Investir dans les ETF pour les débutants en Belgique (2026)

Qu'est-ce qu'un ETF?

Un ETF, c'est l'abréviation de « exchange-traded fund », c'est un fonds que tu peux acheter en bourse, comme une action. Mais au lieu d'investir dans une seule entreprise, un ETF peut contenir des centaines, voire des milliers d'entreprises.

C'est le gros avantage : la diversification. Tu ne mises pas tout sur une seule action. La plupart des ETF adaptés aux débutants sont des ETF indiciels. Plutôt que d'essayer de surpasser le marché, ils se contentent de le suivre. Par exemple, un ETF qui suit l'indice MSCI World suit la performance de plus de 1 500 entreprises dans les économies développées. Regarde comment il a performé dans le passé :

Si les marchés montent sur le long terme, l'ETF a tendance à grimper aussi. Mais les prix peuvent varier à court terme, parfois de façon assez marquée. C'est tout à fait normal. Les ETF sont plus efficaces quand on a un horizon à long terme, idéalement 10 ans ou plus.

Pourquoi les ETF sont-ils si populaires en Belgique ?

Les ETF combinent trois trucs dont les débutants ont besoin :

• Diversification dans un seul produit. Un seul ETF comme le VWCE (son symbole boursier, le code court utilisé pour le trouver en bourse) regroupe plus de 3 700 entreprises dans le monde entier. Du coup, t'as pas besoin d'acheter les actions de chaque entreprise individuellement.
• Des frais pas chers. En Belgique, un fonds bancaire classique coûte entre 1,5 % et 2,5 % par an. La plupart des ETF coûtent moins de 0,5 %, et beaucoup sont même en dessous de 0,2 %. Sur plusieurs décennies, cette différence de frais peut représenter des milliers d'euros.
• Simplicité. Une fois que t'as choisi un ETF ou un portefeuille qui te convient, y a pas grand-chose à faire. Pas besoin de choisir des actions. Pas besoin de suivre ça tous les jours. Juste investir régulièrement et être patient.

Le principal risque que tu dois comprendre

Le plus gros risque avec les ETF, c'est le risque de marché. Ton investissement peut perdre 10 %, 20 % ou plus pendant une crise. On est déjà passés par là, et c'est pas agréable. Mais voilà ce que la plupart des débutants ne comprennent pas : la plus grosse erreur, c'est pas de choisir le mauvais ETF. C'est de vendre dans la panique après une chute.

Les marchés finissent toujours par remonter sur le long terme. C'est quand on vend pendant une baisse qu'on encaisse des pertes. Si t'as besoin de ton argent dans les cinq ans, un portefeuille composé à 100 % d'actions peut être trop instable. Dans ce cas, ajouter des obligations ou choisir un portefeuille plus équilibré peut aider à lisser les fluctuations.

Ce qu'il faut rechercher en tant qu'investisseur belge

Quelques détails sont importants quand tu choisis un FNB dans lequel investir. Voici ce qu'il faut garder à l'esprit quand tu choisis un FNB.

Accumuler plutôt que distribuer

La Belgique taxe les dividendes à 30 %. Les ETF de distribution te versent ces dividendes, ce qui déclenche l'imposition. Par contre, les ETF de capitalisation réinvestissent automatiquement les dividendes dans le fonds. Comme tu ne reçois jamais les dividendes directement, tu évites l'imposition.

Pour les investissements à long terme, les ETF à capitalisation sont l'option par défaut la plus simple et la plus avantageuse sur le plan fiscal. C'est aussi pour ça que Curvo n'utilise que des fonds à capitalisation.

TOB : la taxe sur les transactions

La Belgique prélève une taxe sur les transactions boursières (TOB) à chaque fois que tu achètes ou vends un titre. Pour les ETF, le taux est de 0,12 % ou 1,32 %, ce qui représente une différence importante. Le taux le plus élevé s'applique aux ETF enregistrés en Belgique. Les ETF enregistrés ailleurs dans l'UE, mais pas en Belgique, bénéficient du taux le plus bas. Comme tu paies la TOB à chaque transaction, cela peut représenter une somme importante si tu investis tous les mois.

Autres points à surveiller

• Domicile: Cherche des ETF domiciliés en Irlande (code ISIN commençant par IE) ou au Luxembourg (LU). L'Irlande est souvent préférée en raison de ses conventions fiscales avec les États-Unis.
• Devise: achète une action en euros sur une bourse européenne pour éviter les frais de conversion de devises des courtiers.
• Réplication: la réplication physique est plus simple et comporte moins de risques que la réplication synthétique.
• Coût (TER): moins c'est cher, mieux c'est. La plupart des bons ETF coûtent moins de 0,20 % par an.
• Taille du fonds: Choisis des fonds avec au moins 100 millions d'euros sous gestion pour éviter le risque de fermeture du fonds.

Pour en savoir plus, jette un œil à notre guide complet sur l'investissement dans les ETF en Belgique.

Les impôts en Belgique : un petit aperçu pour 2026

On a rapidement parlé de l'impôt sur les dividendes et de la TOB. En tant qu'investisseur belge dans des ETF, voilà les principales taxes auxquelles tu auras affaire :

• TOB (0,12 % ou 1,32 %) sur chaque achat et vente.
• Impôt sur les dividendes (30 %), surtout pour les ETF qui distribuent des dividendes.
• Taxe Reynders (30 %) sur les bénéfices des fonds qui ont beaucoup d'obligations.
• Impôt sur les plus-values (10 %). Heureusement, il y a une exonération annuelle de 10 000 €.

Si tu utilises un courtier belge comme Bolero ou Saxo, ils s'occupent de la plupart de ces démarches pour vous. Si vous utilisez un courtier étranger comme DEGIRO ou Trade Republic, tu devras peut-être déclarer le compte à la Banque nationale de Belgique et t'occuper toi-même de certaines taxes.

L'administration est gérable, mais elle n'est pas nulle. Curvo, par exemple, te donne les chiffres exacts et des guides étape par étape dont tu as besoin pour ta déclaration d'impôts annuelle.

Comment acheter ton premier ETF

Jusqu'ici, on t'a expliqué ce que sont les ETF et ce à quoi il faut faire gaffe en Belgique. Mais comment en acheter un concrètement ? Tu as deux options principales.

Option A : Tu fais tout toi-même avec un courtier

Tu achètes toi-même des ETF en bourse via un courtier. Voici les étapes habituelles : ouvre et approvisionne ton compte, cherche l'ETF par son code ISIN, choisis une cotation en EUR et passe ton ordre. Un ordre au marché est l'option la plus simple ; un ordre à cours limité te donne plus de contrôle sur le prix.

L'avantage, c'est que tu gardes le contrôle total et que les frais de transaction sont souvent moins élevés. Le bémol, c'est que tu dois tout gérer toi-même : choisir les bons ETF, rééquilibrer ton portefeuille et t'occuper des formalités fiscales.

Option B : Pas besoin de s'en occuper avec Curvo

Si tu préfères ne pas comparer les ETF, calculer les allocations ou rééquilibrer toi-même ton portefeuille, Curvo te propose une autre solution. Tu réponds à quelques questions sur tes objectifs, ton horizon temporel et ta tolérance au risque. Sur cette base, on te propose un portefeuille diversifié de ETF, adapté à tes besoins.

Si t'as un horizon plus court ou que t'es prudent face au risque, ton portefeuille peut inclure des obligations pour réduire les fluctuations. Il n'y a pas de portefeuille universel. Le bon portefeuille est celui qui correspond à ta situation.

Tu peux automatiser tes investissements mensuels. Pas besoin de passer des ordres manuellement. Pas de stress lié au rééquilibrage. Juste des investissements réguliers en mode automatique. Découvre comment ça marche.

Ton plan d'action

Reste simple. Voici six étapes pour te lancer dans l'investissement dans les ETF :

1. Constituez-vous un fonds d'urgence. Essayez d'économiser l'équivalent de 6 à 9 mois de dépenses avant d'investir et placez cet argent sur un compte épargne.
2. Définis ton objectif et ton horizon temporel. Pourquoi tu investis et quand tu auras besoin de cet argent ?
3. Choisis ta méthode. Tu peux faire tout toi-même ou utiliser un service géré comme Curvo.
4. Choisis un ETF ou un portefeuille simple et diversifié. Un seul ETF mondial suffit pour commencer.
5. Investis tous les mois. Mieux vaut automatiser que d'essayer de deviner quand le marché va bouger.
6. Fais le point deux fois par an. Puis continue sur ta lancée.

Investir, c'est pas juste agir tout le temps. C'est surtout être constant.

Résumé

Les ETF sont populaires en Belgique pour une bonne raison. Ils sont faciles à comprendre, peu coûteux et offrent une diversification instantanée parmi des milliers d'entreprises à travers le monde. Bien sûr, il faut tenir compte de certains détails fiscaux et les marchés fluctuent. Mais une fois que vous en comprenez les bases, investir dans des ETF est beaucoup moins compliqué qu'il n'y paraît à première vue.

Le plus important, c'est pas de trouver l'ETF « parfait ». C'est plutôt de choisir une approche que tu peux suivre sur le long terme. Tu peux tout gérer toi-même via un courtier, ou utiliser une solution comme Curvo qui s'occupe pour toi de la construction, du rééquilibrage et de la gestion de ton portefeuille.

Dans tous les cas, le plus important, c'est de commencer avec un plan clair et de penser à long terme. En matière d'investissement, la cohérence prime sur la complexité.