtiers belges et étrangers ont des frais moins élevés pour les ETF négociés sur les bourses Euronext. Heureusement, IWDA et SWRD sont tous deux négociés sur Euronext Amsterdam. Mais IWDA a un léger avantage car il fait partie de la sélection de base de DEGIRO, ce qui le rend très bon marché par l'intermédiaire de DEGIRO.

Réplication : égalité

SWRD et IWDA sont tous deux des ETF à réplication physique, ce qui signifie que les fournisseurs de fonds détiennent les actions réelles des indices respectifs. Cette méthode est généralement considérée comme plus sûre que la réplication synthétique, où la performance de l'indice est imitée par le biais de produits dérivés ou d'autres instruments financiers compliqués.

Convient aux investissements mensuels : SWRD gagne

Investir une partie de tes revenus chaque mois est la meilleure stratégie pour la plupart des gens. Elle simplifie l'épargne et l'établissement du budget car tes investissements suivent le rythme de tes revenus. Cette stratégie élimine également la tentation d'anticiper le marché. Il est incroyablement difficile d'anticiper le marché et cela conduit le plus souvent à un résultat moins bon. De plus, cela peut provoquer des émotions négatives telles que le stress ou les regrets. En revanche, l'investissement mensuel apporte la tranquillité d'esprit.

À l'heure où nous écrivons ces lignes, SWRD se négocie à environ 36 €, tandis qu'IWDA se négocie à environ 100 €. La plupart des courtiers ne proposent pas d'actions fractionnées, ce qui signifie que tu dois acheter des unités entières d'une action. Le prix inférieur de l'action rend SWRD plus facile à investir mensuellement, car tu auras moins de liquidités sur ton compte de courtage qui ne travaillent pas pour toi.

Taille : égalité

Plus de 70 milliards d'euros sont investis dans IWDA, et 7 milliards d'euros dans SWRD. C'est une grande différence. Mais les deux fonds sont suffisamment importants pour que le risque de fermeture de l'un ou l'autre par son fournisseur soit minime, d'autant plus qu'ils sont des fournisseurs importants du marché.

Durabilité : les deux perdent

Ni SWRD ni IWDA n'excluent les entreprises sur la base de critères de durabilité. L'industrie des combustibles fossiles, l'industrie de l'armement, les entreprises qui ne respectent pas certaines normes en matière de droits du travail... tout y est.

Gouvernance du fournisseur de fonds : égalité

SPDR (qui gère SWRD) et BlackRock (qui gère IWDA) fonctionnent tous deux selon une structure de gestion d'actifs traditionnelle. Aucune des deux sociétés ne dispose d'un modèle de propriété particulier dans lequel les investisseurs dans leurs fonds sont également propriétaires de la société elle-même.

Au contraire, elles sont toutes deux détenues par des actionnaires. Par conséquent, leurs structures de gouvernance et de gestion sont très similaires, ce qui signifie qu'il n'y a pas de différence significative entre les deux en termes de gouvernance pour les investisseurs européens.

Verdict : légère victoire pour SWRD

SWRD l'emporte grâce à son ratio de dépenses inférieur (0,12 % contre 0,20 %), ce qui en fait le choix le plus rentable pour les investisseurs à long terme. Il est également mieux adapté aux investissements mensuels en raison du prix moins élevé de ses actions. Cependant, IWDA a l'avantage d'avoir des frais de courtage moins élevés dans certains cas, notamment pour ceux qui utilisent certaines plateformes à bas prix comme DEGIRO.

Les deux fonds sont excellents pour les marchés développés, mais SWRD l'emporte en termes de coût global et de flexibilité pour les contributions mensuelles.

Curvo : plus de diversification avec moins d'efforts

Les difficultés de gérer ton propre portefeuille d'ETFs

Le choix d'un seul ETF comme SWRD ou IWDA n'explique pas tout lorsqu'il s'agit d'investir les économies de toute une vie. Les actions sont une classe d'actifs risquée, et tout le monde ne peut pas psychologiquement supporter leurs fluctuations. Pour apporter le succès sur le long terme, tu dois construire un portefeuille d'ETF adapté à tes objectifs, à ton appétit pour le risque et à ta capacité à prendre des risques. Mais ce n'est pas une tâche facile car il existe des milliers d'ETF parmi lesquels choisir. De plus, ce portefeuille de fonds doit rester équilibré au fil du temps et s'adapter aux changements de ta situation de vie. Lorsque tu gères ton propre portefeuille, ces responsabilités t'incombent.

Nous avons vu la plupart de nos amis ne pas investir à cause de ces difficultés. Ou bien ils ont essayé mais ont arrêté après un certain temps parce qu'ils n'avaient pas assez confiance en eux pour prendre les bonnes décisions financières pour leur avenir. Pourtant, nous pensons qu'investir dans des ETF ou des fonds indiciels est un outil puissant pour améliorer notre bien-être financier. C'est pourquoi nous avons construit Curvo : pour prendre en charge toutes les complexités d'un bon investissement afin que tu n'aies pas à t'inquiéter.

L'investissement indiciel sans tracas

Curvo relève les défis que représente la gestion de tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier :

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• Diversification. Nous croyons fermement au pouvoir de la diversification pour réduire les risques et rechercher le rendement des investissements. Chaque portefeuille est composé de plus de 7 500 entreprises, diversifiées dans les secteurs et les pays.
• Investis durablement. Tes investissements se concentrent sur un principe directeur: n'investis pas dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Le rééquilibrage est fait pour toi. Tu n'as pas besoin de te préoccuper de l'équilibre de ton portefeuille, on s'en occupe pour toi.
• Des parts fractionnées. Tout ton argent est investi. Il n'y a pas d'argent qui reste sur le côté.
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• Projette tes économies dans l'avenir. Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions comme "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète du "futur toi".
• Retire-toi à tout moment. Il n'y a pas de contrat à long terme ni de frais de sortie si tu souhaites arrêter d'investir.

Apprends davantage comment cela se compare à l'investissement par toi-même par l'intermédiaire d'un courtier.

Conclusion

Le choix entre SWRD et IWDA dépend en fin de compte de tes objectifs d'investissement spécifiques et de ta situation. Bien qu'ils offrent tous les deux une excellente exposition aux marchés développés, SWRD l'emporte grâce à son ratio de dépenses inférieur et à sa meilleure adaptation aux investissements mensuels. Cependant, IWDA pourrait être préférable si tu utilises certains courtiers à bas prix.

N'oublie pas qu'un investissement réussi ne consiste pas seulement à choisir le bon ETF - il s'agit de construire un portefeuille diversifié qui correspond à ta tolérance au risque et à tes objectifs financiers. Si tu trouves qu'il est difficile de prendre ces décisions tout seul, pense à explorer Curvo. Notre application simplifie le processus d'investissement en créant un portefeuille sur mesure basé sur tes besoins uniques, en gérant le rééquilibrage et en offrant des fonctionnalités telles que les actions fractionnées et l'investissement mensuel automatisé. Pourquoi ne pas éliminer les tracas de l'investissement et se concentrer sur ce qui compte vraiment - ton avenir financier ?